Cash flow ne suit pas toujours le calendrier. Il se peut que vous attendiez un paiement d'un client, que vous vous prépariez à un pic saisonnier ou que vous essayiez de couvrir les salaires pendant une période creuse. Les crédits de fonds de roulement permettent aux entreprises de combler ces lacunes. En 2024, le marché des crédits de fonds de roulement était valued at $1.5 trillion, et il devrait atteindre 2,8 trillions de dollars d'ici 2033.

Il existe plusieurs types de crédits de fonds de roulement, qui ne fonctionnent pas tous de la même manière. La structure que vous choisissez (prêts à court terme, crédit commercial ou avances établies en fonction des revenus) peut influer sur la souplesse de votre remboursement, le coût de votre capital, etc.

Vous trouverez ci-dessous les principaux types de prêts pour fonds de roulement, leur fonctionnement et les cas dans lesquels il est judicieux de les utiliser.

Sommaire

- Qu'est-ce qu'un crédit de fonds de roulement?
- Comment fonctionne un crédit de fonds de roulement?
- Quels sont les principaux types de crédits de fonds de roulement?

Qu'est-ce qu'un crédit de fonds de roulement?

Les crédits de fonds de roulement permettent de couvrir les dépenses quotidiennes liées à l'exploitation d'une entreprise (par exemple, le loyer, les salaires, les stocks, les services publics) lorsque les liquidités sont limitées. Ils ne sont pas conçus pour des dépenses importantes ou des investissements à long terme, mais plutôt pour appuyer les conditions à court terme de l'entreprise. Les entreprises saisonnières y ont recours pour gérer les mois creux, tandis que d'autres utilisent ces prêts pour couvrir les écarts entre le moment où elles paient leurs fournisseurs et celui où elles se font payer par leurs clients. Les crédits de fonds de roulement impliquent généralement :

- Des périodes de remboursement plus courtes (souvent quelques mois)
- Des montants de prêt plus faibles
- Un financement plus rapide parce que l'objectif est de résoudre des problèmes immédiats

La structure peut varier. Certains crédits de fonds de roulement se présentent sous la forme de sommes forfaitaires que vous remboursez par versements échelonnés. D'autres sont des lignes de crédit renouvelables dans lesquelles vous puisez en fonction de vos besoins. Certains fournisseurs, comme Stripe Capital, proposent un financement d’entreprise selon votre activité de vente, les remboursements étant automatiquement déduits de vos revenus quotidiens.

L'idée est simple : vous obtenez un accès rapide à des fonds afin que vos activités ne soient pas paralysées. S'il est bien utilisé, un crédit de fonds de roulement peut permettre à votre entreprise de rester stable pendant une période creuse ou vous donner la possibilité de saisir une occasion qui se présente à vous sans perdre de temps.

Comment fonctionne un crédit de fonds de roulement?

Les crédits de fonds de roulement sont conçus pour résoudre un décalage à court terme entre les dépenses et les liquidités disponibles. Ce décalage peut être causé par :

• Une baisse saisonnière des ventes
  
• Des paiements clients en retard
  
• Un coût initial qui précède les revenus qu'il générera
  

Le crédit couvre le déficit de trésorerie afin que les opérations se poursuivent sans interruption. Vous le remboursez avec les revenue qu'il vous permet de gagner. Voici ce à quoi vous pouvez vous attendre avec un crédit de fonds de roulement :

Accès rapide aux fonds

Ces crédits sont conçus pour être accordés rapidement. De nombreux prêteurs en ligne proposent une approbation en quelques jours, voire quelques heures. Stripe Capital peut aller plus vite en utilisant vos données de processus de paiement pour vous informer des offres disponibles, vous permettant de faire une demande en quelques clics.

Des calendriers de remboursement courts

Le remboursement est également rapide, et certains crédits doivent être remboursés en moins d'un an. D'autres peuvent aller jusqu'à 24 mois, mais c'est à peu près la limite supérieure des produits de fonds de roulement. Les remboursements sont souvent effectués sous la forme de paiements quotidiens ou hebdomadaires fixes, déduits automatiquement de votre compte d'entreprise, ou sous la forme d'un pourcentage des ventes quotidiennes, qui se scales en fonction de vos revenus. Cette deuxième structure (établie par Stripe et certains prêteurs basés sur les revenus) peut contribuer à alléger la charge de remboursement lorsque les flux de trésorerie sont irréguliers.

Différents critères d'approbation

La plupart des crédits de fonds de roulement ne sont pas garantis, c'est-à-dire qu'ils n'exigent pas d'actifs spécifiques (tels qu'un bâtiment ou un véhicule) en guise de garantie. Mais cela ne signifie pas que les prêteurs ne se soucient pas du risque. L'approbation dépend souvent des éléments qui suivent :

• Flux de trésorerie de l’entreprise
  
• Cohérence des revenus
  
• Votre cote de crédit personnelle (en particulier pour les entreprises récentes)
  
• Occasionnellement, un privilège général sur les actifs ou une garantie personnelle
  

Certains prêteurs prendront également en compte l'historique de l'entreprise, le volume moyen des transactions ou les dettes en cours. Si vous postulez par l'intermédiaire d'une plateforme telle que Stripe qui voit déjà vos données de paiement, cette évaluation des risques se fait en arrière-plan, ce qui peut conduire à des offres plus rapides et mieux adaptées.

Quels sont les principaux types de crédits de fonds de roulement?

Il existe plusieurs types de crédits de fonds de roulement. La bonne option dépend de la rapidité avec laquelle vous avez besoin de fonds, de la manière dont vous envisagez de rembourser et du type d'actifs ou de flux de trésorerie dont dispose votre entreprise.

