Um ein kleines Unternehmen zu gründen, braucht es mehr als nur eine großartige Idee. Sie brauchen Kapital, um es ins Leben zu rufen. Unternehmer/innen müssen sich über die Quellen von Startkapital informieren. Diese reichen von persönlichen Ersparnissen und Krediten bis hin zu Investoren und Zuschüssen. Nur so können sie fundierte finanzielle Entscheidungen treffen, ihr Unternehmen ausbauen und eine Überbeanspruchung der Ressourcen vermeiden. Jede Finanzierungsquelle hat ihre eigenen Vor- und Nachteile, und Inhaber/innen sollten sorgfältig abwägen, welche Art von Finanzierung zu ihrem Geschäftsmodell, ihren Zielen und ihrer Risikotoleranz sowie zur finanziellen Gesundheit und Marktreife ihres Start-ups passt.

Im Folgenden beleuchten wir, welche Finanzierungsmöglichkeiten es gibt, wonach Anleger/innen suchen und wie Sie das Kapitalmanagement selbstbewusst angehen können. Ganz gleich, ob Sie gerade erst anfangen oder Ihr Unternehmen ausbauen möchten, Startkapital kann eine starke Grundlage für die Zukunft Ihres Unternehmens bieten.

Worum geht es in diesem Artikel?

• So ermitteln Sie die genaue Höhe des benötigten Startkapitals
  
• So finanzieren Sie ein kleines Unternehmen
  
• Worauf Angel-Investorinnen/-Investoren achten und wie man sie anspricht
  
• So qualifizieren Sie sich für Kredite für kleine Unternehmen ohne Kredithistorie
  
• Kreative Wege zur Beschaffung von Startkapital, ohne auf Eigenkapital zu verzichten
  
• Häufige Fehler bei der Beschaffung von Startkapital und wie man sie vermeidet
  

So ermitteln Sie die genaue Höhe des benötigten Startkapitals

Einer der klügsten Schritte, den Sie für Ihr Unternehmen durchführen können, besteht darin, frühzeitig genau zu bestimmen, wie viel Kapital Sie benötigen. Wenn Sie zu wenig Kapital beschaffen, müssen Sie sich darum bemühen, die Grundkosten zu decken. Bei einer zu hohen Kapitalbeschaffung riskieren Sie jedoch, sich unnötig zu verschulden oder die Kontrolle über Ihr Unternehmen zu verlieren. Hier erfahren Sie, wie Sie Ihren Kapitalbedarf genau berechnen können, damit Sie gut starten und die Dynamik aufrechterhalten können.

Definieren Sie Ihr Geschäftsmodell und Ihre Unternehmensziele

Eröffnen Sie ein Geschäft, starten Sie ein Dienstleistungsgeschäft oder verkaufen Sie Produkte online? Jede Art von Unternehmen hat ihre eigenen Gründungskosten. Daher ist es wichtig, genau zu wissen, was Ihr Unternehmen anbietet und wie Sie Kundinnen und Kunden erreichen möchten. Denken Sie über den Umfang nach: Möchten Sie schnell expandieren oder möchten Sie klein anfangen und Ihr Unternehmen schrittweise ausbauen? Definieren Sie Ihre Ziele für die ersten Jahre, damit Ihre Finanzierung Ihren Zielen entspricht.

Auflisten der notwendigen Gründungskosten

Erstellen Sie eine detaillierte Liste mit allem, was Sie für die Markteinführung benötigen. Typische Anlaufkosten könnten Folgendes sein:

• Anwalts- und Lizenzgebühren: Gebühren für Unternehmensregistrierung, Genehmigungen und andere regulatorische Anforderungen unterscheiden sich stark je nach Branche und Standort.

• Geräte und Zubehör: Überlegen Sie, welche praktischen Dinge Sie täglich benötigen. Dazu kann alles gehören, von Laptops und Software bis hin zu Fertigungswerkzeugen, Möbeln und Maschinen.

• Lagerbestand: Wenn Sie Produkte verkaufen, müssen Sie die Kosten für die Bevorratung und die Aufrechterhaltung eines guten Lagerbestands berücksichtigen.

