O fluxo de caixa líquido é o caixa que sobra depois que você subtrai o que sua empresa gastou do que ela ganhou. Ao contrário do lucro, que pode incluir fatores não monetários, como depreciação, o fluxo de caixa líquido é mais concreto: Você tem dinheiro suficiente para pagar suas contas hoje? Esta semana? Este trimestre?

O fluxo de caixa líquido determina se sua empresa sobreviverá. Se o seu fluxo de caixa líquido for consistentemente negativo, você acabará ficando sem dinheiro, independentemente de quão lucrativo seja sua empresa no papel. Um fluxo de caixa positivo possibilita a permanência nos negócios.

Seja para uma startup ou uma empresa bem estabelecida, o fluxo de caixa líquido informa quanto dinheiro você tem para trabalhar depois de pagar contas. O fluxo de caixa líquido pode ser um fator importante em decisões como contratação e investimento. Em 2021, mais de 9 em cada 10 pequenas empresas na Austrália, Nova Zelândia e Reino Unido registraram pelo menos um mês de fluxo de caixa negativo a cada ano.

Abaixo, vamos explicar o que é fluxo de caixa líquido, como calculá-lo e por que ele é um dos números mais importantes para o seu negócio.

Neste artigo:

• Como calcular o fluxo de caixa líquido?
  
• Quais são as três categorias de fluxo de caixa?
  
• Como interpretar um fluxo de caixa líquido positivo versus negativo?
  

Como calcular o fluxo de caixa líquido?

Para calcular o fluxo de caixa líquido, use esta fórmula para acompanhar as entradas e as saídas:

Fluxo de caixa líquido = Total de entradas - Total de saídas

Entradas são qualquer quantia recebida, seja receita de vendas, pagamentos de clientes, subvenções, empréstimos ou qualquer outra origem. Saídas são quaisquer despesas ou pagamentos que você tenha feito, como aluguel, salários, inventário, pagamentos de dívidas ou impostos.

Por exemplo, imagine que você ganhou US$ 40 mil com vendas neste mês, mas gastou US$ 25 mil com estoque, folha de pagamento e outras despesas. Seu fluxo de caixa líquido é:

US$40.000 - US$25.000 = US$15.000

Esses US$ 15 mil são o que resta para você reinvestir, reservar ou gastar.

Quais são as três categorias de fluxo de caixa?

Para entender melhor de onde vem e para onde vai o dinheiro, divida-o em três categorias principais: fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa de investimento e fluxo de caixa de financiamento. Cada categoria oferece uma perspectiva diferente sobre a saúde financeira do seu negócio.

Fluxo de caixa operacional

O fluxo de caixa operacional é o dinheiro das suas principais operações de negócios. Esse dinheiro entra e sai como parte das atividades do dia a dia, como a venda de produtos ou serviços e cobre despesas como aluguel, folha de pagamento e serviços públicos.

O fluxo de caixa operacional mostra se a sua empresa consegue se sustentar sem financiamento externo. Se você tem um fluxo de caixa operacional negativo de forma consistente, está gastando mais dinheiro do que ganha com suas atividades comerciais principais. Isso é um sinal de alerta, mesmo que outras partes do seu fluxo de caixa sejam positivas.

As entradas do fluxo de caixa operacional incluem:

• Dinheiro recebido de clientes por vendas ou serviços
  
• Reembolsos ou abatimentos de fornecedores
  
• Outras receitas relacionadas à sua atividade principal, como tarifas de assinatura ou pagamentos de consultoria
  

As saídas do fluxo de caixa operacional incluem:

• Salários e remunerações
  
• Despesas com aluguel ou espaço de escritório
  
• Pagamentos por estoque ou matérias-primas
  
• Impostos e seguros
  
• Contas de serviços públicos
  

Fluxo de caixa de investimento

O fluxo de caixa de investimento acompanha o dinheiro que sua empresa gasta ou ganha com investimentos em ativos de longo prazo. Isso pode incluir a compra de equipamentos, atualização de tecnologia, compra de propriedades ou venda de ativos. Enquanto o fluxo de caixa operacional se concentra nas atividades de hoje, o fluxo de caixa de investimento constrói para o futuro.

