Quando vengono utilizzati in modo strategico, gli anticipi di cassa dell'esercente (MCA) possono aiutare un'attività a crescere rapidamente. Si prevede che il mercato globale degli anticipi di cassa per l'esercente registrerà un tasso di crescita annuale composto del 7,2% dal 2024 al 2032 grazie al crescente ricorso a questo tipo di finanziamento da parte delle attività. Tuttavia, se utilizzati in situazioni di urgenza, gli MCA possono creare più problemi di quanti ne risolvano.

Di seguito, spiegheremo come funzionano gli anticipi di cassa per l'esercente, come richiederlo e come evitare di ritrovarsi con il tipo di finanziamento sbagliato.

Di cosa parla questo articolo?

• Che cos'è un anticipo di cassa per l'esercente e come funziona?
  
• Come richiedere un anticipo di cassa per l'esercente
  
• Pro e contro dell'anticipo di cassa per l'esercente
  

Che cos'è un anticipo di cassa per l'esercente e come funziona?

un anticipo di cassa per l'esercente è un'iniezione di liquidità che la tua attività rimborsa attraverso una percentuale sulle vendite future. Ricevi i fondi in anticipo e rimborsi il fornitore man mano che guadagni. A differenza dei prestiti, vendi una parte dei tuoi ricavi futuri, senza pagare interessi nel tempo. Il costo è determinato in anticipo.

Questa differenza è il motivo per cui alcune normative sui prestiti, come i limiti di frequenza sui tassi di interesse, non si applicano agli MCA. Questa zona grigia dal punto di vista legale ha attirato l'attenzione delle autorità di regolamentazione, ma è anche il motivo per cui gli MCA sono in genere più rapidi e facili da ottenere rispetto ai prestiti tradizionali. Le attività possono ottenere finanziamenti in pochi giorni e spesso non devono fornire garanzie collaterali. Tuttavia, tale rapidità può avere un costo. Una commissione di 20.000 dollari su un anticipo di 50.000 dollari non è insolita e, poiché non diminuisce in caso di rimborso anticipato, potresti dover pagare un tasso annuo effettivo globale (TAEG) a tre cifre senza rendertene conto.

Gli MCA, originariamente pensati per le attività di commercio al dettaglio e ospitalità con vendite costanti con carte di credito, si sono ampliati per servire una gamma più ampia di attività. Di seguito qualche esempio:

• La tua attività riceve una somma forfettaria di 50.000 USD dal fornitore di MCA.

• Accetti di rimborsare un importo totale fisso con una commissione fissa chiamata tasso di fattorizzazione. Un fattore di 1,4 su 50.000 USD significa che il tuo debito è pari a 70.000 USD.

• Il rimborso è automatico. Il fornitore trattiene una percentuale delle vendite giornaliere fino al raggiungimento dell'importo totale da rimborsare. Se registri una giornata positiva con 1.000 USD di vendite con carta e un tasso di trattenuta del 10%, 100 USD vanno al fornitore di MCA e 900 USD rimangono all'attività. Se le vendite sono scarse, il pagamento si riduce di conseguenza.

• Dato che i pagamenti variano in base ai ricavi, non esiste una data di scadenza definita. Più velocemente effettuerai i rimborsi, maggiore sarà il costo effettivo. Se rimborsi 70.000 USD in 6 mesi, il costo annualizzato sarà più elevato rispetto a quello che pagheresti rimborsando lo stesso importo in 18 mesi.

Come richiedere un anticipo di cassa per l'esercente

Uno dei motivi per cui gli anticipi di cassa per gli esercenti sono così ampiamente utilizzati è che sono di facile accesso. Rispetto ai tradizionali prestiti alle attività,la procedura di richiesta è rapida, richiede poche pratiche burocratiche e spesso non richiede garanzie collaterali o un credito solido. In molti casi non devi nemmeno compilare una domanda formale, soprattutto se utilizzi una piattaforma con finanziamento integrato.

