Många företag i Storbritannien behöver externt kapital vid någon punkt: för att anställa innan intäkterna hinner ikapp, för att köpa utrustning eller för att jämna ut glappen mellan fakturor och betalningar. Under 2024 översteg bruttoutlåningen till småföretag i Storbritannien 16 miljarder GBP. Men finansieringslösningar sträcker sig bortom traditionella banklån. Det finns statliga bidrag som inte behöver betalas tillbaka, aktieinvesterare med olika riskaptit och betalningsleverantörer som erbjuder kontantförskott.

Nedan diskuterar vi de olika finansieringsalternativen som är tillgängliga för företag i Storbritannien, inklusive hur de fungerar och hur man avgör vilket som är rätt för dig – beroende på ditt stadium, din sektor och hur mycket ägande du avser att behålla.

Viktiga punkter

• Storbritannien erbjuder ett brett utbud av alternativ för företagsfinansiering, från statliga bidrag som inte behöver betalas tillbaka till aktieinvesteringar och intäktsbaserad finansiering.

• Rätt typ av finansiering beror på ditt företagsstadium, sektor, hur snabbt du behöver kapital och hur mycket ägandeskap du är villig att ge upp.

• Vissa finansieringsvägar använder dina befintliga försäljningsdata för att avgöra behörighet. Detta gör dem tillgängliga för företag som inte passar in på traditionella lånekriterier.

Vilka lösningar för företagsfinansiering finns det i Storbritannien?

I Storbritannien inkluderar alternativen för finansieringslösningar banklån, statligt stöd, venturekapital, finansiering via företagets partners eller aktieägare, crowdfunding och betalningsleverantörer som erbjuder kontantförskott baserat på dina egna försäljningsdata.

Vilka statliga finansieringsstöd finns tillgängliga för företag i Storbritannien?

Den brittiska regeringen erbjuder flera finansieringsprogram, varav många administreras genom British Business Bank eller levereras via ackrediterade långivare. De är inte alltid välkända, men villkoren är ofta bättre än vad du skulle få kommersiellt.

Dessa program inkluderar:

• Bidrag från Innovate UK: Icke återbetalningsbara bidrag för företag som arbetar med innovation inom områden som ren teknik, biovetenskap och avancerad tillverkning. Bidragen täcker vanligtvis upp till 70 % av projektkostnaderna, beroende på företagets storlek och projekttyp, och de späder inte ut eget kapital eller lägger till skulder. Dessa bidrag är mycket konkurrensutsatta.

• Start Up Loans: Statligt stödda privatlån på upp till 25 000 £, till en fast årlig ränta på 7,5 %. De inkluderar gratis mentorskap och är utformade för företag som är yngre än 60 månader.

• Growth Guarantee Scheme (GGS): Statligt stödda garantier till långivare som erbjuder lån på upp till 2 miljoner £ till små och medelstora företag i Storbritannien. Garantin minskar långivarens risk, vilket innebär att företag som kanske inte kvalificerar sig för ett standardiserat kommersiellt lån ibland kan kvalificera sig via denna väg.

• R&D-skatteavdrag: Istället för att tillhandahålla förskottskapital låter dessa skatteavdrag kvalificerade företag kräva tillbaka en del av sina utgifter för forskning och utveckling (R&D) från His Majesty's Revenue and Customs (HMRC). Under det sammanslagna kreditsystemet för R&D-utgifter kan lönsamma företag få en kredit på 20 % på kvalificerade R&D-utgifter. Det är viktigt att komma ihåg att denna kredit är föremål för bolagsskatt (Corporation Tax).

Hur fungerar finansiering via partners eller aktieägare för företag i Storbritannien?

Att ta in kapital från personer som redan har en relation med ditt företag är ett av de mer underutnyttjade alternativen. Detta kan vara särskilt hjälpsamt för företag som ännu inte befinner sig i ett stadium där externa investerare är realistiska.

Finansiering via partners eller aktieägare kan ta följande former:

• Lån från styrelseledamot eller grundare: En styrelseledamot lånar ut pengar till företaget, som företaget betalar tillbaka i framtiden. Ränta är valfritt, och om ränta debiteras måste det vara till ett marknadsmässigt pris (arm's-length rate) och utgör en skattepliktig inkomst för nämnda styrelseledamot.

