กระแสเงินสดไม่ได้เป็นไปตามปฏิทินเสมอไป บางช่วงอาจต้องรอให้ลูกค้าชำระเงิน เตรียมพร้อมรับมือกับฤดูกาลขาย หรือจ่ายเงินเดือนในช่วงยอดขายตก เงินกู้หมุนเวียนจึงเข้ามาช่วยเติมเต็มช่องว่างเหล่านี้ได้ ในปี 2024 ตลาดเงินกู้หมุนเวียน มีมูลค่าถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2033

มีเงินกู้หมุนเวียนหลายประเภท และแต่ละแบบก็ทำงานแตกต่างกัน โครงสร้างที่เลือก ไม่ว่าจะเป็นเงินกู้ระยะสั้น เครดิตการค้า หรือเงินล่วงหน้าตามรายได้ จะส่งผลต่อความยืดหยุ่นในการชำระคืน ต้นทุนทางการเงิน และอื่นๆ

ในเนื้อหาด้านล่างจะอธิบายประเภทสินเชื่อเงินกู้ วิธีการทำงาน และสถานการณ์ที่เหมาะสำหรับแต่ละประเภท

บทความนี้ให้ข้อมูลอะไรบ้าง

• เงินกู้หมุนเวียนคืออะไร
  
• เงินกู้หมุนเวียนทำงานอย่างไร
  
• ประเภทหลักๆ ของเงินกู้หมุนเวียนคืออะไร
  

## เงินกู้หมุนเวียนคืออะไร

เงินกู้หมุนเวียนช่วยให้ธุรกิจสามารถรับมือกับค่าใช้จ่ายประจำวัน เช่น ค่าเช่า เงินเดือน สต๊อกสินค้า และค่าสาธารณูปโภคในช่วงที่เงินสดขาดแคลน สินเชื่อเหล่านี้ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อใช้จ่ายก้อนใหญ่หรือการลงทุนระยะยาว แต่เน้นสนับสนุนความต้องการระยะสั้นของธุรกิจ โดยธุรกิจแบบตามฤดูกาลมักใช้สินเชื่อนี้เพื่อบริหารจัดการช่วงเวลาที่รายรับชะลอตัว ในขณะที่ธุรกิจอื่นๆ ใช้เพื่อเติมเต็มช่องว่างระหว่างการจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์และการได้รับชำระเงินจากลูกค้า โดยทั่วไป เงินกู้หมุนเวียนมักจะเกี่ยวข้องกับ:

• ระยะเวลาชำระคืนสั้นกว่า (มักเป็นไม่กี่เดือน)
  
• วงเงินกู้ไม่สูง
  
• เงินเข้ารวดเร็ว เพราะวัตถุประสงค์คือเพื่อแก้ปัญหาเร่งด่วน
  

โครงสร้างของสินเชื่ออาจแตกต่างกัน บางแบบให้เงินเป็นก้อนและชำระคืนเป็นงวด ขณะที่บางแบบเป็นวงเงินเครดิตหมุนเวียนที่สามารถเบิกใช้ได้ตามต้องการ ผู้ให้บริการบางราย เช่น Stripe Capital เสนอโครงสร้างสินเชื่อที่อิงกับยอดขายของธุรกิจ พร้อมระบบหักชำระอัตโนมัติจากรายได้ประจำวัน

แนวคิดพื้นฐานคือ คุณสามารถเข้าถึงเงินได้อย่างรวดเร็วเพื่อไม่ให้การดำเนินธุรกิจสะดุด หากใช้อย่างเหมาะสม สินเชื่อเพื่อเงินกู้หมุนเวียนจะช่วยให้ธุรกิจของคุณดำเนินไปอย่างมั่นคงในช่วงเวลาที่ยากลำบาก หรือให้คุณมีพื้นที่ในการคว้าโอกาสสำคัญโดยไม่สะดุด

เงินกู้หมุนเวียนทำงานอย่างไร

เงินกู้หมุนเวียนถูกออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาความไม่สมดุลระยะสั้นระหว่างค่าใช้จ่ายกับเงินสดที่มีอยู่ ซึ่งอาจเกิดจากสาเหตุต่อไปนี้