• Büroräume oder Miete: Berechnen Sie Ihre Kosten für den Platz, den Sie benötigen, sei es für einen gewerblichen Mietvertrag, einen Coworking Space oder ein Homeoffice.

• Technologie: Berücksichtigen Sie alles, von der Website-Entwicklung bis hin zu den Software-Abonnements, die Ihren Betrieb am Laufen halten.

• Marketing und Branding: Erstellen Sie ein Marketingbudget, um die Markenbekanntheit zu steigern – von Logo-Design und Website-Kosten bis hin zu Social-Media-Anzeigen.

• Gehälter: Wenn Sie bereits bei der Gründung Ihres Unternehmens Mitarbeiter/innen einstellen, sollten Sie die Kosten für die Einstellung und Weiterbeschäftigung der Mitarbeiter/innen abschätzen.

Versuchen Sie, diese Kosten so genau wie möglich zu ermitteln, aber machen Sie sich keine Sorgen, wenn es einige unbekannte Aspekte gibt. Bei dieser Übung geht es darum, den tatsächlichen Kosten so nahe wie möglich zu kommen.

Berücksichtigung von Betriebsausgaben

Neben den Vorlaufkosten decken die Betriebskosten (oder das Betriebskapital) die grundlegenden Kosten für die Aufrechterhaltung Ihres Unternehmens ab. Zu diesen Kosten gehören Miete, Nebenkosten, Versicherung, Lohnkosten und andere laufende Kosten. Planen Sie mindestens drei bis sechs Monate dieser Ausgaben ein, um ein Liquiditätspolster zu schaffen, während sich Ihr Unternehmen stabilisiert und im Idealfall stetige Einnahmen generiert.

Bildung eines Notfallfonds für unerwartete Ausgaben

Bereiten Sie sich mit einem Notfallfonds auf unvorhergesehene Ausgaben vor. Im Allgemeinen sollten Sie 5–10 % Ihres gesamten Startup-Budgets für Unvorhergesehenes beiseite legen. Geräte könnten kaputt gehen, Marketingexperimente sind möglicherweise nicht erfolgreich oder Sie müssen möglicherweise den Lagerbestand oder die Dienstleistungen auf der Grundlage eines frühen Kundenfeedbacks anpassen. Dieser Notfallfonds ist Ihr Sicherheitsnetz für unvorhergesehene Umstände.

Budget für persönlichen Finanzbedarf

Wenn Sie sich allein auf Ihr Start-up konzentrieren, sollten Sie auch Ihre persönlichen Ausgaben berücksichtigen. Viele Unternehmer/innen schaffen ein Bargeldpolster für Lebenshaltungskosten, das für sechs Monate bis zu einem Jahr ausreicht. Wenn Ihr Geschäftseinkommen nicht so schnell steigt wie geplant, werden Sie weniger Druck verspüren, sich unverzüglich ein Gehalt aus dem Unternehmen zahlen zu können.

Kosten aufsummieren und optimieren

Sobald Sie Ihre Kosten geschätzt haben, addieren Sie sie, überprüfen Sie sie und optimieren Sie Ihr Budget. Gibt es Bereiche, in denen Sie zunächst mit geringerem Umfang starten können? Können Sie zum Beispiel mit einem kleineren Arbeitsbereich beginnen oder sich auf das Produkt mit dem höchsten Potenzial konzentrieren? Arbeiten Sie daran, ein Gleichgewicht zu finden, das Sie flexibel hält und gleichzeitig sicherstellt, dass die notwendigen Kosten abgedeckt sind.

Erstellen Sie Prognosen für Ihr erstes Jahr

Wenn Sie mit Prognosen vertraut sind, erstellen Sie ein grundlegendes Finanzmodell, um Ihre monatlichen Ausgaben und Einnahmen zu antizipieren. Diese Übung macht Ihren Cashflow-Bedarf deutlich, zeigt, wann Sie wahrscheinlich die Gewinnschwelle erreichen werden, und bereitet Sie auf saisonale oder unerwartete Umsatzeinbrüche vor. Diese Prognosen tragen dazu bei, Ihre Startkapitalschätzung zu verbessern und geben Ihnen eine solide Grundlage, um fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.