• Finansieringsrundor för aktieägare: Befintliga investerare ombeds skjuta till mer kapital, ofta till en värdering som redan är etablerad. Dessa är mindre utspädande än att ta in nya investerare, och befintliga aktieägare har ibland pro rata-rättigheter som gör deltagandet okomplicerat.

• Investering från strategisk partner: En leverantör, distributör eller teknikpartner kan investera i utbyte mot förmånliga villkor, exklusivitet eller tillgång till din kundbas. Det fungerar bäst när båda parter har ett tydligt kommersiellt incitament utöver enbart den ekonomiska avkastningen.

Den huvudsakliga risken med någon av dessa vägar är koncentration. Att förlita sig starkt på ett litet antal personer för kapital, i synnerhet personer som också har inflytande, kan skapa beroende. Det är viktigt att företag tänker igenom alla alternativ innan de förbinder sig.

Vilka alternativ för företagsfinansiering erbjuder banker i Storbritannien?

Banklån är fortfarande en ledande källa till extern finansiering för företag i Storbritannien, även om det inte alltid är det enklaste att få tillgång till.

Här är de typiska formerna av banklån i Storbritannien:

• Tidsbegränsade lån: Ett engångsbelopp som betalas tillbaka under en bestämd period, vanligtvis ett till tio år, med ränta. De passar investeringsutgifter som utrustning, lokaler och fordon. Långivare vill se handels historik, kassaflödesprognoser och ofta någon form av säkerhet.

• Företagskrediter: En kreditgräns på ditt nuvarande konto som du utnyttjar vid behov. Ränta tillkommer endast på det du använder. Passar bra för att hantera kortsiktiga kassaflödesgap snarare än för att finansiera större investeringar.

• Tillgångsfinansiering: Lån eller leasing knutna till specifika tillgångar såsom maskiner, fordon eller teknik, där själva tillgången ofta fungerar som säkerhet. Finansiell leasing och avbetalningsköp faller båda under detta paraply, med olika konsekvenser för ägande och redovisning.

• Fakturafinansiering: Möjligheten att låna mot utestående fordringar, vilket är användbart om du fakturerar kunder med 60- eller 90-dagars villkor och inte kan vänta. Factoring innebär att långivaren driver in skulden direkt, medan fakturafinansiering behåller den relationen hos dig.

Banker i Storbritannien agerar i allmänhet långsamt jämfört med alternativa långivare, men är ett bra alternativ för företag som inte vill späda ut ägandet genom utomstående investeringar.

Hur fungerar finansiering med venturekapital för företag i Storbritannien?

Venturekapital (VC) är aktiefinansiering. Investerare tar en andel i ditt företag i utbyte mot kapital, och de förväntar sig att den andelen ska vara värd mycket mer när de så småningom gör en exit. VC passar tillväxtföretag där stora resultat är troliga. Det är i stort sett otillgängligt för företag med blygsamma tillväxtkurvor, oavsett hur framgångsrika de är.

Storbritannien har ett väletablerat VC-ekosystem. Många VC-affärer innebär att man förhandlar fram en värdering innan kapitaltillskott, kommer överens om storleken på rundan och därmed ger ut nya aktier. Term sheets (villkorsbilagor) innehåller vanligtvis bestämmelser som är värda att förstå innan du skriver på.

Dessa inkluderar följande:

• Likvidationspreferenser: Dikterar vem som får betalt först vid en exit.

• Antikutspädningsklausuler: Skyddar investerarnas ägarandel om du reser kapital till en lägre värdering senare.

• Pro rata-rättigheter: Ger investerare rätten att delta i framtida rundor.

• Styrelserepresentation eller observatörsrättigheter: Ger investerare en formell roll i styrningen.

De programmen Enterprise Investment Scheme (EIS) och Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) erbjuder skattelättnader till enskilda investerare som köper nya aktier i ett företag, vilket gör det betydligt mer attraktivt för enskilda investerare att stödja företag i Storbritannien.

Vad är finansiering via crowdfunding för företag i Storbritannien?

Crowdfunding reser kapital från ett stort antal personer, vanligtvis via en onlineplattform. I Storbritannien är de huvudsakliga modellerna för företag aktiebaserad crowdfunding, lånebaserad crowdfunding och belöningsbaserad crowdfunding.

