Der Cashflow richtet sich nicht immer nach dem Kalender. Vielleicht warten Sie auf die Zahlung einer Kundin/eines Kunden, bereiten sich auf einen saisonalen Höhepunkt vor oder versuchen, die Lohnkosten während einer Flaute zu decken. Betriebsmittelkredite schließen diese Lücken für Unternehmen. Im Jahr 2024 wurde der Markt für Betriebsmittelkredite auf 1,5 $ geschätzt und es wird prognostiziert, dass er bis 2033 2,8 Billionen $ erreichen wird.

Es gibt verschiedene Arten von Betriebsmittelkrediten und nicht alle funktionieren auf die gleiche Weise. Die Struktur, für die Sie sich entscheiden – kurzfristige Darlehen, Handelskredite oder auf dem Umsatz basierende Vorschüsse – kann Ihre Flexibilität bei der Rückzahlung, Ihre Kapitalkosten und vieles mehr beeinflussen.

Im Folgenden erläutern wir die wichtigsten Arten von Betriebsmittelkrediten, wie sie funktionieren und wann es sinnvoll ist, sie zu nutzen.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist ein Betriebsmittelkredit?
  
• Wie funktioniert ein Betriebsmittelkredit?
  
• Was sind die wichtigsten Arten von Betriebsmittelkrediten?
  

Was ist ein Working Capital Kredit?

Betriebsmittelkredite helfen, die alltäglichen Ausgaben eines Unternehmens (z. B. Miete, Gehaltsabrechnung, Inventar, Versorgungsleistungen) zu decken, wenn das Geld knapp ist. Sie sind nicht für große Ausgaben oder langfristige Investitionen gedacht, sondern sollen den kurzfristigen Bedarf des Unternehmens unterstützen. Saisonale Unternehmen nutzen sie, um die schwachen Monate zu überbrücken, während andere mit ihnen Lücken zwischen der Bezahlung von Lieferanten und den Zahlungen von Kundinnen und Kunden schließen. Betriebsmittelkredite umfassen in der Regel:

• Kürzere Rückzahlung (oft nur wenige Monate)
  
• Kleinere Kreditbeträge
  
• Schnellere Finanzierung, weil es darum geht, unmittelbare Probleme zu lösen
  

Die Struktur kann variieren. Einige Betriebsmittelkredite werden als Pauschalbeträge gewährt, die Sie in Raten zurückzahlen. Andere sind revolvierende Kreditlinien, die Sie bei Bedarf in Anspruch nehmen. Einige Anbieter, wie z. B. Stripe Capital, bieten eine Unternehmensfinanzierung an, die auf Ihren Verkaufsaktivitäten basiert. Dabei werden die Rückzahlungen automatisch von Ihrem täglichen Umsatz abgezogen.

Die Idee ist einfach: Sie erhalten schnellen Zugang zu Geldern, damit Ihr Betrieb nicht ins Stocken gerät. Richtig eingesetzt, kann ein Betriebsmittelkredit Ihr Unternehmen über eine Flaute hinweg stabilisieren oder Ihnen Spielraum verschaffen, um eine zeitkritische Gelegenheit zu ergreifen, ohne einen Schlag zu verpassen.

Wie funktioniert ein Working Capital Kredit?

Betriebsmittelkredite dienen dazu, ein kurzfristiges Missverhältnis zwischen Ausgaben und verfügbaren Barmitteln zu beheben. Dies kann verursacht werden durch:

• Saisonbedingte Umsatzeinbußen
  
• Verspätete Zahlungen von Kundinnen/Kunden
  
• Vorabkosten, die vor dem Umsatz anfallen, den sie generieren
  

Der Kredit schließt die Liquiditätslücke, so dass der Betrieb ohne Unterbrechung weiterlaufen kann. Sie zahlen ihn mit dem Umsatz zurück, den Sie damit erwirtschaften. Hier erfahren Sie, was Sie bei einem Betriebsmittelkredit erwarten können:

Schneller Zugang zu Geldern

Diese Kredite sind für eine schnelle Vergabe konzipiert. Viele Online-Kreditgeber bieten eine Genehmigung innerhalb von Tagen oder sogar Stunden an. Stripe Capital kann noch schneller sein, indem es Ihre Daten aus der Zahlungsabwicklung nutzt, um Sie über verfügbare Angebote zu informieren, so dass Sie mit wenigen Klicks einen Antrag stellen können.

