Los problemas de flujo de efectivo tienen varias causas. A veces, son el resultado de una mala planificación. Otras veces, podría estar escalando más rápido de lo que su ciclo de ingresos puede soporte. Los préstamos de Capital de Trabajo de la Administración de Pequeñas empresas (SBA) están destinados a mitigar estos problemas. Son opciones de financiamiento estructuradas y flexibles que están diseñadas para ayudar a las pequeñas empresas a manejar las etapas intermedias de crecimiento.

A continuación, discutiremos cómo funcionan los préstamos de Capital circulante de la SBA, quién es elegible para ellos y cómo solicitarlos y usarlos estratégicamente.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un préstamo Capital circulante de la SBA?
  
• ¿En qué se diferencia un préstamo Capital circulante de la SBA de otros tipos de financiamiento de empresas?
  
• ¿Quién califica para un préstamo de Capital circulante de la SBA?
  
• Cómo solicitar un préstamo de Capital circulante de la SBA
  
• ¿Cómo suelen utilizar las empresas los préstamos Capital circulante de la SBA?
  
• ¿Cómo pueden las empresas mejorar sus posibilidades de obtener un préstamo Capital circulante de la SBA?
  

¿Qué es un préstamo de Capital circulante de la SBA?

Los préstamos de Capital circulante de la SBA son préstamos respaldados por el gobierno de EE. UU. diseñados para ayudar a las pequeñas empresas a cubrir gastos cotidianos como nómina, alquiler, inventario y servicios públicos.

La SBA no presta el dinero directamente, sino que garantiza parte del préstamo a bancos o prestamistas, lo que reduce su riesgo y permite mejores Condiciones, como tasas de interés más bajas, períodos de reembolso más largos y montos de préstamo más generosos.

A diferencia de los préstamos para la compra de bienes raíces o equipos, los préstamos Capital circulante ayudan a las empresas a mantenerse fluidas al cubrir los gastos diarios.Estos préstamos no dictan cómo usar el dinero (dentro de lo razonable) para que pueda usarlos para:

-Pagar alquiler y salarios

• Abastecimiento en inventario

• Cubrir brechas de caja entre Invoicing y pago

-Financiar campañas de marketing o contrataciones de temporada

Si su empresa necesita Capital para seguir avanzando a través de su ciclo actual sin invertir en activos a largo plazo, un préstamo Capital circulante de SBA podría ser el ajuste adecuado.

Hay algunos tipos diferentes de préstamos de Capital circulante de la SBA, dependiendo de cuánta flexibilidad o estructura necesite. El programa de préstamos SBA 7(a) incluye préstamos SBA Express para decisiones más rápidas y préstamos de Capital circulante de exportación para empresas que generan ventas de exportación. Usted recibe una suma global y la devuelve con el tiempo, por lo general con una tasa más baja y Condiciones más largas de lo que obtendría de la mayoría de los prestamistas. En 2024, la SBA lanzó el programa Piloto de Capital circulante 7(a), que le permite pedir prestado hasta $5 millones como línea de crédito supervisada.

¿En qué se diferencia un préstamo Capital circulante de la SBA de otros tipos de financiamiento de empresas?

La mayoría de las opciones de financiamiento vienen con compensaciones como costos más altos, menor acceso a fondos y más riesgo. Los préstamos de Capital circulante de la SBA, por ejemplo, no son la opción más rápida, pero son asequibles, flexibles y accesibles para las empresas que no calificarían para un [préstamo bancario] tradicional (https://stripe.com/resources/more/how-to-get-Startup-empresa-loans-usando-un-ein-number). Así es como se comparan con otras formas de financiamiento.

Costo

Los préstamos de la SBA ofrecen algunas de las opciones de Capital circulante de menor costo disponibles. Gracias a la garantía del gobierno, los prestamistas pueden otorgar crédito con menor riesgo por lo que las tasas de interés generalmente son más favorables. Las tasas de interés para los préstamos de la SBA 7(a) no pueden exceder los máximos de la SBA, que están vinculadas a la tasa prime o una tasa de vinculación opcional.

