Lorsqu'elles sont utilisées de manière stratégique, les avances de trésorerie des commerçants (MCA) peuvent aider une entreprise à progresser rapidement. Le marché mondial des avances de trésorerie des commerçants devrait connaître un taux de croissance annuel composé de 7,2 % de 2024 à 2032, car de plus en plus d'entreprises ont recours à ce type de financement. Mais lorsque les MCA sont utilisées dans l'urgence, elles peuvent créer plus de problèmes qu'elles n'en résolvent.

Nous vous expliquons ci-dessous comment fonctionnent les avances de trésorerie des commerçants, comment en faire la demande et comment éviter de vous retrouver avec le mauvais type de financement.

Qu’est-ce qu’il y a dans le contenu de l’article ?

• Qu'est-ce qu'une avance de trésorerie pour commerçants et comment fonctionne-t-elle ?
  
• Comment demander une avance de trésorerie pour commerçants ?
  
• Avantages et inconvénients des avances de trésorerie aux commerçants
  

Qu'est-ce qu'une avance de trésorerie pour commerçants et comment cela fonctionne-t-il ?

Une avance de trésorerie commerçant est une injection de fonds que votre entreprise rembourse grâce à un pourcentage de ses ventes futures. Vous recevez les fonds à l'avance et vous remboursez le fournisseur au fur et à mesure que vous gagnez de l'argent. Contrairement aux prêts, vous vendez une partie de vos revenus futurs et ne payez pas d'intérêts au fil du temps. Le coût est fixé à l'avance.

Cette différence explique pourquoi certaines réglementations en matière de prêt, telles que les limites de taux d'intérêt, ne s'appliquent pas aux MCA. Cette zone d'ombre juridique a attiré l'attention des régulateurs, mais c'est aussi la raison pour laquelle les MCA sont généralement plus rapides et plus faciles d'accès que les prêts traditionnels. Les entreprises peuvent obtenir un financement en quelques jours et n'ont souvent pas à fournir de garantie. Toutefois, cette rapidité peut avoir un coût. Des frais de 20 000 dollars pour une avance de 50 000 dollars ne sont pas inhabituels et, comme ils ne sont pas dégressifs en cas de remboursement anticipé, vous risquez de payer un taux annuel effectif global (TAEG) à trois chiffres sans vous en rendre compte.

Conçues à l'origine pour les entreprises du commerce de détail et de l'hôtellerie ayant des [ventes par carte de crédit] régulières (https://stripe.com/resources/more/what-is-the-cheapest-way-to-accept-credit-card-payments), les MCA se sont développées pour répondre aux besoins d'un plus grand nombre d'entreprises. En voici un exemple :

• Votre entreprise reçoit une somme forfaitaire de 50 000 dollars de la part du fournisseur de MCA.

• Vous acceptez de rembourser un montant total fixe avec une commission forfaitaire appelée taux d'affacturage. Un taux d'affacturage de 1,4 sur 50 000 $ signifie que vous devez 70 000 $.

• Le remboursement est automatique. Le fournisseur recouvre un pourcentage de vos ventes quotidiennes jusqu'à ce que le montant total du remboursement soit atteint. Si vous avez une bonne journée avec 1 000 $ de ventes de cartes et un taux de retenue de 10 %, 100 $ sont versés au fournisseur de MCA et vous gardez 900 $. Si les ventes sont faibles, le paiement diminue en conséquence.

• Comme les paiements varient en fonction des revenus, il n'y a pas de date limite définie. Plus vous remboursez rapidement, plus le coût effectif est élevé. Si vous remboursez 70 000 $ en 6 mois, le coût annualisé est plus élevé que si vous remboursez le même montant en 18 mois.

Comment demander une avance de trésorerie pour commerçants ?

L'une des raisons pour lesquelles les avances de trésorerie aux commerçants sont si largement utilisées est qu'elles sont faciles d'accès. Comparé aux [prêts aux entreprises] traditionnels (https://stripe.com/resources/more/working-capital-loans-for-small-and-growing-businesses), le processus de demande est rapide, comprend peu de paperasserie et n'exige souvent pas de garantie ou de crédit solide. Dans de nombreux cas, vous n'aurez même pas à remplir une demande officielle, en particulier si vous utilisez une plateforme avec financement intégré.

Le processus se déroule généralement comme suit.

