När de används strategiskt kan handlarens kontantförskott (MCA) hjälpa ett företag att agera snabbt. Den globala marknaden för handlarens kontantförskott förväntas få en sammansatt årlig tillväxttakt på 7,2 % från 2024 till 2032 eftersom fler företag använder denna typ av finansiering. Men när MCA används i brådskande fall kan de skapa fler problem än de löser.

Nedan förklarar vi hur handlarens kontantförskott fungerar, hur man ansöker om ett och hur man undviker att fastna med fel typ av finansiering.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är handlarens kontantförskott och hur fungerar det?
  
• Så här ansöker du om handlarens kontantförskott
  
• För- och nackdelar med handlarens kontantförskott
  

Vad är ett handlarens kontantförskott, och hur fungerar det?

Ett handlarens kontantförskott är en kontantinjektion som ditt företag återbetalar genom en procentandel av framtida försäljning. Du får medlen i förskott och du betalar tillbaka leverantören i takt med dina intäkter. Till skillnad från med lån säljer du en del av dina framtida intäkter och betalar inte ränta över tiden. Kostnaden är fast på förhand.

Denna skillnad är anledningen till att vissa utlåningsregler, såsom räntesatsbegränsningar, inte gäller för MCA. Den juridiska gråzonen har granskats av tillsynsmyndigheter, men det är också anledningen till att MCA vanligtvis är snabbare och lättare att få tillgång till än traditionella lån. Företag kan få medel inom några dagar och behöver ofta inte ställa säkerhet. Men den hastigheten kan ha ett pris. En avgift på 20 000 USD på ett förskott på 50 000 USD är inte ovanligt, och eftersom den inte minskar om du återbetalar tidigt kan du betala en tresiffrig effektiv årlig procentsats (APR) utan att inse det.

Ursprungligen utformad för detaljhandel och hotell- och restaurangföretag med stadig kreditkortsförsäljning, har MCA utvidgats för att betjäna ett bredare utbud av företag. Här är ett exempel:

• Ditt företag får ett engångsbelopp på 50 000 USD från MCA-leverantören.

• Du går med på att betala tillbaka ett fast totalbelopp med en fast avgift som kallas faktorränta. En faktor på 1,4 på 50 000 USD innebär att du är skyldig 70 000 USD.

• Återbetalningen sker automatiskt. Leverantören tar ut en procentandel av din dagliga försäljning tills det totala återbetalningsbeloppet har uppnåtts. Om du har en stark dag med 1 000 USD i kortförsäljning och en holdbackränta på 10 % går 100 USD till MCA-leverantören och du behåller 900 USD. Om försäljningen går långsamt minskar betalningen i motsvarande grad.

• Eftersom betalningarna varierar med intäkterna finns det inget definierat slutdatum. Ju snabbare du återbetalar, desto högre blir den effektiva kostnaden. Om du återbetalar 70 000 USD på 6 månader är den årliga kostnaden högre än om du återbetalar samma belopp på 18 månader.

Hur man ansöker om ett handlarens kontantförskott

En anledning till att handlarens kontantförskott används så ofta är att de är lätta att få tillgång till. Jämfört med traditionella företagslån är ansökan en snabb process, innehåller lite pappersarbete och kräver ofta inte säkerhet eller stark kredit. I många fall kommer du inte ens att fylla i en formell ansökan, särskilt om du använder en plattform med integrerad finansiering.

Så här fungerar processen vanligtvis:

Om du använder Stripe

För företag som använder Stripe för att behandla betalningar är stegen enkla:

• Du behöver inte gå igenom en kreditkontroll eller en lång ansökningsprocess: Stripe Capital bedömer lämpligheten bakom kulisserna med hjälp av din betalningsvolym och kontohistorik.

• Om du blir berättigad till ett finansieringserbjudande får du ett e-postmeddelande och kan se ditt erbjudande i din dashboard under fliken "Kapital".

• När det har accepterats sätts förskottet in på ditt Stripe-konto, vanligtvis på så få som 1-2 arbetsdagar.

• Betalning av din finansiering sker automatiskt genom att dra av en procentandel av din Stripe-försäljning.

Om du ansöker via en tredjepartsleverantör av MCA

Processen är fortfarande enkel, men du måste gå igenom några fler steg.

Hitta en välrenommerad leverantör

Vissa MCA-leverantörer har tydliga, okomplicerade villkor, medan andra döljer kostnader, tillämpar aggressiva återbetalningsplaner eller inkluderar riskabla avtalsklausuler. Se till att du jämför faktorräntor, villkor för återbetalning, totala kostnader och tidigare meriter. Var försiktig med kall kontakt eller leverantörer som pushar dig att skriva på snabbt.

Skicka in grundläggande företagsinformation

Ansökan är vanligtvis kort. Du kommer att dela följande uppgifter:

• Juridiskt företagsnamn och typ av enhet

• Tid i drift

• Månatliga eller årliga intäkter

• Kategori av bransch

Ange aktuella försäljningsuppgifter

MCA-leverantörer kommer vanligtvis att be om 3–6 månaders bankkontoudrag och de senaste kredit- och bankkortsbehandlingsutdragen. De utvärderar hur mycket intäkter som kommer in, hur stadiga de är och hur troligt det är att du kommer att generera tillräckligt med försäljning för att återbetala förskottet.

Om du ansöker via en betalplattform som behandlar dina transaktioner kanske du inte behöver ladda upp något. Den plattformen kan riskbedöma med hjälp av dina inbyggda försäljningsdata.