Los préstamos bancarios tradicionales podrían ofrecer tasas similares, pero generalmente solo a prestatarios de primer nivel con créditos prístinos y largos historiales. Los préstamos en línea y los anticipos en efectivo comerciante tienden a ser mucho más rápidos pero normalmente conllevan tasas de interés más altas.

Condiciones reembolso

Las Condiciones de reembolso para los préstamos Piloto de Capital de Trabajo de la SBA son hasta cinco años, lo que mantiene sus Payments mensuales manejables.Esa es una ventaja importante sobre los prestamistas privados, que podrían requerir reembolso completo dentro de 12 a 24 meses, o incluso antes.

Las líneas de crédito bajo la SBA devengan intereses sólo sobre la cantidad girada y giran de manera similar a una tarjeta de crédito. Eso da margen a las empresas para ajustar su endeudamiento a medida que fluctúa el flujo de efectivo, lo que es ideal para modelos estacionales o cíclicos.

Calificación

Estos préstamos fueron creados para negocios que de otra manera no pueden asegurar financiamiento convencional con Condiciones razonables. El proceso de evaluación de riesgos es riguroso pero más incluido. Eso significa:

• No necesitas crédito perfecto, pero debes ser solvente y demostrar capacidad para pagar el préstamo

• Usted no tiene que ser rentable todavía, siempre y cuando pueda demostrar un plan tangible de cómo el préstamo apoya reembolso

Por el contrario, los prestamistas tradicionales tienden a reserva crédito de Capital circulante para prestatarios con historial crediticio sólido y múltiples años de rentabilidad.Si su empresa está en una etapa temprana, estacional o recientemente recuperándose de una recesión, un préstamo de la SBA podría ser su única oportunidad real de obtener crédito asequible.

Velocidad

Los préstamos de la SBA toman tiempo. Los préstamos Standard 7(a) pueden tomar varias semanas desde solicitud hasta financiamiento. Entre evaluación de riesgos del prestamista, aprobación de la SBA, y documentación, el proceso completo puede tomar un mes o más, especialmente para préstamos más grandes o complejos.

SBA Express acelera esto—las decisiones pueden llegar en 36–48 horas. Pero el compromiso es un límite inferior ($500,000), e incluso entonces, el desembolso toma tiempo adicional. Si su necesidad es urgente, los préstamos de SBA probablemente no se muevan lo suficientemente rápido resuelto a su favor.

¿Quién califica para un préstamo de capital circulante de la SBA?

Los préstamos de la SBA están diseñados para negocios que son lo suficientemente sólidos como para pagar un préstamo, pero no lo suficientemente fuertes como para asegurar el financiamiento tradicional por sí mismos.

Tipo y tamaño de la empresa

Los préstamos de la SBA solo se conceden a organizaciones con fines de lucro (las empresas sin fines de lucro no pueden optar a ellos) y el solicitante debe estar en activo y tener su sede en los EE. UU. o en un territorio estadounidense.

Tu empresa debe ajustarse a la definición de “pequeña” de la SBA, que se basa en los ingresos o el número de empleados y varía según el sector. La mayoría de las empresas manufactureras con 500 empleados o menos cumplen los requisitos. Lo mismo ocurre con la mayoría de las empresas no manufactureras con ingresos anuales medios inferiores a $7.5 millones.

Uso de fondos

Es necesario demostrar una finalidad empresarial real para los fondos, pero su uso puede ser muy amplio. Sus usos pueden incluir los siguientes:

• cubrir la nómina o alquileres;

• comprar inventario;

• cubrir el flujo de caja durante los meses lentos;

• cerrar la brecha entre cobros y gastos;

• financiar el trabajo por contrato o la contratación estacional.

Siempre que el dinero sirva para apoyar tu actividad principal, puedes optar a él.

Credibilidad financiera

No hay un mínimo fijo para todos los casos, pero los prestamistas siguen buscando un crédito lo suficientemente sólido como para indicar que devolverás el préstamo. Una puntuación crediticia más baja puede ser aceptable si el resto de tu perfil es sólido, sobre todo en el caso de los prestamistas basados en misiones.

