Der Netto-Cashflow ist der Cashflow, der übrig bleibt, nachdem Sie die Ausgaben Ihres Unternehmens von den Einnahmen abgezogen haben. Im Gegensatz zum Gewinn, der nicht zahlungswirksame Faktoren wie Abschreibungen umfassen kann, ist der Netto-Cashflow konkreter: Haben Sie genug Geld, um Ihre Rechnungen heute zu bezahlen? In dieser Woche? In diesem Quartal?

Der Netto-Cashflow bestimmt, ob Ihr Unternehmen überleben wird. Wenn Ihr Netto-Cashflow konstant negativ ist, wird Ihnen irgendwann das Geld ausgehen – unabhängig davon, wie profitabel Sie auf dem Papier sind. Mit einem positiven Cashflow können Sie im Wettbewerb bestehen.

Ob Sie ein Start-up oder ein etabliertes Unternehmen leiten, Ihr Netto-Cashflow gibt an, wie viel Geld Ihnen nach Begleichung der Rechnungen zur Verfügung steht. Der Netto-Cashflow kann ein wichtiger Faktor bei Entscheidungen wie Einstellungen und Investitionen sein. 2021 verzeichneten mehr als 9 von 10 Kleinunternehmen in Australien, Neuseeland und dem Vereinigten Königreich jedes Jahr mindestens einen Monat negativen Cashflow.

Im Folgenden erklären wir, was der Netto-Cashflow ist, wie man ihn berechnet und warum er eine der wichtigsten Zahlen für Ihr Unternehmen ist.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Wie berechnen Sie den Netto-Cashflow?
  
• Was sind die drei Kategorien des Cashflows?
  
• Wie interpretieren Sie den positiven bzw. negativen Netto-Cashflow?
  

Wie berechnen Sie den Netto-Cashflow?

Verwenden Sie diese Formel, um die Ein- und Ausgänge zu verfolgen und den Netto-Cashflow zu berechnen:

Netto-Cashflow = Summe der Eingänge – Summe der Ausgänge

Eingänge sind alle Bargelder, die Sie erhalten haben, sei es aus Verkaufserlösen, Kundenzahlungen, Zuschüssen, Darlehen oder einer anderen Quelle. Ausgänge sind alle Ausgaben oder Zahlungen, die Sie geleistet haben, wie z. B. Mieten, Gehälter, Inventar, Schuldentilgungen oder Steuern.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben diesen Monat 40.000 $ durch Verkäufe eingenommen, aber 25.000 $ für Lagerbestände, Gehälter und andere Ausgaben ausgegeben. Ihr Netto-Cashflow beträgt:

40.000 USD - 25.000 USD = 15.000 USD

Diese 15.000 $ sind der Betrag, den Sie reinvestieren, sparen oder ausgeben können.

Welche drei Kategorien des Cashflows gibt es?

Um besser zu verstehen, woher Ihr Geld kommt und wohin es fließt, unterteilen Sie es in drei Hauptkategorien: Betriebs-Cashflow, Investitions-Cashflow und Finanzierungs-Cashflow. Jede Kategorie bietet einen anderen Blickwinkel auf die finanzielle Stabilität Ihres Unternehmens.

Betriebs-Cashflow

Der Betriebs-Cashflow ist das Geld aus Ihrem Kerngeschäft. Dieses Geld geht im Rahmen alltäglicher Aktivitäten wie dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen und der Deckung von Ausgaben wie Miete, Gehaltsabrechnung und Nebenkosten ein und aus.

Der Betriebs-Cashflow zeigt, ob sich Ihr Unternehmen ohne externe Finanzierung selbst tragen kann. Wenn Sie ständig einen negativen Betriebs-Cashflow haben, geben Sie mehr Geld aus, als Sie durch Ihre primären Geschäftsaktivitäten einnehmen. Das ist ein Warnsignal, auch wenn andere Teile Ihres Cashflows positiv sind.

Zu den eingehenden Betriebs-Cashflows gehören:

• Geldeingänge von Kunden für Verkäufe oder Dienstleistungen
  
• Rückerstattungen oder Rabatte von Lieferanten
  
• Sonstige Einnahmen aus Ihrem Kerngeschäft, wie Abonnementgebühren oder Beratungshonorare
  

Zu den ausgehenden Betriebs-Cashflows gehören:

• Gehälter und Löhne
  
• Miet- oder Büroraumkosten
  
• Zahlungen für Lagerbestände oder Rohstoffe
  
• Steuern und Versicherungen
  
• Energiekosten
  

Investitions-Cashflow

Der Investitions-Cashflow verfolgt das Geld, das Ihr Unternehmen für Investitionen in langfristige Vermögenswerte ausgibt oder daran verdient. Dies kann den Kauf von Geräten, die Modernisierung von Technologie, den Kauf von Immobilien oder den Verkauf von Vermögenswerten umfassen. Obwohl sich der Betriebs-Cashflow auf die heutigen Aktivitäten konzentriert, geht es beim Investitions-Cashflow um Investitionen in die Zukunft.