Si vous utilisez Stripe

Pour les entreprises qui utilisent Stripe pour traiter les paiements, les étapes sont simples :

• Vous n'avez pas à vous soumettre à un contrôle de solvabilité ou à un long processus de demande : Stripe Capital évalue votre éligibilité en coulisses en se basant sur votre volume de paiements et l'historique de votre compte.

• Si vous êtes éligible à une offre de financement, vous recevrez un e-mail et pourrez consulter votre offre dans votre Dashboard, sous l'onglet « Capital ».

• Une fois acceptée, l'avance est déposée sur votre compte Stripe, généralement en 1 à 2 jours ouvrables seulement.

• Le paiement de votre financement se fait automatiquement en déduisant un pourcentage de vos ventes Stripe.

Si vous postulez par l'intermédiaire d'un fournisseur de MCA tiers

La procédure reste simple, mais vous devez suivre quelques étapes supplémentaires.

Trouvez un fournisseur réputé

Certains fournisseurs de MCA proposent des conditions claires et simples, tandis que d'autres dissimulent les coûts, appliquent des calendriers de remboursement agressifs ou incluent des clauses contractuelles risquées. Veillez à comparer les taux d'affacturage, les modalités de remboursement, le coût total et les antécédents. Méfiez-vous des approches froides ou des fournisseurs qui vous poussent à signer rapidement.

Soumettre des informations de base sur l'entreprise

La demande est généralement courte. Vous partagerez :

• Nom de l'entreprise et type d'entité

• Durée de fonctionnement

• Revenu mensuel ou annuel

• Catégorie de secteur

Fournissez des données récentes sur les ventes

Les fournisseurs de MCA demandent généralement 3 à 6 mois de relevés bancaires de l'entreprise et des relevés récents de traitement des cartes de crédit et de débit. Ils évaluent le montant des recettes, leur régularité et la probabilité que vous génériez suffisamment de ventes pour rembourser l'avance.

Si vous postulez par l'intermédiaire d'une plateforme de paiement qui traite vos transactions, vous n'aurez peut-être pas besoin de télécharger quoi que ce soit. Cette plateforme peut souscrire à l'aide de vos données de vente intégrées.

Attendez-vous à un contrôle de solvabilité souple

De nombreux prestataires vérifieront votre solvabilité, mais généralement par le biais d'une consultation informelle qui n'affecte pas votre cote de crédit. Les exigences en matière de cote de crédit sont généralement moins strictes que pour les prêts traditionnels. Certains prestataires exigent une garantie personnelle, ce qui signifie que vous êtes personnellement responsable si l'entreprise ne peut pas rembourser. Aucune garantie n'est généralement requise.

Examinez attentivement les conditions

En cas d'approbation, vous recevrez une offre formelle :

• Montant de l'avance

• Taux de facteur (par exemple, 1,3)

• Taux de retenue ou calendrier de remboursement

• Montant total à rembourser

Assurez-vous de bien comprendre comment les recouvrements sont effectués (par exemple, 10 % des ventes quotidiennes de cartes), si le contrat prévoit des paiements minimums même les jours de faible activité, s'il existe des restrictions en cas de remboursement anticipé, et s'il y a des frais supplémentaires ou des clauses juridiques.

Obtenir un financement

Une fois que vous avez accepté l'offre, les fonds sont généralement versés sur votre compte dans les 24 à 48 heures. Certains fournisseurs proposent un financement le jour même. Si le remboursement se fait par ventes par carte, votre fournisseur MCA se coordonnera avec votre processeur de paiement pour prélever le pourcentage convenu. Si le remboursement s'effectue par débit bancaire, vous devrez autoriser des retraits réguliers sur votre compte professionnel.

Une fois en direct, le remboursement se fait automatiquement jusqu'à ce que le montant total (avance + frais) soit entièrement recouvré.

Avantages et inconvénients des avances de trésorerie aux commerçants

Les avances de fonds aux commerçants peuvent être une bouée de sauvetage ou un boulet, selon la façon dont vous les utilisez et le moment où vous le faites. Elles sont rapides et flexibles, mais peuvent être plus chères que d'autres outils de financement.

