Los problemas de liquidez tienen varias causas. A veces, son el resultado de una mala planificación. Otras veces, puede que la empresa esté creciendo más rápido de lo que el ciclo de ingresos puede soportar. Los préstamos de capital de trabajo de la Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa (SBA) están pensados para mitigar estos problemas. Son opciones de financiación estructuradas y flexibles, diseñadas para ayudar a las pequeñas empresas a gestionar las fases intermedias de crecimiento.

A continuación, explicaremos cómo funcionan los préstamos de capital de trabajo de la SBA, quién puede optar a ellos y cómo solicitarlos y utilizarlos estratégicamente.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es un préstamo de capital de trabajo de la SBA?
  
• ¿En qué se diferencia un préstamo de capital de trabajo de la SBA de otros tipos de financiación empresarial?
  
• ¿Quién opta a un préstamo de capital de trabajo de la SBA?
  
• Cómo solicitar un préstamo de capital de trabajo de la SBA
  
• ¿Cómo suelen utilizar las empresas los préstamos de capital de trabajo de la SBA?
  
• ¿Cómo pueden las empresas mejorar sus posibilidades de obtener un préstamo de capital de trabajo de la SBA?
  

¿Qué es un préstamo de capital de trabajo de la SBA?

Los préstamos de capital de trabajo de la SBA son préstamos respaldados por el gobierno de EE. UU. diseñados para ayudar a las pequeñas empresas a cubrir los gastos cotidianos, como las nóminas, el alquiler, el inventario y los servicios públicos.

La SBA no presta el dinero directamente. En cambio, garantiza parte del préstamo para los bancos o prestamistas, lo que reduce su riesgo y permite mejores condiciones, incluidas tasas de interés más bajas, períodos de reembolso más largos y cantidades de préstamo más generosas.

A diferencia de los préstamos para comprar bienes inmuebles o equipos, los préstamos de capital de trabajo ayudan a las empresas a mantener la fluidez cubriendo los gastos cotidianos. Estos préstamos no dictan cómo utilizar el dinero (dentro de lo razonable), así que puedes usarlos para:

• Pagar el alquiler y los salarios

• Abastecerse de inventario

• Cubrir los déficits de efectivo entre facturación y pago

• Financiar campañas de marketing o contrataciones estacionales

Si tu empresa necesita capital para seguir avanzando a través de su ciclo actual sin invertir en activos a largo plazo, un préstamo de capital de trabajo de la SBA podría ser la opción adecuada.

Existen varios tipos diferentes de préstamos de capital de trabajo de la SBA, en función del grado de flexibilidad o estructura que necesites. El programa de préstamos 7(a) de la SBA incluye préstamos SBA Express para decisiones más rápidas y préstamos de capital de trabajo de exportación para empresas que generan ventas de exportación. Recibirás una suma global y la devolverás a lo largo del tiempo, normalmente con un tipo de interés más bajo y plazos más largos que los que obtendrías de la mayoría de los prestamistas. En 2024, la SBA lanzó el programa piloto de capital circulante 7(a), que te permite pedir prestados hasta 5 millones de dólares como línea de crédito supervisada.

¿En qué se diferencia un préstamo de capital de trabajo de la SBA de otros tipos de financiación empresarial?

La mayoría de las opciones de financiación conllevan contrapartidas, como costes más elevados, un acceso más lento a los fondos y un mayor riesgo. Los préstamos de capital de trabajo de la SBA, por ejemplo, no son la opción más rápida, pero son asequibles, flexibles y accesibles para empresas que no podrían optar a un [préstamo bancario] tradicional (https://stripe.com/resources/more/how-to-get-startup-business-loans-using-an-ein-number). He aquí cómo se comparan con otras formas de financiación.

Coste

Los préstamos de la SBA ofrecen algunas de las opciones de capital de trabajo más baratas que existen. Gracias a la garantía del Gobierno, los prestamistas pueden conceder créditos con menor riesgo, por lo que los tipos de interés suelen ser más favorables. Los tipos de interés de los préstamos 7(a) de la SBA no pueden superar los máximos de la SBA, que están vinculados al tipo preferente o a un tipo de referencia opcional.

