Les flux de trésorerie ne suivent pas toujours le calendrier. Il se peut que vous attendiez le paiement d'un client, que vous vous prépariez à un pic saisonnier ou que vous essayiez de couvrir les salaires pendant une période creuse. Les prêts de fonds de roulement comblent ces lacunes pour les entreprises. En 2024, le marché des prêts de fonds de roulement était évalué à 1,5 trillion de dollars, et il devrait atteindre 2,8 trillions de dollars d'ici 2033.

Il existe plusieurs types de prêts de fonds de roulement, qui ne fonctionnent pas tous de la même manière. La structure que vous choisissez - prêts à court terme, crédit commercial ou avances basées sur le chiffre d'affaires - peut influer sur votre flexibilité de remboursement, votre coût du capital, etc.

Vous trouverez ci-dessous les principaux types de prêts pour fonds de roulement, leur fonctionnement et les cas dans lesquels il est judicieux de les utiliser.

Contenu de cet article

• Qu'est-ce qu'un prêt pour fonds de roulement ?
  
• Comment fonctionne un prêt pour fonds de roulement ?
  
• Quels sont les principaux types de prêts pour fonds de roulement ?
  

Qu'est-ce qu'un prêt de fonds de roulement ?

Les prêts de fonds de roulement permettent de couvrir les dépenses quotidiennes liées à l'exploitation d'une entreprise (par exemple, le loyer, les salaires, les stocks, les services publics) lorsque les liquidités sont limitées. Ils ne sont pas conçus pour des dépenses importantes ou des investissements à long terme, mais plutôt pour répondre aux besoins à court terme de l'entreprise. Les entreprises saisonnières y ont recours pour gérer les mois creux, tandis que d'autres utilisent ces prêts pour couvrir les écarts entre le paiement des fournisseurs et celui des clients. Les prêts de fonds de roulement impliquent généralement :

• Des périodes de remboursement plus courtes (souvent quelques mois)
  
• Des montants de prêt plus faibles
  
• Un financement plus rapide car l'objectif est de résoudre des problèmes immédiats
  

La structure peut varier. Certains prêts de fonds de roulement se présentent sous la forme de sommes forfaitaires que vous remboursez en plusieurs fois. D'autres sont des lignes de crédit renouvelables dans lesquelles vous puisez en fonction de vos besoins. Certains fournisseurs, comme Stripe Capital, proposent un financement d'entreprise basé sur votre activité de vente, les remboursements étant automatiquement déduits de vos revenus quotidiens.

L'idée est simple : vous obtenez un accès rapide à des fonds afin que vos activités ne soient pas paralysées. Lorsqu'il est bien utilisé, un prêt pour fonds de roulement peut permettre à votre entreprise de rester stable pendant une période creuse ou vous donner la possibilité de saisir une occasion qui se présente à vous sans perdre de temps.

Comment fonctionne un prêt de fonds de roulement ?

Les prêts de fonds de roulement sont conçus pour résoudre un décalage à court terme entre les dépenses et les liquidités disponibles. Ce décalage peut être causé par :

• Une baisse saisonnière des ventes
  
• Des paiements en retard des clients
  
• Un coût initial qui précède les revenus qu'il génère
  

Le prêt couvre le déficit de trésorerie afin que les opérations se poursuivent sans interruption. Vous le remboursez avec les revenus qu'il vous permet de gagner. Voici ce que vous pouvez attendre d'un prêt de fonds de roulement :

Accès rapide aux fonds

Ces prêts sont conçus pour être accordés rapidement. De nombreux prêteurs en ligne proposent une approbation en quelques jours, voire quelques heures. Stripe Capital peut aller plus vite en utilisant vos données de traitement des paiements pour vous informer des offres disponibles et vous permettre d’en faire la demande en quelques clics.

Délais de remboursement courts

Le remboursement est également rapide et certains prêts doivent être remboursés en moins d'un an. D'autres peuvent aller jusqu'à 24 mois, mais c'est à peu près la limite supérieure des produits de fonds de roulement. La cadence de remboursement est souvent constituée de paiements quotidiens ou hebdomadaires fixes, déduits automatiquement de votre compte professionnel, ou d'un pourcentage des ventes quotidiennes, qui s'échelonne en fonction de vos revenus. Cette deuxième structure (utilisée par Stripe et certains prêteurs se fondant sur les revenus) peut contribuer à alléger la charge de remboursement lorsque le flux de trésorerie est irrégulier.

Critères d'approbation différents

La plupart des prêts de fonds de roulement ne sont pas garantis, c'est-à-dire qu'ils n'exigent pas d'actifs spécifiques (tels qu'un bâtiment ou un véhicule) en guise de garantie. Mais cela ne signifie pas que les prêteurs ne se soucient pas du risque. L'approbation dépend souvent des éléments suivants :

• Flux de trésorerie de l'entreprise
  
• Cohérence des revenus
  
• Votre cote de crédit personnelle (en particulier pour les nouvelles entreprises)
  
• Occasionnellement, un privilège général sur les actifs ou une garantie personnelle
  

Certains prêteurs prendront également en compte l'historique de l'entreprise, le volume moyen des transactions ou les dettes impayées. Si vous postulez par l'intermédiaire d'une plateforme telle que Stripe qui voit déjà vos données de paiement, cette souscription se fait en arrière-plan, ce qui peut conduire à des offres plus rapides et mieux adaptées.

Quels sont les principaux types de prêts pour fonds de roulement ?

Il existe plusieurs types de prêts pour fonds de roulement. La bonne option dépend de la rapidité avec laquelle vous avez besoin de fonds, de la manière dont vous prévoyez de rembourser et du type d'actifs ou de flux de trésorerie dont dispose votre entreprise.

