Le flux de trésorerie net est l’argent qui reste après que vous ayez soustrait ce que votre entreprise a dépensé de ce qu’elle a gagné. Contrairement au bénéfice, qui peut inclure des facteurs hors trésorerie tels que l’amortissement, le flux de trésorerie net est plus concret : Avez-vous assez d’argent pour payer vos factures aujourd’hui? Cette semaine? Ce trimestre?

Les flux de trésorerie nets déterminent la survie de votre entreprise. Si votre flux de trésorerie net est constamment négatif, vous finirez par manquer d’argent, quelle que soit votre rentabilité sur le papier. Un flux de trésorerie positif permet de rester en activité.

Que vous dirigiez une jeune entreprise ou une entreprise bien établie, votre flux de trésorerie net vous indique le montant d’argent dont vous disposez après avoir payé vos factures. Les flux de trésorerie nets peuvent être un facteur important dans des décisions telles que l’embauche et l’investissement. En 2021, plus de 9 petites entreprises sur 10 en Australie, en Nouvelle-Zélande et au Royaume-Uni avaient enregistré au moins un mois de flux de trésorerie négatif chaque année.

Ci-dessous, nous vous expliquerons ce qu’est le flux de trésorerie net, comment le calculer et pourquoi il s’agit de l’un des chiffres les plus importants pour votre entreprise.

Qu’y a-t-il dans cet article?

• Comment calculez-vous les flux de trésorerie nets?
  
• Quelles sont les trois catégories de flux de trésorerie?
  
• Comment interprétez-vous un flux de trésorerie net positif par rapport à un flux de trésorerie négatif?
  

Comment calculez-vous le flux de trésorerie net?

Pour calculer les flux de trésorerie nets, utilisez la formule suivante pour suivre les entrées et les sorties :

Flux de trésorerie nets= Entrées totales - Sorties totales

Les entrées de fonds sont toutes les liquidités que vous avez reçues, qu’elles proviennent du chiffre d’affaires, des paiements des clients, des subventions, des prêts ou de toute autre source. Les sorties de fonds correspondent à toutes les dépenses ou à tous les paiements que vous avez effectués, tels que les loyers, les salaires, les stocks, le remboursement de dettes ou les impôts.

Par exemple, imaginez que vous avez gagné 40 000 $ grâce aux ventes ce mois-ci, mais que vous avez dépensé 25 000 $ en stocks, en salaires et en autres dépenses. Votre flux de trésorerie net est de :

40 000 $ - 25 000 $ = 15 000 $

Ces 15 000 $ sont ce qu’il vous reste à réinvestir, à épargner ou à dépenser.

Quelles sont les trois catégories de flux de trésorerie?

Pour mieux comprendre d’où vient votre argent et où il va, divisez-le en trois grandes catégories : les flux de trésorerie d’exploitation, les flux de trésorerie d’investissement et les flux de trésorerie de financement. Chaque catégorie offre une perspective différente sur la santé financière de votre entreprise.

Flux de trésorerie d’exploitation

Les flux de trésorerie d’exploitation sont l’argent provenant des activités principales de votre entreprise. Cet argent entre et sort dans le cadre d’activités quotidiennes telles que la vente de produits ou de services et le financement de dépenses telles que le loyer, les salaires et les services publics.

Le flux de trésorerie d’exploitation indique si votre entreprise peut subvenir à ses besoins sans financement externe. Si vous avez constamment un flux de trésorerie d’exploitation négatif, vous dépensez plus d’argent que vous ne gagnez grâce à vos activités commerciales principales. C’est un signal d’alarme, même si d’autres parties de votre flux de trésorerie sont positives.

Les entrées de trésorerie d’exploitation comprennent :

• Espèces reçues des clients pour des ventes ou des services
  
• Remboursements ou rabais de la part des fournisseurs
  
• Autres revenus liés à votre activité principale, tels que les frais d’abonnement ou les paiements pour services de consultation
  

Les sorties de trésorerie d’exploitation comprennent :

• Les traitements et salaires
  
• Les frais de location ou d’espace de bureau
  
• Les paiements pour les stocks ou les matières premières
  
• Les taxes et assurances
  
• Les factures de services publics
  

Flux de trésorerie d’investissement

Les flux de trésorerie d’investissement permettent de suivre les liquidités que votre entreprise dépense ou gagne grâce à ses investissements dans des actifs à long terme. Il peut s’agir de l’achat d’équipement, de la mise à niveau de la technologie, de l’achat d’une propriété ou de la vente d’actifs. Bien que les flux de trésorerie d’exploitation soient centrés sur les activités d’aujourd’hui, les flux de trésorerie d’investissement servent à construire pour l’avenir.