Kurze Zeitpläne für die Rückzahlung

Auch die Rückzahlung erfolgt in der Regel schnell und einige Kredite müssen in weniger als einem Jahr zurückgezahlt werden. Andere können sich auf 24 Monate erstrecken, aber das ist dann auch die Obergrenze für Betriebsmittelprodukte. Die Rückzahlung erfolgt häufig in festen Tages- oder Wochenzahlungen, die automatisch von Ihrem Unternehmenskonto abgebucht werden, oder als ein Prozentsatz des Tagesumsatzes, der mit Ihrem Umsatz skaliert. Diese zweite Struktur (die von Stripe und einigen auf dem Umsatz basierenden Kreditgebern verwendet wird) kann dazu beitragen, die Rückzahlung zu erleichtern, wenn der Cashflow unregelmäßig ist.

Unterschiedliche Zulassungskriterien

Die meisten Betriebsmittelkredite sind unbesichert, d. h. sie erfordern keinen bestimmten Vermögenswert (z. B. ein Gebäude oder ein Fahrzeug) als Sicherheit. Aber das bedeutet nicht, dass Kreditgeber sich nicht um das Risiko kümmern. Die Bewilligung hängt oft davon ab:

• Cashflow des Unternehmens
  
• Konsistenz des Umsatzes
  
• Ihre persönliche Kreditwürdigkeit (insbesondere für neuere Unternehmen)
  
• Gelegentlich ein allgemeines Pfandrecht auf Vermögenswerte oder eine persönliche Garantie
  

Einige Kreditgeber berücksichtigen auch die Unternehmensgeschichte, das durchschnittliche Transaktionsvolumen oder ausstehende Verbindlichkeiten. Wenn Sie den Kredit über eine Plattform wie Stripe beantragen, die Ihre Zahlungsdaten bereits kennt, erfolgt die Risikoevaluation im Hintergrund, was zu schnelleren und besser geeigneten Angeboten führen kann.

Was sind die wichtigsten Arten von Betriebsmittelkrediten?

Es gibt verschiedene Arten von Betriebsmittelkrediten. Welche Option die richtige ist, hängt davon ab, wie schnell Sie Gelder benötigen, wie Sie die Rückzahlung planen und über welche Art von Vermögenswerten oder Cashflow Ihr Unternehmen verfügt.

Kurzfristige Geschäftskredite

Bei einem kurzfristigen Kredit erhalten Sie einen Pauschalbetrag im Voraus und zahlen ihn nach einem festgelegten Zeitplan, in der Regel wöchentlich oder monatlich, über eine feste Laufzeit (oft zwischen 3 und 18 Monaten) zurück. Die Genehmigung für diese Kredite erfolgt oft schneller als für herkömmliche Kredite mit fester Laufzeit, insbesondere bei Online-Kreditgebern, was bedeutet, dass Sie schnell handeln können, wenn das Timing wichtig ist.

Diese Kredite sind ideal, wenn Sie genau wissen, wie viel Geld Sie benötigen und wann Sie es zurückzahlen können. Es ist eine gute Option, wenn Sie eine einmalige Investition mit einer klaren Rückzahlung tätigen, z. B. für den Kauf von Lagerbeständen, die Aufrüstung von Geräten oder saisonale Marketing-Kampagnen. Zinsen und Transaktionsgebühren können sich summieren, vor allem, wenn die Rückzahlung täglich oder wöchentlich erfolgt. Daher ist es am besten, wenn der Ertrag der Investition vorhersehbar ist und in naher Zukunft liegt.

Betriebsmittellinien

Bei einer Betriebsmittellinie wird Ihnen ein Kreditlimit bewilligt und Sie können bei Bedarf Gelder in Anspruch nehmen. Sie zahlen nur Zinsen für den Betrag, den Sie benötigen, und wenn Sie diesen zurückzahlen, wird der Kredit wieder verfügbar. Bei einigen Kreditlinien fallen Transaktionsgebühren oder Unterhaltskosten an, daher sollten Sie die Konditionen prüfen.

Diese Flexibilität macht Kreditlinien besonders nützlich, um unvorhersehbare Cashflowschwankungen oder saisonale Schwankungen zu bewältigen oder um wiederkehrende, variable Ausgaben zu decken. Um sich zu qualifizieren, benötigen Sie oft eine gute Bonität und eine finanzielle Referenzhistorie.

Rechnungsfinanzierung

Bei der Rechnungsfinanzierung können Sie einen Kredit für Ihre unbezahlten Rechnungen aufnehmen. Ein Kreditgeber gewährt einen prozentualen Vorschuss auf den Rechnungswert, während Sie die Inhaberschaft an den Rechnungen behalten und den Einzug bei Ihren Kundinnen und Kunden selbst vornehmen. Sie zahlen den Kredit zurück, sobald Ihre Kundin/Ihr Kunde zahlt, zuzüglich Transaktionsgebühren oder Zinsen.

