Cuando se utilizan estratégicamente, los adelantos en efectivo para comerciantes (ACM) pueden ayudar a una empresa a avanzar con rapidez. Se proyecta que el mercado global de adelanto en efectivo para comerciantes experimentará una tasa de crecimiento anual compuesta del [7,2 % entre 2024 y 2032]](https://www.alliedmarketresearch.com/merchant-cash-advance-market-A323338) a medida que más empresas recurran a este tipo de financiación. Sin embargo, cuando los ACM se utilizan por urgencia, pueden generar más problemas de los que resuelven.

A continuación, explicaremos cómo funcionan los adelantos en efectivo para comerciantes, cómo solicitar uno y cómo evitar quedarse con el tipo de financiamiento incorrecto.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un adelanto en efectivo para comerciantes y cómo funciona?
  
• Cómo solicitar un adelanto en efectivo para comerciantes
  
• Ventajas y desventajas de los adelantos en efectivo para comerciantes
  

¿Qué es un adelanto en efectivo para comerciantes y cómo funciona?

Un adelanto en efectivo para comerciantes es una inyección de efectivo que tu empresa paga a través de un porcentaje de las ventas futuras. Recibes los fondos por adelantado y le pagas al proveedor a medida que ganas. A diferencia de los préstamos, estás vendiendo una parte de tus ingresos futuros, no pagando intereses a lo largo del tiempo. El costo se fija por adelantado.

Esta diferencia es la razón por la que ciertas regulaciones de préstamos, como los límites de frecuencia de interés, no se aplican a los MCA. Esa área gris legal ha atraído el escrutinio de los reguladores, pero también es la razón por la cual los MCA suelen ser más rápidos y fáciles de acceder que los préstamos tradicionales. Las empresas pueden obtener financiación en cuestión de días y, a menudo, no tienen que proporcionar garantías. Sin embargo, esa velocidad puede tener un costo. Una comisión de $20 000 sobre un adelanto de $50 000 no es inusual, y debido a que no se crece si paga antes de tiempo, es posible que esté pagando una tasa de porcentaje anual efectiva (APR) de tres dígitos sin darse cuenta.

Originalmente diseñado para comercios minoristas y de hostelería con [ventas de tarjetas de crédito] estables(https://stripe.com/resources/more/what-is-the-cheapest-way-to-accept-credit-card-payments), los MCA se han expandido para servir a una gama más amplia de empresas. Aquí hay un ejemplo:

• Tu empresa recibe una suma global de $50 000 del proveedor de MCA.

• Aceptas devolver una cantidad total fija con una comisión fija llamada tasa de factor. Un factor de 1,4 sobre $50 000 significa que debes $70 000.

• El reembolso es automático. El proveedor cobra un porcentaje de sus ventas diarias hasta que se alcanza el monto total de recuperación. Si tiene un día fuerte con $1000 en ventas de tarjetas y una tasa de retención del 10 %, $100 van al proveedor de MCA y se queda con $900. Si las ventas son lentas, el pago se reduce en consecuencia.

• Debido a que los pagos varían según los ingresos, no hay una fecha de finalización definida. Cuanto más rápido pagues, mayor será el costo efectivo. Si devuelves $70 000 en 6 meses, el costo anualizado es más elevado que si pagas la misma cantidad en 18 meses.

Cómo solicitar un adelanto en efectivo para comerciantes

Una de las razones por las que los adelantos en efectivo para comerciantes se usan tan ampliamente es que son de fácil acceso. En comparación con los [préstamos comerciales] tradicionales(https://stripe.com/resources/more/working-capital-loans-for-small-and-growing-businesses), el proceso de solicitud es rápido, requiere poco papeleo y, a menudo, no requiere garantía ni un historial crediticio sólido. En muchos casos, ni siquiera tendrás que completar una solicitud formal, especialmente si utilizas una plataforma con financiación integrada.

