Cashflow volgt niet altijd de kalender. Misschien wacht je op een betaling van een klant, bereid je je voor op een seizoenspiek of probeer je de salarisadministratie tijdens een langzame periode te dekken. Werkkapitaalleningen dichten die hiaten voor ondernemingen. In 2024 werd de markt voor werkkapitaalleningen gewaardeerd op $ 1,5 biljoen en naar verwachting zal deze in 2033 $ 2,8 biljoen bedragen.

Er zijn verschillende soorten werkkapitaalleningen en ze werken niet allemaal op dezelfde manier. De structuur die je kiest (kortlopende leningen, handelskrediet of op inkomsten gebaseerde voorschotten) kan bepalend zijn voor je flexibiliteit bij aflossingen, je kapitaalkosten en meer.

Hieronder bespreken we de belangrijkste soorten werkkapitaalleningen, hoe ze werken en wanneer het zinvol is om ze te gebruiken.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is een werkkapitaallening?
  
• Hoe werkt een werkkapitaallening?
  
• Wat zijn de belangrijkste soorten werkkapitaalleningen?
  

Wat is een werkkapitaallening?

Werkkapitaalleningen helpen de dagelijkse kosten te dekken van het runnen van een onderneming (bijv. huur, salarisadministratie, voorraad, nutsvoorzieningen) wanneer het geld krap is. Ze zijn niet ontworpen voor grote uitgaven of langetermijninvesteringen, maar eerder ter ondersteuning van de kortetermijnbehoeften van de onderneming. Seizoensgebonden ondernemingen gebruiken ze om trage maanden te door te komen, terwijl anderen deze leningen gebruiken om de kloof tussen het betalen van leveranciers en het betaald krijgen door klanten te dekken. Werkkapitaalleningen worden doorgaans gekenmerkt door:

• Kortere aflossingstijden (vaak een paar maanden)
  
• Kleinere leningsbedragen
  
• Snellere financiering omdat het doel is om onmiddellijke problemen op te lossen
  

De structuur kan variëren. Sommige werkkapitaalleningen zijn forfaitaire bedragen die je in termijnen terugbetaalt. Andere zijn doorlopende kredietlijnen waaruit je naar behoefte geld opneemt. Sommige aanbieders, zoals Stripe Capital, bieden ondernemingen financiering op basis van de verkoopactiviteit, waarbij aflossingen automatisch worden afgetrokken van je dagelijkse inkomsten.

Het idee is simpel: je krijgt snel toegang tot geld zodat je activiteiten niet vastlopen. Als je een werkkapitaallening goed gebruikt, kan dit je onderneming stabiel houden tijdens een trage periode of je de ruimte geven om een tijdgevoelige kans te grijpen zonder een pas op de plaats te maken.

Hoe werkt een werkkapitaallening?

Werkkapitaalleningen zijn bedoeld om een kortetermijndiscrepantie op te lossen tussen uitgaven en beschikbaar geld. Deze kan worden veroorzaakt door:

• Een seizoensdip in de verkoop
  
• Achterstallige betalingen van klanten
  
• Een initiële kostenpost die voorafgaat aan de inkomsten die deze zal genereren
  

De lening dekt de kaskloof, zodat de activiteiten ononderbroken kunnen worden voortgezet. Je betaalt de lening terug met de inkomsten die je ermee verdient. Dit is wat je kunt verwachten bij een werkkapitaallening:

Snelle toegang tot geld

Deze leningen zijn ontworpen om snel te worden verstrekt. Veel online kredietverstrekkers bieden goedkeuring binnen enkele dagen of zelfs uren. Stripe Capital kan sneller handelen door je betalingsverwerkingsgegevens te gebruiken om je te informeren over beschikbare aanbiedingen, zodat je met een paar klikken een aanvraag kunt indienen.

Korte terugbetalingstijdlijnen

Aflossing gaat doorgaans ook snel en sommige leningen moeten in minder dan een jaar worden afgelost. Andere kunnen oplopen tot 24 maanden, maar dat is ongeveer de bovengrens voor werkkapitaalproducten. De aflossingscadans bestaat vaak uit vaste dagelijkse of wekelijkse betalingen, die automatisch worden afgeschreven van je zakelijke rekening, of een percentage van de dagelijkse omzet, die schaalbaar is met je inkomsten. Die tweede structuur (die wordt gebruikt door Stripe en sommige op inkomsten gebaseerde kredietverstrekkers) kan helpen de aflossingslast te verlichten wanneer de cashflow ongelijk is.

Verschillende goedkeuringscriteria

De meeste werkkapitaalleningen zijn ongedekt, wat betekent dat ze geen specifiek actief onderpand (zoals een gebouw of voertuig) nodig hebben. Maar dat betekent niet dat kredietverstrekkers zich geen zorgen maken over risico's. Goedkeuring hangt vaak af van:

• Cashflow van ondernemingen
  
• Consistentie van inkomsten
  
• Je persoonlijke kredietscore (vooral voor nieuwere ondernemingen)
  
• Af en toe een algemeen retentierecht op activa of een persoonlijke garantie
  

Sommige kredietverstrekkers houden ook rekening met de geschiedenis van ondernemingen, het gemiddelde transactievolume of uitstaande verplichtingen. Als je een aanvraag indient via een platform zoals Stripe dat je betalingsgegevens al kan inzien, gebeurt die risico-evaluatie op de achtergrond, wat kan leiden tot snellere, beter passende aanbiedingen.

Wat zijn de belangrijkste soorten werkkapitaalleningen?