Diese Finanzierung ist nützlich, wenn Ihre Kundinnen und Kunden zwar langsam zahlen, aber ansonsten zuverlässig sind. Sie kann eine gute Option sein, wenn unbezahlte Rechnungen Sie ausbremsen.

Rechnungsfactoring

Beim Factoring verkaufen Unternehmen Rechnungen an einen Dritten (einen Factor) mit einem Abschlag. Der Factor zieht das Geld von Ihren Kundinnen und Kunden ein. Wie bei der Rechnungsfinanzierung werden so unbezahlte Rechnungen in nutzbares Kapital umgewandelt, was besonders für B2B-Unternehmen mit langfristigen Zahlungskonditionen wertvoll ist.

Auf diese Weise erhalten Sie schnell verfügbare Geldmittel, geben jedoch die Kontrolle über den Einzug Ihrer Forderungen ab. Ihre Kunden wissen, dass Sie mit einem Factoring-Unternehmen zusammenarbeiten, was die Beziehungen zu einigen Kundinnen und Kunden beeinträchtigen kann. Die Transaktionsgebühren für diese Art von Kredit sind in der Regel auch höher als bei der Rechnungsfinanzierung.
- Händlerbarvorschuss (MCA)
Sie erhalten einen Vorschuss im Umtausch gegen einen Anteil an Ihrem zukünftigen Umsatz. Die Rückzahlung erfolgt automatisch als fester Prozentsatz des täglichen Umsatzes oder als feste tägliche Abbuchungen. Die Bewilligung basiert auf Ihrer Umsatzleistung, nicht auf Ihrer Kreditwürdigkeit. Stripe Capital bietet eine Version dieses Verfahrens an, bei der berechtigte Nutzer/innen Finanzierungsangebote erhalten, die zum Teil auf ihrem Zahlungsvolumen bei Stripe basieren. Die Rückzahlung erfolgt automatisch über einen festgelegten Prozentsatz zukünftiger Transaktionen. Die Bewilligung erfolgt schnell und die Gelder können innerhalb von ein oder zwei Tagen eintreffen.

MCAs sind eine gute Option, wenn Ihr Kredit begrenzt ist und Sie sofort verfügbare Geldmittel benötigen. Diese Vorschüsse können der schnellste Weg zur Liquidität für Unternehmen sein, die keine Zeit oder keine Kreditwürdigkeit für herkömmliche Darlehen haben. Aber die Zinssätze sind hoch und die tatsächlichen Kosten können mit denen von Kreditkarten konkurrieren oder diese sogar übersteigen. Diese Art von Kredit kann leicht überstrapaziert werden und ist daher am besten als kurzfristige Lösung geeignet.

Kreditkarten für Unternehmen und Überziehungskredite

Sie können diese revolvierenden Kredite nutzen, um kleinere, alltägliche Bedürfnisse zu decken. Kreditkarten bieten Flexibilität und manchmal auch Prämien oder tilgungsfreie Zahlungsfristen. Mit Überziehungskrediten können Sie Ihr Unternehmenskonto bis zu einem bestimmten negativen Betrag ausschöpfen.

Dies sind keine Kredite im herkömmlichen Sinne, aber sie sind oft die erste Verteidigungslinie bei Liquiditätslücken. Sie sind am besten für kurzfristige Finanzierungen mit geringem Volumen geeignet.

Lieferantenkredit

Mit einem Handelskredit geben Ihnen Ihre Lieferanten 30, 60 oder 90 Tage Zeit, um für Waren oder Dienstleistungen zu bezahlen. Wenn Sie pünktlich zahlen, fallen keine Zinsen an, so dass es sich praktisch um kostenloses Betriebskapital handelt. Durch Handelskredite werden Barmittel freigesetzt, während Sie mit den gekauften Waren Umsatz machen.

Dies ist eine gute Option, wenn Sie bereits mit Lieferanten oder Plattformen zusammenarbeiten. Handelskredite sind besonders wertvoll, wenn Sie Ihr Inventar schnell umschlagen und vor Fälligkeit der Zahlung zurückzahlen können. Das wird oft übersehen, aber es ist eines der wertvollsten Instrumente, die kleine Unternehmen haben. Sie nutzen die Beziehungen und Instrumente, die Sie bereits verwenden, anstatt eine externe Finanzierung mit strengerer Risikoevaluation aufzuschieben.