Así es como suele funcionar el proceso:

Si estás usando Stripe

Para las empresas que usan Stripe para procesar pagos, los pasos son simples:

• No tienes que pasar por una verificación de crédito ni por un largo proceso de solicitud: Stripe Capital evalúa la elegibilidad detrás de escena utilizando tu volumen de pago y el historial de tu cuenta.

• Si cumples los requisitos para una oferta de financiación, recibirás un correo electrónico y podrás ver tu oferta en tu Dashboard, en la pestaña “Capital”.

• Una vez aceptado, el adelanto se deposita en tu cuenta de Stripe, generalmente en tan solo 1 o 2 días hábiles.

• El pago de tu financiación se produce automáticamente deduciendo un porcentaje de tus ventas en Stripe.

Si presentas tu solicitud a través de un proveedor externo de MCA

El proceso sigue siendo simple, pero debes realizar algunos pasos más.

Buscar un proveedor de confianza

Algunos proveedores de MCA tienen términos claros y sencillos, mientras que otros oscurecen los costos, imponen cronogramas de reembolso agresivos o incluyen cláusulas contractuales arriesgadas. Asegúrate de comparar tasas de factor, condiciones de reembolso, costos totales y antecedentes. Ten cuidado con el contacto en frío o con proveedores que te presionan para que firmes rápidamente.

Enviar información básica de la empresa

La solicitud suele ser breve. Compartirás:

• [Nombre de la empresa] legal (https://stripe.com/resources/more/how-much-does-it-cost-to-register-a-business-name-a-guide-for-businesses) y tipo de entidad

• Tiempo en funcionamiento

• Ingresos mensuales o anuales

• Categoría del sector

Proporcionar datos de ventas recientes

Los proveedores de MCA suelen solicitar de 3 a 6 meses de extractos bancarios comerciales y extractos recientes de tarjetas de crédito y débito. Evaluarán los ingresos, tu estabilidad y la probabilidad de generar suficientes ventas para reembolsar el adelanto.

Si presentas la solicitud a través de una plataforma de pagos que procesa tus transacciones, es posible que no necesites subir nada. Esa plataforma puede evaluar riesgos usando tus datos de ventas integrados.

Espera una verificación de crédito suave

Muchos proveedores revisarán tu crédito, pero generalmente mediante una consulta suave que no afecta tu puntaje crediticio. Los requisitos de puntaje crediticio suelen ser menos estrictos que los de los préstamos tradicionales. Algunos proveedores exigen una garantía personal, lo que significa que eres personalmente responsable si la empresa no puede pagar. Generalmente no se requiere garantía.

Revisa cuidadosamente las condiciones

Si se aprueba, recibirás una oferta formal con lo siguiente:

• Importe del adelanto

• Tasa de factores (p. ej., 1,3)

• Tasa de retención o calendario de reembolso

• Importe total a devolver

Asegúrate de comprender cómo se cobran los pagos (por ejemplo, el 10 % de las ventas diarias con tarjeta), si el contrato incluye pagos mínimos incluso en días de ventas lentas, si existen restricciones sobre el reembolso anticipado y cualquier comisión adicional o cláusula legal.

Obtener financiación

Una vez que aceptas la oferta, los fondos suelen llegar a tu cuenta en un plazo de 24 a 48 horas. Algunos proveedores entregan financiamiento el mismo día. Si el reembolso proviene de ventas con tarjeta, tu proveedor de MCA coordinará con tu procesador de pagos para tomar el porcentaje acordado. Si el reembolso se realiza a través de débitos bancarios, deberás autorizar retiros regulares de tu cuenta de empresa.

Una vez activo, el reembolso se produce de forma automática hasta cobrar el importe total (adelanto + comisión).

Ventajas y desventajas de los adelantos en efectivo para comerciantes

Los adelantos en efectivo para comerciantes pueden ser un salvavidas o una carga, según cómo y cuándo los utilices. Son rápidos y flexibles, pero pueden ser más costosos que otras herramientas de financiación.

