マーチャント・キャッシュ・アドバンス（MCA）を戦略的に利用すれば、ビジネスを迅速に進めることができます。世界のマーチャントキャッシュアドバンス市場は、2024年から2032年にかけて年平均成長率7.2％で拡大すると予測されており、多くの企業がこの資金調達手法を利用しています。しかし、MCA を緊急に使用する場合、問題を解決するどころかかえって悪化させる可能性があります。

以下では、マーチャントキャッシュアドバンスの仕組み、申請方法、そして誤った資金調達に陥らないための注意点について説明します。

目次

• マーチャントキャッシュアドバンスとは何ですか？
  
• マーチャントキャッシュアドバンスの申請方法
  
• マーチャントキャッシュアドバンスのメリットとデメリット
  

マーチャントキャッシュアドバンスとは何ですか？

マーチャントキャッシュアドバンスとは、将来の売上の何パーセントかと引き換えに、事業資金を前払いで受け取る仕組みです。返済は売上に応じてプロバイダーに返済します。ローンとは異なり、将来の収入の一部を売却することになり、長期にわたって利息を支払うわけではありません。コストはあらかじめ固定されています。

この違いが、金利制限など特定の融資規制が MCA に適用されない理由です。この法務上のグレーゾーンは規制当局から厳しい目を向けられていますが、このような法的グレーゾーンは規制当局から注目を集めていますが、MCA が通常の融資よりも迅速かつ簡単に利用できる理由でもあります。多くの場合、数日以内に資金を受け取ることができ、担保の提出も不要です。しかし、そのスピードにはコストがかかります。50,000 ドルの貸付金に20,000 ドルの手数料がかかることは珍しくなく、繰り上げ返済しても減額されず、気づかないうちに 3 桁の年率（APR）を支払っているかもしれません。

MCAは元々、小売業や接客業など、安定したクレジットカード売上を持つビジネス向けに設計されましたが、現在ではより幅広い業種のビジネスにも提供されるようになっています。以下はその一例です:

• お客様のビジネスはMCAプロバイダーから 50,000 ドルを一括で受け取ります。

• あなたはファクターレートと呼ばれる固定の手数料を含む一定の返済総額に同意します。たとえば、50,000 ドルの資金に対してファクターレートが 1.4 の場合、70,000 ドルを支払うことになります。

• 返済は自動的です。プロバイダーは、総返済額に達するまで、毎日の売上の一定割合を徴収します。クレジットカードの売上が 1,000 ドルで、ホールドバック率が　10% の日であれば、100 ドルが MCA プロバイダーに支払われ、900 ドルがあなたの手元に残ります。売上が低迷すると、支払額はそれに応じて減少します。

• 支払い額は収入によって変動するため、明確な支払終了日はありません。返済が早ければ早いほど、実質的なコストは高くなります。7 万ドルを 6 ヶ月で返済する場合、同じ金額を 18 ヶ月で返済するよりも年換算コストは高くなります。

マーチャントキャッシュアドバンスの申請方法

マーチャントキャッシュアドバンスが広く利用されている理由のひとつは、利用しやすいことです。従来の事業融資と比較すると、申請手続きは迅速で、書類作成も少なく、担保や強力な信用を必要としないことが多いです。特に統合型の資金調達プラットフォームを利用している場合、多くのケースで正式な申請書類の記入すら不要なこともあります。

ここでは、このプロセスの一般的な仕組みを紹介します。

Stripe をご利用の場合

Stripe を使って支払いを処理するビジネスの場合、手順は簡単です：

• 信用調査や長い申し込み処理をする必要はありません：Stripe Capital は、お客様の支払い額と口座履歴をもとに、適格性を評価します。

• 融資オファーの対象となった場合、メールが届き、ダッシュボードの「Capital」タブでオファーを確認できます。

• 貸付金が承認されると、通常最短 1～2 営業日で Stripe アカウントに入金されます。

• ご融資のお支払いは、Stripe の売上から自動的に差し引かれます。

第三者 MCAプロバイダーを通じて申請する場合

処理するのは簡単ですが、いくつかの追加ステップが必要になります。

信頼できるプロバイダーを探す

MCA プロバイダーの中には、規約が明確でわかりやすいところもあれば、費用が不明瞭だったり、強引な返済スケジュールを強要したり、リスクの高い契約条項が含まれていたりするところもあります。利率、返済条件、総費用、実績をよく比較しましょう。知らない相手からの突然の勧誘や、署名を急かす業者には特に注意が必要です。

事業情報の提出

申請は通常短時間で終わります。以下の情報を提供する必要があります:

• 法務 ビジネス名 および法人形態

• 稼働時間

• 月間または年間収入

• 業種

最近の販売データの提供

MCA プロバイダーは通常、3～6 ヶ月分のビジネス銀行明細書と最近のクレジットカードやデビットカード処理明細書の提出を求めます。彼らは、どれだけの収入があるのか、それがどれくらい安定しているか、そして前払い分を返済できるだけの売上が見込めるかどうかを評価しています。

取引を処理している決済プラットフォーム経由で申し込む場合は、書類のアップロードが不要なこともあります。プラットフォームが内蔵された売上データをもとに与信審査を行えるためです。

