Kassaflöde följer inte alltid kalendern. Du kanske väntar på en kundbetalning, förbereder dig för en säsongstopp eller försöker täcka löner under en lugn period. Rörelsekapitallån täpper till dessa luckor för företag. År 2024 var marknaden för rörelsekapitallån värderad till 1,5 biljoner dollar, och den förväntas nå 2,8 biljoner dollar år 2033.

Flera typer av rörelsekapitallån finns tillgängliga, och de fungerar inte alla på samma sätt. Den struktur du väljer – kortfristiga lån, leverantörskrediter eller intäktsbaserade förskott – kan påverka din återbetalningsflexibilitet, din kapitalkostnad och mer.

Nedan kommer vi att täcka de viktigaste typerna av rörelsekapitallån, hur de fungerar och när det är vettigt att använda var och en.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är ett rörelsekapitallån?
  
• Hur fungerar ett rörelsekapitallån?
  
• Vilka är de viktigaste typerna av rörelsekapitallån?
  

Vad är ett rörelsekapitallån?

Rörelsekapitallån hjälper till att täcka de dagliga kostnaderna för att driva ett företag (t.ex. hyra, löner, lager, el och vatten) när likviditeten är ansträngd. De är inte avsedda för stora utgifter eller långsiktiga investeringar utan snarare för att stödja företagets kortsiktiga behov. Säsongsbaserade företag använder dem för att hantera lugnare månader, medan andra använder dessa lån för att täcka glappet mellan att betala leverantörer och att få betalt av kunder. Rörelsekapitallån innebär vanligtvis:

• Kortare återbetalning (ofta några månader)
  
• Mindre lånebelopp
  
• Snabbare finansiering eftersom målet är att lösa omedelbara problem
  

Strukturen kan variera. Vissa rörelsekapitallån kommer som engångsbelopp som du betalar tillbaka i delbetalningar. Andra är revolverande krediter som du drar från efter behov. Vissa leverantörer, såsom Stripe Capital, erbjuder ditt företag finansiering baserad på din försäljningsaktivitet, med återbetalningar som automatiskt dras från dina dagliga intäkter.

Idén är enkel: du får snabb tillgång till medel så att din verksamhet inte stannar. När det används väl kan ett rörelsekapitallån hålla ditt företag stabilt under en långsam period eller ge dig utrymme att enkelt hoppa på en tidskänslig affärsmöjlighet.

Hur fungerar ett rörelsekapitallån?

Rörelsekapitallån är utformade för att lösa en kortsiktig obalans mellan kostnader och tillgängliga likvida medel. Detta kan orsakas av:

• En säsongsmässig nedgång i försäljningen
  
• Sena betalningar till kunder
  
• En initial kostnad som kommer före de intäkter som den kommer att generera
  

Lånet täcker likviditetsbristen så att verksamheten kan fortsätta utan avbrott. Du återbetalar det med de intäkter det hjälper dig att tjäna. Här är vad du kan förvänta dig med ett rörelsekapitallån:

Snabb tillgång till medel

Dessa lån är utformade för att gå snabbt. Många långivare på nätet erbjuder godkännande inom dagar, till och med timmar. Stripe Capital kan agera snabbare genom att använda dina behandlingsdata för betalningar för att informera dig om tillgängliga erbjudanden, så att du kan ansöka med några få klick.

Korta tidsfrister för återbetalning

Återbetalningen sker vanligtvis också snabbt, och vissa lån måste återbetalas på mindre än ett år. Andra kan sträcka sig upp till 24 månader, men det är ungefär den övre gränsen för rörelsekapitallån. Återbetalningstakten består ofta av fasta dagliga eller veckovisa betalningar som dras automatiskt från ditt företagskonto, eller en procentandel av den dagliga försäljningen som skalar med dina intäkter. Den senare modellen (som används av Stripe och vissa intäktsbaserade långivare) kan bidra till att minska återbetalningsbördan när kassaflödet är ojämnt.

Olika kriterier för godkännande

De flesta rörelsekapitallån är utan säkerhet, vilket innebär att de inte kräver en specifik tillgång (t.ex. en byggnad eller ett fordon) som säkerhet. Men det betyder inte att långivare inte bryr sig om risk. Godkännandet är ofta beroende av:

• Företagets kassaflöde
  
• Konsekventa intäkter
  
• Din personliga kreditvärdighet (särskilt för nyare företag)
  
• Ibland en generell säkerhetsrätt i tillgångar eller en personlig borgen
  

Vissa långivare kommer också att ta hänsyn till företagets historik, genomsnittliga transaktionsvolym eller utestående skulder. Om du ansöker via en plattform som Stripe som redan ser dina betalningar sker den riskbedömningen i bakgrunden, vilket kan leda till snabbare och bättre anpassade erbjudanden.

Vilka är de viktigaste typerna av rörelsekapitallån?

Det finns flera olika typer av rörelsekapitallån. Rätt alternativ beror på hur snabbt du behöver medel, hur du planerar att betala tillbaka och vilken typ av tillgångar eller kassaflöde ditt företag har.