Er zijn verschillende soorten werkkapitaalleningen. De juiste optie hangt af van hoe snel je geld nodig hebt, hoe je van plan bent af te lossen en wat voor soort activa of cashflow je onderneming heeft.

Kortlopende leningen voor ondernemingen:

Bij een kortlopende lening ontvang je vooraf een vast bedrag en los je dit af volgens een vast schema, meestal wekelijks of maandelijks, over een vaste termijn (vaak tussen de 3 en 18 maanden). De goedkeuring van deze leningen is vaak sneller dan bij traditionele leningen, vooral via online kredietverstrekkers, wat betekent dat je snel kunt handelen wanneer de timing belangrijk is.

Deze leningen zijn ideaal als je precies weet hoeveel financiering je nodig hebt en wanneer je deze precies kunt terugbetalen. Het is een goede optie als je een eenmalige investering doet met een duidelijke afbetaling, zoals voorraadaankopen, upgrades van apparatuur of seizoensgebonden marketing. Rente en kosten kunnen oplopen, vooral als aflossing dagelijks of wekelijks is, dus het werkt het beste als het rendement op de investering voorspelbaar en op korte termijn is.

Kredietlijnen voor ondernemingen

Met een kredietlijn voor ondernemingen ben je goedgekeurd voor een kredietlimiet en kun je indien nodig geld opnemen. Je betaalt alleen rente over wat je gebruikt en naarmate je aflost, komt het krediet weer beschikbaar. Voor sommige kredietlijnen gelden opnamekosten of onderhoudskosten, dus bekijk de voorwaarden.

Deze flexibiliteit maakt kredietlijnen vooral handig voor het beheren van onvoorspelbare cashflow of seizoensschommelingen of het dekken van terugkerende, variabele uitgaven. Je hebt vaak een goede kredietwaardigheid en een financieel traject nodig om in aanmerking te komen.

Financiering van facturen

Met factuurfinanciering kun je lenen voor je onbetaalde facturen. Een kredietverstrekker schiet een percentage van de factuurwaarde voor, terwijl jij eigenaar blijft van de facturen en deze zelf bij de klant int. Je betaalt af zodra je klant betaalt, plus kosten of rente.

Deze financiering is handig wanneer klanten traag betalen, maar verder betrouwbaar. Het kan een goede optie zijn als onbetaalde facturen je vertragen.

Factoring van facturen

Bij factoring verkopen ondernemingen facturen met korting aan een derde partij (een factor). De factor int bij je klanten. Net als bij factuurfinanciering wordt onbetaald werk hierdoor omgezet in bruikbaar kapitaal, wat vooral waardevol is voor B2B-ondernemingen met lange betalingstermijnen.

Met deze opzet krijg je snel contant geld, maar geef je de controle over incasso's uit handen. Klanten weten dan dat je met een factoringbedrijf samenwerkt, wat sommige klantrelaties kan schaden. De kosten voor dit type lening zijn doorgaans ook hoger dan die voor de financiering van facturen.

Voorschot voor verkopers (merchant cash advance/MCA):

Je ontvangt een voorschot in ruil voor een deel van je toekomstige omzet. De aflossing wordt geautomatiseerd als een vast percentage van de dagelijkse inkomsten of vaste dagelijkse afschrijvingen. De goedkeuring is gebaseerd op je verkoopprestaties, niet op je kredietscore. Stripe Capital biedt een versie hiervan, waarbij in aanmerking komende gebruikers financieringsaanbiedingen krijgen die deels zijn gebaseerd op hun Stripe-betalingsvolume via een vast percentage van toekomstige transacties. Goedkeuringen zijn snel en het geld kan binnen een dag of twee worden bijgeschreven.

MCA's zijn een goede optie als je kredietwaardigheid beperkt is en je onmiddellijk contant geld nodig hebt. Deze voorschotten kunnen het snelst leiden naar liquiditeit voor ondernemingen die geen tijd of kredietwaardigheid hebben voor traditionele leningen. Maar de factortarieven zijn hoog en de werkelijke kosten kunnen in de buurt komen van die van creditcards of deze overtreffen. Dit type krediet wordt al snel overmatig gebruikt, dus het kan het beste worden ingezet als een kortetermijnoplossing.

Zakelijke creditcards en rekening-courantkredieten

Je hebt toegang tot deze doorlopende krediettools om tegemoet te komen aan kleinere, dagelijkse behoeften. Creditcards bieden flexibiliteit en soms beloningen of respijtperioden. Met een rekening-courantkrediet kan je zakelijke betaalrekening tot een bepaalde limiet onder nul zakken.

Dit zijn geen leningen in de traditionele zin van het woord, maar ze zijn vaak de eerste verdedigingslinie voor kastekorten. Ze kunnen het beste worden gebruikt voor kortlopende financieringen met een laag volume.

Handelskrediet

Bij een handelskrediet geven je leveranciers je 30, 60 of 90 dagen de tijd om te betalen voor goederen of diensten. Er is geen rente als je op tijd betaalt, waardoor je in feite werkkapitaal vrijmaakt. Bij een handelskrediet komt er geld vrij terwijl jij inkomsten genereert uit wat je hebt gekocht.

Dit is een goede optie als je al met leveranciers of platforms werkt. Een handelskrediet is vooral waardevol als je de voorraad snel overdraagt en kunt terugbetalen voordat betaling verschuldigd is. Het wordt vaak over het hoofd gezien, maar het is een van de meest waardevolle tools die kleine ondernemingen hebben. Je maakt gebruik van relaties en tools die je al gebruikt in plaats van gelaagd te zijn op externe financiering met een striktere risico-evaluatie.