En voici les avantages et les inconvénients :

Avantages

• Accès rapide aux fonds : Vous pouvez souvent obtenir une approbation et un financement en 24 heures seulement. La demande n'est pas soumise à une longue procédure de souscription et la documentation est minimale. Si votre entreprise fonctionne sur une plateforme telle que Stripe, le processus peut être plus rapide.

• Une approbation plus facile que pour les prêts traditionnels : les MCA sont parfois disponibles pour les entreprises qui ne peuvent pas obtenir de prêts auprès des banques traditionnelles. Vous n'avez pas besoin d'un crédit solide, d'un plan d'entreprise détaillé ou d'actifs importants. L'approbation est davantage basée sur le volume de vos ventes que sur votre dossier de crédit ou la durée de votre activité.

• Le remboursement est plus facile à gérer : étant donné que le remboursement est lié à un pourcentage des ventes journalières, vous payez plus lorsque l'activité est forte et moins lorsqu'elle ralentit. Cette structure dynamique peut alléger la pression sur le cash flow pendant les périodes creuses, en particulier pour les entreprises saisonnières ou celles dont le volume est imprévisible.

• Moins de restrictions sur l'utilisation des fonds : vous n'êtes généralement pas obligé de dépenser les fonds dans un but spécifique. Vous pouvez utiliser le capital de la manière qui vous semble la plus appropriée pour votre entreprise. Cette souplesse vous permet de répondre rapidement à l'évolution des besoins de votre entreprise sans avoir à demander d'autorisation ou à justifier vos dépenses.

• Pas de garantie matérielle : les MCA n'exigent généralement pas que vous mettiez en gage des actifs physiques. Le fournisseur "garantit" l'avance grâce à vos futures créances. Toutefois, de nombreux contrats prévoient des garanties personnelles, il convient donc de les lire attentivement.

Inconvénients

• Coût élevé du capital : les MCA sont souvent une forme coûteuse de financement des entreprises. Au lieu de payer des intérêts, vous payez une commission forfaitaire basée sur un taux factoriel, ce qui peut donner un TAEG élevé. Le coût est fixe et il n'y a pas de réduction en cas de remboursement anticipé, ce qui peut rendre les MCA financièrement douloureux s'ils ne sont pas utilisés avec précaution.

• Remboursement quotidien ou hebdomadaire : Les remboursements sont quotidiens ou hebdomadaires, ce qui peut ajouter de la pression, surtout en période de ralentissement. Certains contrats comportent des clauses de paiement minimum qui ne diminuent pas avec la baisse des ventes, ce qui accroît la pression sur votre fonds de roulement. Si vos marges sont déjà faibles, ces retraits peuvent vous nuire.

• Aucun avantage à un remboursement anticipé : Vous paierez les mêmes frais, quelle que soit la rapidité avec laquelle vous remboursez l'avance. Un remboursement rapide ne fait qu'augmenter votre coût annuel effectif. Certains contrats n'autorisent pas le remboursement anticipé ou ne vous laissent aucune marge de manœuvre une fois que les frais sont bloqués.

• Ne permet pas d'améliorer votre cote de crédit : La plupart des fournisseurs de MCA ne signalent pas les remboursements aux agences d'évaluation du crédit. Cela signifie que le remboursement d'un MCA ne contribue pas à améliorer votre cote de crédit ni à développer votre historique d'emprunts. Ainsi, même si les MCA sont accessibles, ils ne vous aident pas à vous qualifier pour d'autres types de financement.

• Des clauses contractuelles risquées ou déroutantes : parce que les MCA ne sont pas des prêts, ils ne sont pas soumis aux mêmes réglementations en matière de prêt. Certains contrats contiennent des clauses problématiques, telles que l'aveu d'un jugement, la vérification quotidienne des comptes bancaires ou le blocage strict des processeurs. Le cumul d'avances (contracter un MCA pour en payer un autre) peut rapidement conduire à un endettement insoutenable.

Les avances de trésorerie des commerçants sont rapides, flexibles et accessibles, mais elles peuvent être risquées si elles sont utilisées sans plan précis. Il est facile de sous-estimer le risque ou de surestimer votre capacité à rembourser ce type d'avances. Lisez toujours l'accord dans son intégralité et envisagez de le faire examiner par un conseiller financier ou un avocat. Si vous envisagez d'obtenir une avance de fonds, assurez-vous d'en comprendre le coût total et de disposer d'un plan de remboursement réaliste.