El flujo de caja neto es el efectivo que queda después de restar lo que tu empresa ha gastado de lo que ha ganado. A diferencia de la ganancia, que puede incluir factores no monetarios como la depreciación, el flujo de caja neto es más concreto: ¿Tienes suficiente dinero para pagar tus facturas hoy? ¿Esta semana? ¿Este trimestre?

El flujo de caja neto determina si tu empresa sobrevivirá. Si tu flujo de caja neto es negativo de forma constante, acabarás quedándote sin dinero, independientemente de lo rentable que seas sobre el papel. Un flujo de caja positivo hace posible mantenerse en el negocio.

Ya sea que dirijas una startup o una empresa consolidada, tu flujo de caja neto te indica cuánto dinero tienes disponible después de pagar las facturas. El flujo de caja neto puede ser un factor importante en decisiones como la contratación y la inversión. En 2021, más de 9 de cada 10 pequeñas empresas de Australia, Nueva Zelanda y el Reino Unido habían registrado al menos un mes de flujo de caja negativo al año.

A continuación, te explicamos qué es el flujo de caja neto, cómo calcularlo y por qué es una de las cifras más importantes para tu empresa.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Cómo se calcula el flujo de caja neto?
  
• ¿Cuáles son las tres categorías de flujo de caja?
  
• ¿Cómo interpretar el flujo de caja neto positivo frente al negativo?
  

¿Cómo se calcula el flujo de caja neto?

Para calcular el flujo de caja neto, utiliza esta fórmula para hacer un seguimiento de lo que entra y lo que sale:

Flujo de caja neto = Entradas totales - Salidas totales

Las entradas son todo dinero que has recibido, ya sea de ingresos por ventas, pagos a clientes, subvenciones, préstamos o cualquier otra fuente. Las salidas son todos los gastos o pagos que has realizado, como alquileres, salarios, inventario, pagos de deudas o impuestos.

Por ejemplo, imagina que generaste 40.000 $ en ventas este mes, pero gastaste 25.000 $ en inventario, nóminas y otros gastos. Tu flujo de caja neto es:

40.000 $ - 25.000 $ = 15.000 $

Esos 15.000 $ son lo que te queda para reinvertir, ahorrar o gastar.

¿Cuáles son las tres categorías de flujo de caja?

Para comprender mejor de dónde viene tu dinero y a dónde va, divídelo en tres categorías principales: flujo de caja operativo, flujo de caja de inversión y flujo de caja de financiación. Cada categoría ofrece una perspectiva diferente sobre la salud financiera de tu empresa.

Flujo de caja operativo

El flujo de caja operativo es el dinero de las operaciones comerciales principales. Este dinero entra y sale como parte de las actividades diarias, como la venta de productos o servicios y la cobertura de gastos como el alquiler, la nómina y los servicios públicos.

El flujo de caja operativo muestra si tu empresa puede sostenerse sin financiación externa. Si tienes constantemente un flujo de caja operativo negativo, estás gastando más dinero del que ganas con las actividades principales de tu empresa. Eso es una señal de alerta, incluso si otras partes de tu flujo de efectivo son positivas.

Los flujos de efectivo operativos entrantes incluyen lo siguiente:

• Efectivo recibido de los clientes por ventas o servicios
  
• Reembolsos o devoluciones de proveedores
  
• Otros ingresos relacionados con tu actividad principal, como cuotas de suscripción o pagos de consultoría
  

Los flujos de efectivo operativos salientes incluyen lo siguiente:

• Sueldos y salarios
  
• Gastos de alquiler o de espacio de oficina
  
• Pagos por inventario o materias primas
  
• Impuestos y seguros
  
• Facturas de servicios públicos
  

Flujo de caja de inversión

El flujo de caja de inversión registra el dinero que tu empresa gasta o gana en inversiones en activos a largo plazo. Esto puede incluir la compra de equipos, la actualización de tecnología, la compra de propiedades o la venta de activos. Aunque el flujo de caja operativo se centra en las actividades del día a día, el flujo de caja de inversión se enfoca en construir para el futuro.

