Il flusso di cassa non segue sempre il calendario. Potresti essere in attesa del pagamento di un cliente, prepararti per un picco stagionale o cercare di coprire il costo delle paghe in un periodo morto. I prestiti di capitale circolante colmano queste lacune per le attività. Nel 2024, il mercato dei prestiti di capitale circolante era stato valutato 1.500 miliardi di dollari, e si prevede che raggiungerà i 2.800 miliardi di dollari entro il 2033.

Sono disponibili diversi tipi di prestiti di capitale circolante e non tutti funzionano allo stesso modo. La struttura scelta, cioè prestiti a breve termine, credito commerciale o anticipi sui ricavi, può determinare la flessibilità del rimborso, il costo del capitale e altro ancora.

Di seguito tratteremo i principali tipi di prestiti di capitale circolante, come funzionano e quando ha senso utilizzarli.

Di cosa parla questo articolo?

• Che cos'è un prestito di capitale circolante?
  
• Come funziona un prestito di capitale circolante?
  
• Quali sono le principali tipologie di prestiti di capitale circolante?
  

Che cos'è un prestito di capitale circolante?

I prestiti di capitale circolante aiutano a coprire le spese quotidiane di gestione dell'attività (ad esempio, affitto, paghe, inventario, utenze) quando la liquidità è limitata. Non sono concepiti per grandi spese o investimenti a lungo termine, ma piuttosto per aiutare nelle esigenze a breve termine dell'attività. Le aziende stagionali li utilizzano per gestire i periodi morti, altre utilizzano questi prestiti per coprire le carenze tra il pagamento dei fornitori e il ricevimento dei pagamenti dai clienti. I prestiti di capitale circolante in genere comportano:

• Periodi di rimborso più brevi (spesso alcuni mesi)
  
• Prestiti di importi inferiori
  
• Finanziamenti più rapidi perché l'obiettivo è risolvere problemi immediati
  

La struttura può variare. Alcuni prestiti di capitale circolante sono costituiti da somme forfettarie che si rimborsano con versamenti rateali. Altri sono linee di credito revolving a cui si attinge secondo necessità. Alcuni fornitori, come Stripe Capital, offrono alle attività finanziamenti basati sulle vendite, con rimborsi detratti automaticamente dai ricavi giornalieri.

L'idea è semplice: ottenere un rapido accesso ai fondi in modo che le operazioni non si blocchino. Se usato bene, un prestito di capitale circolante può mantenere stabile la tua attività durante un periodo morto o concederti spazio per cogliere un'opportunità momentanea senza perdere il colpo.

Come funziona un prestito di capitale circolante?

I prestiti di capitale circolante sono strutturati per risolvere una discrepanza a breve termine tra le spese e la liquidità disponibile. Questa può essere causata da:

• Un calo stagionale delle vendite
  
• Pagamenti dei clienti in ritardo
  
• Una spesa immediata che precede le ricavi che genererà
  

Il prestito copre la carenza di liquidità in modo che le operazioni proseguano senza interruzioni. Viene ripagato con i ricavi e aiuta a incassare. Ecco cosa aspettarsi da un prestito di capitale circolante:

Accesso rapido ai fondi

Questi prestiti sono progettati per una rapida attivazione. Molti istituti di credito online offrono l'approvazione in giorni, persino in ore. Stripe Capital può attivarsi più velocemente utilizzando i dati di elaborazione dei tuoi pagamenti per informarti delle offerte disponibili, consentendoti di candidarti con pochi clic.

Tempi di rimborso brevi

Anche il rimborso è in genere rapido e alcuni prestiti devono essere rimborsati in meno di un anno. Altri potrebbero essere estesi a 24 mesi, ma questo è di solito il limite massimo per i prestiti di capitale circolante. La cadenza del rimborso è spesso costituita da pagamenti giornalieri o settimanali, detratti automaticamente dal tuo conto business, o da una percentuale delle vendite giornaliere, che viene scalata con i ricavi. Questa seconda struttura (utilizzata da Stripe e da alcuni istituti di credito che si basano sui ricavi) può aiutare ad alleviare l'onere del rimborso quando il flusso di cassa non è uniforme.

Criteri di approvazione diversi

La maggior parte dei prestiti di capitale circolante non richiedono garanzie, quindi non richiedono un bene specifico (come un immobile o un veicolo) come garanzia. Questo non significa che gli istituti di credito non si preoccupino del rischio. L'approvazione spesso dipende da:

• Flusso di cassa dell'attività
  
• Costanza dei ricavi
  
• Punteggio di credito personale (soprattutto per le nuove attività)
  
• Occasionalmente, un vincolo generale sui beni o una garanzia personale
  

Alcuni istituti di credito considerano anche la storia dell'attività, il volume medio delle transazioni o le passività in sospeso. Se stai inoltrando la domanda attraverso una piattaforma come Stripe che vede già i dati dei tuoi pagamenti, la valutazione del rischio avviene in background, con la possibilità di offerte più rapide e personalizzate.

Quali sono le principali tipologie di prestiti di capitale circolante

Esistono diversi tipi di prestiti di capitale circolante. La scelta giusta dipende dalla rapidità con cui hai bisogno dei fondi, come prevedi di effettuare il rimborso e quali sono i cespiti o il flusso di cassa della tua attività.

