Att starta ett småföretag kräver mer än bara en bra idé. Du behöver kapital för att bygga upp det. Entreprenörer måste förstå källorna till startkapital, som sträcker sig från personliga besparingar och lån till investerare och bidrag, för att kunna fatta sunda ekonomiska beslut, utveckla sina företag och undvika att överanstränga resurserna. Varje finansieringskälla har sina egna fördelar och utmaningar, och företagare bör noga överväga vilken typ av finansiering som passar deras affärsmodeller, mål och risktolerans, såväl som verksamhetens ekonomiska hälsa och marknadsberedskap.

Nedan kommer vi att utforska de viktigaste finansieringsalternativen som finns tillgängliga, vad investerare letar efter och hur du kan få tillgång till kapitalförvaltning på ett tryggt sätt. Oavsett om du precis har börjat eller vill skala upp, kan startkapital lägga en stark grund för företagets framtid.

Vad innehåller den här artikeln?

• Så här fastställer du exakt hur mycket startkapital du behöver
  
• Så här finansieras ett småföretag
  
• Vad affärsänglar letar efter och hur man kommer i kontakt med dem
  
• Så här kvalificerar man sig för småföretagslån utan att ha kredithistorik
  
• Kreativa sätt att skaffa startkapital utan att ge upp eget kapital
  
• Vanliga misstag när man skaffar startkapital och hur man undviker dem
  

Så här fastställer du exakt hur mycket startkapital du behöver

Ett av de smartaste stegen du kan ta för ditt företag är att bestämma exakt hur mycket kapital du behöver i startfasen. Om du samlar in för lite kommer du att kämpa för att täcka grundläggande utgifter. Men om du tar in för mycket riskerar du att ta på dig onödiga skulder eller tappa kontrollen över ditt företag. Så här beräknar du dina kapitalbehov korrekt så att du kan börja bra och behålla momentum.

Definiera din affärsmodell och dina mål

Ska du öppna en butik, lansera ett tjänstebaserat företag eller sälja produkter online? Varje typ av företag har sina egna startkostnader, så det är viktigt att veta exakt vad ditt företag kommer att erbjuda – och hur du når kunder. Tänk på omfattningen: planerar du att skala upp snabbt eller kommer du att börja i liten skala och expandera gradvis? Definiera dina mål för de första åren så att din finansiering kan matcha det du försöker uppnå.

Ange nödvändiga startkostnader

Skapa en detaljerad lista över allt du behöver för att lansera. Typiska startkostnader kan vara följande:

• Juridiska avgifter och licensavgifter: Avgifter för företagsregistrering, tillstånd och andra krav varierar kraftigt beroende på bransch och plats.

• Utrustning och tillbehör: Tänk på de praktiska sakerna du behöver dagligen. Dessa kan inkludera allt från bärbara datorer och programvara till tillverkningsverktyg, möbler och maskiner.

• Lager: Om du säljer produkter, ta hänsyn till kostnaderna för att lagra och upprätthålla ett bra lager.

• Kontorsplats eller hyra: Beräkna dina kostnader för det utrymme du behöver, oavsett om det är för ett kommersiellt hyresavtal, ett coworking-utrymme eller ett hemmakontor.

• Teknik: Tänk på allt från webbutveckling till abonnemang på programvara som håller din verksamhet igång.

• Marknadsföring och varumärkesbyggande: Från logotypdesign och kostnader för webbplats till annonser i sociala medier – skapa en marknadsföringsbudget för att bygga upp varumärkeskännedom.

• Löner: Om du anställer från allra första början, uppskatta kostnaderna för att anställa och behålla personal.

Försök att fastställa dessa kostnader så exakt som möjligt, men oroa dig inte om det finns några okända faktorer. Det handlar om att komma så nära de verkliga kostnaderna som möjligt.