• ยอดขายตกตามฤดูกาล
  
• ลูกค้าชำระเงินล่าช้า
  
• มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้าก่อนรายได้จะเข้ามา
  

สินเชื่อจะเข้ามาเติมเต็มช่องว่างของเงินสดเพื่อให้การดำเนินงานไม่สะดุด จากนั้นคุณจึงชำระคืนด้วยรายรับ ที่สินเชื่อนั้นช่วยให้คุณสร้างขึ้นได้ ต่อไปนี้คือสิ่งที่คุณควรคาดหวังจากสินเชื่อประเภทนี้:

เข้าถึงเงินทุนได้รวดเร็ว

สินเชื่อเหล่านี้ออกแบบมาให้ดำเนินการได้เร็ว ผู้ให้กู้แบบออนไลน์หลายเจ้าสามารถอนุมัติได้ภายในไม่กี่วันหรือไม่กี่ชั่วโมง Stripe Capital สามารถดำเนินการได้รวดเร็วยิ่งขึ้น โดยใช้ข้อมูลธุรกรรมของคุณในการเสนอวงเงิน และให้คุณสมัครได้ด้วยการคลิกแค่ไม่กี่ครั้ง

ระยะเวลาชำระคืนที่รวดเร็ว

การชำระคืนโดยทั่วไปจะรวดเร็วเช่นกัน บางสินเชื่อต้องชำระภายในเวลาไม่ถึงปี และบางรายการอาจยืดไปถึง 24 เดือน แต่โดยปกติแล้วจะไม่เกินช่วงเวลานี้ การชำระเงินมักเป็นรายวันหรือรายสัปดาห์ ซึ่งหักโดยอัตโนมัติจากบัญชีธุรกิจของคุณ หรือคิดเป็นเปอร์เซ็นต์จากยอดขายรายวัน ซึ่งปรับตามรายรับ โครงสร้างแบบที่สองนี้ (ที่ใช้โดย Stripe และผู้ให้กู้ที่คิดดอกเบี้ยตามรายได้บางราย)จะ ช่วยลดภาระการชำระคืนเมื่อกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอ

เกณฑ์การอนุมัติที่แตกต่างกัน

สินเชื่อเพื่อเงินหมุนเวียนส่วนใหญ่ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น อาคารหรือรถยนต์ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าผู้ให้กู้จะไม่พิจารณาความเสี่ยง เกณฑ์การอนุมัติมักพิจารณาจาก:

• กระแสเงินสดของธุรกิจ
  
• ความสม่ำเสมอของรายรับ
  
• คะแนนเครดิตส่วนตัวของคุณ (โดยเฉพาะธุรกิจใหม่)
  
• บางครั้งอาจต้องมีการจำนองทั่วไปในทรัพย์สิน หรือการค้ำประกันส่วนตัว
  

ผู้ให้กู้บางรายจะดูประวัติธุรกิจ ปริมาณธุรกรรมเฉลี่ย หรือภาระหนี้สินปัจจุบันด้วย หากคุณสมัครผ่านแพลตฟอร์มอย่าง Stripe ซึ่งมีข้อมูลธุรกรรมของคุณอยู่แล้ว การประเมินและควบคุมความเสี่ยงจะดำเนินการในเบื้องหลัง ส่งผลให้สามารถอนุมัติได้เร็วขึ้นและตรงตามความเหมาะสมมากขึ้น

ประเภทหลักๆ ของเงินกู้หมุนเวียนคืออะไร

เงินกู้มีหลากหลายแบบ การเลือกใช้ให้เหมาะขึ้นอยู่กับความเร่งด่วนของเงินทุน แผนการชำระคืน และทรัพย์สินหรือกระแสเงินสดที่มี