Kortfristiga lån för företag:

Med ett kortfristigt lån får du en klumpsumma i förskott och betalar tillbaka den enligt ett fast schema, vanligtvis veckovis eller månadsvis, under en fast löptid (ofta mellan 3 och 18 månader). Godkännandet för dessa lån är ofta snabbare än för traditionella lån, särskilt för onlinebaserade långivare, vilket innebär att du kan agera snabbt när det behövs.

Dessa lån är bäst när du vet exakt hur mycket finansiering du behöver och exakt när du kommer att kunna betala tillbaka den. Det är ett bra alternativ om du gör en engångsinvestering med en tydlig utdelning – inventarieköp, uppgraderingar av utrustning eller säsongsbetonade marknadsföringskampanjer till exempel. Räntor och avgifter kan bli höga, särskilt om återbetalningen sker dagligen eller veckovis, så det fungerar bäst när avkastningen på investeringen är förutsägbar och på kort sikt.

Företagskreditlinjer

Med en företagskreditlinje får du ett beviljat lånetak och kan ta ut medel vid behov. Du betalar endast ränta på det du använder, och när du återbetalar blir krediten tillgänglig igen. Vissa kreditlinjer har uttagsavgifter eller underhållskostnader, så kontrollera villkoren noggrant.

Denna flexibilitet gör kreditlinjer särskilt användbara för att hantera oförutsägbara kassaflöden, säsongsvariationer eller för att täcka återkommande, varierande kostnader. För att kvalificera sig krävs ofta en god kreditvärdighet och en stabil ekonomisk historik.

Fakturafinansiering

Med fakturafinansiering kan du låna mot dina obetalda fakturor. En långivare förskotterar en procentandel av fakturans värde i förväg, samtidigt som du behåller äganderätten till fakturorna och själv ansvarar för att inkassera från kunderna. Du återbetalar när kunden har betalat, plus avgifter eller ränta.

Denna finansiering är användbar när kunder är långsamma att betala men annars pålitliga. Det kan vara ett bra alternativ om obetalda fakturor saktar ner dig.

Fakturabelåning

Vid fakturabelåning säljer företag sina fakturor till en tredje part (fakturaköpare) med rabatt. Köparen ansvarar sedan för att inkassera från dina kunder. Precis som vid fakturafinansiering omvandlar detta obetalda arbete till användbart kapital, vilket är särskilt värdefullt för B2B-företag med långa betalningstider.

Denna lösning ger snabb tillgång till pengar, men du förlorar kontrollen över inkasseringen. Kunderna kommer att veta att du samarbetar med ett faktureringsföretag, vilket kan påverka vissa kundrelationer negativt. Avgifterna för denna typ av lån är också vanligtvis högre än vid fakturafinansiering.

Handlarens kontantförskott (Merchant cash advance, MCA)

Du får ett förskott i utbyte mot en del av dina framtida försäljningar. Återbetalningen sker automatiskt som en fast procentandel av din dagliga omsättning eller fasta dagliga debiteringar. Godkännandet baseras på din försäljningsprestation, inte din kreditvärdighet. Stripe Capital erbjuder en variant av detta, där kvalificerade användare får finansieringserbjudanden som delvis baseras på deras Stripe-betalningsvolym, med automatisk återbetalning genom en fast procentandel av framtida transaktioner. Beslut tas snabbt och pengarna kan komma inom en till två dagar.

Detta är ett bra alternativ om du har begränsad kredit och behöver pengar omedelbart. Dessa förskott kan vara den snabbaste vägen till likviditet för företag som inte har tid eller kredit för traditionella lån. Men räntorna är höga, och den verkliga kostnaden kan jämföras med eller överstiga att använda kreditkort. Denna typ av kredit är lätt att använda för mycket, så det är bäst att se det som en kortsiktig lösning.

Företagskreditkort och checkräkningskrediter

Du kan använda dessa återkommande kreditverktyg för att täcka mindre, vardagliga behov. Kreditkort ger flexibilitet och ibland belöningar eller räntefria perioder. Checkräkningskrediter låter ditt företagskonto gå under noll upp till en fastställd gräns.

Ingendera är lån i traditionell mening, men de fungerar ofta som första försvarslinje vid kassaflödesbrister. De passar bäst för kortsiktig finansiering med låg volym.

Leverantörskredit

Med leverantörskredit får du vanligtvis 30, 60 eller 90 dagar på dig att betala för varor eller tjänster. Om du betalar i tid tillkommer ingen ränta, vilket gör det till i praktiken kostnadsfritt rörelsekapital. Leverantörskredit frigör likvida medel samtidigt som du genererar intäkter från det du har köpt.

Detta är ett bra alternativ om du redan samarbetar med leverantörer eller plattformar. Leverantörskredit är särskilt värdefullt om du har snabb omsättning på lager och kan betala tillbaka innan betalningsfristen. Det är ofta förbisett, men det är ett av de mest värdefulla verktygen småföretag har. Du använder dig av befintliga relationer och verktyg istället för att lägga på extern finansiering med mer krävande kreditprövningar.