Viele Unternehmen im Vereinigten Königreich benötigen irgendwann externes Kapital: um Personal einzustellen, bevor der Umsatz nachzieht, um Ausrüstung zu kaufen oder um die Lücken zwischen Rechnungen und Zahlungen auszugleichen. Im Jahr 2024 überstieg die Bruttokreditvergabe an Kleinunternehmen im Vereinigten Königreich 16 Milliarden GBP. Finanzierungslösungen gehen jedoch über traditionelle Bankkredite hinaus. Es gibt staatliche Zuschüsse, die nicht zurückgezahlt werden müssen, Eigenkapitalinvestorinnen und -investoren mit unterschiedlicher Risikobereitschaft und Zahlungsanbieter, die einen Vorschuss gewähren.

Im Folgenden erörtern wir die verschiedenen Finanzierungsoptionen, die Unternehmen im Vereinigten Königreich zur Verfügung stehen, einschließlich deren Funktionsweise und wie Sie feststellen, welche für Sie die richtige ist – abhängig von Ihrer Phase, Ihrem Sektor und dem Anteil am Eigentum, den Sie behalten möchten.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Das Vereinigte Königreich bietet eine breite Palette an Finanzierungsoptionen für Unternehmen, von nicht rückzahlbaren staatlichen Zuschüssen bis hin zu Eigenkapitalinvestitionen und umsatzbasierter Finanzierung.

• Die richtige Finanzierungsart hängt von der Phase Ihres Unternehmens, Ihrem Sektor, davon, wie schnell Sie Kapital benötigen, und davon ab, wie viel Eigentum Sie bereit sind aufzugeben.

• Einige Finanzierungswege nutzen Ihre bestehenden Umsatzdaten, um die Berechtigung zu bestimmen. Dies macht sie für Unternehmen zugänglich, die nicht in traditionelle Kreditkriterien passen.

Was sind die Unternehmensfinanzierungslösungen im Vereinigten Königreich?

Im Vereinigten Königreich umfassen die Optionen für Finanzierungslösungen Bankkredite, staatliche Beihilfen, Venture Capital, Finanzierung durch die Partner oder Aktionäre des Unternehmens, Crowdfunding und Zahlungsanbieter, die einen Vorschuss gegen Ihre eigenen Umsatzdaten gewähren.

Welche staatlichen Finanzierungshilfen gibt es für Unternehmen im Vereinigten Königreich?

Die Regierung des Vereinigten Königreichs bietet verschiedene Finanzierungsprogramme an, von denen viele über die British Business Bank verwaltet oder über akkreditierte Kreditgeber bereitgestellt werden. Sie sind nicht immer sehr bekannt, aber die Konditionen sind oft besser als das, was Sie auf dem freien Markt erhalten würden.

Zu diesen Programmen gehören:

• Innovate UK-Zuschüsse: Nicht rückzahlbare Zuschüsse für Unternehmen, die an Innovationen in Bereichen wie saubere Technologie, Biowissenschaften und fortschrittliche Fertigung arbeiten. Zuschüsse decken in der Regel bis zu 70 % der Projektkosten ab, abhängig von der Größe des Unternehmens und der Art des Projekts, und sie verwässern weder das Eigenkapital noch erhöhen sie die Schulden. Diese Zuschüsse sind sehr umkämpft.

• Start Up Loans: Staatlich besicherte Privatkredite von bis zu 25.000 £ mit einem festen jährlichen Zinssatz von 7,5 %. Sie sind mit kostenlosem Mentoring verbunden und für Unternehmen konzipiert, die jünger als 60 Monate sind.

• Growth Guarantee Scheme (GGS): Staatlich besicherte Garantien für Kreditgeber, die kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) im Vereinigten Königreich Kredite von bis zu 2 Millionen £ anbieten. Die Garantie verringert das Risiko des Kreditgebers, was bedeutet, dass Unternehmen, die sich möglicherweise nicht für einen Standard-Gewerbekredit qualifizieren würden, über diesen Weg manchmal eine Qualifizierung erhalten können.

• Steuergutschriften für Forschung und Entwicklung (F&E): Anstatt Vorabkapital bereitzustellen, ermöglichen diese Steuergutschriften berechtigten Unternehmen, einen Teil ihrer Ausgaben für Forschung und Entwicklung (F&E) von His Majesty's Revenue and Customs (HMRC) zurückzufordern. Im Rahmen des zusammengeführten Programms für F&E-Ausgabengutschriften können profitable Unternehmen eine Gutschrift von 20 % auf anerkannte F&E-Ausgaben erhalten. Es ist wichtig zu beachten, dass diese Steuer der Körperschaftsteuer unterliegt.

