Cuando se utilizan estratégicamente, los adelantos de fondos para comerciantes (MCA) pueden ayudar a que una empresa avance rápidamente. Se prevé que el mercado mundial de adelantos de fondos para comerciantes verá una tasa de crecimiento anual compuesta del 7,2 % de 2024 a 2032 a medida que más empresas utilicen este tipo de financiación. Pero cuando los MCA se utilizan por urgencia, pueden crear más problemas de los que resuelven.

A continuación, explicaremos cómo funcionan los adelantos de fondos para comerciantes, cómo solicitarlos y cómo evitar quedarte con un tipo de financiación equivocado.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es un adelanto de fondos para comerciantes y cómo funciona?
  
• Cómo solicitar un adelanto de fondos para comerciantes
  
• Pros y contras de los adelantos de fondos para comerciantes
  

¿Qué es un adelanto de fondos para comerciantes y cómo funciona?

Un adelanto de fondos para comerciantes es una inyección de efectivo que tu empresa devuelve a través de un porcentaje de las ventas futuras. Recibes los fondos por adelantado y devuelves al proveedor a medida que ganas. A diferencia de lo que ocurre con los préstamos, estás vendiendo una parte de tus ingresos futuros, no pagando intereses a lo largo del tiempo. El coste es fijo por adelantado.

Esta diferencia es la razón por la que ciertas regulaciones crediticias, como los límites a las tasas de interés, no se aplican a los MCA. Esa área gris legal ha suscitado el escrutinio de las autoridades reguladoras, pero también es la razón por la que los MCA suelen ser más rápidos y fáciles de acceder que los préstamos tradicionales. Las empresas pueden obtener financiación en cuestión de días y, a menudo, no tienen que proporcionar garantías. Sin embargo, esa velocidad puede tener un coste. Una comisión de 20.000 $ en un adelanto de 50.000 $ no es inusual y, debido a que no escala si se paga temprano, es posible que estés pagando una tasa porcentual anual efectiva (APR) de tres dígitos sin darte cuenta.

Diseñados originalmente para comercio minorista y hostelería con ventas constantes de tarjetas de crédito, los MCA se han expandido para dar servicio a una gama más amplia de empresas. A continuación se muestra un ejemplo:

• Tu empresa recibe una suma fija de 50.000 $ del proveedor de MCA.

• Aceptas devolver un importe total fijo con una comisión fija llamada tasa factorial. Un factor de 1,4 sobre 50.000 $ significa que debes 70.000 $.

• El reembolso es automático. El proveedor cobra un porcentaje de tus ventas diarias hasta que se alcanza el importe total del reembolso. Si tienes un día fuerte con 1.000 $ en ventas con tarjeta y una tasa de retención del 10 %, 100 $ van al proveedor de MCA, y te quedas con 900 $. Si las ventas son lentas, el pago disminuye en consecuencia.

• Debido a que los pagos varían con ingresos, no hay una fecha de finalización definida. Cuanto más rápido pagues, mayor será el coste efectivo. Si devuelves 70.000 $ en 6 meses, el coste anualizado es más elevado que si devuelves el mismo importe en 18 meses.

Cómo solicitar un adelanto de fondos para comerciantes

Una de las razones por las que los adelantos de fondos para comerciantes son tan utilizados es porque son de fácil acceso. En comparación con los préstamos empresas tradicionales, el proceso de solicitud de acceso es rápido, incluye pocos trámites y, a menudo, no requiere garantías ni créditos sólidos. En muchos casos, ni siquiera completarás una solicitud de acceso formal, especialmente si estás usando una plataforma con financiación integrada.

El proceso suele funcionar del siguiente modo:

Si usas Stripe

Para las empresas que usan Stripe para procesar pagos, los pasos son sencillos:

• No tienes que pasar por una comprobación de crédito ni procesar una larga solicitud de acceso: Stripe Capital evalúa los requisitos entre bastidores utilizando el volumen de pagos y el historial de tu cuenta.

• Si cumples los requisitos para recibir una oferta de financiación, recibirás un correo electrónico y podrás ver tu oferta en tu Dashboard en la pestaña «Capital».

• Una vez aceptado, el adelanto se deposita en tu cuenta de Stripe, normalmente en tan solo 1 o 2 días hábiles.

• El pago de tu financiación se realiza automáticamente deduciendo un porcentaje de tus ventas Stripe.

Si lo solicitas a través de un proveedor externo de MCA

El proceso sigue siendo sencillo, pero hay que dar algunos pasos más.

Busca un proveedor de confianza

Algunos proveedores de MCA tienen condiciones claras y directas, mientras que otros oscurecen los costes, hacen cumplir calendarios agresivos de reembolsos o incluyen cláusulas contractuales de riesgo. Asegúrate de comparar tasas de factor, condiciones de reembolso, costes totales e historiales de endeudamiento. Sé cauteloso con la divulgación en frío o con los proveedores que te fuerzan a firmar rápidamente.

Envía información de la empresa básica

La solicitud de acceso suele ser corta. Compartirás lo siguiente:

• Nombre de la empresa y tipo de entidad legales

• Tiempo en funcionamiento

• Ingresos mensuales o anuales

• Categoría sector

Proporciona datos de ventas recientes

Por lo general, los proveedores de MCA te pedirán entre 3 y 6 meses de extractos bancarios de la empresa y extractos de procesamiento de tarjetas de débito y crédito recientes. Están evaluando cuántos ingresos ingresan, qué tan constantes son y qué probabilidad hay de que generes suficientes ventas para pagar el adelanto.

Si lo solicitas a través de una plataforma de pagos que procesa tus transacciones, es posible que no tengas que cargar nada. Esa plataforma puede evaluar riesgos utilizando tus datos de ventas integrados.