So finanzieren Sie ein kleines Unternehmen

Sobald Sie eine aussagekräftige Schätzung Ihres Kapitalbedarfs haben, sollten Sie sich überlegen, wie Sie Ihr Unternehmen tatsächlich finanzieren möchten. Das Angebot an Finanzierungsoptionen ist größer denn je, von herkömmlichen Krediten über Angel-Investoren bis hin zu kreativen Alternativen. Im Folgenden werden einige der wichtigsten Wege aufgezeigt, die Sie einschlagen können, und wie Sie die richtige Option für Ihr Unternehmen wählen.

Bootstrapping

Fast 80 % der Neugründungen von kleinen Unternehmen werden mit persönlichen Ersparnissen oder Einkünften aus einem anderen Job finanziert. Bootstrapping hat seine Vorteile: Sie behalten die volle Kontrolle, vermeiden Schulden und müssen sich nicht vor Investoren verantworten. Es kann jedoch auch eine Herausforderung sein, vor allem, wenn Ihr Unternehmen hohe Vorlaufkosten hat. Dieser Weg eignet sich am besten, wenn Sie mit einem minimalen Budget starten können oder wenn Sie einen klaren Weg zu frühzeitiger Rentabilität haben.

Kredite oder Investitionen von Freundinnen und Freunden sowie Verwandten

Freunde und Familie sind eine weitere häufige Quelle für Startkapital. Diese Menschen kennen Sie und sind möglicherweise eher bereit, in Ihre Vision zu investieren. Hier gibt es aber ein paar Dinge zu beachten. Erstens: Behandeln Sie diese Arrangements professionell. Legen Sie Vereinbarungen fest, um spätere Missverständnisse zu vermeiden, und entscheiden Sie vor der Investition, ob es sich um einen Kredit oder eine Eigenkapitalbeteiligung handelt. Die Finanzierung durch Freundinnen/Freunde und Familie bietet eine gewisse Flexibilität, aber Sie müssen Erwartungen bezüglich Rückzahlung oder Rückgabe festlegen, zumal persönliche Beziehungen auf dem Spiel stehen.

Angel-Investorinnen und -Investoren

Angel-Investoren sind in der Regel vermögende Privatpersonen, die an der Finanzierung von Start-ups interessiert sind, in der Regel im Austausch gegen Eigenkapital. Neben Kapital bieten sie oft auch Fachwissen, Branchenverbindungen und Mentoring an. Bereiten Sie sich jedoch auf einen gründlichen Überprüfungsprozess vor. Angel-Investoren möchten einen gut durchdachten Geschäftsplan, ein starkes Team und das Potenzial für erhebliche Renditen sehen.

Risikokapital

VC ist nicht für jedes Start-up geeignet, aber es kann eine leistungsstarke Option für wachstumsstarke, flexible Unternehmen sein, insbesondere in den Bereichen Technologie, Biotechnologie und anderen sich schnell entwickelnden Branchen. Risikokapitalunternehmen suchen in der Regel nach Startups mit großem Marktpotenzial und einem klaren Weg zur Expansion. Der Kompromiss besteht darin, dass Sie Eigenkapital und ein gewisses Maß an Kontrolle aufgeben, da Risikokapitalunternehmen wahrscheinlich ein Mitspracherecht bei der Ausrichtung Ihres Unternehmens haben möchten. Risikokapital kann erhebliche Finanzmittel einbringen, bringt aber auch den Druck mit sich, aggressive Wachstumsziele zu erreichen.

Kredite für kleine Unternehmen

Kredite für kleine Unternehmen sind ein eher traditioneller Weg für diejenigen, diejenigen, die die Aufnahme von Schulden dem Verzicht auf Eigenkapital vorziehen. Sie finden Kreditangebote über Banken, Kreditgenossenschaften und Online-Kreditgeber. Kredite für kleine Unternehmen erfordern in der Regel eine solide Kredithistorie und irgendeine Form von Sicherheiten, was es für Unternehmen, die gerade erst anfangen, schwierig machen kann, sie zu erhalten.