Konto för driftskostnader

Utöver de initiala kostnaderna täcker driftskostnaderna (eller rörelsekapitalet) de grundläggande kostnaderna för att hålla ditt företag igång. Dessa kostnader inkluderar hyra, verktyg, försäkringar, löner och andra löpande avgifter. Budgetera för minst tre till sex månader av dessa utgifter för att skapa en buffert medan ditt företag stabiliseras och, helst, börjar generera stadiga intäkter.

Avsätt en beredskapsfond för oförutsedda utgifter

Förbered dig för det oväntade med en beredskapsfond. I allmänhet bör du avsätta 5–10 % av din totala startbudget för överraskningar. Utrustning kan gå sönder, marknadsföringsexperiment kanske inte lyckas eller så kan du behöva justera lager eller tjänster baserat på tidig kundfeedback. Denna beredskapsfond är ditt skyddsnät för det oväntade.

Budget för personliga ekonomiska behov

Om ditt startup-företag är ditt enda fokus bör du också överväga dina personliga utgifter. Många entreprenörer skapar en kontantbuffert för levnadskostnader, tillräckligt för att täcka allt från sex månader till ett år. Om din företagsinkomst inte ökar så snabbt som planerat kommer du att känna mindre press att ta ut lön omedelbart.

Lägg ihop kostnaderna och finjustera dem

När du har uppskattat dina kostnader, lägg ihop dem, granska dem och förfina din budget. Finns det områden där du initialt kan spara in pengar? Kan du till exempel börja med en mindre arbetsyta eller fokusera på den produkt som har störst potential? Arbeta för att hitta en balans där du lägger ner mindre pengar samtidigt som du ser till att det nödvändiga täcks.

Kör prognoser för ditt första år

Om du är bekväm med prognoser kan du kartlägga en grundläggande ekonomisk modell för att förutse dina månatliga utgifter och inkomster. Den här övningen kommer att avslöja dina kassaflödesbehov, visa när du sannolikt kommer att nå break-even och förbereda dig för säsongsmässiga eller oväntade intäktsnedgångar. Dessa prognoser hjälper till att förbättra din uppskattning av startkapital och ger dig en stadig grund för att fatta välgrundade ekonomiska beslut.

Så här finansieras ett småföretag

När du har en bra uppskattning av dina kapitalbehov, fundera på hur du faktiskt ska finansiera ditt företag. Det finns fler finansieringsalternativ tillgängliga än någonsin, från traditionella lån och affärsänglar till kreativa alternativ. Här är en titt på några av de viktigaste vägarna du kan ta och hur du väljer rätt alternativ för ditt företag.

Självfinansiering

Nästan 80 % av nystartade småföretag finansieras med personliga besparingar eller inkomster från ett annat jobb. Självfinansiering har sina fördelar: du behåller fullständig kontroll, undviker skulder och behöver inte stå till svars inför investerare. Men det kan vara utmanande, särskilt om ditt företag har höga initiala kostnader. Den här vägen är bäst om du kan lansera med en minimal budget eller om du har en tydlig väg till tidig lönsamhet.

Lån eller investeringar från vänner och familj

Vänner och familj är en annan vanlig källa till startkapital. Dessa människor känner dig och kan vara mer villiga att investera i din vision. Men det finns några saker att tänka på här. För det första, behandla dessa arrangemang professionellt. Gör upp avtal för att undvika missförstånd senare och bestäm innan investeringen om det är ett lån eller en aktieinvestering. Finansiering från vänner och familj kan vara flexibelt, men du måste ställa förväntningar på återbetalning eller avkastning, särskilt eftersom personliga relationer står på spel.

Investeringar från affärsänglar

Affärsänglar är vanligtvis förmögna personer som är intresserade av att finansiera nystartade företag, vanligtvis i utbyte mot eget kapital. Tillsammans med kapital erbjuder de också ofta expertis, branschkontakter och mentorskap. Men var beredd på en grundlig granskningsprocess. Affärsänglar vill se en genomtänkt affärsplan, ett starkt team och potential för betydande avkastning.