Los préstamos bancarios tradicionales pueden ofrecer tipos similares, pero normalmente solo a prestatarios de alto nivel con un crédito intachable y un largo historial. Los préstamos en línea y los adelantos de fondos para comerciantes suelen ser mucho más rápidos, pero normalmente conllevan tipos de interés más altos.

Condiciones de reembolso

Los plazos de amortización de los préstamos piloto para capital de trabajo de la SBA son de hasta cinco años, lo que hace que los pagos mensuales sean manejables. Es una gran ventaja frente a los prestamistas privados, que pueden exigir el reembolso total en un plazo de 12 a 24 meses, o incluso antes.

Las líneas de crédito de la SBA solo devengan intereses sobre el importe dispuesto y giran de forma similar a una tarjeta de crédito. Esto permite a las empresas ajustar su endeudamiento en función de las fluctuaciones del flujo de caja, lo que resulta ideal para modelos estacionales o cíclicos.

Cómo optar

Estos préstamos se crearon para empresas que, de otro modo, no pueden obtener financiación convencional en condiciones razonables. El proceso de selección es riguroso pero más inclusivo. Es decir:

• No necesitas un crédito perfecto, pero debes ser solvente y demostrar la capacidad de pagar el préstamo

• No tienes que ser rentable todavía, siempre y cuando puedas demostrar un plan tangible sobre cómo el préstamo respalda el reembolso

Por el contrario, los prestamistas tradicionales tienden a reservar el crédito de capital de trabajo para prestatarios con un historial crediticio sólido y varios años de rentabilidad. Si tu empresa se encuentra en una fase inicial, es estacional o acaba de recuperarse de una recesión, un préstamo de la SBA puede ser tu única oportunidad real de obtener un crédito asequible.

Velocidad

Los préstamos de la SBA llevan tiempo. Los préstamos 7(a) estándar pueden tardar varias semanas desde la solicitud hasta la financiación. Entre la evaluación del prestamista, la aprobación de la SBA y la documentación, el proceso completo puede durar un mes o más, especialmente en el caso de préstamos más grandes o complejos.

SBA Express acelera este proceso: las decisiones pueden llegar en 36-48 horas. Pero la contrapartida es un límite inferior (500.000 $), e incluso entonces, el desembolso tarda más tiempo. Si necesitas el dinero con mucha urgencia, es probable que los préstamos de la SBA no sean lo bastante rápidos.

¿Quién opta a un préstamo de capital de trabajo de la SBA?

Los préstamos de la SBA están diseñados para empresas que son lo suficientemente sólidas como para pagar un préstamo, pero no lo suficientemente sólidas como para asegurar el financiamiento tradicional por su cuenta. Esto es lo que los prestamistas y la SBA buscan en los solicitantes.

Tipo y tamaño de la empresa

Los préstamos de la SBA son solo para empresas con fines de lucro (las organizaciones sin ánimo de lucro no son elegibles) y debe estar operando activamente y establecida en los EE. UU. o en un territorio de los EE. UU.

Tu empresa debe ajustarse a la definición de «pequeña» de la SBA, que se basa en los ingresos o el número de empleados y varía según el sector. La mayoría de las empresas manufactureras con 500 empleados o menos cumplen los requisitos. Lo mismo ocurre con la mayoría de las empresas no manufactureras con ingresos anuales medios inferiores a 7,5 millones de dólares.

Uso de fondos

Es necesario demostrar un propósito empresarial real para los fondos, pero se pueden utilizar de forma amplia. Sus usos pueden incluir:

• Cubrir la nómina o el alquiler

• Compra de inventario

• Cubrir flujo de caja durante los meses lentos

• Cerrar la brecha entre las cuentas por cobrar y los gastos

• Financiación de trabajos por contrato o contratación estacional

Siempre que el dinero sirva para apoyar tu actividad principal, puedes optar a él.

Credibilidad financiera

No hay un mínimo fijo para todos los casos, pero los prestamistas siguen buscando un crédito lo suficientemente sólido como para indicar que devolverás el préstamo. Las puntuaciones crediticias más bajas pueden ser aceptables si el resto de tu perfil es sólido, sobre todo en el caso de los prestamistas basados en misiones.