Partnerschaften

Partnerschaften mit etablierten Unternehmen können auch dabei helfen, Ihr Start-up durch gemeinsam genutzte Ressourcen, Co-Marketing-Maßnahmen oder Direktinvestitionen zu finanzieren. Partnerschaften sind vielleicht nicht immer Geldspritzen, aber sie können wertvolle Unterstützung bieten, die Ihren Kapitalbedarf reduziert.

Worauf Angel-Investorinnen/-Investoren achten und wie man sie anspricht

Angel-Investoren können eine großartige Quelle für Kapital und Mentoring sein, was sie bei Start-up-Gründern und -Gründerinnen begehrt macht. Hier finden Sie einige Tipps, mit denen Sie Ihren Pitch von der Masse abheben und Ihre Chancen auf eine Zusammenarbeit mit dieser Art von Investoren verbessern können.

Nach Investoren suchen und die richtige Lösung finden

Nicht alle Angel-Investoren sind gleich, also nehmen Sie sich Zeit, um Investoren mit einer Erfolgsbilanz in Ihrer Branche und einem Interesse an Startups wie Ihrem zu identifizieren. Plattformen wie AngelList und Crunchbase sowie lokale Investorennetzwerke können Ihnen dabei helfen, potenzielle Investoren mit relevantem Fachwissen zu identifizieren. Wenn Sie einen Angel-Investor kontaktieren, verweisen Sie auf seine früheren Investitionen und heben Sie hervor, wie Ihr Unternehmen in diese Nische passt. Damit zeigen Sie, dass Sie die Zeit des Angels-Investors wertschätzen und trägt zu Ihrer Glaubwürdigkeit bei.

Angeln Sie sich Investoren mit aussagekräftigen Statements und konkreten Kennzahlen

Unzählige Pitches gehen über die Schreibtische von Angel-Investoren, daher ist es wichtig, sie schnell mit einer kurzen, überzeugenden Erklärung dazu zu ködern, was Ihr Unternehmen so besonders macht. Gleich danach sollten Sie sich mit Metriken beschäftigen, die zeigen, ob Sie in der Anfangsphase Fuß fassen können. Konkrete Erfolge – wie Partnerschaften, Nutzerwachstum, monatlich aktive Nutzer und hervorragende Kundenakquisitionskosten – signalisieren, dass Sie etwas erreichen können. Selbst wenn diese Meilensteine klein sind, sind sie ein Beweis für die Dynamik und helfen den Anlegern, Ihr Potenzial zu erkennen.

Eine intelligente Anfrage und ein transparentes Budget

Anleger/innen möchten genau wissen, wie viel Geld Sie benötigen, warum Sie es brauchen und was damit erreicht werden kann. Skizzieren Sie Ihren Finanzierungsantrag und schlüsseln Sie auf, wie das Kapital zugeteilt werden soll (z. B. 40 % für Produktentwicklung, 35 % für Marketing, 25 % für notwendige Einstellungen von Mitarbeitern/Mitarbeiterinnen). Verknüpfen Sie diese Kategorien direkt mit der Effizienz, um zu zeigen, dass Sie nicht nur auf der Jagd nach Kapital sind, sondern auch eine Vision davon haben, wie Sie es nutzen möchten.

Risiken mit realistischen Plänen zur Risikosenkung angehen

Angel-Investoren wissen, dass jede Investition Risiken birgt, aber sie suchen nach Gründern/Gründerinnen, die diese proaktiv angehen. Seien Sie ehrlich in Bezug auf potenzielle Herausforderungen und teilen Sie Ihre Taktiken mit, um sie zu entschärfen. Wenn beispielsweise der Ausbau der Produktion eine Herausforderung darstellt, könnten Sie erklären, wie Sie sich einen zuverlässigen Partner in der Lieferkette gesichert haben. Das Antizipieren und Ansprechen von Risiken zeigt, dass Sie es ernst meinen und vorausschauend planen, was den Anlegern die Gewissheit gibt, dass Sie mit Unsicherheiten umgehen können.