Wie funktioniert die Finanzierung durch Partner oder Aktionäre für Unternehmen im Vereinigten Königreich?

Die Beschaffung von Kapital von Personen, die bereits eine Beziehung zu Ihrem Unternehmen haben, ist eine der eher wenig genutzten Optionen. Dies kann besonders hilfreich für Unternehmen sein, die noch nicht in einer Phase sind, in der externe Investorinnen und Investoren realistisch sind.

Die Finanzierung durch Partner oder Aktionäre kann die folgenden Formen annehmen:

• Kredite von Vorstand oder Founder: Ein Vorstand leiht dem Unternehmen Geld, das das Unternehmen in Zukunft zurückzahlen wird. Zinsen sind optional, und falls Zinsen berechnet werden, müssen diese zu einem marktüblichen Zinssatz erfolgen und stellen für den Vorstand ein steuerpflichtiges Einkommen dar.

• Finanzierungsrunden für Aktionäre: Bestehende Investorinnen und Investoren werden gebeten, mehr Kapital einzubringen, oft zu einer bereits festgelegten Bewertung. Diese verwässern weniger als die Aufnahme neuer Investorinnen und Investoren, und bestehende Aktionäre haben manchmal Pro-rata-Rechte, die eine Teilnahme unkompliziert machen.

• Investitionen strategischer Partner: Ein Lieferant, Vertriebshändler oder Technologiepartner könnte im Austausch für bevorzugte Konditionen, Exklusivität oder Zugang zu Ihrem Endkundenstamm investieren. Dies funktioniert am besten, wenn beide Parteien neben der finanziellen Rendite einen klaren kommerziellen Anreiz haben.

Das Hauptrisiko bei jedem dieser Wege ist die Konzentration. Sich für Kapital stark auf eine kleine Anzahl von Personen zu verlassen, insbesondere auf Personen, die auch Einfluss haben, kann eine Abhängigkeit schaffen. Es ist wichtig, dass Unternehmen alle Optionen durchdenken, bevor sie sich verpflichten.

Welche Unternehmensfinanzierungsoptionen bieten Banken im Vereinigten Königreich an?

Die Bankkreditvergabe ist nach wie vor eine führende Quelle für externe Finanzierung für Unternehmen im Vereinigten Königreich, obwohl der Zugang nicht immer am einfachsten ist.

Hier sind die typischen Arten der Bankkreditvergabe im Vereinigten Königreich:

• Laufzeitkredite: Ein Pauschalbetrag, der über einen festgelegten Zeitraum, in der Regel ein bis zehn Jahre, verzinst zurückgezahlt wird. Sie eignen sich für Investitionsausgaben wie Ausrüstung, Räumlichkeiten und Fahrzeuge. Kreditgeber möchten eine Handelshistorie, Cashflow-Prognosen und oft auch eine Form von Sicherheiten sehen.

• Kontokorrentkredite für Unternehmen: Ein Kreditlimit auf Ihrem Girokonto, das Sie nach Bedarf abrufen können. Zinsen fallen nur auf das an, was Sie nutzen. Gut geeignet für die Verwaltung kurzfristiger Cashflow-Lücken und nicht zur Finanzierung größerer Investitionen.

• Asset-Finanzierung: Kredite oder Leasingverträge, die an bestimmte Vermögenswerte wie Maschinen, Fahrzeuge oder Technologie gebunden sind, wobei der Vermögenswert selbst oft als Sicherheit dient. Finanzierungsleasing und Mietkaufverträge fallen beide unter diesen Begriff, mit unterschiedlichen Auswirkungen auf das Eigentum und die buchhalterische Behandlung.

• Rechnungsfinanzierung: Die Option, sich gegen ausstehende Forderungen Geld zu leihen. Dies ist nützlich, wenn Sie Kundinnen und Kunden Rechnungen mit 60- oder 90-Tage-Konditionen stellen und nicht warten können. Beim Factoring treibt der Kreditgeber die Schulden direkt ein, während die Rechnungsfinanzierung diese Beziehung bei Ihnen belässt.

Banken im Vereinigten Königreich agieren im Vergleich zu alternativen Kreditgebern in der Regel langsam, sind aber eine gute Option für Unternehmen, die ihr Eigentum nicht durch externe Investitionen verwässern möchten.

Wie funktioniert Venture Capital-Finanzierung für Unternehmen im Vereinigten Königreich?