Ecco come funziona di solito il processo:

Se stai usando Stripe

Per le attività che utilizzano Stripe per il processo di pagamento, i passaggi sono semplici:

• Non devi sottoporti a una verifica del credito o a una lunga procedura di richiesta: Stripe Capital valuta l'idoneità dietro le quinte utilizzando il volume dei pagamenti e la cronologia dell'account.

• Se si diventa idonei per un'offerta di finanziamento, riceverai un'email e potrai visualizzare l'offerta nella tua Dashboard nella scheda "Capital".

• Una volta accettato, l'anticipo viene depositato sul tuo account Stripe, in genere in soli 1-2 giorni lavorativi.

• Il pagamento del finanziamento avviene automaticamente tramite detrazione di una percentuale delle vendite Stripe.

Se stai presentando la domanda tramite un fornitore di MCA di terze parti

Il processo è comunque semplice, ma devi fare qualche passaggio in più.

Trova un fornitore affidabile

Alcuni fornitori di MCA hanno termini chiari e diretti, mentre altri nascondono i costi, impongono piani di rimborso aggressivi o includono clausole contrattuali rischiose. Assicurati di confrontare i tassi di fattore, i termini di rimborso, i costi totali e traccia la documentazione. Mostra cautela nei confronti di contatti improvvisi o fornitori che ti spingono a firmare rapidamente.

Invia informazioni di base sull'attività

La richiesta è solitamente breve. Dovrai inviare:

• Ragione sociale e tipo di entità di carattere giuridico

• Tempistiche di operatività

• Ricavi mensili o annuali

• Categoria del settore

Fornisci dati di vendita recenti

I fornitori di MCA richiedono solitamente gli estratti conto bancari dell'attività degli ultimi 3-6 mesi e gli estratti conto recenti delle carte di credito e di debito. Valutano l'ammontare dei ricavi, la loro stabilità e la probabilità che tu riesca a generare un fatturato sufficiente per rimborsare l'anticipo.

Se stai facendo richiesta tramite una piattaforma di pagamento che elabora le tue transazioni, potresti non dover caricare nulla. Questa piattaforma effettua la valutazione del rischio utilizzando i dati di vendita integrati.

Aspettati una rapide verifica del credito

Molti fornitori esamineranno il tuo credito, ma solitamente attraverso un controllo informale che non influisce sul tuo punteggio. I requisiti relativi al punteggio di credito sono in genere meno rigorosi rispetto ai prestiti tradizionali. Alcuni fornitori richiedono una garanzia personale, il che significa che sei personalmente responsabile se l'attività non è in grado di rimborsare il prestito. Di solito non è richiesta alcuna garanzia collaterale.

Esamina attentamente i termini

Nel caso di approvazione, riceverai un'offerta formale con:

• Importo dell'anticipo

• Tasso di fattorizzazione (ad esempio, 1,3)

• Tasso di trattenuta o piano di restituzione

• Importo totale da rimborsare

Assicurati di comprendere le modalità di riscossione dei pagamenti (ad esempio, il 10% delle vendite giornaliere effettuate con carta), se il contratto prevede pagamenti minimi anche nei giorni di vendite scarse, se esistono restrizioni sul rimborso anticipato e se sono previste commissioni aggiuntive o clausole di carattere giuridico.

Ricevi i fondi

Una volta accettata l'offerta, i fondi vengono solitamente accreditati sul tuo conto entro 24-48 ore. Alcuni fornitori garantiscono il finanziamento in giornata. Se il rimborso proviene dalle vendite con carta, il tuo fornitore di MCA si coordinerà con il tuo elaboratore di pagamento per prelevare la percentuale concordata. Se il rimborso avviene tramite addebito bancario, dovrai autorizzare prelievi regolari dal tuo conto business.

Una volta attivo, il rimborso avviene automaticamente fino al completo pagamento dell'importo totale (anticipo più commissione).

Pro e contro dell'anticipo di cassa per l'esercente

L'anticipo di cassa per l'esercente può essere un'ancora di salvezza o un peso, a seconda di come e quando li usi. Sono veloci e flessibili, ma possono essere più costosi di altri strumenti di finanziamento.