También tendrás que mostrar un plan de reembolso creíble. Si tu empresa ya es rentable, estupendo. Si no lo es, tendrás que respaldar tus previsiones con lógica y documentación que demuestren cómo este préstamo te llevará hasta ese punto. Prepárate para presentar estados financieros, declaraciones de impuestos y una explicación detallada de tus costes de explotación y de los motores de ingresos.

Tiempo en el negocio

El programa piloto de capital de trabajo 7(a) de la SBA requiere al menos 12 meses de operación. Las líneas de crédito de la SBA no tienen un requisito específico, pero ya debe ser una empresa en funcionamiento.

Prueba de "Crédito en otro lugar"

Se trata de un requisito exclusivo de la SBA: tienes que demostrar que no puedes conseguir financiación similar en condiciones razonables en otro sitio. Si un prestamista cree que tu empresa no cumple los criterios de un préstamo convencional, debido a que lleva poco tiempo en funcionamiento, no tiene suficientes garantías o tiene un [flujo de caja] incoherente (https://stripe.com/resources/more/what-is-the-cash-flow-from-assets-formula)-, eso suele satisfacer la prueba.

Los préstamos de la SBA están destinados a llenar el vacío cuando el financiamiento tradicional no es una opción viable, no para reemplazar un préstamo que podrías obtener fácilmente sin el respaldo del gobierno.

Otros requisitos

Tendrás que estar al día con el gobierno, sin deudas federales impagadas ni impuestos no pagados. Deberás presentar un plan de empresa, una explicación de cómo usarás los fondos y divulgaciones financieras personales para todos los garantes.

Cómo solicitar un préstamo de capital de trabajo de la SBA

Solicitar un préstamo de capital de trabajo de la SBA implica una gran cantidad de papeleo, pero los requisitos son bastante predecibles. Aquí hay una guía paso a paso para el proceso.

Elige el tipo de préstamo correcto de la SBA

Antes de presentar la solicitud, elige la opción de préstamo de la SBA que se adapte a tus necesidades de [capital] de trabajo (https://stripe.com/resources/more/how-to-raise-capital-for-your-startup-a-guide-to-funding-stages-and-sources):

• Los préstamos 7(a) estándar son los más adecuados para la financiación flexible y única. Puedes pedir prestado hasta 5 millones de dólares y usar el dinero para casi cualquier propósito operativo.

• Los préstamos Express de la SBA son una versión más rápida de los préstamos 7(a) con límites de préstamo más pequeños (hasta 500,000 $). Las decisiones a menudo se toman en 36 horas, por lo que son una buena opción si necesitas dinero rápido y puedes trabajar con una cantidad más baja.

• Los préstamos de capital de trabajo para la exportación están destinados específicamente a empresas que necesitan financiación para apoyar las ventas de exportación. Puedes pedir prestados hasta 5 millones de dólares con plazos de 36 meses o menos.

• El programa piloto de capital de trabajo ofrece líneas de crédito renovables (hasta 5 millones de dólares) dentro del marco 7(a). Se trata de líneas supervisadas que te permiten disponer de fondos cuando los necesites, pagar intereses solo por lo que utilices y respaldar el capital de trabajo tanto nacional como relacionado con la exportación.

• El programa CAPLines de la SBA ofrece líneas de crédito para capital de trabajo cíclico y a corto plazo. Existen CAPLines específicas para fluctuaciones estacionales, trabajos por contrato y constructores.

Ordena tus documentos

Los prestamistas de la SBA quieren una visión completa y detallada de tu salud financiera y de tus operaciones empresariales. Eso significa reunir los siguientes documentos:

• Datos financieros de la empresa: Una cuenta de pérdidas y ganancias, un balance y un estado del flujo de caja recientes.

• Declaraciones fiscales: Tus declaraciones de empresa y personales, para confirmar tus beneficios y ayudar a los prestamistas a evaluar tu capacidad de pago.

• Declaraciones bancarias: Tu actividad de la cuenta de empresa. Los extractos bancarios se utilizan para medir las tendencias del flujo de efectivo y los saldos de las cuentas.

• Calendario de deudas: Una lista de tus deudas empresariales actuales, con saldos y pagos mensuales. Esto es especialmente importante si estás refinanciando.