Venture Capital (VC) ist eine Eigenkapitalfinanzierung. Investorinnen und Investoren erwerben im Austausch für Kapital eine Beteiligung an Ihrem Unternehmen und erwarten, dass diese Beteiligung bei einem eventuellen Ausstieg deutlich mehr wert ist. VC eignet sich für wachstumsstarke Unternehmen, bei denen große Erfolge plausibel sind. Für Unternehmen mit bescheidenen Wachstumspfaden ist es weitgehend nicht verfügbar, unabhängig davon, wie erfolgreich sie sind.

Das Vereinigte Königreich verfügt über ein gut etabliertes VC-Ökosystem. Viele VC-Deals beinhalten die Aushandlung einer Pre-Money-Bewertung, die Einigung über die Größe der Finanzierungsrunde und die entsprechende Ausgabe neuer Aktien. Term Sheets enthalten in der Regel Bestimmungen, die Sie verstehen sollten, bevor Sie unterschreiben.

Dazu gehören:

• Liquidationspräferenzen: Legen fest, wer bei einem Exit zuerst bezahlt wird.

• Verwässerungsschutzklauseln: Schützen den Eigentumsanteil der Investorinnen und Investoren, falls Sie später zu einer niedrigeren Bewertung Kapital beschaffen.

• Pro-rata-Rechte: Geben Investorinnen und Investoren das Recht, sich an zukünftigen Finanzierungsrunden zu beteiligen.

• Vorstandsvertretung oder Beobachter-Rechte: Geben Investorinnen und Investoren eine formelle Rolle in der Unternehmensführung.

Das Enterprise Investment Scheme (EIS) und das Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) bieten Einzelpersonen als Investorinnen und Investoren, die neue Aktien an einem Unternehmen kaufen, Steuererleichterungen, was die Unterstützung von Unternehmen im Vereinigten Königreich für Einzelpersonen wesentlich attraktiver macht.

Was ist Crowdfunding-Finanzierung für Unternehmen im Vereinigten Königreich?

Crowdfunding beschafft Kapital von einer großen Anzahl von Personen, typischerweise über eine Online-Plattform. Im Vereinigten Königreich sind die Hauptmodelle für Unternehmen das Eigenkapital-Crowdfunding, Fremdkapital-Crowdfunding und belohnungsbasiertes Crowdfunding.

• Eigenkapital-Crowdfunding: Plattformen wie Crowdcube und Republic Europe (ehemals Seedrs) ermöglichen es Unternehmen, Kapital von Einzelhändler/innen und erfahrenen Investorinnen und Investoren im Tausch gegen Unternehmensanteile zu beschaffen. Bei Kampagnen wird ein Zielbetrag festgelegt, öffentlich auf der Plattform präsentiert und die Finanzierungsrunde über mehrere Wochen durchgeführt. Häufig besteht eine EIS- und SEIS-Berechtigung, was dabei hilft, Investorinnen und Investoren anzuziehen. Viele Finanzierungsrunden nutzen Nominee-Strukturen, sodass Einzelpersonen als Investorinnen und Investoren ihre Anteile über die Plattform halten, anstatt direkt in Ihrer Cap Table aufgeführt zu werden.

• Fremdkapital-Crowdfunding: Dies funktioniert eher wie ein Bankkredit, mit dem Unterschied, dass das Kapital von mehreren Einzelpersonen als Kreditgeberinnen und Kreditgeber stammt, die sich über eine Plattform zusammenschließen. Sie zahlen es über einen festgelegten Zeitraum mit Zinsen zurück. Es kann schneller gehen als bei einer Bank und verwässert das Eigenkapital nicht, obwohl die Zinssätze je nach Ihrem Kreditprofil erheblich variieren können.

• Belohnungsbasiertes Crowdfunding: Ein üblicher Weg für produktgesteuerte Start-ups. Plattformen wie Kickstarter und Indiegogo ermöglichen es Unternehmen, Gelder von Einzelpersonen im Austausch für Belohnungen wie frühen Zugang zu Produkten, exklusive Rabatte oder limitierte Versionen des Produkts zu beschaffen.

Crowdfunding hat auch eine Marketingdimension, die eine reine Finanzierung nicht bietet. Eine erfolgreiche öffentliche Kapitalbeschaffung zeigt die Validierung durch Endkundinnen und Endkunden, generiert Presseberichterstattung und kann Investorinnen und Investoren anziehen, die zu echten Fürsprechern für das Unternehmen werden. Der Kompromiss ist, dass Ihre Finanzen und Ihr Geschäftsmodell während der Kampagne öffentlich gemacht werden.

Wie funktioniert die umsatzbasierte Finanzierung für Unternehmen im Vereinigten Königreich?

