O fluxo de caixa nem sempre segue o calendário. Você pode estar aguardando o pagamento de um cliente, se preparando para um pico sazonal ou tentando cobrir a folha de pagamento durante um período de baixa. Os empréstimos para capital de giro preenchem essas lacunas para as empresas. Em 2024, o mercado de empréstimos para capital de giro foi avaliado em $ 1,5 trilhão e a previsão é de que atinja $ 2,8 trilhões até 2033.

Existem vários tipos de empréstimos para capital de giro disponíveis, e nem todos funcionam da mesma forma. A estrutura que você escolher — empréstimos de curto prazo, crédito comercial ou adiantamentos baseados em receita — pode moldar sua flexibilidade de pagamento, seu custo de capital e muito mais.

Abaixo, abordaremos os principais tipos de empréstimos para capital de giro, como eles funcionam e quando faz sentido usar cada um.

O que há neste artigo?

• O que é um empréstimo para capital de giro?
  
• Como funciona um empréstimo para capital de giro?
  
• Quais são os principais tipos de empréstimos para capital de giro?
  

O que é um empréstimo para capital de giro?

Empréstimos para capital de giro ajudam a cobrir as despesas diárias de uma empresa (por exemplo, aluguel, folha de pagamento, estoque, serviços públicos) quando o caixa está apertado. Eles não são projetados para grandes despesas ou investimentos de longo prazo, mas sim para atender às necessidades de curto prazo da empresa. Empresas sazonais os utilizam para lidar com meses de baixa demanda, enquanto outras utilizam esses empréstimos para cobrir a diferença entre o pagamento de fornecedores e o recebimento de clientes. Empréstimos para capital de giro normalmente envolvem:

• Períodos de pagamento mais curtos (geralmente alguns meses)
  
• Valores de empréstimo menores
  
• Financiamento mais rápido porque o objetivo é resolver problemas imediatos
  

A estrutura pode variar. Alguns empréstimos de capital de giro são oferecidos em parcelas únicas. Outros são linhas de crédito rotativas que você utiliza conforme necessário. Alguns provedores, como a Stripe Capital, oferecem financiamento empresarial com base na sua atividade de vendas, com os pagamentos deduzidos automaticamente da sua receita diária.

A ideia é simples: você obtém acesso rápido aos fundos para que suas operações não parem. Quando bem utilizado, um empréstimo de capital de giro pode manter seu negócio estável durante um período lento ou dar a você espaço para aproveitar uma oportunidade urgente sem perder o ritmo.

Como funciona um empréstimo para capital de giro?

Os empréstimos para capital de giro são construídos para resolver uma incompatibilidade de curto prazo entre as despesas e o caixa disponível. Isso pode ser causado por:

• Uma queda sazonal nas vendas
  
• Pagamentos atrasados de clientes
  
• Um custo inicial que vem antes da receita que ele gerará
  

O empréstimo cobre a lacuna de caixa para que as operações continuem ininterruptas. Você paga com a receita que ele ajuda você a obter. Aqui está o que esperar de um empréstimo para capital de giro:

Acesso rápido aos fundos

Esses empréstimos são projetados para serem aprovados rapidamente. Muitos credores online oferecem aprovação em dias, até mesmo horas. A Stripe Capital pode ser mais rápido usando seus dados de processamento de pagamentos para informá-lo sobre as ofertas disponíveis, permitindo que você se inscreva com apenas alguns cliques.

Prazos de pagamento curtos

O pagamento também costuma ser rápido, e alguns empréstimos precisam ser quitados em menos de um ano. Outros podem se estender por até 24 meses, mas esse é o limite máximo para produtos de capital de giro. A cadência de pagamento geralmente consiste em pagamentos diários ou semanais fixos, deduzidos automaticamente da sua conta empresarial, ou uma porcentagem das vendas diárias, que se ajusta à sua receita. Essa segunda estrutura (usada pela Stripe e por alguns credores com base em receita) pode ajudar a aliviar o peso do pagamento quando o fluxo de caixa é irregular.

Diferentes critérios de aprovação

A maioria dos empréstimos para capital de giro não tem garantia, o que significa que não requer um ativo específico (como um prédio ou veículo) como garantia. Mas isso não significa que os credores não se importem com o risco. A aprovação geralmente depende de:

• Fluxo de caixa da empresa
  
• Consistência da receita
  
• Sua pontuação de crédito pessoal (especialmente para empresas mais novas)
  
• Ocasionalmente, uma garantia geral sobre ativos ou uma garantia pessoal
  

Alguns credores também consideram o histórico da empresa, o volume médio de transações ou o saldo devedor. Se você estiver se candidatando por meio de uma plataforma como a Stripe, que já visualiza seus dados de pagamento, essa avaliação de risco ocorre em segundo plano, o que pode levar a ofertas mais rápidas e mais adequadas.

Quais são os principais tipos de empréstimos para capital de giro?

Existem vários tipos diferentes de empréstimos para capital de giro. A opção ideal depende da rapidez com que você precisa dos recursos, de como pretende fazer o pagamento e do tipo de ativos ou fluxo de caixa que sua empresa possui.