Skizzieren Sie eine realistische Exit-Strategie und vernetzen Sie sich weiter

Denken Sie schließlich daran, dass Angel-Investoren in Erwartung einer Rendite investieren, also legen Sie Ihre plausible Ausstiegsstrategie kurz dar. Unabhängig davon, ob es sich um eine Übernahme, einen Börsengang oder eine Buyout-Option handelt, das Aufzeigen eines Weges zur Liquidität vermittelt den Anlegern, dass Sie den langfristigen Wert Ihres Unternehmens im Auge haben. Wenn möglich, ziehen Sie Vergleiche mit ähnlichen Ausstiegen (Exits) in Ihrer Branche, um die Angelegenheit konkreter zu machen. Und denken Sie daran, dass Networking viel bringt: Wenn Sie Angel-Investoren über gemeinsame Verbindungen oder Branchenveranstaltungen kennenlernen, können Sie sich bei Ihrem Pitch in den Vordergrund spielen.

So qualifizieren Sie sich für Kredite für kleine Unternehmen ohne Kredithistorie

Die Sicherung eines Kredits für kleine Unternehmen ohne eine starke Kredithistorie kann eine Herausforderung darstellen, aber es ist nicht unmöglich. Ein gut durchdachter Geschäftsplan kann helfen, Kreditgeber zu überzeugen. Erstellen Sie also einen detaillierten Plan, der eine Marktanalyse, Ihren Wettbewerbsvorteil und realistische Cashflow-Prognosen für mindestens das erste Jahr umfasst. Bereiten Sie sich darauf vor, zu zeigen, wie Sie Einnahmen generieren und den Kredit zurückzahlen werden. Wenn Sie begonnen haben, Einnahmen zu generieren, auch wenn diese bescheiden sind, verwenden Sie diese Zahlen und Wachstumstrends als Beweis für die Aussichten Ihres Unternehmens.

Das Bereitstellen von Sicherheiten – wie z. B. Geräte, Lagerbestand und Immobilien – oder das Hinzuziehen eines Mitunterzeichners mit einer starken Bonität kann ebenfalls Ihre Chancen auf einen Kredit verbessern. Der/die Mitunterzeichner/in erklärt sich bereit, die Schulden zu decken, wenn Sie dies nicht können. Kreditgeber betrachten Co-Signing und Sicherheiten als Möglichkeiten, ihr Risiko zu senken.

Mit diesen Maßnahmen im Hinterkopf sind hier einige Orte, an denen kleine Unternehmen Kredite finden können, wenn Sie noch keine etablierte Kredithistorie haben.

Alternative Kreditgeber und Mikrokredite

Traditionelle Banken könnten von Antragstellern mit begrenzter Kreditwürdigkeit abgeschreckt werden, aber alternative Kreditgeber, Online-Plattformen und Mikrokredit-Organisationen sind oft flexibler. Plattformen wie Kiva und Accion bieten Mikrokredite oder Kleinkredite speziell für Startups an. Diesen Krediten liegt häufig Ihr Geschäftsplan, Ihre Erfahrung und Ihre Umsatzpotenzial zugrunde nicht Ihre Kredithistorie. Obwohl sie in der Regel kleiner sind als herkömmliche Kredite, eignen sie sich hervorragend zur Deckung von Kosten in der Frühphase.

Small Business Administration (SBA)

Die SBA ist eine wertvolle Ressource für neue Geschäftsinhaber/innen in den Vereinigten Staaten, die nur über begrenzte Kredite verfügen. Von der SBA unterstützte Kredite, wie das 7(a)-Programm und Mikrokredite, sind so strukturiert, dass sie das Risiko für Kreditgeber verringern und sie eher bereit sind, Kredite an neue Unternehmen zu vergeben. Um sich als attraktiverer Kandidat zu profilieren, erstellen Sie einen detaillierten Geschäftsplan und bereiten Sie sich darauf vor, zu zeigen, wie der Kredit das Wachstum fördern wird. SBA-Kredite erfordern eine gewisse Dokumentation und können Zeit in Anspruch nehmen, aber die niedrigeren Kreditanforderungen und günstigen Konditionen können die Mühe wert sein.