También tendrás que mostrar un plan de reembolso creíble. Si tu empresa ya es rentable, genial. Si no, tendrás que respaldar tus previsiones con lógica y documentación que demuestren cómo este préstamo te llevará hasta ese punto. Prepárate para presentar estados financieros, declaraciones de impuestos y una explicación detallada de tus costos de explotación y de los motores de ingresos.

Tiempo en la empresa

El programa piloto de capital circulante 7(a) de la SBA exige al menos 12 meses de funcionamiento. Las líneas de crédito de la SBA no tienen un requisito específico, pero debes ser ya una empresa en funcionamiento.

Prueba de “crédito en otro lugar”

Se trata de un requisito exclusivo de la SBA: tienes que demostrar que no puedes obtener financiación similar en condiciones razonables en ningún otro sitio. Si un prestamista cree que tu empresa no cumple los criterios de un préstamo convencional (debido a que lleva poco tiempo en funcionamiento, no tiene suficientes garantías o tiene un [flujo de caja] no uniforme (https://stripe.com/resources/more/what-is-the-cash-flow-from-assets-formula), eso suele cumplir la prueba.

Los préstamos de la SBA están pensados para llenar el vacío cuando la financiación tradicional no es una opción viable, no para sustituir un préstamo que podrías obtener fácilmente sin el respaldo del Gobierno.

Otros requisitos

Tendrás que estar al corriente de pago con el Gobierno, sin deudas federales ni impuestos sin pagar. Deberás presentar un plan de negocio, una explicación del uso que les darás a los fondos y declaraciones financieras personales de todos los garantes.

Cómo solicitar un préstamo de Capital circulante de la SBA

Solicitar un préstamo de Capital circulante de la SBA implica una cantidad decente de papeleo, pero los requisitos son bastante predecibles. Aquí hay una guía paso a paso del proceso.

Elija el tipo de préstamo SBA adecuado

Antes de aplicar, elija la opción de préstamo SBA que se ajuste a sus necesidades de [Capital] de trabajo (https://stripe.com/resources/more/how-to-raise-Capital-for-your-Startup-a-guide-to-funding-stages-and-sources):

• Los préstamos Standard 7(a) son los más adecuados para financiamiento flexible y único. Puede pedir prestado hasta $5 millones y usar el dinero para casi cualquier propósito operativo.

• Los préstamos SBA Express son una versión más rápida de los préstamos 7(a) con límites de préstamo más pequeños (hasta $500,000). Las decisiones a menudo vienen dentro de las 36 horas por lo que estas son una buena opción si necesita dinero rápidamente y puede trabajar con un tope más bajo.

• Los préstamos de Capital de Trabajo de exportación son específicamente para negocios que necesitan financiamiento para soporte las ventas de exportación. Puede pedir prestado hasta $5 millones con Condiciones de 36 meses o menos.

• El programa Piloto Capital de Trabajo ofrece líneas de crédito rotatorias (hasta $5 millones) dentro del marco 7(a). Son líneas monitoreadas que le permiten sacar fondos según sea necesario, pagar intereses sólo sobre lo que utiliza, y soporte tanto al Capital de Trabajo nacional como al relacionado con la exportación.

• El programa CAPLines de la SBA ofrece líneas de crédito para Capital circulante a corto plazo y cíclico.Existen CAPLines específicos para fluctuaciones estacionales, trabajos por contrato, y constructores.

Pon tus documentos en pedido

Los prestamistas de la SBA quieren una visión completa y detallada de su salud financiera y operaciones de su empresa. Eso significa reunir los siguientes documentos:

• Finanzas empresas: Un estado de pérdidas y ganancias reciente, balance y estado de flujos de efectivo.

• Declaraciones de impuestos: Sus declaraciones de empresas y personales, para confirmar sus ingresos y ayudar a los prestamistas a evaluar su capacidad de pago.

• Estados de cuenta bancarios: Actividad de su cuenta de empresa. Los estados de cuenta bancarios se utilizan para calibrar tendencias de flujo de efectivo y saldos de cuentas.

• Calendario de deudas: Una lista de las deudas actuales de su empresa, con saldos y Payments mensuales. Esto es especialmente importante si está refinanciando.