Die umsatzbasierte Finanzierung ist eine Möglichkeit für Unternehmen im Vereinigten Königreich, Kapital zu beschaffen, ohne Eigenkapital abzugeben oder traditionelle feste Schuldenrückzahlungen zu übernehmen. Stattdessen sind die Rückzahlungen direkt an den Umsatz Ihres Unternehmens gebunden.

Ein Kreditgeber stellt Ihrem Unternehmen einen Vorabpauschalbetrag zur Verfügung. Im Gegenzug erklären Sie sich damit einverstanden, ein festes Vielfaches dieses Betrags zurückzuzahlen (zum Beispiel das 1,2–1,6-Fache), aber die Rückzahlungen schwanken je nach Ihrem monatlichen Umsatz.

Die Zahlung eines Prozentsatzes Ihres monatlichen Umsatzes bedeutet, dass Sie bei hohem Umsatz mehr zurückzahlen und bei sinkendem Umsatz weniger zurückzahlen. Dies setzt sich fort, bis Sie den vereinbarten Gesamtbetrag zurückgezahlt haben.

Die Verwendung einer an Ihren Zahlungsdienstleister gebundenen Lösung, wie beispielsweise Stripe Capital, ermöglicht es Ihnen, automatisch einen Prozentsatz des täglichen Umsatzes zurückzuzahlen. Dies funktioniert besonders gut für Unternehmen mit variablem Umsatz. Da die Angebote auf dem bisherigen Umsatz und nicht auf dem prognostizierten Cashflow basieren, spiegeln sie die tatsächliche Leistung des Unternehmens wider.

Wie wählen Sie die richtige Finanzierungslösung für Ihr Unternehmen?

Die Wahl einer Finanzierungslösung für Ihr Unternehmen hängt von Ihrer Wachstumsphase, Ihrer Branche, der Kontrolle, die Sie aufzugeben bereit sind, und davon ab, wie schnell Sie die Mittel benötigen.

So können Sie jeden Faktor berücksichtigen:

• Phase: Bankkredite können für Unternehmen in der Frühphase mit geringem oder keinem Umsatz schwer zu bekommen sein. Zuschüsse und Crowdfunding sind oft auf neue Unternehmen ausgerichtet.

• Sektor: Staatliche Zuschüsse und Venture Capital konzentrieren sich auf Technologie, Biowissenschaften und grüne Energie. Unternehmen in anderen Sektoren haben in diesen Kanälen weniger Optionen.

• Kontrolle: Fremdkapital lässt Ihre Eigentumsverhältnisse intakt; Bankkredite kommen Unternehmen zugute, die das volle Eigentum behalten möchten. VC-Finanzierung ist eine gute Idee für Unternehmen, denen es nichts ausmacht, die Kontrolle zu teilen.

• Geschwindigkeit: Umsatzbasierte Finanzierung kann in wenigen Tagen abgewickelt werden und eignet sich gut für Unternehmen, die schnell Mittel benötigen. Bankkredite und VC-Runden dauern Wochen oder Monate und eignen sich gut für Unternehmen, die es nicht eilig haben.

So kann Stripe Capital Sie unterstützen

Stripe Capital bietet umsatzbasierte Finanzierungslösungen an, damit Ihr Unternehmen Zugang zu Geldmitteln erhält, mit denen es weiter wachsen kann.

Capital kann Sie in folgenden Bereichen unterstützen:

• Schnellerer Zugang zu Wachstumskapital: Erhalten Sie innerhalb weniger Minuten einen Kredit oder einen Händlervorschuss – ohne die langwierigen Anträge und Sicherheitsanforderungen, die bei herkömmlichen Bankkrediten erforderlich sind.

• Passen Sie die Finanzierung an Ihren Umsatz an: Die umsatzbasierte Struktur von Capital bedeutet, dass Sie einen festen Prozentsatz Ihrer täglichen Verkäufe zahlen, sodass die Zahlungen mit der Leistung Ihres Unternehmens skalieren. Wenn der Betrag, den Sie durch Verkäufe zahlen, nicht den fälligen Mindestbetrag pro Zahlungszeitraum erreicht, wird Capital den verbleibenden Betrag am Ende des Zeitraums automatisch von Ihrem Konto abbuchen.

• Mit Zuversicht expandieren: Finanzieren Sie Wachstumsinitiativen wie Marketingkampagnen, Neueinstellungen, Lagererweiterungen und mehr, ohne Ihr Eigenkapital oder persönliches Vermögen zu gefährden.

• Von der Expertise von Stripe profitieren: Capital bietet individuelle Finanzierungslösungen, die auf dem fundierten Fachwissen und den Zahlungsdaten von Stripe basieren.

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