Kassaflödesproblem har flera orsaker. Ibland är de resultatet av dålig planering. Andra gånger kan det vara så att du skalar upp snabbare än din intäktscykel kan stödja. Rörelsekapitallånen från Small Business Administration (SBA) är avsedda att mildra dessa problem. De är strukturerade, flexibla finansieringsalternativ som är utformade för att hjälpa småföretag att hantera stadierna mellan tillväxt.

Nedan diskuterar vi hur SBA-rörelsekapitallån fungerar, vem som är berättigad till dem och hur man ansöker om och använder dem strategiskt.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är ett SBA-rörelsekapitallån?
  
• Hur skiljer sig ett SBA-rörelsekapitallån från andra typer av företagsfinansiering?
  
• Vem kvalificerar sig för ett SBA-rörelsekapitallån?
  
• Hur man ansöker om ett SBA-rörelsekapitallån
  
• Hur använder företag vanligtvis SBA-rörelsekapitallån?
  
• Hur kan företag förbättra sina chanser att säkra ett SBA-rörelsekapitallån?
  

Vad är ett SBA-rörelsekapitallån?

SBA-rörelsekapitallån är amerikanska statligt stödda lån utformade för att hjälpa småföretag att täcka vardagliga utgifter som löner, hyra, lager och verktyg.

SBA lånar inte ut pengarna direkt. Istället garanterar det en del av lånet för banker eller långivare, vilket minskar deras risk och möjliggör bättre villkor, inklusive lägre räntor, längre återbetalningsperioder och mer generösa lånebelopp.

Till skillnad från lån för att köpa fastigheter eller utrustning hjälper rörelsekapitallån företag att hålla sig flytande genom att täcka dagliga utgifter. Dessa lån dikterar inte hur du använder pengarna (inom rimliga gränser) så du kan använda dem för att:

• Betala hyra och löner

• Fylla på lager

• Täcka likvida luckor mellan fakturering och betalning

• Finansiera marknadsföringskampanjer eller säsongsanställning

Om ditt företag behöver kapital för att fortsätta gå igenom sin nuvarande cykel utan att investera i långsiktiga tillgångar, kan ett SBA-rörelsekapitallån vara rätt lösning.

Det finns några olika typer av SBA- rörelsekapitallån, beroende på hur mycket flexibilitet eller struktur du behöver. Låneprogrammet SBA 7(a) inkluderar SBA Express-lån för snabbare beslut och Export Working Capital-lån för företag som genererar exportförsäljning. Du får ett engångsbelopp och betalar tillbaka det över tid, vanligtvis med en lägre ränta och längre villkor än du skulle få från de flesta långivare. År 2024 lanserade SBA 7(a) Working Capital Pilot-programmet, som låter dig låna upp till 5 miljoner dollar som en övervakad kreditlina.

Hur skiljer sig ett SBA-rörelsekapitallån från andra typer av företagsfinansiering?

De flesta finansieringsalternativ kommer med kompromisser som högre kostnader, långsammare tillgång till medel och mer risk. SBA-rörelsekapitallån är till exempel inte det snabbaste alternativet, men de är överkomliga, flexibla och tillgängliga för företag som inte skulle kvalificera sig för ett traditionellt banklån. Så här jämförs de med andra finansieringsformer.

Kostnad

SBA-lån ger några av de billigaste rörelsekapitalalternativen som finns tillgängliga. Tack vare statsgarantin kan långivare förlänga kredit med lägre risk så att räntorna i allmänhet är mer gynnsamma. Räntesatser för SBA 7(a) -lån får inte överstiga SBA-maximibelopp, som är knutna till primärräntan eller en valfri fixränta.

Traditionella banklån kan erbjuda liknande räntor, men vanligtvis bara till topplåntagare med orörd kredit och lång historia. Onlinelån och handelskontantförskott tenderar att vara mycket snabbare men har vanligtvis högre räntor.

Återbetalningsvillkor

Återbetalningsvillkoren för SBA Working Capital Pilot-lån är upp till fem år, vilket gör dina månatliga betalningar hanterbara. Det är en stor fördel jämfört med privata långivare, som kan kräva full återbetalning inom 12–24 månader, eller till och med tidigare.

Kreditlinjer enligt SBA uppbär ränta på endast det belopp som dras och roterar på samma sätt som ett kreditkort. Det ger företagen utrymme att justera sin upplåning när kassaflödet fluktuerar, vilket är idealiskt för säsongsbetonade eller cykliska modeller.