Der Investitions-Cashflow zeigt, ob Sie Ihre Ressourcen für das Wachstum oder die Verbesserung Ihres Unternehmens verwenden. Ein negativer Investitions-Cashflow ist oft ein gutes Zeichen, da er darauf hindeutet, dass Sie Gewinne reinvestieren – aber er muss mit einem starken Betriebs-Cashflow ausgeglichen werden.

Zu den eingehenden Investitions-Cashflows gehören:

• Geld aus dem Verkauf von Geräten, Fahrzeugen oder Immobilien
  
• Dividenden oder Zinsen aus Beteiligungen an anderen Unternehmen
  
• Geld aus der Liquidation von Finanzanlagen wie Aktien oder Anleihen
  

Zu den ausgehenden Investitions-Cashflows gehören:

• Kauf neuer Geräte oder Maschinen
  
• Kauf von Immobilien, z. B. eines neuen Büros oder Lagers
  
• Entwicklung neuer Software oder Technologie
  
• Übernahme eines anderen Unternehmens
  

Finanzierungs-Cashflow

Der Finanzierungs-Cashflow gibt Aufschluss darüber, wie Ihr Unternehmen Geld aufnimmt und zurückzahlt – die Art und Weise, wie Sie das Unternehmen über das Tagesgeschäft hinaus finanzieren. Es verfolgt die Geldbewegungen im Zusammenhang mit Darlehen, Investorenfinanzierung, Eigenkapitaltransaktionen, Rückzahlungen, Dividenden und mehr.

Der Finanzierungs-Cashflow zeigt, wie Ihr Unternehmen kapitalisiert ist – ob durch Fremd- oder Eigenkapital – und ob Sie Geld zurückzahlen oder beschaffen. Ein positiver Finanzierungs-Cashflow kann bedeuten, dass Sie neue Kredite aufgenommen oder Finanzierungen erhalten haben, während eine negative Zahl auf Rückzahlungen oder Ausschüttungen an die Aktionärinnen und Aktionäre hinweisen kann. Diese Kategorie ist besonders wichtig für Unternehmen, die sich in Wachstumsphasen befinden oder ihre Finanzstrategien neu strukturieren.

Zu den eingehenden Finanzierungs-Cashflows gehören:

• Erlöse aus Darlehen oder Kreditlinien
  
• Geld, das durch die Ausgabe neuer Aktien oder Eigenkapital aufgenommen wird
  
• Gelder von Investorinnen und Investoren
  

Zu den ausgehenden Finanzierungs-Cashflows gehören:

• Rückzahlung von Krediten oder Kreditlinien
  
• Ausschüttung von Dividenden an die Aktionärinnen und Aktionäre
  
• Rückkauf von Aktien von Investorinnen und Investoren
  

Wenn Sie die Betriebs-, Investitions- und Finanzierungs-Cashflows kombinieren, erhalten Sie Ihren Netto-Cashflow, die Zahl, die unter dem Strich anzeigt, ob der Cashflow über einen bestimmten Zeitraum hinweg steigt oder sinkt. Angenommen, Ihr Unternehmen erwirtschaftet in einem Monat hohe Einnahmen, verwaltet Ausgaben, kauft neue Geräte zur Verbesserung der Betriebsabläufe und tätigt eine Kreditrückzahlung. So könnten Ihre Cashflows aussehen:

• Betriebs-Cashflow: +20.000 $
  
• Investitions-Cashflow: -10.000 $
  
• Finanzierungs-Cashflow: -5.000 $
  

Ihr Netto-Cashflow würde wie folgt aussehen: 20.000 $ - 10.000 $ - 5.000 $ = +5.000 $

Das bedeutet, dass Sie den Monat mit 5.000 $ mehr abgeschlossen haben, als Sie zu Beginn hatten, selbst nach Reinvestitionen und Schuldentilgung. Das ist ein gesunder Cashflow.

Wie interpretieren Sie den positiven bzw. negativen Netto-Cashflow?

Ein positiver Cashflow bedeutet, dass Sie mehr Geld einnehmen als ausgeben. Ein negativer Cashflow bedeutet das Gegenteil. Ein positiver Cashflow bedeutet, dass Sie in einer guten Position sind, um Ihr Unternehmen auszubauen: Sie haben genug Geld, um zu investieren, sei es für Neueinstellungen, die Modernisierung von Geräten oder das Sparen für Ziele. Ein negativer Cashflow ist jedoch nicht unbedingt etwas Schlechtes – er kann bedeuten, dass Sie Ihr Geld strategisch ausgeben, beispielsweise indem Sie Vorräte für eine geschäftige Saison anlegen oder in neue Vermögenswerte investieren.

Wichtig ist, diese Zahl im Laufe der Zeit zu beobachten. Ein hoher Cashflow heute garantiert nicht, dass Sie diesen auch für immer haben werden. Auch wenn ein gelegentlicher negativer Cashflow nicht immer schlecht ist, ist ein chronisch negativer Cashflow ein Warnzeichen dafür, dass Ihr Unternehmen mehr ausgibt, als es einnimmt. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, warum Ihr Cashflow positiv oder negativ ist, damit Sie feststellen können, ob dies ein Vorteil oder eine Belastung für Ihr Unternehmen ist.