• Aktiebaserad crowdfunding: Plattformar som Crowdcube och Republic Europe (tidigare Seedrs) låter företag resa kapital från detaljhandels- och professionella investerare i utbyte mot aktier. Kampanjer innebär att man sätter ett mål för kapitalanskaffningen, pitchar offentligt på plattformen och kör rundan under flera veckor. Ofta gäller kvalifikation för EIS och SEIS, vilket hjälper till att attrahera investerare. Många rundor använder förvaltarstrukturer, så att enskilda investerare innehar aktier via plattformen snarare än direkt i din aktiebok.

• Lånebaserad crowdfunding: Detta fungerar mer som ett banklån, förutom att kapitalet kommer från flera enskilda långivare som går samman via en plattform. Du betalar tillbaka med ränta under en bestämd period, det kan gå snabbare än via en bank och det späder inte ut aktiekapitalet, även om räntorna varierar avsevärt baserat på din kreditprofil.

• Belöningsbaserad crowdfunding: En vanlig väg för produktledda startups. Plattformar som Kickstarter och Indiegogo tillåter företag att samla in medel från privatpersoner i utbyte mot belöningar som tidig tillgång till produkter, exklusiva rabatter eller i begränsad upplaga av produkten.

Crowdfunding har också en marknadsföringsdimension som ren finansiering inte har. En framgångsrik offentlig kapitalanskaffning visar på kundvalidering, genererar pressbevakning och kan dra in investerare som blir genuina förespråkare för företaget. Nackdelen är att dina finanser och din affärsmodell blir offentliga under kampanjen.

Hur fungerar intäktsbaserad finansiering för företag i Storbritannien?

Intäktsbaserad finansiering är ett sätt för företag i Storbritannien att anskaffa kapital utan att ge upp eget kapital eller ta på sig traditionella avbetalningar på fasta skulder. Istället är återbetalningarna direkt knutna till ditt företags intäkter.

En långivare ger ditt företag en klumpsumma i förskott. I gengäld går du med på att återbetala en fast multipel av det beloppet (till exempel 1,2–1,6x), men återbetalningarna fluktuerar baserad på dina månatliga intäkter.

Att betala en procentandel av dina månatliga intäkter innebär att när intäkterna är höga återbetalar du mer, och när intäkterna sjunker återbetalar du mindre. Detta fortsätter tills du har återbetalat den överenskomna totalsumman.

Genom att använda en lösning som är knuten till din betalleverantör, till exempel Stripe Capital, kan du återbetala automatiskt som en procentandel av den dagliga försäljningen. Detta fungerar särskilt bra för företag med rörliga intäkter. Eftersom erbjudandena är baserad på försäljningshistorik snarare än beräknat kassaflöde, återspeglar de hur företaget faktiskt presterar.

Hur väljer man rätt finansieringslösning för sitt företag?

Att välja en finansieringslösning för ditt företag handlar i slutändan om i vilket tillväxtstadium du befinner dig, din bransch, hur mycket kontroll du är villig att ge upp och hur snabbt du behöver dessa medel.

Så här kan du tänka kring varje faktor:

• Stadium: Banklån kan vara svåra att få för företag i tidiga skeden med små eller inga intäkter. Bidragsfinansiering och crowdfunding är ofta inriktade på nya företag.

• Sektor: Statliga bidrag och venturekapital drar sig mot teknik, biovetenskap och grön energi. Företag i andra sektorer har färre alternativ i de kanalerna.

• Kontroll: Skulder håller ditt ägande intakt; banklån gynnar företag som vill behålla fullt ägarskap. VC-finansiering är en bra idé för företag som inte har något emot att dela på kontrollen.

• Hastighet: Intäktsbaserad finansiering kan gå på några dagar och fungerar bra för företag som behöver medel snabbt. Banklån och VC-rundor tar veckor eller månader, och fungerar bra för företag som inte har bråttom.

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder intäktsbaserade finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till pengarna som behövs för att växa.

Capital kan hjälpa dig att:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett lån eller handlarens kontantförskott på några minuter, utan de långa ansökningsprocesser och säkerhetskrav som traditionella banklån innebär.

• Matcha finansiering med dina intäkter: Capitals intäktsbaserade struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning, så betalningarna skalas upp med ditt företags resultat. Om det belopp du betalar via försäljning inte uppfyller minimikravet för varje betalningsperiod, kommer Capital automatiskt att debitera det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.

• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.

• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller kom igång idag.