Kvalificering

Dessa lån skapades för företag som annars inte kan säkra konventionell finansiering med rimliga villkor. Riskbedömningen är rigorös men mer inkluderande. Det betyder:

• Du behöver inte perfekt kredit, men du måste vara kreditvärdig och visa förmåga att återbetala lånet

• Du behöver inte vara lönsam än, så länge du kan visa en konkret plan för hur lånet stöder återbetalning

Däremot tenderar traditionella långivare att reservera rörelsekapitalkredit för låntagare med stark kredithistorik och flera års lönsamhet. Om ditt företag befinner sig i ett tidigt eller säsongsbetonat skede, eller nyligen återhämtat sig från en nedgång, kan ett SBA-lån vara din enda riktiga chans till överkomlig kredit.

Snabbhet

SBA-lån tar tid. Standard 7(a)-lån kan ta flera veckor från ansökan till finansiering. Mellan långivarens garanti, SBA-godkännande och dokumentation kan hela processen ta en månad eller mer, särskilt för större eller mer komplexa lån.

SBA Express påskyndar detta – beslut kan komma på 36–48 timmar. Men kompromissen är ett lägre tak (500 000 dollar), och även då tar utbetalningen ytterligare tid. Om ditt behov är brådskande kommer SBA-lån förmodligen inte att röra sig tillräckligt snabbt.

Vem kvalificerar sig för ett SBA-rörelsekapitallån?

SBA-lån är utformade för företag som är tillräckligt solida för att återbetala ett lån men inte tillräckligt starka för att säkra traditionell finansiering på egen hand. Här är vad långivare och SBA letar efter hos sökande.

Företagstyp och storlek

SBA-lån är endast för vinstdrivande företag - ideella organisationer är inte berättigade - och du måste vara aktivt verksam och baserad i USA eller ett amerikanskt territorium.

Ditt företag måste falla under SBA:s definition av ”småföretag”, som är baserad på intäkter eller antal anställda och varierar beroende på bransch. De flesta tillverkningsföretag företag med 500 anställda eller färre kvalificerar sig. Det gäller även de flesta icke-tillverkande företag med genomsnittliga årliga intäkter under 7,5 miljoner dollar.

Användning av medel

Du måste visa ett verkligt affärsändamål för medlen, men de kan användas brett. Deras användningsområden kan innefatta:

• Täcka lön eller hyra

• Köpa inventarier

• Täcka kassaflöde under tröga månader

• Överbrygga klyftan mellan fordringar och kostnader

• Finansiering av kontraktsarbete eller säsongsanställning

Så länge pengarna kommer att stödja din kärnverksamhet kan du kvalificera dig.

Ekonomisk trovärdighet

Det finns inget hårt minimum över hela linjen, men långivare letar fortfarande efter kredit som är tillräckligt stark för att signalera att du kommer att återbetala lånet. Lägre kreditpoäng kan fortfarande vara acceptabla om resten av din profil är stark, särskilt med uppdragsbaserade långivare.

Du måste också visa en trovärdig plan för återbetalning. Om ditt företag redan är lönsamt är det bra. Om inte, måste du styrka dina prognoser med logik och dokumentation som visar hur detta lån kommer att få dig dit. Var redo att presentera finansiella rapporter, skattedeklarationer och en detaljerad förklaring av dina driftskostnader och drivande faktorer för intäkter.

Verksamhetstid

SBA:s 7(a) Working Capital Pilot-program kräver minst 12 månaders drift. SBA-kreditlinjer har inget specifikt krav, men du måste redan vara ett operativt företag.

Test för ”Kredit någon annanstans”

Detta är ett unikt SBA-krav: du måste bevisa att du inte kan få liknande finansiering på rimliga villkor någon annanstans. Om en långivare tror att ditt företag inte uppfyller konventionella lånekriterier - på grund av kort tid i verksamheten, inte tillräckligt med säkerhet eller inkonsekvent kassaflöde - uppfyller det vanligtvis testet.

SBA-lån är avsedda att fylla luckan när traditionell finansiering inte är ett genomförbart alternativ, inte att ersätta ett lån du lätt kan få utan statligt stöd.

Övriga krav

Du måste ha gott anseende hos regeringen, utan försummad statsskuld eller obetalda skatter. Räkna med att skicka in en affärsplan, en förklaring av hur du ska använda medlen och personliga ekonomiska upplysningar för alla borgensmän.

Så ansöker man om ett SBA-rörelsekapitallån

Att ansöka om ett SBA-rörelsekapitallån innebär en hel del pappersarbete, men kraven är ganska förutsägbara. Här är en steg-för-steg-guide till processen.