Riskkapital

Riskkapital passar inte alla nystartade företag, men det kan vara ett kraftfullt alternativ för snabbväxande, flexibla företag, särskilt inom teknik, bioteknik och andra snabbväxande branscher. Riskkapitalister letar vanligtvis efter nystartade företag med stor marknadspotential och en tydlig plan på tillväxt. Uppoffringen är att du ger upp eget kapital och en viss nivå av kontroll, eftersom riskkapitalister sannolikt kommer att vilja ha något att säga till om i företaget. Riskkapital kan bidra med betydande finansiering, men med det kommer press att uppfylla aggressiva tillväxtmål.

Lån till småföretag

Lån till småföretag är en mer traditionell väg för dem som föredrar att ta på sig skulder framför att ge upp eget kapital. Du hittar låneerbjudanden via banker, kreditföreningar och onlinelångivare. Småföretagslån kräver i allmänhet en solid kredithistorik och någon form av säkerhet, vilket kan göra dem svåra att säkra för företag som precis har börjat.

Partnerskap

Att samarbeta med etablerade företag kan också hjälpa till att finansiera ditt nystartade företag genom delade resurser, gemensamma marknadsföringsinsatser eller direktinvesteringar. Partnerskap kanske inte alltid tillför kontanter, men de kan ge värdefullt stöd som minskar ditt kapitalbehov.

Vad affärsänglar letar efter och hur man kommer i kontakt med dem

Affärsänglar kan vara en bra källa till kapital och mentorskap, vilket gör dem eftertraktade av startup-grundare. Här är några tips för att få din pitch att sticka ut och förbättra dina chanser att arbeta med den här typen av investerare.

Undersök investerare och hitta den som passar dig

Alla änglar är inte likadana, så lägg tid på att identifiera investerare med meriter inom din bransch och ett intresse för nystartade företag som ditt. Plattformar som AngelList och Crunchbase och lokala investerarnätverk kan hjälpa dig att identifiera potentiella investerare med relevant expertis. När du kontaktar en ängel, hänvisa till deras tidigare investeringar och lyft fram hur ditt företag passar in i den nischen. Detta visar att du respekterar ängelns tid och hjälper till att etablera din trovärdighet.

Presentera dig och visa konkreta mätvärden

Affärsänglar får många pitchar, så det är viktigt att snabbt fånga intresset med en kort, övertygande presentation om vad som gör ditt företag speciellt. Direkt efter det kan du presentera i mätvärden som visar tidig dragkraft. Specifika resultat – som partnerskap, användartillväxt, aktiva användare per månad och en utmärkt kostnad för kundförvärv – signalerar vad du kan genomföra. Även om dessa milstolpar är små är de bevis på momentum och hjälper investerare att se din potential.

Be om pengar på ett smart sätt och visa en transparent budget

Investerare vill veta exakt hur mycket pengar du behöver, varför du behöver dem och vad de kommer att uppnå. Beskriv din finansieringsbegäran och dela upp hur kapitalet kommer att fördelas (t.ex. 40 % på produktutveckling, 35 % på marknadsföring, 25 % på nödvändiga anställningar). Koppla dessa kategorier direkt till effektivitet för att visa att du inte bara behöver kapital, utan har en vision för hur du ska använda det.

Hantera risker med realistiska planer

Affärsänglar vet att varje investering har risker, men de letar efter grundare som är proaktiva när det gäller att hantera dem. Var ärlig om potentiella utmaningar och dela med dig av din taktik för att minska dem. Om det till exempel är en utmaning att skala upp produktionen kan du förklara hur du har säkrat en pålitlig partner i leveranskedjan. Att förutse och ta itu med risker visar att du menar allvar och planerar framåt, vilket försäkrar investerare om att du kan hantera osäkerhet.