信用調査が行われると考えておきましょう

多くのプロバイダーが信用情報を確認しますが、通常は信用スコアに影響を与えないソフトチェックが行われます。スコアの要件も、一般的な融資より厳しくない場合が多いです。一部の業者では「個人保証」を求められることがあり、これは事業が返済できない場合に、あなた個人が返済責任を負うことを意味します。担保が必要となることは通常ありません。

規約をよく確認してください

承認されれば、正式なオファーが届きます:

• 貸付金額

• ファクター率（例：1.3）

• ホールドバック率または返済スケジュール

• 返済総額

支払いはどのように徴収されるのか（例：毎日のカード支払いの 10％）、売上が低迷している日でも最低支払額が含まれる契約になっているのか、繰り上げ返済に制限があるのか、追加手数料や法務条項はあるのか、などを理解しておきましょう。

資金調達

オファーに同意すると、通常 24～48 時間以内に口座に資金が入ります。一部のプロバイダーは、当日中に資金を提供します。返済がカード支払いである場合、MCA プロバイダーはお客様の決済代行業者と調整し、合意されたパーセンテージを受け取ります。返済が口座引き落としの場合は、ビジネス用銀行口座からの定期的な引き落としをオーソリする必要があります。

本番が始まると、貸付金（アドバンス＋手数料収入）が全額回収されるまで返済は自動的に行われます。

マーチャントキャッシュアドバンスのメリットとデメリット

マーチャントキャッシュアドバンスは、使い方やタイミングによっては企業の命綱にも負担にもなり得ます。迅速で柔軟な資金調達手段ですが、他の資金調達手段に比べて費用が高くつくことがあります。

以下はメリットとデメリットです：

メリット

• 資金への迅速なアクセス:最短 24 時間で承認され、売上を得ることができます。申し込み審査は簡易で、書類提出も最小限です。ビジネスが Stripe などのプラットフォームを利用している場合は、さらにスピーディーに手続きが進みます。

• 従来の融資より承認が得やすい:MCAは、従来の銀行融資を受けられない企業でも利用できる場合があります。強い信用力や詳細な事業計画、担保資産は必要ありません。承認は信用情報や事業継続期間よりも、売上高を重視して判断されます。

• 返済が管理しやすい:返済は日々の売上の一定割合に連動しているため、売上が好調な時は多く、低迷している時は少なく支払います。この柔軟な仕組みは、特に季節変動のある事業や売上が予測しづらい事業において、売上が落ち込む時期のキャッシュフローの負担を軽減します。

• 資金使途の制限が少ない:通常、資金は特定の目的に限定されることなく、事業に必要だと考える使い方が可能です。この柔軟性により、承認を求めたり支出の理由を説明したりすることなく、変化するビジネスニーズに迅速に対応できます。

• 担保が不要:MCA は通常、物理的な資産を担保にする必要はありません。提供者は将来の売掛金を担保として資金を提供します。ただし、多くの契約には個人保証が含まれているため、契約内容は注意深く確認してください。

デメリット

• 資本コストの高さ：MCA は、事業資金の手段としてコストが高くなることがよくあります。利息の代わりに「ファクターレート」に基づいた固定手数料を支払うため、実質年率（APR）が高くなる傾向があります。費用はあらかじめ決まっており、早期返済による割引もないため、慎重に利用しないと大きな負担になる可能性があります。

• 毎日または毎週の返済: 返済は日次または週次で引き落とされるため、売上が落ち込んだ時期には特に資金繰りの負担になります。契約によっては、売上が減っても返済額が下がらない「最低返済額」の条項が含まれていることがあり、運転資金にさらに圧力がかかります。すでに利益率が低い場合、これらの引き落としが経営を圧迫する可能性もあります。

• 繰り上げ返済のメリットがない: いくら早く貸付金を返済しても、同じ手数料を支払うことになります。繰り上げ返済は、実質的な年間コストを増加させるだけです。契約によっては繰り上げ返済ができなかったり、手数料が固定されてしまうと融通が利かなくなったりします。

• 信用情報に反映されない:多くのMCA 提供業者は、返済状況を信用情報機関に報告しません。そのため、MCA を完済しても信用スコアの向上や借入実績の構築にはつながりません。MCA は利用しやすい反面、他の種類の資金調達の審査に有利になるわけではないのです。

• 危険または紛らわしい契約規約：__ MCA ローンではないため、一般的な貸付規制の対象外です。そのため、即時支払いの同意や、毎日の銀行口座からの引き落とし、決済代行業者の変更を制限する条項など、注意が必要な内容が含まれていることがあります。また、別の MCA で既存の MCAを返済する積み重ね(スタッキング)を繰り返すと、すぐに返済不能な負債に陥る可能性があります。

マーチャントキャッシュアドバンスは迅速で柔軟性があり、利用しやすいものですが、明確なプランなしに利用するとリスクが高くなります。リスクを過小評価したり、返済能力を過大評価したりしがちです。必ず契約書の全文を読み、ファイナンシャルアドバイザーや弁護士に確認してもらうことを検討してください。マーチャントキャッシュアドバンスを検討している場合は、全費用を理解し、現実的な返済計画を立ててください。