Välj rätt SBA-lånetyp

Innan du ansöker ska du välja det SBA-lånealternativ som passar dina behov av rörelsekapital:

• Standard 7(a)-lån lämpar sig bäst för flexibel engångsfinansiering. Du kan låna upp till 5 miljoner USD och använda pengarna för nästan alla driftsändamål.

• SBA Express-lån är en snabbare version av 7(a)-lån med lägre lånegränser (upp till 500 000 USD). Du får oftast beslut inom 36 timmar så dessa är ett bra alternativ om du behöver pengar snabbt och kan arbeta med ett lägre tak.

• Export Working Capital-lån är särskilt avsedda för företag som behöver finansiering för att stödja exportförsäljning. Du kan låna upp till 5 miljoner USD med löptider på upp till 36 månader.

• Working Capital Pilot-programmet erbjuder stående lånekreditramar (upp till 5 miljoner USD) inom ramen för 7(a). Dessa övervakas och gör det möjligt att dra medel efter behov, betala ränta endast på det du använder och stödja både inhemskt och exportrelaterat rörelsekapital.

• SBA:s CAPLines-program erbjuder lånekreditramar för kortsiktigt och cykliskt rörelsekapital. Det finns särskilda CAPLines för säsongsvariationer, kontraktsarbete och byggare.

Få ordning på dina dokument

SBA-långivare vill ha en omfattande, detaljerad bild av din ekonomiska hälsa och företagsverksamhet. Det innebär att du måste sammanställa följande dokument:

• Företagsekonomi: En nyligen genomförd resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys.

• _Skattedeklarationer: _ Dina företagsdeklarationer och personliga deklarationer, för att bekräfta din inkomst och hjälpa långivare att bedöma din förmåga att återbetala.

• Kontoutdrag: Aktiviteten i ditt företagskonto. Kontoutdrag används för att mäta trender i kassaflöden och kontosaldon.

• Skuldschema: En lista över dina nuvarande företagsskulder, med saldon och månadsbetalningar. Detta är särskilt viktigt om du lägger om dina lån.

• Organisationsdokument: Din bolagsordning eller stiftelsehandling, verksamhetsavtal eller stadgar, företagslicenser och arbetsgivarnummer (EIN).

• Företagsplan eller finansieringssammanfattning: En kort översikt över ditt företag, hur lånet kommer att användas och hur det bidrar till återbetalningen. Det är inte alla långivare som kräver en formell plan, men de flesta vill se en tydlig motivering till lånet.

• Ägarnas CV:n (om dessa begärs): Detta krävs ibland för nyare företag eller om du går in i en ny bransch. Fokusera på relevant erfarenhet och hur den gör det möjligt för dig att driva företaget framgångsrikt.

Verktyg som Stripe kan hjälpa dig att konsolidera dina finansiella data. Du kan exportera rena rapporter om intäkter, kundaktivitet och betalningstrender, vilket är exakt den typ av information som långivare vill se.

Hitta en SBA-godkänd långivare

Du ansöker om rörelsekapitallån via en långivare som arbetar med SBA, inte genom SBA själv. Du kan hitta en långivare via dessa källor:

• Lender Match: Detta är ett gratis verktyg på SBA: s webbplats som ansluter dig till deltagande långivare baserat på dina behov.

• Banker och kreditföreningar: Många, särskilt större regionala eller nationella institutioner, erbjuder SBA-lån.

Vissa långivare fokuserar mer på fastigheter än på rörelsekapital eller betjänar endast större klienter. Var inte rädd för undersöka vad som finns eller fråga direkt om deras erfarenhet av utlåning av SBA-rörelsekapital.

Skicka in din ansökan

När du har valt en långivare guidas du igenom dess version av SBA-låneansökan. Räkna med att behöva fylla i:

• Ett anmälningsformulär för långivare

• Formulär för låntagareinformation(SBA-formulär 1919)

• Personlig finansiell redogörelse (SBA-formulär 413)

• Redogörelse av personlig historia (SBA-formulär 912), om det behövs

Ofullständiga eller inkonsekventa dokument kan försena godkännandet. Om du gör en intäktsprognos ska du se till att den stämmer överens med tidigare trender och att dina antaganden är tydliga.

Vänta på godkännande

Efter att du har ansökt kommer din långivare att analysera och bedöma lånerisken. Om det är en SBA Preferred Lender kan långivaren godkänna lånet direkt. Om inte, skickas lånet till SBA för ett garantibeslut. Därifrån:

• Standard 7(a)-lån tar ofta några veckor att behandla

• SBA Express-beslut kan komma inom 36–48 timmar, men utbetalning tar fortfarande tid

Var beredd att svara på frågor eller tillhandahålla ytterligare dokument under riskanalysen. Genom att vara lättillgänglig ser du till att processen för sig framåt.