Ta fram en realistisk exitstrategi och fortsätt nätverka

Slutligen, kom ihåg att änglar investerar med förväntan om avkastning, så beskriv din rimliga exitstrategi. Oavsett om det är ett förvärv, en börsintroduktion eller ett uppköpsalternativ, förmedlar avgångsplanering att du bygger med långsiktigt värde i åtanke. Om möjligt, gör jämförelser med liknande fall i din bransch för att få detta att kännas mer konkret. Och kom ihåg att nätverkande räcker långt: att träffa änglar genom ömsesidiga kontakter eller branschevenemang kan hjälpa dig att vara först i åtanke när du går vidare med din pitch.

Så här kvalificerar man sig för småföretagslån utan att ha kredithistorik

Att säkra ett småföretagslån utan att ha en stark kredithistorik kan vara utmanande, men det är inte omöjligt. En väl genomtänkt affärsplan kan hjälpa till att påverka långivare, så skapa en detaljerad plan som inkluderar marknadsanalys, din konkurrensfördel och realistiska kassaflödesprognoser för åtminstone det första året. Var beredd på att visa hur du kommer att generera intäkter och betala tillbaka lånet. Om du har börjat generera intäkter, även om de är blygsamma, använd dessa siffror och tillväxttrender som bevis på ditt företags utsikter.

Att tillhandahålla säkerhet – som utrustning, inventarier och fastigheter – eller ha en borgenär med stark kredithistorik som skriver på tillsammans med dig kan också förbättra dina chanser att få ett lån. Borgenären går med på att täcka skulden om du inte kan göra det. Långivare ser borgenärer och säkerheter som sätt att minska sin risk.

Med dessa åtgärder i åtanke, här är några ställen att hitta småföretagslån om du ännu inte har en etablerad kredithistorik.

Alternativa långivare och mikrolån

Traditionella banker kan avskräckas av sökande med begränsad kredit, men alternativa långivare, onlineplattformar och mikrolånsorganisationer är ofta mer flexibla. Plattformar som Kiva och Accion erbjuder mikrolån eller smålån specifikt för nystartade företag. Dessa lån baseras ofta på din affärsplan, erfarenhet och intäktspotential istället för din kredithistorik. Även om de vanligtvis är mindre än traditionella lån kan de vara bra för att täcka kostnader i ett tidigt skede.

Small Business Administration (SBA)

SBA är en värdefull resurs för nya företagare i USA som har begränsad kredit. SBA-stödda lån, såsom 7(a)-programmet och mikrolån, är strukturerade för att minska risken för långivare och göra dem mer villiga att låna ut till nya företag. För att göra dig själv till en mer attraktiv kandidat, skapa en detaljerad affärsplan och var beredd att visa hur lånet kommer att driva tillväxt. SBA-lån kräver viss dokumentation och kan ta tid att behandla, men de lägre kreditkraven och förmånliga villkoren kan göra att det är mödan värt.

Lokala banker

Lokala banker och kreditföreningar har ofta en mer personlig metod för utlåning och tenderar att värdera relationer och lokal ekonomisk påverkan mer än kreditpoäng. Träffa en lånehandläggare, diskutera din affärsplan i detalj och var beredd att visa bevis på marknadsundersökningar och tidiga intäkter (om tillämpligt). Att bygga upp en relation med en lokal bank kan också öppna dörrar för framtida lån, även om ditt första lån är litet.

Kreativa sätt att skaffa startkapital utan att ge upp eget kapital

Du måste tänka kreativt om du vill samla in pengar utan att ge upp eget kapital i ditt startup-företag. Alternativen nedan kan hjälpa dig att bygga upp kapital samtidigt som du kan vara trogen din långsiktiga vision och behålla full kontroll.