Empréstimos comerciais de curto prazo

Com um empréstimo de curto prazo, você recebe um valor único adiantado e o paga em um cronograma definido, geralmente semanal ou mensal, ao longo de um prazo fixo (geralmente entre 3 e 18 meses). A aprovação para esses empréstimos costuma ser mais rápida do que para empréstimos a prazo tradicionais, especialmente por meio de credores online, o que significa que você pode agir rapidamente quando o momento é importante.

Esses empréstimos são ideais quando você sabe exatamente quanto financiamento precisa e exatamente quando poderá pagá-lo. É uma boa opção se você estiver fazendo um investimento único com um retorno claro – compras de estoque, atualizações de equipamentos ou campanhas sazonais de marketing, por exemplo. Juros e tarifas podem aumentar, especialmente se o pagamento for diário ou semanal, portanto, funciona melhor quando o retorno do investimento é previsível e de curto prazo.

Linhas de crédito empresarial

Com uma linha de crédito empresarial, você tem um limite de empréstimo aprovado e pode sacar fundos conforme necessário. Você paga juros apenas sobre o que usar e, à medida que quita, o crédito fica disponível novamente. Algumas linhas de crédito têm tarifas de saque ou custos de manutenção, portanto, verifique os termos.

Essa flexibilidade torna as linhas de crédito especialmente úteis para gerenciar fluxos de caixa imprevisíveis ou oscilações sazonais, ou para cobrir despesas recorrentes e variáveis. Muitas vezes, você precisa de um crédito bom e um histórico financeiro para se qualificar.

Financiamento de faturas

O financiamento de faturas permite que você tome um empréstimo com base em suas faturas não pagas. Um credor adianta uma porcentagem do valor da fatura adiantado, enquanto você mantém a propriedade das faturas e as cobra dos clientes. Você paga assim que o cliente paga, acrescido de tarifas ou juros.

Esse financiamento é útil quando os clientes demoram a pagar, mas são confiáveis. Pode ser uma boa opção se faturas não pagas estiverem atrasando você.

Factoring de faturas

Com o factoring, as empresas vendem faturas a terceiros (um factor) com desconto. O factor cobra dos seus clientes. Assim como no financiamento de faturas, isso converte trabalho não pago em capital utilizável, o que é especialmente valioso para empresas B2B com prazos de pagamento longos.

Essa configuração permite que você receba dinheiro rapidamente, mas você abre mão do controle sobre as cobranças. Os clientes saberão que você está trabalhando com uma empresa de factoring, o que pode prejudicar o relacionamento com os clientes. As tarifas para esse tipo de empréstimo também costumam ser mais altas do que as do financiamento de faturas.

Adiantamento de recursos para o comerciante (MCA)

Você recebe um adiantamento em troca de uma parcela de suas vendas futuras. O pagamento é automatizado como uma porcentagem fixa da receita diária ou débitos diários fixos. A aprovação é estabelecida em seu desempenho de vendas, não em sua pontuação de crédito. A Stripe Capital oferece uma versão disso, na qual usuários elegíveis recebem ofertas de financiamento com base, em parte, no seu volume de pagamentos Stripe, com pagamento automático por meio de uma porcentagem definida de transações futuras. As aprovações são rápidas e os fundos podem chegar em um ou dois dias.

Os MCAs são uma boa opção se o seu crédito for limitado e você precisar de dinheiro imediatamente. Esses adiantamentos podem ser o caminho mais rápido para a liquidez para empresas que não têm tempo ou crédito para empréstimos tradicionais. Mas as taxas de fatoração são altas e o custo real pode rivalizar ou exceder o dos cartões de crédito. Esse tipo de crédito é fácil de usar em excesso, por isso é melhor usado como uma solução de curto prazo.

Cartões de crédito empresariais e cheque especial

Você pode acessar essas ferramentas de crédito rotativo para cobrir necessidades diárias menores. Os cartões de crédito oferecem flexibilidade e, às vezes, recompensas ou períodos de carência. O cheque especial permite que sua conta corrente empresarial fique abaixo de zero até um limite definido.

Estes não são empréstimos no sentido tradicional, mas muitas vezes são a primeira linha de defesa para lacunas de caixa. São mais indicados para financiamentos de curto prazo e baixo volume.

Crédito comercial

Com o crédito comercial, seus fornecedores lhe dão 30, 60 ou 90 dias para pagar por bens ou serviços. Não há juros se você pagar em dia, o que efetivamente libera o capital de giro. O crédito comercial libera dinheiro enquanto você gera receita com o que comprou.

Esta é uma boa opção se você já trabalha com fornecedores ou plataformas. O crédito comercial é particularmente valioso se você gira o estoque rapidamente e consegue quitar antes do vencimento. Muitas vezes, é negligenciado, mas é uma das ferramentas mais valiosas que as pequenas empresas têm. Você está aproveitando relacionamentos e ferramentas que já utiliza, em vez de se sobrepor a financiamento externo com avaliação de risco mais rigorosa.