Invertir el flujo de caja muestra si estás utilizando tus recursos para hacer crecer o mejorar tu negocio. Un flujo de caja de inversión negativo suele ser una buena señal porque sugiere que estás reinvirtiendo las ganancias, pero debe equilibrarse con un fuerte flujo de caja operativo.

Los flujos de caja de inversión entrantes incluyen lo siguiente:

• Dinero de la venta de equipos, vehículos o propiedades
  
• Dividendos o intereses de inversiones en otros negocios
  
• Dinero procedente de la liquidación de inversiones financieras como acciones o bonos
  

Los flujos de caja de inversión salientes incluyen lo siguiente:

• Compra de nuevos equipos o maquinaria
  
• Compra de propiedades, como una nueva oficina o almacén
  
• Desarrollo de nuevo software o tecnología
  
• Adquisición de otra empresa
  

Flujo de caja de financiación

El flujo de caja de financiación muestra cómo tu empresa recauda y devuelve dinero, es decir, las formas en que financias el negocio más allá de las operaciones diarias. Realiza un seguimiento de los movimientos de efectivo relacionados con préstamos, financiación de inversores, transacciones de capital, reembolsos, dividendos y mucho más.

El flujo de caja de financiación muestra cómo se capitaliza tu empresa, ya sea a través de deuda o capital, y si estás pagando o recaudando dinero. Un flujo de caja financiero positivo podría significar que has tomado nuevos préstamos o has recibido financiación, mientras que un número negativo podría indicar reembolsos o distribuciones a los accionistas. Esta categoría es especialmente importante para las empresas que se encuentran en fase de crecimiento o que están reestructurando sus estrategias financieras.

Los flujos de caja de financiación entrantes incluyen lo siguiente:

• Ingresos de préstamos o líneas de crédito
  
• Dinero recaudado a través de la emisión de nuevas acciones o capital
  
• Fondos de inversores
  

Los flujos de caja de financiación salientes incluyen lo siguiente:

• Pago de préstamos o líneas de crédito
  
• Pago de dividendos a los accionistas
  
• Recompra de acciones a inversores
  

Cuando combinas los flujos de efectivo operativos, de inversión y financieros, obtienes tu flujo de efectivo neto, el número final que muestra si el efectivo aumenta o disminuye durante un período determinado. Por ejemplo, imagina que tu empresa tiene un mes en el que generas fuertes ingresos, gestionas los gastos, compras nuevos equipos para mejorar las operaciones y pagas un préstamo. Aquí tienes un ejemplo de cómo podrían ser tus flujos de caja:

• Flujo de caja operativo: +20.000 $
  
• Flujo de caja de inversión: -10.000 $
  
• Flujo de caja de financiación: -5.000 $
  

Tu flujo de caja neto sería: 20.000 $ - 10.000 $ - 5.000 $ = +5.000 $

Esto significa que terminaste el mes con 5.000 $ más de lo que empezaste, incluso después de reinvertir y pagar deudas. Eso representa un flujo de caja saludable.

¿Cómo interpretar el flujo de caja neto positivo frente al negativo?

Un flujo de caja positivo significa que estás ingresando más dinero del que gastas. Un flujo de caja negativo significa lo contrario. Un flujo de caja positivo significa que estás en una buena posición para hacer crecer tu negocio: tienes suficiente dinero para invertir, ya sea que eso signifique contratar, actualizar equipos o ahorrar para cumplir con los objetivos. Pero un flujo de caja negativo no es necesariamente algo malo: podría significar que estás gastando dinero estratégicamente, tal vez almacenando inventario para una temporada alta o invirtiendo en nuevos activos.

Lo importante es observar este número a lo largo del tiempo. Un flujo de caja alto hoy no garantiza que lo tendrás para siempre. Del mismo modo, aunque el flujo de caja negativo ocasional no siempre es malo, el flujo de caja negativo crónico es una señal de advertencia de que tu empresa está gastando más de lo que gana. Asegúrate de entender por qué tu flujo de caja es positivo o negativo para que puedas determinar si es una ventaja o un inconveniente para tu empresa.