• Documentos de constitución: Escritura de constitución o de constitución, contrato de explotación o estatutos, licencia comercial y número de identificación fiscal (EIN).

• Plan de negocio o resumen de financiación: Un breve resumen de tu negocio, cómo se utilizará el préstamo y cómo contribuye al reembolso. No todos los prestamistas exigen un plan formal, pero la mayoría quieren ver una justificación clara del préstamo.

• Currículum vitae del propietario (si se solicita): A veces es necesario en el caso de empresas nuevas o si se está introduciendo en un sector nuevo. Concéntrate en la experiencia relevante y en cómo te permite dirigir el negocio con éxito.

Herramientas como Stripe pueden ayudarte a consolidar tus datos financieros. Puedes exportar informes limpios sobre ingresos, actividad de los clientes y tendencias de pago, que son exactamente el tipo de información que quieren ver los prestamistas.

Encuentra un prestamista aprobado por la SBA

Solicitarás préstamos para capital de trabajo a través de un prestamista que trabaje con la SBA, no a través de la SBA en sí. Puedes encontrar un prestamista utilizando estas fuentes:

• Lender Match: Se trata de una herramienta gratuita en el sitio de la SBA que te pone en contacto con los prestamistas participantes en función de tus necesidades.

• Bancos y cooperativas de crédito: Muchos, sobre todo las grandes instituciones regionales o nacionales, ofrecen préstamos de la SBA.

Algunos prestamistas se centran más en el sector inmobiliario que en el capital de trabajo o solo atienden a grandes clientes. No tengas miedo de comparar precios o preguntar directamente sobre su experiencia con los préstamos de capital de trabajo de la SBA.

Envía tu solicitud

Una vez que hayas elegido un prestamista, este te guiará a través de su versión de la solicitud de acceso de préstamo de la SBA. Espera completar:

• Un formulario de admisión del prestamista

• Formulario de Información del Prestatario (Formulario SBA 1919)

• Estado financiero personal (Formulario SBA 413)

• Declaración de antecedentes personales (Formulario SBA 912), si es necesario

Los documentos incompletos o incoherentes pueden retrasar la aprobación. Si estás proyectando ingresos, asegúrate de que se alineen con las tendencias pasadas y dejen claras tus suposiciones.

Espera la aprobación

Después de presentar la solicitud, tu prestamista evaluará riesgos el préstamo. Si se trata de un prestamista de la SBA, puede aprobar el préstamo directamente. De lo contrario, enviará el préstamo a la SBA para que tome una decisión sobre la garantía. A partir de ahí:

• Los préstamos 7(a) estándar a menudo tardan algunas semanas en procesarse

• Las decisiones Express de la SBA pueden llegar en 36 a 48 horas, pero el desembolso aún lleva tiempo

Debes estar preparado para responder preguntas o proporcionar documentos adicionales durante la evaluación de riesgos. La capacidad de respuesta mantiene el proceso en marcha.

Finalizar el acuerdo

Una vez aprobado, firmarás un acuerdo de préstamo, establecerás un plan de desembolso (por ejemplo, suma global, retiro rotativo) y recibirás los fondos en tu cuenta de empresa. También puede asegurar el préstamo con una garantía, dependiendo de los condiciones acordados.

Si no estás seguro de algo, utiliza los recursos gratuitos disponibles. La SBA cuenta con socios locales que pueden ayudarlo a preparar un paquete de préstamo, incluidos los mentores de SCORE, los Centros de Desarrollo de Pequeñas Empresas (SBDC) y los Centros de Negocios para Mujeres (WBC).

¿Cómo suelen utilizar las empresas los préstamos de capital de trabajo de la SBA?

Los préstamos de capital de trabajo de la SBA están pensados para los momentos en los que el efectivo escasea, el momento es inoportuno o el crecimiento no puede esperar. Así es como suelen utilizarse estos préstamos.

Cerrar las lagunas de efectivo

El efectivo rara vez llega exactamente cuando lo necesitas. Un préstamo de capital de trabajo puede:

• Cubrir necesidades a corto plazo como nómina, alquiler y servicios públicos

• Ganar tiempo cuando las cuentas por cobrar se retrasan con respecto a los gastos

• Suavizar los ciclos de beneficios inconsistentes sin recurrir a costosos préstamos a corto plazo

Para muchas empresas, el simple hecho de tener una línea de crédito, ya sea disponible o no, es suficiente para evitar tomar decisiones reactivas durante los meses difíciles.