• Documentos organizativos: Tus estatutos o constitución, convenio de explotación o estatutos, licencias de empresa, y Número de Identificación del Empleador (EIN).

• Plan de empresa o resumen de financiación: Un breve resumen de su empresa, cómo se utilizará el préstamo, y cómo contribuye al reembolso. No todo prestamista requerirá un plan formal, pero la mayoría quiere ver una razón clara para el préstamo.

• Currículums titulares (si se solicitan): A veces se requieren para empresas más nuevas o si estás entrando en un nuevo sector. Enfócate en la experiencia relevante y cómo te permite dirigir la empresa exitosamente.

Herramientas como Stripe pueden ayudar a consolidar sus datos financieros. Puede exportación informes limpios sobre ingresos, actividad cliente y tendencias de pago, que son exactamente el tipo de información que los prestamistas quieren ver.

Encuentra un prestamista aprobado por la SBA

Solicitará préstamos de Capital circulante a través de un prestamista que trabaje con la SBA, no a través de la SBA en sí misma.Puede encontrar un prestamista utilizando estas fuentes:

• Lender Match: Esta es una herramienta gratuita en el sitio de la SBA que lo conecta con los prestamistas participantes establecidos en función de sus necesidades.

• Bancos y cooperativas de crédito: Muchas, en particular las instituciones regionales o nacionales más grandes, ofrecen préstamos de la SBA.

Algunos prestamistas se enfocan más en bienes raíces que en Capital circulante o atienden solo a clientes más grandes.No tengas miedo de ir de compras o preguntar directamente sobre su experiencia con los préstamos de Capital circulante de la SBA.

Envía tu solicitud

Una vez que haya elegido un prestamista, le guiará a través de su versión de la solicitud de préstamo de la SBA.

Formulario de admisión de prestamista

Formulario de Información del Prestatario (Formulario de la SBA 1919)

• Estado Financiero Personal (Formulario 413 de la SBA)
  

Declaración de Historia Personal (formulario 912 de la SBA), si es necesario

Los documentos incompletos o inconsistentes pueden demorar la aprobación.Si estás proyectando ingresos, asegúrate de que estén alineados con las tendencias pasadas y deja claras tus suposiciones.

Espera la aprobación

Después de que usted solicite, su prestamista evaluará riesgos el préstamo. Si se trata de un Prestamista Preferente de la SBA, puede aprobar el préstamo directamente. Si no, enviará el préstamo a la SBA para una decisión de garantía. A partir de ahí:

• Los préstamos Standard 7(a) a menudo tardan algunas semanas en proceso

• Las decisiones de SBA Express pueden llegar en 36–48 horas, pero el desembolso aún toma tiempo

Esté preparado para responder preguntas o proporcionar documentos adicionales durante la evaluación de riesgos. Mantenerse receptivo mantiene el proceso en movimiento.

Finalizar el acuerdo

Una vez aprobado, firmarás un Acuerdo de préstamo, establecerás un plan de desembolso (p. ej., una suma global, un sorteo rotatorio) y recibirás los fondos en tu cuenta de empresa. También podrías asegurar el préstamo con garantías, según las Condiciones acordadas.

Si no está seguro de algo, utilice los recursos gratuitos disponibles.La SBA tiene socios locales que pueden ayudarle a preparar un paquete de préstamos, incluidos los mentores de SCORE, los centros de desarrollo de pequeñas empresas (SBDC) y los centros de empresas para mujeres (WBC).

¿Cómo suelen usar las empresas los préstamos Capital circulante de la SBA?

Los préstamos de Capital circulante de la SBA se construyen para momentos en los que el efectivo es escaso, el momento está apagado o el crecimiento no puede esperar.

Salvando brechas de efectivo

Efectivo rara vez llega exactamente cuando lo necesita. Un prestamo Capital circulante puede:

Cubrir necesidades a corto plazo como nómina, alquiler y servicios públicos

• Ganar tiempo cuando las cuentas por cobrar se retrasan en los gastos

• Suavizar los ciclos de ingresos inconsistentes sin recurrir a costosos préstamos a corto plazo

Para muchas empresas, solo tener una línea de crédito en su lugar, ya sea que se utilice o no, es suficiente para evitar tomar decisiones reactivas durante los meses difíciles.