Estas son las ventajas y desventajas:

Ventajas

• Acceso rápido a fondos: A menudo puedes obtener la aprobación y la financiación en tan solo 24 horas. La solicitud no tiene una evaluación de riesgos prolongada y se requiere documentación mínima. Si tu empresa se ejecuta en una plataforma como Stripe, el proceso puede ser más rápido.

• Aprobación más sencilla que para préstamos tradicionales: Los MCA a veces están disponibles para empresas que no pueden acceder a préstamos de bancos tradicionales. No se necesita un historial crediticio sólido, un plan de negocios detallado ni activos tangibles. La aprobación se establece más en el volumen de ventas que en el historial crediticio o la antigüedad del negocio.

• Devolución más manejable: Dado que la devolución está vinculada a un porcentaje de las ventas diarias, paga más cuando el negocio va bien y menos cuando baja. Esta estructura dinámica puede aliviar la presión sobre el flujo de caja durante los períodos de baja actividad, especialmente para negocios estacionales o con un volumen impredecible.

• Menos restricciones en el uso de los fondos: Normalmente, no estás obligado a gastar los fondos en un propósito específico. Puedes usar el capital como consideres oportuno para tu empresa. Esta flexibilidad te permite responder rápidamente a las necesidades cambiantes del negocio sin necesidad de buscar aprobación ni justificar tus gastos.

• Sin garantía dura: los MCA generalmente no requieren que comprometa activos físicos. El proveedor “asegura” el adelanto a través de sus cuentas por cobrar futuras. Sin embargo, muchos contratos incluyen garantías personales, así que lea detenidamente.

Desventajas

• Alto costo de capital: Los MCA suelen ser una forma costosa de financiamiento empresarial. En lugar de intereses, pagas una comisión fija establecida en una tasa de factor, lo que puede dar como resultado una TAE efectiva alta. El costo es fijo y no hay descuento por pago anticipado, lo que puede hacer que los MCA sean financieramente problemáticos si no se utilizan con cuidado.

• Devolución diaria o semanal: Las devoluciones se realizan a diario o semanalmente, lo que puede aumentar la presión, especialmente durante los períodos de menor actividad. Algunos contratos incluyen cláusulas de pago mínimo que no se reducen con la disminución de las ventas, lo que aumenta la presión sobre tu capital de trabajo. Si tus márgenes ya son reducidos, estos retiros pueden perjudicarte.

• _No hay beneficios para los reembolsos anticipados: _ Pagarás la misma comisión sin importar qué tan rápido pagues el adelanto. El reembolso rápido solo aumenta tu costo anual en efectivo. Algunos contratos no permiten el reembolso anticipado o no te brindan flexibilidad una vez que la comisión está bloqueada.

• No genera crédito: La mayoría de los proveedores de MCA no informan las devoluciones a las agencias de crédito. Eso significa que pagar con éxito un MCA no ayuda a mejorar tu puntaje de crédito ni a construir tu historial de préstamos. Por lo tanto, aunque los MCA son accesibles, no te ayudan a calificar para otros tipos de financiamiento.

• Condiciones contractuales arriesgados o confusos: Dado que los MCA no son préstamos, no están sujetos a las mismas regulaciones crediticias. Algunos contratos incluyen cláusulas problemáticas, como confesiones de juicio, barridos diarios de cuentas bancarias o restricciones estrictas del procesador. Acumular adelantos (tomar un MCA para pagar otro) puede convertirse rápidamente en una deuda insostenible.

Los adelantos en efectivo para comerciantes son rápidos, flexibles y accesibles, pero pueden resultar riesgosos si se utilizan sin un plan claro. Es fácil subestimar el riesgo o sobreestimar la capacidad de pago de este tipo de adelantos. Lee siempre el contrato completo y considera la posibilidad de que un asesor financiero o un abogado lo revisen contigo. Si estás considerando un adelanto en efectivo para comerciantes, asegúrate de comprender el costo total y de tener una vía realista de reembolso.