Financiación de costes de inventario y suministros

¿Necesitas hacer un pedido al por mayor antes de una temporada alta o reabastecer artículos de rápido movimiento para satisfacer la demanda? Los préstamos de capital de trabajo a menudo cubren:

• Grandes compras de inventario antes de los períodos pico de ventas

• Interrupciones o retrasos en la cadena de suministro que requieren compras por adelantado

• Descuentos por pago anticipado de los proveedores

Convertir el efectivo en bienes que se pueden vender o desplegar rápidamente es un uso común del capital de la SBA.

Cubriendo temporadas lentas

Las empresas que dependen de ingresos estacionales (por ejemplo, turismo, comercio minorista, agricultura) utilizan préstamos de capital de trabajo para mantenerse a flote durante la temporada baja. Estos préstamos se pueden utilizar para:

• Pagar al personal durante los trimestres tranquilos

• Cubrir el alquiler y los gastos generales fijos

• Mantener la continuidad hasta que los ingresos vuelvan a aumentar

El programa piloto de capital de trabajo es especialmente útil en este caso. Proporciona líneas de crédito rotativas diseñadas para ciclos estacionales y negocios impulsados por contratos.

Subsidiar la nómina y la contratación

Un préstamo a corto plazo no es una solución a largo plazo para la nómina, pero puede ayudar a:

• Cumplir con las obligaciones de nómina durante una crisis de efectivo

• Aumentar la contratación antes del crecimiento anticipado

• Retener al personal importante durante las recesiones o transiciones

Cuando se aplica con criterio, el capital de trabajo puede estabilizar tu plantilla o crear espacio para invertir en nuevas funciones.

Lanzamiento de iniciativas de marketing y crecimiento

A veces, la crisis de efectivo se trata de aprovechar una oportunidad de crecimiento. Puedes utilizar los préstamos de capital de trabajo de la SBA para:

• Lanzar una campaña de marketing

• Financiar una expansión o el lanzamiento de un producto

• Pagar por software o servicios que mejoren la eficiencia o la visibilidad

Si el préstamo genera un aumento de los ingresos en línea con tus proyecciones, ese es un caso de uso sólido para los prestamistas.

Creación de un colchón de emergencia

Se producirán gastos inesperados, como fallas en el equipo, retrasos en los pagos y facturas de impuestos sorpresa. Las empresas utilizan los préstamos de la SBA para:

• Crear una red de seguridad sin depender de [tarjetas de crédito] de alto interés (https://stripe.com/resources/more/credit-card-vs-debit-card-for-businesses-a-guide-to-using-both-strategically)

• Resolver rápidamente los déficits sin detener las operaciones

• Mantener la estabilidad durante interrupciones más amplias (por ejemplo, la COVID-19, perturbaciones de la cadena de suministro)

Una línea de crédito de la SBA puede actuar como una forma de autoseguro, si es necesario.

Refinanciar deudas costosas

Los préstamos de capital de trabajo también se pueden usar para refinanciar deudas antiguas si eso mejora tu salud financiera. Podrías hacer lo siguiente:

• Reemplazar los préstamos a corto plazo con intereses altos o los adelantos de fondos para comerciantes

• Consolidar múltiples deudas en un solo préstamo más manejable

• Liberar fondos reduciendo los pagos mensuales

Si actualmente estás pagando una tasa alta por dinero rápido, el refinanciamiento en un préstamo a largo plazo de la SBA puede aliviar la presión sobre tus finanzas.

¿Cómo pueden las empresas mejorar sus posibilidades de obtener un préstamo de capital de trabajo de la SBA?

Para obtener un préstamo de la SBA, debes presentar un caso creíble de que tu empresa puede pagar el préstamo y lo utilizará bien. Los prestamistas buscan preparación, transparencia y un plan. A continuación, te indicamos cómo aumentar tus posibilidades de una solicitud de acceso exitosa.