Slutför avtalet

När du har godkänts får du underteckna ett låneavtal, sätta ihop en utbetalningsplan (t.ex. engångsbelopp, roterande utbetalningar) och få medlen på ditt företagskonto. Du kan också behöva ställa något som säkerhet för lånet, beroende på de överenskomna villkoren.

Om du är osäker på något kan du använda de kostnadsfria resurser som finns tillgängliga. SBA har lokala partner som kan hjälpa dig att förbereda ett lånepaket, inklusive SCORE-mentorer, Small Business Development Centers (SBDC) och Women's Business Centers (WBC).

Hur använder företag vanligtvis SBA-rörelsekapitallån?

SBA-rörelsekapitallån är byggda för tillfällen när likviditeten är knapp, tajmingen är dålig eller tillväxten inte kan vänta. Så här används dessa lån ofta:

Hantera likviditetsluckor

Pengar kommer sällan in exakt när du behöver det. Ett rörelsekapitallån kan:

• Täck kortsiktiga behov som löner, hyra och verktyg

• Köp tid när fordringar släpar efter kostnader

• Jämna ut inkonsekventa inkomstcykler utan att tillgripa dyra kortfristiga lån

För många företag räcker det att bara ha en kreditlinje på plats, oavsett om den används eller inte, för att undvika att fatta reaktiva beslut under svåra månader.

Finansiering av lager- och leveranskostnader

Behöver du göra en bulkbeställning före en hektisk säsong eller fylla på snabbrörliga artiklar för att möta efterfrågan? Rörelsekapitallån täcker ofta:

• Stora lagerköp före toppförsäljningsperioder

• Avbrott i leveranskedjan eller förseningar som kräver förhandsköp

• Tidiga betalningsrabatter från leverantörer

Att förvandla kontanter till varor som kan säljas eller distribueras snabbt är en vanlig användning av SBA-kapital.

Hantera tröga säsonger

Företag som är beroende av säsongsintäkter (t.ex. turism, detaljhandel, jordbruk) använder rörelsekapitallån för att hålla sig flytande under lågsäsongen. Dessa lån kan användas för att:

• Betala personal under lugna kvartal

• Täcka hyra och fasta omkostnader

• Behålla kontinuiteten tills intäkterna ökar igen

Working Capital Pilot-programmet är särskilt användbart här. Det ger roterande kreditlinjer utformade för säsongscykler och kontraktsdrivna företag.

Subventionera löner och anställning

Ett kortfristigt lån är inte en långsiktig lösning för löner, men det kan hjälpa att

• uppfylla löneförpliktelser under en likviditetskris

• öka anställningar före förväntad tillväxt

• behålla viktig personal under nedgångar eller övergångar

När det tillämpas på ett klokt sätt kan rörelsekapitalet stabilisera ditt antal anställda eller skapa utrymme att investera i nya roller.

Lansering av marknadsförings- och tillväxtinitiativ

Ibland handlar likviditetskrisen om att fånga tillväxtmöjligheter. Du kan använda SBA rörelsekapitallån för att:

• Starta en marknadsföringskampanj

• Finansiera en expansion eller produktutbyggnad

• Betala för programvara eller tjänster som förbättrar effektiviteten eller synligheten

Om lånet leder till ökade intäkter i linje med dina prognoser är det ett starkt användningsfall för långivare.

Skapa en nödbuffert

Oväntade kostnader som utrustningsfel, försenade betalningar och överraskande skattenotor kommer att uppstå. Företag använder SBA-lån för att:

• Skapa ett säkerhetsnät utan att förlita sig på [kreditkort] med hög ränta (https://stripe.com/resources/more/credit-card-vs-debit-card-for-businesses-a-guide-to-using-both-strategically)

• Snabbt åtgärda brister utan att stoppa verksamheten

• Upprätthålla stabilitet under bredare störningar (t.ex. COVID-19, chocker i försörjningskedjan)

En SBA-kreditlinje kan fungera som en form av självförsäkring, om det behövs.

Refinansiering av dyra skulder

Rörelsekapitallån kan också användas för att refinansiera gamla skulder om det förbättrar din ekonomiska situation. Du kan

• ersätta kortfristiga högräntelån eller handelskontantförskott

• konsolidera flera skulder till ett enda, mer hanterbart lån

• frigöra pengar genom att sänka månatliga betalningar

Om du för närvarande betalar en hög ränta för snabba pengar kan refinansiering till ett långsiktigt SBA-lån lindra trycket på din ekonomi.