Förvänta dig en mikrokreditupplysning

Många leverantörer kommer att granska din kredit – men vanligtvis genom en mikroupplysning som inte påverkar din kreditvärdighet. Kraven på kreditvärdighet är vanligtvis mindre stränga än med traditionella lån. Vissa leverantörer kräver en personlig garanti, vilket innebär att du är personligt ansvarig om företaget inte kan återbetala. Säkerhet krävs vanligtvis inte.

Granska villkoren noggrant

Om du blir godkänd får du ett formellt erbjudande med:

• Förskottsbelopp

• Faktorränta (t.ex. 1,3)

• Holdbackränta eller återbetalningsplan

• Totalt belopp som ska återbetalas

Se till att du förstår hur betalningarna debiteras (t.ex. 10 % av den dagliga kortförsäljningen), om avtalet omfattar minimibetalningar även under dagar med låg försäljning, om det finns begränsningar för återbetalning i förtid och eventuella ytterligare avgifter eller juridiska klausuler.

Få medel

När du väl har accepterat erbjudandet kommer medel vanligtvis till ditt konto inom 24–48 timmar. Vissa leverantörer levererar medel samma dag. Om återbetalningen kommer från kortförsäljning kommer din MCA-leverantör att samordna med din betalleverantör för att ta den överenskomna procentsatsen. Om återbetalningen sker via bankdebitering måste du godkänna regelbundna uttag från ditt företagskonto.

När den är igång sker återbetalningen automatiskt tills det totala beloppet (förskott + avgift) har tagits ut.

För- och nackdelar med handlarens kontantförskott

Handlarens kontantförskott kan vara en livlina eller en belastning, beroende på hur och när du använder dem. De är snabba och flexibla, men de kan vara dyrare än andra finansierings verktyg.

Här är fördelarna och nackdelarna:

Fördelar

• Snabb tillgång till medel: Du kan ofta bli godkänd och få medel på så lite som 24 timmar. Ansökan har ingen långdragen riskbedömning och minimal dokumentation. Om ditt företag drivs på en plattform som Stripe kan processen vara snabbare.

• Enklare godkännande än för traditionella lån: MCA är ibland tillgängliga för företag som inte kan få tillgång till lån från traditionella banker. Du behöver inte stark kredit, en detaljerad affärsplan eller hårda tillgångar. Godkännandet baseras mer på din försäljningsvolym än på din kreditfil eller verksamhetstid.

• Mer hanterbar återbetalning: Eftersom återbetalningen är knuten till en procentandel av den dagliga försäljningen betalar du mer när företaget är starkt och mindre när det går långsammare. Denna dynamiska struktur kan minska belastningen på kassaflödet under svaga perioder, särskilt för säsongsbetonade företag eller företag med oförutsägbar volym.

• Färre begränsningar för hur medlen används: Du är vanligtvis inte låst till att använda medlen för ett visst ändamål. Du kan använda kapitalet på det sätt som du tycker är lämpligt för ditt företag. Denna flexibilitet gör att du snabbt kan reagera på förändrade behov i företaget utan att behöva söka godkännande eller motivera dina utgifter.

• Inga hårda säkerheter: MCA kräver vanligtvis inte att du pantsätter fysiska tillgångar. Leverantören "säkrar" förskottet genom dina framtida fordringar. Många avtal innehåller dock personliga garantier, så läs noga.

Nackdelar

• Hög kapitalkostnad: MCA är ofta en dyr form av företagsfinansiering. Istället för ränta betalar du en fast avgift baserad på en faktorränta, vilket kan ge en hög effektiv APR. Kostnaden är fast och det finns ingen rabatt för tidig återbetalning, vilket kan göra MCA ekonomiskt smärtsamt om det inte används med försiktighet.

• Återbetalning dagligen eller varje vecka: Återbetalningarna sker dagligen eller varje vecka, vilket kan öka trycket, särskilt under lugnare perioder. Vissa kontrakt innehåller klausuler om minimibetalningar som inte minskar med lägre försäljning, vilket innebär ytterligare belastning på ditt rörelsekapital. Om dina marginaler redan är små kan dessa uttag skada dig.

• Ingen fördel med tidig återbetalning: Du betalar samma avgift oavsett hur snabbt du återbetalar förskottet. Snabb återbetalning ökar bara din effektiva årliga kostnad. Vissa avtal tillåter inte återbetalning i förtid, eller så ger de dig ingen flexibilitet när avgiften väl är låst.

• Bygger inte kredit: De flesta MCA-leverantörer rapporterar inte återbetalning till kreditbyråer. Det betyder att framgångsrik avbetalning av ett MCA inte hjälper till att förbättra din kreditvärdighet eller bygga din lånehistorik. Så även om MCA är lättillgängliga hjälper de dig inte att kvalificera dig för andra typer av finansiering.

• Riskabla eller förvirrande villkor i avtalet: Eftersom MCA inte är lån omfattas de inte av samma lånebestämmelser. Vissa kontrakt innehåller problematiska klausuler, till exempel erkännande av dom, dagliga kontosökningar eller strikta inlåsningar till leverantörer. Förskott som läggs på varandra (ta ut ett MCA för att betala ett annat) kan snabbt leda till ohållbara skulder.

Handlarens kontantförskott är snabba, flexibla och tillgängliga, men de kan bli riskabla om de används utan en tydlig plan. Det är lätt att underskatta risken eller överskatta sin förmåga att återbetala den här typen av förskott. Läs alltid igenom avtalet i sin helhet och överväg att låta en finansiell rådgivare eller advokat granska det tillsammans med dig. Om du överväger ett handlarens kontantförskott, se till att du förstår hela kostnaden och har en realistisk väg till återbetalning.