Ecco quali sono i vantaggi e gli svantaggi:

Pro

• Rapido accesso ai fondi: spesso puoi ottenere l'approvazione e il finanziamento in sole 24 ore. La richiesta non prevede lunghe procedure di valutazione del rischio e richiede una documentazione minima. Se la tua attività utilizza una piattaforma come Stripe, il processo può essere ancora più rapido.

• Approvazione più semplice rispetto ai prestiti tradizionali: gli MCA sono talvolta disponibili per le attività che non riescono ad accedere ai prestiti delle banche tradizionali. Non devi avere un credito solido, un piano aziendale dettagliato o beni immobili. L'approvazione si basa più sul volume delle vendite che sul merito creditizio o sull'anzianità dell'attività.

• Rimborso più gestibile: dato che il rimborso è legato a una percentuale delle vendite giornaliere, paghi di più quando l'attività è intensa e meno quando rallenta. Questa struttura dinamica può alleggerire la pressione sul flusso di cassa durante i periodi di calma, soprattutto per le attività stagionali o con volumi imprevedibili.

• Meno restrizioni sull'utilizzo dei fondi: in genere non è necessario destinare i fondi a uno scopo specifico. Puoi utilizzare il capitale nel modo che ritieni più opportuno per la tua attività. Questa flessibilità ti consente di rispondere rapidamente alle mutevoli esigenze dell'attività senza dover richiedere approvazioni o giustificare le spese.

• Nessuna garanzia reale: gli MCA solitamente non richiedono la costituzione di garanzie reali. Il fornitore "garantisce" l'anticipo attraverso i crediti futuri. Tuttavia, molti contratti includono garanzie personali, pertanto è importante leggere attentamente le condizioni.

Contro

• Elevato costo del capitale:gli MCA sono spesso una forma costosa di finanziamento alle attività. Invece degli interessi, paghi una commissione fissa basata su un tasso di fattorizzazione, che può comportare un TAEG effettivo elevato. Il costo è fisso e non sono previsti sconti per il rimborso anticipato, il che può rendere gli MCA finanziariamente onerosi se non utilizzati con attenzione.

• Rimborso giornaliero o settimanale: i rimborsi vengono effettuati giornalmente o settimanalmente, il che può aumentare la pressione, specialmente durante i periodi di calma. Alcuni contratti includono clausole di pagamento minimo che non si riducono in caso di calo delle vendite, il che mette ulteriore pressione sul capitale circolante. Se i margini sono già ridotti, questi prelievi possono danneggiarti.

• Nessun vantaggio nel rimborso anticipato:pagherai la stessa commissione indipendentemente dalla rapidità con cui rimborsi l'anticipo. Un rimborso rapido aumenta semplicemente il costo annuale effettivo. Alcuni contratti non consentono il rimborso anticipato o non offrono alcuna flessibilità una volta che la commissione è stata fissata.

• Nessuna contribuzione alla creazione di credito: la maggior parte dei fornitori di MCA non comunica i rimborsi alle agenzie di credito. Ciò significa che il rimborso di un MCA non contribuisce a migliorare il punteggio di credito né a costruire un track record di prestiti. Pertanto, nonostante siano accessibili, gli MCA non aiutano a ottenere altri tipi di finanziamento.

• Condizioni contrattuali rischiose o confuse: dato che gli MCA non sono prestiti, non sono soggetti alle stesse normative che regolano i prestiti. Alcuni contratti includono clausole complesse, come confessioni giudiziali, prelievi giornalieri dal conto bancario o vincoli rigorosi al gestore. L'accumulo di anticipi (contrarre un MCA per pagarne un altro) può rapidamente trasformarsi in un debito insostenibile.

L'anticipo di cassa per l'esercente è veloce, flessibile e accessibile, ma può rivelarsi rischioso se utilizzato senza un piano chiaro. È facile sottovalutare il rischio o sopravvalutare la propria capacità di rimborsare questo tipo di anticipo. Leggi sempre il contratto per intero e considera la possibilità di farlo esaminare da un consulente finanziario o da un avvocato. Se stai valutando la possibilità di richiedere un anticipo di cassa per l'esercente, assicurati di comprenderne il costo totale e di avere un piano di rimborso realistico.