O fluxo de caixa de investimento mostra se você está usando seus recursos para expandir ou melhorar seus negócios. Um fluxo de caixa de investimento negativo geralmente é um bom sinal, porque sugere que você está reinvestindo os lucros, mas deve ser equilibrado com um fluxo de caixa operacional forte.

As entradas do fluxo de caixa de investimento incluem:

• Dinheiro da venda de equipamentos, veículos ou propriedades
  
• Dividendos ou juros de investimentos em outros negócios
  
• Dinheiro proveniente da liquidação de aplicações financeiras, como ações ou títulos
  

As saídas do fluxo de caixa de investimento incluem:

• Aquisição de novos equipamentos ou máquinas
  
• Compra de um imóvel, como um novo escritório ou armazém
  
• Desenvolvimento de novo software ou tecnologia
  
• Aquisição de outra empresa
  

Fluxo de caixa de financiamento

O fluxo de caixa de financiamento informa como sua empresa capta e reembolsa dinheiro — as maneiras pelas quais você financia o negócio além das operações diárias. Ele acompanha movimentos de caixa relacionados a empréstimos, financiamento de investidores, transações de ações, pagamentos, dividendos e muito mais.

O fluxo de caixa de financiamento mostra como sua empresa está capitalizada — se por dívida ou capital próprio — e se você está pagando ou arrecadando dinheiro. Um fluxo de caixa de financiamento positivo pode significar que você tomou novos empréstimos ou recebeu financiamento, enquanto um número negativo pode indicar reembolsos ou distribuições aos acionistas. Esta categoria é particularmente importante para empresas em fase de crescimento ou que estejam reestruturando suas estratégias financeiras.

As entradas do fluxo de caixa de financiamento incluem:

• Receitas de empréstimos ou linhas de crédito
  
• Valores captados pela emissão de novas ações ou participações societárias
  
• Fundos de investidores
  

As saídas do fluxo de caixa de financiamento incluem:

• Pagamento de empréstimos ou linhas de crédito
  
• Pagamento de dividendos aos acionistas
  
• Recompra de ações de investidores
  

Quando você combina fluxos de caixa operacionais, investidos e financiados, você obtém seu fluxo de caixa líquido, o número final que mostra se o caixa está aumentando ou diminuindo em um determinado período. Por exemplo, imagine que sua empresa tem um mês em que você gera uma receita forte, gerencia despesas, compra novos equipamentos para melhorar as operações e faz um pagamento de empréstimo. Veja como podem ser seus fluxos de caixa:

• Fluxo de caixa operacional: +US$20.000
  
• Fluxo de caixa de investimento: -US$10.000
  
• Fluxo de caixa de financiamento: -US$5.000
  

Seu fluxo de caixa líquido seria: US$ 20.000 - US$ 10.000 - US$ 5.000 = +US$ 5.000

Isso significa que você terminou o mês com US$ 5 mil a mais do que começou, mesmo depois de reinvestir e pagar dívidas. Isso representa um fluxo de caixa saudável.

Como interpretar um fluxo de caixa líquido positivo versus negativo?

Um fluxo de caixa positivo significa que você está trazendo mais dinheiro do que está gastando. Um fluxo de caixa negativo significa o contrário. O fluxo de caixa positivo significa que você está em uma boa posição para expandir seu negócio: você tem dinheiro suficiente para investir, seja contratando, atualizando equipamentos ou economizando para metas. Porém, o fluxo de caixa negativo não é necessariamente uma coisa ruim – pode significar que você esteja gastando dinheiro estrategicamente, talvez abastecendo o estoque para uma temporada movimentada ou investindo em novos ativos.

O importante é observar esse número ao longo do tempo. Um fluxo de caixa alto hoje não garante que você o terá para sempre. Da mesma forma, embora o fluxo de caixa negativo ocasional nem sempre seja ruim, quando é crônico, torna-se um sinal de alerta de que sua empresa está gastando mais do que ganha. Procure entender por que seu fluxo de caixa é positivo ou negativo para poder determinar se é uma vantagem ou uma desvantagem para sua empresa.