Hur kan företag förbättra sina chanser att säkra ett SBA-rörelsekapitallån?

För att få ett SBA-lån måste du presentera ett trovärdigt fall om att ditt företag kan återbetala lånet och kommer att använda det väl. Långivare efterfrågar förberedelser, öppenhet och en plan. Så här ökar du dina chanser för en lyckad ansökan.

Stärk din ekonomiska profil

Långivare vill se anständiga personliga kreditpoäng för ett SBA-lån. Du behöver inte vara felfri men du måste visa att du kan hantera skulder på ett ansvarsfullt sätt. Avbetala höga saldon, korrigera fel i din rapport och undvik nya kreditansökningar innan du ansöker.

Därefter bör du se till att din bokföring är fläckfri och aktuell. Du behöver färska, korrekta finansiella rapporter som helst visar stabila eller positiva trender.

Långivare vill ha siffror de kan lita på och en historia de kan följa. Verktyg som Stripe kan hjälpa till att producera fläckfria rapporter och sammanfattningar i realtid av din affärsverksamhet som stödjande dokumentation.

Bygg en specifik lånegrund

Generiska låneansökningar sticker sällan ut. Långivare vill veta:

• Vad du använder pengarna till

• Varför du behöver det nu

• Hur det kommer att förbättra ditt kassaflöde eller öka dina intäkter

Var tydlig: om du anställer, ange hur många roller och vilken inverkan de kommer att ha. Om du köper inventarier, koppla det till förväntad försäljning. Om du täcker kortsiktiga utgifter, visa hur det leder till framtida intäkter. Ju mer specifik du är desto starkare blir ditt fall.

Organisera din dokumentation noggrant

SBA-lån kräver många dokument. Saknad eller felaktig information är en vanlig orsak till förseningar. Se till att följande stämmer:

• Dina ekonomiska uppgifter matchar dina skattedeklarationer.

• Ditt skuldschema är aktuellt och korrekt.

• Din personliga ekonomi och företagsekonomi är tydligt åtskilda.

• Dina styrkande handlingar (t.ex. kontoutdrag, dokument för juridisk person) är alla redo att användas.

Rörigt pappersarbete kan få långivare att ifrågasätta om du är redo för det ansvar som lånet innebär.

Betona din erfarenhet

Visa att ditt team vet hur man driver den här verksamheten. Inkludera korta profiler eller CV:n för chefer eller grundare, särskilt om ditt företag är i ett tidigt skede eller går in på en ny marknad. Beskriv hur du har klarat utmaningar, hanterat tillväxt eller varit framgångsrik i liknande branscher.

Om det finns luckor (om du till exempel är stark när det kommer till produkt men inte när det kommer till ekonomi), visa hur du hanterar dessa luckor. Kanske får du stöd av en utkontrakterad ekonomichef (CFO), en mentor eller någon i din rådgivande styrelse. Målet är att visa att ditt företag är i skickliga händer.

Erbjud säkerhet, om du kan

SBA-lån kräver inte säkerhet i alla fall, men långivare ber nästan alltid om det. Och att erbjuda det kan hjälpa ditt fall. Här är några tillgångar du kan använda som säkerhet:

• Utrustning eller maskiner

• Inventarier eller fordringar

• Ej belånade fastigheter

Om du inte har mycket säkerhet är det okej. Men du behöver starkare ekonomisk trovärdighet som kompensation.

Ansök innan du är i kris

Långivare föredrar att finansiera stabila företag, inte de som redan är i kris. Vänta inte tills du är två veckor från att sakna lön. Ansök när ditt företag är tillräckligt hälsosamt för att göra återbetalningar och när dina senaste ekonomiska uppgifter berättar en positiv historia.

Om du befinner dig i en tillfällig nedgång, visa tecken på återhämtning: förbättrade marginaler, tillväxt i pipeline eller återkommande kunder.

Arbeta med rätt långivare och be om vägledning

Inte alla SBA-långivare är desamma. Vissa specialiserar sig på fastigheter, medan andra fokuserar på rörelsekapital. Leta efter en långivare med:

• Erfarenhet av rörelsekapitallån

• Kännedom om din bransch eller affärsmodell

• En lyhörd kontaktpunkt

Tveka inte att ställa frågor. En bra SBA-långivare hjälper dig att förfina din ansökan och flagga svaga punkter innan den försäkrar lånet. Om du är osäker, konsultera en gratis SBA-resurs som kan hjälpa dig att förbereda dig.