Il flusso di cassa netto è la liquidità che rimane dopo aver sottratto ciò che l'attività ha speso da ciò che ha guadagnato. A differenza del profitto, che può includere fattori non monetari come l'ammortamento, il flusso di cassa netto è più concreto: Hai abbastanza soldi per pagare le bollette oggi? Questa settimana? Questo trimestre?

Il flusso di cassa netto determina la sopravvivenza della tua attività. Se il tuo flusso di cassa netto è costantemente negativo, alla fine finirai i soldi, indipendentemente da quanto tu sia redditizio sulla carta. Un flusso di cassa positivo è essenziale per garantire la continuità dell’attività.

Che tu gestisca una start-up o un'attività consolidata, il tuo flusso di cassa netto ti indica quanto denaro hai a disposizione dopo aver pagato le bollette. Il flusso di cassa netto può essere un fattore importante in decisioni come assunzioni e investimenti. Nel 2021, più di 9 piccole attività su 10 in Australia, Nuova Zelanda e Regno Unito avevano registrato almeno un mese di flusso di cassa negativo all'anno.

Di seguito spiegheremo cos'è il flusso di cassa netto, come calcolarlo e perché è uno dei valori più importanti per la tua attività.

Di cosa tratta questo articolo?

• Come si calcola il flusso di cassa netto?
  
• Quali sono le tre categorie del flusso di cassa?
  
• Come interpreti il flusso di cassa netto positivo rispetto a quello negativo?
  

Come si calcola il flusso di cassa netto?

Per calcolare il flusso di cassa netto, utilizza questa formula per tenere traccia di ciò che entra e di ciò che esce:

Flusso di cassa netto = Flussi di cassa in entrata totali - Flussi di cassa in uscita totali

I flussi di cassa in entrata sono qualsiasi somma di denaro che hai ricevuto, che provenga da ricavi da vendite, pagamenti dei clienti, sovvenzioni, prestiti o qualsiasi altra fonte. I flussi di cassa in uscita sono tutte le spese o i pagamenti effettuati, come l'affitto, gli stipendi, l'inventario, i rimborsi dei debiti o le tasse.

Ad esempio, immagina di aver guadagnato 40.000 $ dalle vendite questo mese, ma di aver speso 25.000 $ per l'inventario, il libro paga e altre spese. Il tuo flusso di cassa netto è:

40.000 $ - 25.000 $ = 15.000 $

Quei 15,000 $ sono ciò che rimane da reinvestire, risparmiare o spendere.

Quali sono le tre categorie del flusso di cassa?

Per capire meglio da dove proviene il tuo denaro e dove va a finire, suddividilo in tre categorie principali: flusso di cassa operativo, flusso di cassa da investimenti e flusso di cassa da finanziamenti. Ogni categoria offre una prospettiva diversa sullo stato di salute finanziaria della tua attività.

Flusso di cassa operativo

Il flusso di cassa operativo è il denaro proveniente dalle operazioni aziendali principali. Questo denaro entra ed esce nell'ambito di attività quotidiane come la vendita di prodotti o servizi e la copertura di spese come affitto, buste paga e utenze.

Il flusso di cassa operativo mostra se la tua attività può sostenersi senza finanziamenti esterni. Se hai un flusso di cassa operativo costantemente negativo, stai spendendo più denaro di quanto guadagni attraverso le tue attività commerciali principali. Questo è un campanello d'allarme, anche se altre parti del tuo flusso di cassa sono positive.

I flussi di cassa operativi includono:

• Denaro ricevuto dai clienti per vendite o servizi
  
• Rimborsi o sconti da parte dei fornitori
  
• Altri ricavi relativi alla tua attività principale come canoni di abbonamento o pagamenti per consulenze
  

I flussi di cassa operativi in uscita includono:

• Stipendi e salari
  
• Spese per l'affitto o per gli spazio ufficio
  
• Pagamenti per l'inventario o le materie prime
  
• Tasse e assicurazioni
  
• Bollette
  

Flusso di cassa da investimenti

Il flusso di cassa dai investimenti tiene traccia di quanto l'attività spende o guadagna dagli investimenti in beni a lungo termine. Ciò potrebbe includere acquisto di attrezzature, aggiornamento di tecnologie, acquisto di proprietà o vendita di beni. Mentre il flusso di cassa operativo si concentra sulle attività odierne, il flusso di cassa da investimenti riguarda la costruzione del futuro.