Fortalece tu perfil financiero

Los prestamistas quieren ver puntuaciones de crédito personales decentes para un préstamo de la SBA. No es necesario que sea impecable, pero sí que demuestre que puedes gestionar las deudas de forma responsable. Antes de solicitar un préstamo, paga las deudas elevadas, corrige los errores de tu informe y evita presentar nuevas solicitudes de crédito.

A continuación, asegúrate de que tus libros estén limpios y actualizados. Necesitarás estados financieros recientes y precisos que, idealmente, muestren tendencias estables o positivas.

Los prestamistas quieren números en los que puedan confiar y una historia que puedan seguir. Herramientas como Stripe pueden ayudar a producir informes limpios y resúmenes en tiempo real de la actividad de tu empresa como documentación de respaldo.

Construye una justificación específica del préstamo

Las solicitudes de préstamo genéricas rara vez destacan. Los prestamistas quieren saber:

• Para qué vas a usar el dinero

• ¿Por qué lo necesitas ahora?

• Cómo mejorará tu flujo de caja o hará crecer tus ingresos

Sé explícito: si vas a contratar personal, indica cuántos puestos y el impacto que tendrán. Si vas a comprar existencias, relaciónalas con las ventas previstas. Si estás cubriendo gastos a corto plazo, muestra cómo eso te lleva a futuros ingresos. Cuanto más concreto seas, más sólido será tu argumento.

Organiza minuciosamente tu documentación

Los préstamos de la SBA requieren muchos documentos. La falta de información o la información incorrecta es una razón común para los retrasos. Asegúrate de que:

• Tus finanzas coinciden con tus declaraciones de impuestos

• Tu cronograma de deudas está actualizado y es preciso

• Tus finanzas personales y de tu empresa están claramente separadas

• Tus documentos de respaldo (por ejemplo, estados de cuenta bancarios, entidad jurídica documentación) están listos para usarse

El papeleo desordenado puede hacer que los prestamistas se pregunten si estás listo para asumir la responsabilidad del préstamo.

Enfatiza tu experiencia

Demuestra que tu equipo sabe cómo dirigir este negocio. Incluye breves biografías o currículums de los gerentes o fundadores, sobre todo si tu empresa está en una fase inicial o entra en un mercado nuevo. Detalla cómo has superado retos, gestionado el crecimiento o tenido éxito en sectores similares.

Si hay lagunas (por ejemplo, eres fuerte en producto pero no en finanzas), muestra cómo las estás cubriendo. Quizá cuentes con el apoyo de un director financiero externo, un mentor o alguien de tu consejo asesor. El objetivo es demostrar que tu empresa está en buenas manos.

Ofrece una garantía, si puedes

Los préstamos de la SBA no requieren garantía en todos los casos, pero los prestamistas casi siempre la piden. Y ofrecerla puede ayudar a tu caso. Estos son algunos activos que podrías usar como garantía:

• Equipos o maquinaria

• Inventario o cuentas por cobrar

• Bienes inmuebles libres de gravámenes

Si no tienes muchas garantías, no pasa nada. Pero necesitarás una credibilidad financiera más sólida como compensación.

Aplica antes de que estés en crisis

Los prestamistas prefieren financiar empresas estables, no las que ya están en crisis. No esperes a estar a dos semanas de no poder pagar las nóminas. Solicítalo cuando tu empresa esté lo bastante saneada como para hacer frente a los pagos y cuando tus últimos datos financieros sean positivos.

Si estás en una recesión temporal, demuestra signos de recuperación: mejora de los márgenes, crecimiento de la cartera de proyectos o retorno de los clientes.

Trabaja con el prestamista adecuado y pide orientación

No todos los prestamistas de la SBA son iguales. Algunos se especializan en bienes raíces, mientras que otros se enfocan en capital de trabajo. Busca un prestamista con:

• Experiencia en préstamos para capital de trabajo

• Familiaridad con tu sector o modelo de negocio

• Un punto de contacto receptivo

No dudes en hacer preguntas. Un buen prestamista de la SBA te ayudará a perfeccionar tu solicitud y a detectar los puntos débiles antes de suscribir el préstamo. Si no estás seguro, consulta un recurso gratuito de la SBA que pueda ayudarte a prepararte.