เงินกู้ธุรกิจระยะสั้น

เงินกู้ประเภทนี้ให้เงินก้อนทันที และมีแผนชำระคืนตามกำหนดที่แน่นอน โดยปกติจะเป็นรายสัปดาห์หรือรายเดือน และมีระยะเวลาชำระหนี้คงที่ (มักอยู่ระหว่าง 3–18 เดือน) การอนุมัติจะรวดเร็วกว่าสินเชื่อแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะจากผู้ให้บริการออนไลน์ ทำให้สามารถเข้าถึงเงินได้ทันเวลาที่จำเป็น

เงินกู้เหล่านี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่รู้แน่ชัดว่าต้องใช้เงินเท่าไหร่ และสามารถชำระคืนได้เมื่อใด เช่น การซื้อสินค้าเข้าสต๊อก การอัปเกรดอุปกรณ์ หรือการลงทุนทำการตลาดตามฤดูกาล อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นเร็ว โดยเฉพาะในกรณีที่มีการชำระคืนรายวันหรือรายสัปดาห์ จึงควรใช้ในกรณีที่แน่ใจว่าผลตอบแทนสามารถคาดการณ์ได้ในระยะสั้น

วงเงินกู้สำหรับธุรกิจ

วงเงินกู้สำหรับธุรกิจคือการกำหนดวงเงินกู้ไว้ล่วงหน้า และสามารถเบิกใช้ตามต้องการ โดยชำระดอกเบี้ยเฉพาะในส่วนที่ใช้ไป และเมื่อชำระคืน วงเงินนั้นจะกลับมาใช้งานได้อีกครั้ง บางครั้งอาจมีค่าธรรมเนียมเบิกถอนหรือค่าดูแลรักษาบัญชีด้วย

ความยืดหยุ่นนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการรับมือกับกระแสเงินสดที่ไม่แน่นอน หรือค่าใช้จ่ายผันแปรที่เกิดขึ้นประจำ มักต้องมีเครดิตดีและประวัติทางการเงินที่ชัดเจนเพื่อให้ผ่านเกณฑ์อนุมัติ

การจัดหาเงินทุนสำหรับใบแจ้งหนี้

การจัดหาเงินทุนด้วยใบแจ้งหนี้ ช่วยให้คุณสามารถกู้เงินโดยใช้ใบแจ้งหนี้ที่ยังไม่ได้รับชำระเป็นหลักประกัน ผู้ให้กู้ จะสำรองเงินบางส่วนจากมูลค่าใบแจ้งหนี้ให้คุณล่วงหน้า โดยที่คุณยังคงเป็นเจ้าของใบแจ้งหนี้และติดตามทวงเงินจากลูกค้าเอง คุณจะชำระคืนเงินกู้เมื่อได้รับเงินจากลูกค้า พร้อมค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยตามที่ตกลงกัน

ซึ่งเหมาะสำหรับในกรณีที่ลูกค้าชำระช้าแต่เชื่อถือได้ หาก ใบแจ้งหนี้ที่ยังไม่ได้รับชำระกลายเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินธุรกิจ ก็อาจเป็นทางเลือกที่ดีในการเสริมสภาพคล่อง

บริการรับซื้อหนี้การค้า

สำหรับบริการรับซื้อหนี้การค้า ธุรกิจจะขายใบแจ้งหนี้ให้กับบุคคลที่สาม (หรือที่เรียกว่า "แฟกเตอร์") ในราคาที่มีส่วนลด โดยแฟกเตอร์จะเป็นผู้ติดตามและเรียกเก็บเงินจากลูกค้าแทนคุณ เช่นเดียวกับการจัดหาเงินทุนด้วยใบแจ้งหนี้ วิธีนี้ช่วยเปลี่ยนงานที่ยังไม่ได้รับชำระเป็นเงินทุนที่สามารถนำไปใช้ได้ทันที ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับธุรกิจแบบ B2B ที่มีเงื่อนไขการชำระเงินระยะยาว

วิธีนี้ช่วยให้ได้รับเงินรวดเร็วขึ้น แต่จะสูญเสียการควบคุมการติดตามหนี้ ลูกค้าอาจทราบว่ามีการใช้บริการผู้รับซื้อ ซึ่งอาจกระทบต่อความสัมพันธ์ และค่าธรรมเนียมโดยทั่วไปจะสูงกว่าการจัดหาเงินทุนด้วยใบแจ้งหนี้