Gräsrotsfinansiering

Gräsrotsfinansiering på plattformar som Kickstarter och Indiegogo låter dig skaffa kapital genom att sälja din produkt i förskott eller erbjuda belöningar till dem som stöttar dig tidigt. Med den här metoden kan du mäta efterfrågan, bygga upp en kundbas och generera intäkter före lanseringen. Du kan samla in betydande pengar med en övertygande pitch genom att få människor att bli entusiastiska över det du bygger. Crowdfunding fungerar bäst om du har en konkret produkt, men du kan också vara kreativ med belöningsbaserade kampanjer för tjänster eller digitala varor. Du måste skapa en realistisk tidslinje och planera för att uppfylla belöningar för att behålla kundernas förtroende.

Intäktsbaserad finansiering

Intäktsbaserad finansiering ger dig möjlighet att skaffa kapital genom att låna mot framtida intäkter. Med intäktsbaserad finansiering går du med på att betala tillbaka en procentandel av din månadsinkomst tills lånet är avbetalt i stället för att göra fasta månadsbetalningar. Denna flexibilitet gör att du kan växa utan press de månader när omsättningen är lägre, eftersom dina betalningar justeras efter dina intäkter. Intäktsbaserad finansiering är populärt bland abonnemangsbaserade företag eller företag med hög marginal och är idealiskt för företag med viss dragkraft. Många långivare som erbjuder intäktsbaserad finansiering prioriterar också kassaflöde framför kredithistorik, vilket kan göra det mer tillgängligt för nyare företag.

Fakturafinansiering eller finansiering av utrustning

För företag med stora kundfordringar kan du med fakturafinansiering låna mot obetalda fakturor. Detta kan vara till hjälp om kassaflödet är begränsat men du har väntande kundbetalningar. Om en stor del av dina startkostnader ska användas till utrustning, överväg finansiering direkt via en utrustningslångivare. På så sätt kan du sprida ut betalningarna över tid i stället för att betala för allt i förväg.

Stipendier och tävlingar

Icke-utspädande bidrag och affärstävlingar är utmärkta alternativ för att skaffa kapital samtidigt som du behåller ditt eget kapital. Många myndigheter, ideella organisationer och privata företag erbjuder bidrag som fokuserar på specifika branscher, social påverkan eller förbättring. Sök efter bidrag som finns i din bransch och ansök om alla som är relevanta för ditt företag. På samma sätt ger företagstävlingar prispengar, mentorskaps- och nätverksmöjligheter och medieexponering. Även om de är konkurrensutsatta kan även ett litet bidrag eller en liten tävling ge både finansiering och validering för ditt företag.

Kund- eller leverantörsfinansiering

Leverantörer kan ha finansieringsprogram eller förlängda betalningsvillkor som gör att du kan skjuta upp betalningar tills du börjar generera intäkter. Detta kan minska det initiala kapital som behövs för lager eller material och göra att du kan lansera snabbare. Om du har starka kundrelationer kan du också överväga kundfinansiering: att erbjuda rabatter för förskottsbetalningar eller långsiktiga kontrakt kan ge kassaflöde för att finansiera tillväxt. Tjänsteföretag kan erbjuda rabatter för förskottsbetalningar, medan produktbaserade företag kan överväga en abonnemangsmodell för att skapa återkommande intäkter.

Tjäna pengar på befintliga tillgångar

Du kan också skaffa kapital genom att tjäna pengar på befintliga tillgångar. Om du till exempel har oanvända kontorslokaler kan du överväga att hyra ut dem i andra hand tills du expanderar. Du kan också hyra ut specialutrustning eller lansera en grundläggande version av din produkt först.

Vanliga misstag vid anskaffning av startkapital och hur du undviker dem

Oavsett om det handlar om att misslyckas med investerarnas mål, tappa kontrollen över styrningen eller inte bygga tillräckligt med buzz före lanseringen, gör många nystartade företag misstag på ett tidigt stadium. Här är en närmare titt på några av dessa vanliga problem och hur du undviker dem.