Espera una verificación de crédito blanda

Muchos proveedores revisarán tu crédito, pero generalmente a través de un Pull suave que no afecta a tu puntuación. Los requisitos de puntuación crediticia suelen ser menos estrictos que con los préstamos tradicionales. Algunos proveedores requieren una garantía personal, lo que significa que eres personalmente responsable si la empresa no puede pagar. Por lo general, no se requiere una garantía.

Revisa cuidadosamente las condiciones

Si se aprueba, recibirás una oferta formal con:

Importe del adelanto

• Tasa factorial (p. ej., 1,3)

• Tasa de retención o calendario de reembolsos

• Importe total a devolver

Asegúrate de entender cómo se cobran los pagos (p. ej., el 10 % de las ventas diarias con tarjeta), si el contrato incluye pagos mínimos incluso en días de ventas lentas, si hay restricciones de reembolso anticipado y cualquier comisión adicional o cláusula legal.

Recibe financiación

Una vez que aceptas la oferta, los fondos suelen llegar a tu cuenta en un plazo de 24 a 48 horas. Algunos proveedores entregan financiación en el mismo día. Si el reembolso proviene de ventas con tarjeta, tu proveedor de MCA se coordinará con tu procesador de pagos para tomar el porcentaje acordado. Si el reembolso es mediante adeudos bancarios, tendrás que autorizar retiradas periódicas de tu cuenta de empresa.

Una vez activo/a, el reembolso se produce automáticamente hasta que se cobra el importe total (adelanto + comisión).

Pros y contras de los adelantos de fondos para comerciantes

Los adelantos de fondos para comerciantes pueden ser un salvavidas o un pasivo, dependiendo de cómo y cuándo los uses. Son rápidos y flexibles, pero pueden ser más caros que otras herramientas de financiación.

Estos son los beneficios e inconvenientes:

Ventajas

• Acceso rápido a fondos: a menudo puedes obtener la aprobación y financiación en tan solo 24 horas. La solicitud de acceso no tiene una evaluación de riesgos extensa y una documentación mínima. Si tu empresa funciona en una plataforma como Stripe, el proceso puede ser más rápido.

• Aprobación más fácil que para los préstamos tradicionales: los MCA a veces están disponibles para empresas que no pueden acceder a préstamos de los bancos tradicionales. No necesitas un crédito sólido, un plan de negocios detallado ni activos duros. La aprobación está establecida más en tu volumen de ventas que en tu expediente crediticio o tiempo en empresa.

• Reembolso más manejable: porque el reembolso está vinculado a un porcentaje de las ventas diarias, se paga más cuando la empresa es fuerte y menos cuando se ralentiza. Esta estructura dinámica puede aliviar la presión sobre el flujo de caja durante períodos lentos, especialmente para las empresas de temporada o aquellas con volumen impredecible.

• Menos restricciones en cómo se usan los fondos: Por lo general, no estás bloqueado a gastar los fondos en un propósito específico. Puedes usar el capital como creas que sea apropiado para tu empresa. Esa flexibilidad te permite responder rápidamente a las necesidades cambiantes de la empresa sin buscar aprobación o justificar tus gastos.

• Sin garantía física: los MCA generalmente no requieren que prometas activos físicos. El proveedor «asegura» el adelanto a través de tus cuentas por cobrar futuras. Sin embargo, muchos contratos incluyen garantías personales, así que léelo con atención.

Desventajas:

• Alto coste de capital: los MCA suelen ser una forma costosa de financiación de empresas. En lugar de intereses, pagas una comisión fija establecida en una tasa factorial, lo que puede generar una alta TAE efectiva. El coste es fijo y no hay descuento por pago anticipado, lo que puede hacer que los MCA sean financieramente dolorosos si no se usan con cuidado.

• Reembolso diario o semanal: los reembolsos salen diario o semanalmente, lo que puede añadir presión, especialmente durante tramos más lentos. Algunos contratos incluyen cláusulas de pago mínimo que no escalan con ventas más bajas, lo que pone estrés añadido en tu capital circulante. Si tus márgenes ya son escasos, estas retiradas de dinero pueden perjudicarte.

• Sin beneficio del reembolso anticipado: pagarás la misma comisión sin importar la rapidez con la que devuelvas el adelanto. El reembolso rápido solo aumenta tu coste anual efectivo. Algunos contratos no permiten reembolso anticipado, o no te dan flexibilidad una vez que la comisión está bloqueada.

• No genera crédito: la mayoría de los proveedores de MCA no informan reembolsos a las agencias de crédito. Eso significa que pagar con éxito un MCA no ayuda a mejorar tu puntuación crediticia ni a crear tu historial de endeudamiento. Por lo tanto, aunque se pueda acceder a los MCA, no te ayudan a calificar para otros tipos de financiación.

• Condiciones contractuales arriesgadas o confusas: debido a que los MCA no son préstamos, no están sujetos a las mismas regulaciones crediticias. Algunos contratos incluyen cláusulas problemáticas, como confesiones de juicio, barridos diarios de cuentas bancarias o confinamientos estrictos responsables del tratamiento. Apilar anticipos (sacar un MCA para pagar otro) puede convertirse rápidamente en una deuda insostenible.

Los adelantos de fondos para comerciantes son rápidos, flexibles y accesibles, pero pueden volverse riesgosos si se usan sin un plan claro. Es fácil subestimar el riesgo o sobrestimar tu capacidad para pagar este tipo de adelantos. Lee siempre el contrato completo y considera la posibilidad de que un asesor financiero o un abogado lo revisen contigo. Si estás considerando un adelanto de fondos para comerciantes, asegúrate de comprender el coste total y tener un camino realista al reembolso.