การจ่ายเงินสดล่วงหน้าให้กับผู้ค้า (MCA)

คุณจะได้รับเงินสดล่วงหน้าโดยแลกกับส่วนแบ่งของยอดขายในอนาคต การชำระคืนจะเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของรายได้ประจำวัน หรือหักเงินรายวันจากบัญชีโดยอัตโนมัติ การอนุมัติพิจารณาจากยอดขาย ไม่ใช่คะแนนเครดิต Stripe Capital มีเวอร์ชันของ MCA ที่พิจารณาจากประวัติการรับชำระเงินใน Stripe และชำระคืนอัตโนมัติผ่านเปอร์เซ็นต์ของยอดขายในอนาคต การอนุมัติทำได้เร็ว และสามารถรับเงินได้ภายใน 1–2 วัน

MCA ถือเป็นตัวเลือกที่ดีหากคุณมีเครดิตจำกัดและต้องการเงินสดอย่างเร่งด่วน การขอสินเชื่อรูปแบบนี้อาจเป็นวิธีที่เร็วที่สุดในการเพิ่มสภาพคล่องสำหรับธุรกิจที่ไม่มีเวลาหรือไม่มีเครดิตเพียงพอสำหรับสินเชื่อแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม อัตราแฟกเตอร์นั้นค่อนข้างสูง และต้นทุนรวมอาจเทียบเท่าหรือมากกว่าบัตรเครดิตได้ เครดิตรูปแบบนี้ใช้งานง่ายเกินไป จึงควรใช้เฉพาะในระยะสั้นเท่านั้น

บัตรเครดิตธุรกิจและการเบิกเงินเกินบัญชี

คุณสามารถใช้เครื่องมือเครดิตหมุนเวียนเหล่านี้เพื่อตอบสนองความต้องการเล็กๆ น้อยๆ ในแต่ละวัน บัตรเครดิตให้ความยืดหยุ่น และบางครั้งมีรางวัลหรือระยะปลอดดอกเบี้ย ขณะที่การเบิกเงินเกินบัญชีจะช่วยให้บัญชีเงินฝากธุรกิจของคุณติดลบได้ตามวงเงินที่กำหนด

แม้จะไม่ใช่สินเชื่อตามความหมายดั้งเดิม แต่เครื่องมือเหล่านี้มักเป็นแนวป้องกันด่านแรกเมื่อเกิดปัญหาขาดกระแสเงินสด ซึ่งเหมาะสำหรับการใช้งานในระยะสั้นและวงเงินไม่สูง

เครดิตการค้า

เครดิตการค้าคือการที่ซัพพลายเออร์ให้คุณชำระค่าสินค้าหรือบริการภายใน 30, 60 หรือ 90 วัน โดยไม่มีดอกเบี้ยหากคุณจ่ายตรงเวลา ซึ่งเท่ากับเป็นทุนหมุนเวียนที่ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่าย เครดิตการค้าช่วยให้คุณเก็บเงินสดไว้ใช้ในธุรกิจ ขณะเดียวกันก็สามารถสร้างรายได้จากสินค้าหรือบริการที่ซื้อมาแล้ว

ซึ่งถือเป็นตัวเลือกที่ดีหากคุณมีการทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์หรือแพลตฟอร์มอยู่แล้ว เครดิตประเภทนี้มีคุณค่าอย่างมาก โดยเฉพาะสำหรับธุรกิจที่มีการหมุนเวียนสินค้ารวดเร็วและสามารถชำระเงินก่อนครบกำหนด ซึ่งเป็นเครื่องมือที่หลายคนมองข้าม แต่นับเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่มีค่าที่สุดสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก เพราะคุณใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์และเครื่องมือที่มีอยู่ แทนที่จะต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอกซึ่งมักมาพร้อมกับกระบวนการอนุมัติที่เข้มงวดกว่า