Crédits à court terme aux entreprises :

Avec un crédit à court terme, vous recevez une somme forfaitaire à l'avance et vous la remboursez selon un calendrier déterminé, généralement hebdomadaire ou mensuel, sur une durée fixe (souvent entre 3 et 18 mois). L'approbation de ces prêts est souvent plus rapide que celle des prêts à terme traditionnels, en particulier auprès des prêteurs en ligne, ce qui signifie que vous pouvez agir rapidement lorsque le temps presse.

Ces fonds sont idéaux lorsque vous connaissez exactement le montant du financement dont vous avez besoin et que vous savez exactement quand vous serez en mesure de le rembourser. C'est une bonne option si vous faites un investissement unique avec un retour sur investissement clair : achat de stocks, mise à niveau de l'équipement ou campagnes saisonnières de marketing, par exemple. Les intérêts et les frais peuvent s'accumuler, surtout si le remboursement est quotidien ou hebdomadaire, c'est pourquoi il est préférable que le retour sur investissement soit prévisible et à court terme.

Lignes de crédit pour les entreprises

Avec une ligne de crédit pour les entreprises, vous obtenez une limite d'emprunt et vous pouvez utiliser les fonds selon vos besoins. Vous ne payez des intérêts que sur ce que vous utilisez et, au fur et à mesure que vous remboursez, le crédit redevient disponible. Certaines lignes de crédit sont assorties de frais de prélèvement ou de coûts de maintenance, il convient donc de vérifier les conditions.

Cette flexibilité rend les lignes de crédit particulièrement utiles pour gérer les flux de trésorerie imprévisibles ou les fluctuations saisonnières, ou pour couvrir les dépenses récurrentes et variables. Vous devez souvent disposer d'un bon niveau de crédit et d'une bonne catégorie financière pour pouvoir en bénéficier.

Financement de factures

Le financement de factures vous permet d'emprunter sur vos factures impayées. Un prêteur advances a percentage of the invoice value, tandis que vous restez propriétaire des factures et que vous collectez vous-même auprès des clients. Vous remboursez une fois que le client a payé, plus les frais ou les intérêts.

Ce financement est utile lorsque les clients sont lents à payer, mais fiables. Il peut s'agir d'une bonne option si les unpaid invoices vous ralentissent.

Affacturage

Avec l'affacturage, les entreprises vendent leurs factures à un tiers (une société d'affacturage) à un prix réduit. La société d'affacturage collecte les fonds auprès de des clients. Comme pour le financement de factures, cette méthode permet de convertir des travaux non payés en capital utilisable, ce qui est particulièrement utile pour le commerce interentreprises avec de longues conditions de paiement.

Cette formule vous permet d'obtenir rapidement des liquidités, mais vous renoncez au contrôle des encaissements. Les clients sauront que vous travaillez avec une société d'affacturage, ce qui peut nuire à certaines relations. Les frais liés à ce type de prêt sont généralement plus élevés que ceux liés au financement de factures.

Avance de fonds aux marchands (MCA) :

Vous recevez une avance en échange d'une part de vos ventes futures. Le remboursement est automatisé sous la forme d'un pourcentage fixe des revenus quotidiens ou de débits quotidiens fixes. L'approbation est établie en fonction de vos performances de vente, et non de votre cote de crédit. Stripe Capital propose une version de ce système, dans laquelle les utilisateurs admissibles reçoivent des offres de fonds établies en partie sur leur volume de paiements Stripe, avec un remboursement automatique par le biais d'un pourcentage fixe des transactions futures. Les approbations sont rapides et les fonds peuvent arriver en un jour ou deux.

Les AMC sont une bonne option si votre crédit est limité et que vous avez besoin de liquidités immédiatement. Ces avances peuvent être le moyen le plus rapide de rediriger des liquidités pour les entreprises qui n'ont pas le temps ou le crédit nécessaire pour obtenir des crédits traditionnels. Mais les taux d'intérêt sont élevés et le coût réel peut rivaliser ou dépasser celui des cartes de crédit. Il est facile d'abuser de ce type de crédit, c'est pourquoi il est préférable de l'utiliser comme solution à court terme.

Cartes de crédit d’entreprise et découverts

Vous pouvez accéder à ces outils de crédit renouvelable pour couvrir des besoins quotidiens plus modestes. Les cartes de crédit offrent une certaine souplesse et parfois des récompenses ou des délais de grâce. Les découverts permettent à votre compte d'entreprise de descendre en dessous de zéro jusqu'à une certaine limite.

Il ne s'agit pas de prêts au sens traditionnel du terme, mais ils constituent souvent la première ligne de défense en cas de manque de liquidités. Il est préférable de les utiliser pour des fonds à court terme et à faible volume.

Crédit commercial

Avec le crédit commercial, vos fournisseurs vous accordent un délai de 30, 60 ou 90 jours pour payer vos biens ou services. Il n'y a pas d'intérêt si vous payez à temps, ce qui en fait un fonds de roulement gratuit. Le crédit commercial libère des liquidités pendant que vous générez des revenus à partir de ce que vous avez acheté.

C'est une bonne option si vous travaillez déjà avec des fournisseurs ou des plateformes. Le crédit commercial est particulièrement précieux si vous renouvelez rapidement vos stocks et que vous pouvez rembourser avant la date d'échéance du paiement. On l'oublie souvent, mais c'est l'un des outils les plus précieux dont disposent les petites entreprises. Vous exploitez les relations et les outils que vous utilisez déjà plutôt que d'ajouter un financement externe assorti d'une évaluation des risques plus stricte.