Prestiti aziendali a breve termine:

Con un prestito a breve termine, ricevi una somma forfettaria in anticipo e la rimborsi secondo un programma prestabilito, in genere settimanale o mensile, per un periodo fisso (spesso compreso fra 3 e 18 mesi). L'approvazione di questi prestiti è spesso più rapida rispetto ai tradizionali prestiti a termine, soprattutto attraverso gli istituti di credito online, il che significa che puoi agire rapidamente quando la tempistica è importante.

Questi prestiti sono ideali quando sai esattamente di quanto denaro hai bisogno e sai esattamente quando sarai in grado di effettuare il rimborso. È una buona scelta se stai facendo un investimento una tantum con un guadagno ben definito, ad esempio acquisti di scorte, aggiornamenti delle attrezzature o marketing stagionale. Gli interessi e le commissioni possono sommarsi, soprattutto se il rimborso è giornaliero o settimanale, quindi funziona meglio quando il ritorno sull'investimento è prevedibile e a breve termine.

Linee di credito commerciale

Con una linea di credito commerciale, viene approvato un limite di prestito e i fondi li prelevi secondo necessità. Paghi gli interessi solo su ciò che usi e il credito ritorna disponibile man mano che rimborsi. Alcune linee di credito hanno commissioni di prelievo o costi di gestione, quindi devi controllarne le condizioni.

Questa flessibilità rende le linee di credito particolarmente utili per gestire flussi di cassa imprevedibili o oscillazioni stagionali, o per coprire spese variabili ricorrenti. Spesso, per qualificarti, hai bisogno di una solvibilità decente e di dati finanziari storici.

Finanziamento delle fatture

Il finanziamento delle fatture ti consente di contrarre un prestito sulle fatture non pagate. Il prestatore anticipa una percentuale del valore delle fatture e tu mantieni la proprietà delle fatture e della loro riscossione. Rimborsi quando il tuo cliente paga, oltre alle commissioni e agli interessi.

Questo finanziamento è utile quando i clienti sono lenti a pagare, ma sono cmunque affidabili. Può essere una buona scelta se le fatture non pagate ti stanno rallentando.

Factoring

Con il factoring, le aziende vendono le fatture a un terzo (factor) con uno sconto. Il factor le riscuote dai tuoi clienti. Come per il finanziamento delle fatture, questo finanziamento converte il lavoro non retribuito in capitale utilizzabile, Questo è particolarmente prezioso per le aziende B2B che hanno termini di pagamento lunghi.

Questa soluzione ti fa guadagnare rapidamente, ma rinunci al controllo sulle riscossioni. I clienti sapranno che stai lavorando con una società di factoring e questo può danneggiare le relazioni con alcuni clienti. Le commissioni per questo tipo di prestito sono in genere più alte rispetto al finanziamento delle fatture.

Anticipo di cassa per gli esercenti (MCA):

Ricevi un anticipo in cambio di una parte delle tue vendite future. Il rimborso è automatizzato come percentuale fissa dei ricavi giornalieri o con addebiti giornalieri fissi. L'approvazione si basa sulle prestazioni di vendita, non sul punteggio del credito. Stripe Capital offre una versione di questa soluzione, in cui gli utenti idonei ricevono offerte di finanziamento basate in parte sul loro volume di pagamenti con Stripe, con rimborso automatico di una data percentuale di transazioni future. Le approvazioni sono rapide e i fondi possono arrivare in un giorno o due.

Gli MCA sono una buona scelta se il tuo credito è limitato e hai bisogno immediato di contanti. Questi anticipi possono essere la strada più veloce per ottenere liquidità per le imprese che non hanno tempo o credito per i prestiti tradizionali. Tuttavia, i tassi dei factor sono alti e il costo reale può essere pari o superare quello delle carte di credito. In questo tipo di credito sono facili gli abusi, quindi è meglio utilizzarlo come soluzione a breve termine.

Carte di credito aziendali e scoperti di conto corrente

Puoi accedere a questi strumenti di credito revolving per coprire le esigenze quotidiane più ridotte. Le carte di credito offrono flessibilità e talvolta premi o periodi di tolleranza. Gli scoperti di conto corrente consentono al conto della tua attività di scendere sotto lo zero, fino a un limite prestabilito.

Non si tratta di prestiti nel senso tradizionale del termine, ma spesso sono la prima linea di difesa per le carenze di liquidità. Sono utilizzati al meglio per i finanziamenti a breve termine e di volume ridotto.

Credito commerciale

Con il credito commerciale, i fornitori offrono 30, 60 o 90 giorni di tempo per pagare beni o servizi. Non ci sono interessi se paghi puntualmente, e questo lo rende in effetti un capitale circolante gratuito. Il credito commerciale libera denaro mentre generi ricavi da ciò che hai acquistato.

È una buona scelta se stai già lavorando con fornitori o piattaforme. Il credito commerciale è particolarmente prezioso se consegni rapidamente le giacenze e si può rimborsare prima della scadenza del pagamento. È spesso trascurato, ma è uno degli strumenti più preziosi disponibili per le piccole imprese. Stai sfruttando le relazioni e gli strumenti che già utilizzi, anziché utilizzare finanziamenti esterni con una valutazione del rischio più rigorosa.