När finansiering inte stämmer överens med milstolpar

Att anskaffa kapital utan en exakt matchning mellan finansiering och milstolpar är ett stort felsteg. Investerare vill se att du anskaffar tillräckligt med kapital för att nå specifika tillväxtpunkter och att dina mål är strategiskt anpassade till tidpunkten för din nästa finansieringsrunda. Om du tar in för lite finansiering riskerar du att pengarna tar slut innan du når de mätvärden som behövs för att motivera en högre värdering i nästa omgång. Om du anskaffar för mycket utan att nå kritiska milstolpar kan du kämpa för att upprätthålla den värderingen i ögonen på efterföljande investerare.

Strukturera din kapitalanskaffning kring konkreta mål. Till exempel kanske du vill säkra sex månaders finansiering utöver den förväntade tiden för att nå din nästa stora milstolpe. Detta säkerställer att du inte återgår till insamlingscykeln i förtid och hjälper till att behålla din förhandlingsstyrka med investerare.

Underlåtenhet att granska investerarnas förväntningar och avsikter

Alltför ofta påbörjar grundare partnerskap utan att noggrant granska investerarnas mål och avsikter. Letar de efter en snabb exit eller långsiktig tillväxt? Är de viktiga investerare eller kommer de att bli passiva styrelseledamöter? Felaktiga förväntningar kan leda till frustration eller större problem i framtiden. Till exempel kan en investerare som driver på för aggressiv tillväxt komma i konflikt med en grundare som fokuserar på att skala upp på ett hållbart sätt.

För att undvika denna frånkoppling bör du ställa specifika frågor under förhandlingsprocessen, bland annat "Hur ser framgång ut för dig om fem år?" eller "Hur engagerar du dig vanligtvis i portföljbolag?".

Underskatta den verkliga kapitalkostnaden

Den verkliga kapitalkostnaden innebär kontroll och flexibilitet vid sidan av värderingen. Konvertibla skuldebrev, enkla avtal för framtida aktier (SAFE), likvidationspreferenser och styrelseplatser har alla konsekvenser som kan påverka ditt beslutsfattande och dina exitalternativ. Till exempel kan aggressiva likvidationspreferenser lämna grundare med en bråkdel av avkastningen även vid en framgångsrik exit.

Läs villkoren och bedöm hur de kommer att påverka framtida finansiering och din slutliga utbetalning. Arbeta med en advokat som är väl insatt i startup-finansiering, och var inte rädd för att förhandla om dessa villkor. Det är mycket lättare att sätta upp dessa förväntningar i förväg än att försöka varva ner ogynnsamma villkor senare.

Försumma att skapa momentum inför insamlingen

Ett annat vanligt misstag är att starta kapitalanskaffningsprocessen utan att förbereda investerarna. Att nå ut utan förvarning kommer alltid att vara mindre effektivt än en introduktion från någon som redan tror på din berättelse, så börja bygga relationer tidigt.

Sex månader innan du behöver kapital kan du börja nätverka med investerare i miljöer som branschevenemang och kaffeträffar. Håll dessa kontakter uppdaterade om din dragkraft och dina vinster för att bygga upp stöd och göra att folk har dig i åtanke. Det är mycket lättare att starta en finansieringsrunda med kontakter som redan känner dig och några "ankarinvesterare" som kan aktivera andra.

Låta en "ledande investerare" definiera dina villkor för tidigt

Det är en dålig idé att förlita sig för mycket på det första erbjudandet du får, särskilt om det kommer från en ledande investerare. Även om det kan vara frestande att acceptera det kan det begränsa din förmåga att ställa villkor. Om en ledande investerare föreslår alltför restriktiva eller konservativa villkor kan andra investerare följa efter, vilket gör det svårt att förhandla.

Försök istället att skapa intresse från flera investerare för att ge dig själv alternativ. En konkurrensutsatt miljö ger dig ofta möjlighet att driva på för villkor som bättre passar din tillväxtstrategi och dina ägarmål. Kom ihåg att det första erbjudandet inte behöver vara ledande. Håll utkik efter en som är i linje med din vision och dina planer för framtiden.