Gemeinschaftsbanken

Gemeinschaftsbanken und Kreditgenossenschaften haben oft eine persönlichere Methode der Kreditvergabe und neigen dazu, Beziehungen und lokale wirtschaftliche Auswirkungen mehr zu schätzen als Kreditwürdigkeit. Treffen Sie sich mit einem Kreditsachbearbeiter, besprechen Sie Ihren Geschäftsplan im Detail und bereiten Sie sich darauf vor, Nachweise über Marktforschung und erste Einnahmen (sofern vorhanden) vorzulegen. Der Aufbau einer Beziehung zu einer Gemeinschaftsbank kann auch Türen für zukünftige Kredite öffnen, selbst wenn Ihr erster Kredit klein ist.

Kreative Wege zur Beschaffung von Startkapital, ohne auf Eigenkapital zu verzichten

Sie müssen kreativ denken, wenn Sie Geld beschaffen möchten, ohne das Eigenkapital Ihres Startups aufzugeben. Die folgenden Optionen können Ihnen helfen, Kapital aufzubauen und gleichzeitig Ihrer langfristigen Vision treu zu bleiben und die volle Kontrolle zu behalten.

Crowdfunding

Crowdfunding auf Plattformen wie Kickstarter und Indiegogo ermöglicht es Ihnen, Kapital zu beschaffen, indem Sie Ihr Produkt vorverkaufen oder ersten Unterstützern und Unterstützerinnen Prämien anbieten. Mit dieser Methode können Sie die Nachfrage messen, einen Kundenstamm aufbauen und bereits vor dem Start Umsatz generieren. Mit einem überzeugenden Pitch können Sie beträchtliche Gelder sammeln, indem Sie Menschen für Ihr Projekt begeistern. Crowdfunding funktioniert am besten, wenn Sie ein greifbares Produkt haben, aber Sie können auch mit prämienbasierten Kampagnen für Dienstleistungen oder digitale Waren kreativ werden. Sie müssen einen realistischen Zeitplan und einen Plan für die Erfüllung der Belohungen erstellen, um das Vertrauen der Kundinnen und Kunden zu erhalten.

Umsatzbasierte Finanzierung

Umsatzbasierte Finanzierung (Revenue-based financing, RBF) ermöglicht Ihnen die Kapitalbeschaffung durch die Aufnahme von Krediten für zukünftige Einnahmen. Bei Nutzung von RBF erklären Sie sich damit einverstanden, einen Prozentsatz Ihrer monatlichen Einnahmen zurückzuzahlen, bis der Kredit abbezahlt ist, anstatt feste monatliche Zahlungen zu leisten. Dank dieser Flexibilität kann Ihr Unternehmen auch in ruhigeren Monaten ohne Druck wachsen, da sich Ihre Zahlungen an Ihren Umsatz anpassen. RBF ist beliebt bei abonnementbasierten oder margenstarken Unternehmen und eignet sich ideal für Unternehmen mit einer gewissen Zugkraft. Viele RBF-Kreditgeber räumen dem Cashflow Vorrang vor der Bonität ein, wodurch sie für neuere Unternehmen einfacher zugänglich werden.

Rechnungs- oder Gerätefinanzierung

Bei Unternehmen mit erheblichen Forderungen bietet die Rechnungsfinanzierung die Möglichkeit, Kredite für unbezahlte Rechnungen aufzunehmen. Dies kann hilfreich sein, wenn der Cashflow knapp ist, aber Kundenzahlungen ausstehen. Wenn ein Großteil Ihrer Anfangskosten auf Geräte entfällt, sollten Sie eine direkte Finanzierung über einen Kreditgeber für Ausrüstung in Betracht ziehen. So können Sie Zahlungen über einen längeren Zeitraum verteilen, anstatt alles im Voraus zu bezahlen.