Les flux de trésorerie d’investissement indiquent si vous utilisez vos ressources pour développer ou améliorer votre entreprise. Un flux de trésorerie d’investissement négatif est souvent un bon signe, car il suggère que vous réinvestissez vos bénéfices, mais il doit être équilibré par un flux de trésorerie d’exploitation solide.

Les entrées de fonds d’investissement comprennent :

• L’argent provenant de la vente d’équipement, de véhicules ou de biens
  
• Les dividendes ou intérêts provenant d’investissements dans d’autres entreprises
  
• L’argent provenant de la liquidation de placements financiers tels que des actions ou des obligations
  

Les sorties de fonds d’investissement comprennent :

• L’achat d’équipement ou de machinerie neuve
  
• L’achat d’un bien immobilier, comme un nouveau bureau ou un nouvel entrepôt
  
• Le développement d’un nouveau logiciel ou d’une nouvelle technologie
  
• L’acquisition d’une autre entreprise
  

Flux de trésorerie de financement

Les flux de trésorerie de financement déterminent la façon dont votre entreprise recueille et rembourse de l’argent, c’est-à-dire la façon dont vous financez l’entreprise au-delà de ses activités quotidiennes. Ils permettent de suivre les mouvements de trésorerie liés aux prêts, aux financements par les investisseurs, aux opérations sur actions, aux remboursements, aux dividendes, etc.

Les flux de trésorerie de financement indiquent comment votre entreprise est capitalisée, que ce soit par emprunt ou par capitaux propres, et si vous remboursez ou amassez des fonds. Un flux de trésorerie de financement positif peut signifier que vous avez contracté de nouveaux prêts ou reçu du financement, tandis qu’un nombre négatif peut indiquer des remboursements ou des distributions aux actionnaires. Cette catégorie est particulièrement importante pour les entreprises en phase de croissance ou celles qui restructurent leurs stratégies financières.

Les entrées de trésorerie de financement comprennent :

• Produit de prêts ou de marges de crédit
  
• Les fonds amassés par l’émission de nouvelles actions ou d’actions
  
• Les fonds provenant d’investisseurs
  

Les sorties de fonds de financement comprennent :

• Le remboursement de prêts ou de marges de crédit
  
• Le versement de dividendes aux actionnaires
  
• Le rachat d’actions à des investisseurs
  

Lorsque vous combinez les flux de trésorerie d’exploitation, d’investissement et de financement, vous obtenez votre flux de trésorerie net, le chiffre net qui indique si la trésorerie augmente ou diminue sur une période donnée. Par exemple, imaginez que votre entreprise ait un mois au cours duquel vous générez des revenus importants, gérez vos dépenses, achetez de nouveaux équipements pour améliorer vos opérations et remboursez un prêt. Voici à quoi pourraient ressembler vos flux de trésorerie :

• Flux de trésorerie d’exploitation : +20 000 $
  
• Flux de trésorerie d’investissement : -10 000 $
  
• Flux de trésorerie de financement : -5 000 $
  

Votre flux de trésorerie net serait de : 20 000 $ - 10 000 $ - 5 000 $ = +5 000 $

Cela signifie que vous avez terminé le mois avec 5 000 $ de plus qu’au départ, même après avoir réinvesti et remboursé vos dettes. Cela représente un flux de trésorerie sain.

Comment interprétez-vous un flux de trésorerie net positif ou négatif?

Un flux de trésorerie positif signifie que vous rapportez plus d’argent que vous n’en dépensez. Un flux de trésorerie négatif signifie le contraire. Un flux de trésorerie positif signifie que vous êtes en bonne position pour faire croître votre entreprise : vous avez suffisamment d’argent à investir, qu’il s’agisse d’embaucher, de mettre à niveau de l’équipement ou d’épargner en vue d’atteindre vos objectifs. Toutefois, un flux de trésorerie négatif n’est pas nécessairement une mauvaise chose : cela peut signifier que vous dépensez de l’argent de manière stratégique, par exemple en stockant des stocks pour une saison chargée ou en investissant dans de nouveaux actifs.

Ce qui est important, c’est de surveiller ce nombre au fil du temps. Un flux de trésorerie élevé aujourd’hui ne garantit pas que vous l’aurez pour toujours. De même, bien qu’un flux de trésorerie négatif occasionnel ne soit pas toujours mauvais, un flux de trésorerie négatif chronique est un signe avant-coureur que votre entreprise dépense plus qu’elle ne gagne. Assurez-vous de comprendre pourquoi votre flux de trésorerie est positif ou négatif afin de déterminer s’il s’agit d’un avantage ou d’un inconvénient pour votre entreprise.