Il flusso di cassa da investimenti mostra se stai utilizzando le tue risorse per far crescere o migliorare la tua attività. Un flusso di cassa negativo da investimenti è spesso un buon segno perché suggerisce che stai reinvestendo gli utili, ma deve essere bilanciato con un flusso di cassa operativo forte.

I flussi di cassa da investimenti in entrata includono:

• Denaro derivante dalla vendita di attrezzature, veicoli o proprietà
  
• Dividendi o interessi derivanti da investimenti in altre attività
  
• Denaro derivante dalla liquidazione di investimenti finanziari come azioni o obbligazioni
  

I flussi di cassa da investimenti in uscita includono:

• Acquisto di nuove attrezzature o macchinari
  
• Acquisto di un immobile, come un nuovo ufficio o magazzino
  
• Sviluppo di nuovi software o tecnologie
  
• Acquisizione di un'altra attività
  

Flusso di cassa da finanziamenti

Il flusso di cassa da finanziamenti indica il modo in cui l'attività raccoglie e rimborsa il denaro, ovvero i modi in cui finanzia l'attività al di là delle operazioni quotidiane. Tiene traccia dei movimenti di denaro relativi a prestiti, finanziamenti degli investitori, transazioni di capitale, rimborsi, dividendi e altro ancora.

Il flusso di cassa da finanziamenti mostra in che modo la tua attività è capitalizzata, tramite debito o capitale, e se stai rimborsando o raccogliendo fondi. Un flusso di cassa da finanziamenti positivo potrebbe significare che hai contratto nuovi prestiti o ricevuto finanziamenti, mentre un valore negativo potrebbe indicare rimborsi o distribuzioni agli azionisti. Questa categoria è particolarmente importante per le attività in fase di crescita o che stanno ristrutturando le proprie strategie finanziarie.

I flussi di cassa da finanziamenti in entrata includono:

• Proventi da prestiti o linee di credito
  
• Denaro raccolto tramite emissione di nuove azioni o capitale
  
• Fondi da investitori
  

I flussi di cassa da finanziamenti includono:

• Rimborso di prestiti o linee di credito
  
• Pagamento dei dividendi agli azionisti
  
• Riacquisto di azioni dagli investitori
  

Combinando i flussi di cassa operativo, da investimenti e da finanziamenti, si ottiene il flusso di cassa netto, il valore che compare come bottom line che mostra se la liquidità aumenta o diminuisce in un determinato periodo. Ad esempio, immagina che in un mese la tua attività generi forti entrate, gestisca le spese, acquisti nuove attrezzature per migliorare le operazioni e rimborsi un prestito. Ecco come potrebbero essere i tuoi flussi di cassa:

• Flusso di cassa operativo: + 20.000 $
  
• Flusso di cassa da investimenti: - 10,000 $
  
• Flusso di cassa da finanziamenti: - 5.000 $
  

Il tuo flusso di cassa netto sarebbe: 20.000 $ - 10.000 $ - 5.000 $ = + 5.000 $

Ciò significa che hai chiuso il mese con 5.000 $ in più rispetto all'inizio, anche dopo aver effettuato investimenti e pagato un debito. Ciò rappresenta un flusso di cassa sano.

Come interpreti il flusso di cassa netto positivo rispetto a quello negativo?

Un flusso di cassa positivo indica che stai incassando più denaro di quanto stai spendendo. Un flusso di cassa negativo indica l'opposto. Un flusso di cassa positivo indica che sei in una buona posizione per far crescere la tua attività: hai sufficiente liquidità da reinvestire, che si tratti di assumere nuovo personale, aggiornare le attrezzature o risparmiare per raggiungere i tuoi obiettivi. Ma un flusso di cassa negativo non è necessariamente un fatto negativo: potrebbe significare che stai spendendo soldi in modo strategico, magari acquistando scorte per una stagione intensa o investendo in nuove risorse.

L'importante è tenere d'occhio questo valore nel tempo. Un flusso di cassa elevato oggi non significa che sarà così anche in futuro. Allo stesso modo, anche se un flusso di cassa negativo occasionale non è sempre negativo, un flusso di cassa negativo cronico è un segnale di avvertimento che la tua attività sta spendendo più di quanto guadagna. Assicurati di capire perché il tuo flusso di cassa è positivo o negativo in modo da poter determinare se si tratta di un vantaggio o una limitazione per la tua attività.