Zuschüsse und Wettbewerbe

Zuschüsse im Rahmen von Non-Dilutive Financing und Unternehmenswettbewerbe sind hervorragende Optionen, um Kapital zu beschaffen und gleichzeitig Ihr Eigenkapital zu erhalten. Viele Regierungsbehörden, gemeinnützige Organisationen und private Unternehmen bieten Zuschüsse an, die sich auf bestimmte Branchen, soziale Auswirkungen oder Verbesserungen konzentrieren. Suchen Sie nach Zuschüssen, die in Ihrer Branche verfügbar sind, und beantragen Sie solche, die für Ihr Unternehmen relevant sind. In ähnlicher Weise bieten Unternehmenswettbewerbe Preisgelder, Mentoring- und Networking-Möglichkeiten sowie Medienpräsenz. Sie sind zwar wettbewerbsorientiert, aber selbst der Gewinn eines kleinen Zuschusses oder Wettbewerbs kann Ihrem Unternehmen sowohl eine Finanzierung als auch eine Bestätigung verschaffen.

Kunden- oder Lieferantenfinanzierung

Lieferanten bieten möglicherweise Finanzierungsprogramme oder verlängerte Zahlungsbedingungen an, die es Ihnen ermöglichen, Zahlungen aufzuschieben, bis Sie anfangen, Einnahmen zu erzielen. Dies kann das Vorabkapital für Lagerbestand oder Material reduzieren und Ihnen eine schnellere Einführung ermöglichen. Wenn Sie starke Kundenbeziehungen haben, können Sie auch eine Kundenfinanzierung in Betracht ziehen: Das Anbieten von Rabatten für Vorauszahlungen oder langfristige Verträge kann Cashflow zur Finanzierung des Wachstums sichern. Dienstleistungsunternehmen bieten möglicherweise Rabatte für Vorauszahlungen an, während produktorientierte Unternehmen ein Abonnementmodell in Betracht ziehen können, um wiederkehrenden Umsatz zu erzielen.

Monetarisierung bestehender Vermögenswerte

Sie können auch Kapital beschaffen, indem Sie bestehende Vermögenswerte monetarisieren. Wenn Sie beispielsweise ungenutzte Büroräume haben, sollten Sie in Betracht ziehen, diese bis zur Erweiterung des Unternehmens unterzuvermieten. Sie können auch Spezialgeräte vermieten oder zunächst eine Basisversion Ihres Produkts auf den Markt bringen.

Häufige Fehler bei der Beschaffung von Startkapital und wie man sie vermeidet

Ob es darum geht, die Ziele der Investoren zu verfehlen, die Kontrolle über die Unternehmensführung zu verlieren oder nicht genug Begeisterung vor der Markteinführung aufzubauen – viele Startups machen zu Beginn Fehler. Nachfolgend sehen wir uns einige dieser häufigen Probleme genauer an und erfahren, wie sie vermieden werden können.

Fehlende Abstimmung der Finanzierung mit Meilensteinen

Eine Kapitalbeschaffung ohne eine genaue Abstimmung zwischen Finanzierung und Meilensteinen ist ein großer Fehler. Investoren möchten sehen, dass Sie genug Geld aufbringen, um bestimmte Wachstumspunkte zu erreichen, und dass Ihre Ziele strategisch auf den Zeitpunkt Ihrer nächsten Finanzierungsrunde abgestimmt sind. Wenn Sie zu wenig Mittel aufbringen, riskieren Sie, dass Ihnen das Geld ausgeht, bevor Sie die Kennzahlen erreichen, die erforderlich sind, um eine höhere Bewertung in der nächsten Runde zu rechtfertigen. Wenn Sie zu viel Geld aufnehmen, ohne kritische Meilensteine zu erreichen, könnten Sie Schwierigkeiten haben, diese Bewertung in den Augen nachfolgender Investoren aufrechtzuerhalten.

Strukturieren Sie Ihre Spendenaktionen anhand konkreter Ziele. Beispiel: Sie möchten sich eine Finanzierung für sechs Monate über die erwartete Zeit hinaus sichern, um Ihren nächsten großen Meilenstein zu erreichen. So stellen Sie sicher, dass Sie nicht vorzeitig in den Fundraising-Zyklus zurückkehren und Ihre Verhandlungsposition gegenüber Investoren erhalten bleibt.