Prêts à court terme aux entreprises

Avec un prêt à court terme, vous recevez une somme forfaitaire à l'avance et vous la remboursez selon un calendrier déterminé, généralement hebdomadaire ou mensuel, sur une durée fixe (souvent entre 3 et 18 mois). L'approbation de ces prêts est souvent plus rapide que celle des prêts à terme traditionnels, en particulier par l'intermédiaire des prêteurs en ligne, ce qui signifie que vous pouvez agir rapidement lorsque le temps presse.

Ces prêts sont idéaux lorsque vous connaissez exactement le montant du financement dont vous avez besoin et que vous savez exactement quand vous serez en mesure de le rembourser. C'est une bonne option si vous faites un investissement unique avec un gain clair - achat de stocks, mise à niveau de l'équipement ou campagnes saisonnières de marketing, par exemple. Les intérêts et les frais peuvent s'accumuler, en particulier si le remboursement est quotidien ou hebdomadaire, c'est pourquoi il est préférable que le retour sur investissement soit prévisible et à court terme.

Lignes de crédit pour entreprises

Avec une ligne de crédit d'entreprise, vous êtes approuvé pour une limite d'emprunt et vous tirez des fonds selon vos besoins. Vous ne payez des intérêts que sur ce que vous utilisez et, à mesure que vous remboursez, le crédit redevient disponible. Certaines lignes de crédit sont assorties de frais de retrait ou de frais de maintenance, vérifiez donc les conditions.

Cette flexibilité rend les lignes de crédit particulièrement utiles pour gérer les flux de trésorerie imprévisibles ou les fluctuations saisonnières, ou pour couvrir les dépenses récurrentes et variables. Pour pouvoir en bénéficier, vous devez souvent disposer d'un bon niveau de crédit et d'antécédents financiers.

Financement de factures

Le financement de factures vous permet d'emprunter sur vos factures impayées. Un prêteur avance un pourcentage de la valeur de la facture, tandis que vous restez propriétaire des factures et que vous procédez vous-même au recouvrement auprès des clients. Vous remboursez une fois que le client a payé, outre les frais ou les intérêts.

Ce financement est utile lorsque les clients sont lents à payer mais qu'ils sont par ailleurs fiables. Il peut s'agir d'une bonne option si les factures impayées vous ralentissent.

Affacturage

Avec l'affacturage, les entreprises vendent leurs factures à un tiers (une société d'affacturage) à un prix réduit. La société d'affacturage recouvre vos factures auprès de vos clients. À l’instar du financement de factures, ce système convertit les travaux non payés en capital utilisable, ce qui est particulièrement précieux pour les entreprises B2B qui ont de longs délais de paiement.

Cette formule vous permet d'obtenir rapidement des liquidités, mais vous renoncez au contrôle des recouvrements. Les clients sauront que vous travaillez avec une société d'affacturage, ce qui peut nuire à votre relation avec certains. En outre, les frais liés à ce type de prêt sont généralement plus élevés que ceux liés au financement de factures.
- Avance de fonds à un marchand (MCA) :
Vous recevez une avance en échange d'une part de vos futures ventes. Le remboursement est automatisé sous la forme d'un pourcentage fixe de revenus quotidiens ou de débits quotidiens fixes. L'approbation est basée sur vos performances de vente et non sur votre cote de crédit. Stripe Capital propose une version de ce système, dans laquelle les utilisateurs éligibles reçoivent des offres de financement basées en partie sur leur volume de paiements Stripe, avec un remboursement automatique par le biais d'un pourcentage fixe des transactions futures. Les approbations sont rapides et les fonds peuvent arriver en un jour ou deux.

Les MCA sont une bonne option si votre crédit est limité et que vous avez besoin de liquidités immédiatement. Ces avances peuvent être le moyen le plus rapide d'obtenir des liquidités pour les entreprises qui n'ont pas le temps ou le crédit nécessaire pour obtenir des prêts traditionnels. Mais les taux d'intérêt sont élevés et le coût réel peut rivaliser avec celui des cartes de crédit, voire le dépasser. Ce type de crédit peut facilement être utilisé de manière excessive, il est donc préférable de l'utiliser comme solution à court terme.

Cartes de crédit et découverts d’entreprise

Vous pouvez accéder à ces outils de crédit renouvelable pour couvrir des besoins quotidiens plus modestes. Les cartes de crédit offrent une certaine souplesse et parfois des récompenses ou des délais de grâce. Les découverts permettent à votre compte chèque professionnel de descendre en dessous de zéro jusqu'à une certaine limite.

Il ne s'agit pas de prêts au sens traditionnel du terme, mais ils constituent souvent la première ligne de défense en cas de manque de liquidités. Il est préférable de les utiliser pour des financements à court terme et à faible volume.

Crédit commercial

Avec le crédit commercial, vos fournisseurs vous accordent un délai de 30, 60 ou 90 jours pour payer vos biens ou services. Il n'y a pas d'intérêt si vous payez à temps, ce qui en fait un fonds de roulement gratuit. Le crédit commercial libère des liquidités pendant que vous générez des revenus à partir de ce que vous avez acheté.

C'est une bonne option si vous travaillez déjà avec des fournisseurs ou des plateformes. Le crédit commercial est particulièrement utile si vous renouvelez rapidement vos stocks et si vous pouvez rembourser avant la date d'échéance. Souvent négligé, le crédit commercial est l'un des outils les plus précieux dont disposent les petites entreprises. Vous exploitez les relations et les outils que vous utilisez déjà plutôt que d'ajouter un financement externe avec une évaluation des risques plus stricte.