Versäumnis, die Erwartungen und Absichten der Anleger zu überprüfen

Zu oft stürzen sich Gründer/innen in Partnerschaften, ohne die Ziele und Absichten der Investoren gründlich zu prüfen. Sind sie auf der Suche nach einem schnellen Ausstieg oder langfristigem Wachstum? Handelt es sich um wichtige Investoren oder werden sie zu passiven Vorstandsmitgliedern? Nicht übereinstimmende Erwartungen können zu Frustration oder größeren Problemen in der Zukunft führen. Zum Beispiel könnte ein/e Investor/in, der/die auf aggressives Wachstum drängt, mit einem/einer Gründer/in, der/die auf nachhaltige Expansion bedacht ist, in Konflikt geraten.

Um diese Diskrepanz zu vermeiden, sollten Sie während des Verhandlungsprozesses gezielte Fragen stellen, z. B. „Wie sieht Erfolg für Sie in fünf Jahren aus?“ oder „Wie arbeiten Sie in der Regel mit Portfoliounternehmen zusammen?“

Unterschätzung der tatsächlichen Kapitalkosten

Zu den tatsächlichen Kapitalkosten gehören neben der Bewertung auch Kontrolle und Flexibilität. Wandelanleihen, einfache Vereinbarungen über zukünftiges Eigenkapital (SAFE, Simple Agreement for Future Equity, Liquidationspräferenzen und Vorstandssitze haben Auswirkungen, die sich auf Ihre Entscheidungsfindung und Ausstiegsoptionen auswirken können. Zum Beispiel können aggressive Liquidationspräferenzen dazu führen, dass Gründer selbst bei einem erfolgreichen Exit nur einen Bruchteil der Rendite erhalten.

Lesen Sie die Bedingungen und schätzen Sie ab, wie sie sich auf Ihre zukünftige Finanzierung und Ihre endgültige Auszahlung auswirken werden. Arbeiten Sie mit einem Anwalt zusammen, der sich mit der Finanzierung von Startups auskennt, und scheuen Sie sich nicht, diese Konditionen auszuhandeln. Es ist viel einfacher, diese Erwartungen im Voraus festzulegen, als später zu versuchen, unvorteilhafte Bedingungen rückgängig zu machen.

Vernachlässigung des Aufbaus einer Dynamik vor der Mittelbeschaffung

Ein weiterer häufiger Fehler besteht darin, den Fundraising-Prozess zu starten, ohne die Investoren vorzubereiten. Kaltakquise wird immer weniger effektiv sein als eine Einführung von Personen, die sich bereits für Ihre Geschichte interessiert haben. Beginnen Sie also frühzeitig mit dem Aufbau von Beziehungen.

Sechs Monate bevor Sie Kapital benötigen, sollten Sie sich mit Investoren in einem unauffälligen Rahmen wie Branchenveranstaltungen und Kaffeetreffen vernetzen. Halten Sie diese Kontakte über Ihre Fortschritte und Erfolge auf dem Laufenden, um die Akzeptanz zu steigern und sich selbst in den Vordergrund zu stellen. Es ist viel einfacher, eine Finanzierungsrunde mit warmen Leads und einigen „Anker“-Investoren zu starten, die weitere Investoren mitbringen können.

Zu frühes Festlegen der Bedingungen durch einen „Lead-Investor“

Sie sollten sich nicht zu sehr auf das erste Term Sheet stützen, das Sie erhalten, insbesondere, wenn es von einem Lead-Investor stammt. Auch wenn es verlockend sein mag, das erste Angebot anzunehmen, kann dies Ihre Möglichkeiten, die Bedingungen festzulegen, einschränken. Wenn ein Lead-Investor übermäßig restriktive oder konservative Bedingungen vorschlägt, könnten andere Anleger diesem Beispiel folgen, was die Verhandlungen erschwert.

Versuchen Sie stattdessen, das Interesse mehrerer Investoren zu wecken, um sich verschiedene Möglichkeiten offenzuhalten. Ein wettbewerbsorientiertes Umfeld bietet Ihnen oft die Möglichkeit, auf Konditionen zu drängen, die besser zu Ihrer Wachstumsstrategie und Ihren Eigentumszielen passen. Denken Sie daran, dass das erste Angebot keinen Präzedenzfall schaffen muss. Warten Sie auf ein Angebot, das mit Ihrer Vision und Ihren Plänen für die Zukunft übereinstimmt.