Financiación de inventario y costos de suministro

¿Necesita hacer un pedido masivo antes de una temporada ajetreada o reabastecer artículos de movimiento rápido para satisfacer la demanda? Los préstamos Capital circulante a menudo cubren:

• Grandes compras de inventario antes de los períodos de ventas pico
  

-Interrupciones o retrasos en la cadena de suministro que requieran compras por adelantado

• Descuentos por pago anticipado de vendedores
  

Convertir el dinero en efectivo en bienes que se puedan vender o desplegar rápidamente es un uso común del Capital SBA.

Cubriendo temporadas lentas

Las empresas que dependen de ingresos estacionales (por ejemplo, turismo, minorista, agricultura) utilizan préstamos de Capital circulante para mantenerse a flote durante la temporada baja. Estos préstamos se pueden utilizar para:

• Pagar al personal durante los barrios tranquilos

• Alquiler de cobertura y gastos fijos

• Mantener continuidad hasta que vuelvan a aumentar ingresos

El programa Piloto de Capital de Trabajo es especialmente útil aquí, ya que proporciona líneas de crédito rotativas diseñadas para ciclos estacionales y negocios impulsados por contratos.

Subvención de nóminas y contrataciones

Un préstamo a corto plazo no es una solución a largo plazo para la nómina, pero puede ayudar a:

• Cumplir con las obligaciones de nómina durante una crisis de efectivo

• Ramp up contratación por delante del crecimiento anticipado

• Retener al personal importante durante las crisis o transiciones

Cuando se aplica con criterio, Capital circulante puede estabilizar el número de personas o crear espacio para invertir en nuevos roles.

Lanzamiento de iniciativas de marketing y crecimiento

A veces la crisis de efectivo se trata de aprovechar una oportunidad de crecimiento. Puede usar los préstamos Capital circulante de SBA para:

Lanzamiento de una campaña de marketing

-Financiar una expansión o lanzamiento de productos

• Pagar por software o servicios que mejoren la eficiencia o visibilidad
  

Si el préstamo conduce a mayores ingresos en línea con sus proyecciones, ese es un caso de uso sólido para los prestamistas.

Creación de un buffer de emergencia

Se producirán gastos inesperados como fallas en el equipo, Payments retrasados y facturas sorpresivas de impuestos. Las empresas usan préstamos de la SBA para:

• Crear una red de seguridad sin depender de [tarjetas de crédito] de alto interés(https://stripe.com/recursos/mas/tarjeta-de-credito-vs-tarjeta-de-debito-para-negocios-una-guia-para-usar-ambas-estrategicamente)

• Abordar rápidamente las deficiencias sin detener las operaciones

-Mantener la estabilidad durante interrupciones más amplias (por ejemplo, COVID-19, shocks en la cadena de suministro)

Una línea de crédito de la SBA puede actuar como una forma de autoseguro, si es necesario.

Refinanciando deuda cara

Los préstamos Capital circulante también se pueden utilizar para refinanciar deudas antiguas si eso mejora su salud financiera.

• Sustituir préstamos de alto interés, a corto plazo o anticipos en efectivo comerciante

• Consolidar múltiples deudas en un solo préstamo más manejable

• Libera fondos bajando Payments mensuales

Si actualmente está pagando una tasa alta por dinero en efectivo rápido, la refinanciación en un préstamo de SBA a más largo plazo puede aliviar la presión sobre sus finanzas.

¿Cómo pueden las empresas mejorar sus posibilidades de obtener un préstamo de Capital circulante de la SBA?

Para obtener un préstamo de la SBA, debe presentar un caso creíble de que su empresa puede pagar el préstamo y lo usará bien. Los prestamistas están buscando preparación, transparencia y un plan. Aquí le mostramos cómo aumentar sus posibilidades de una solicitud exitosa.

Fortalece tu perfil financiero

Los prestamistas quieren ver puntajes de crédito personales decentes para un préstamo de la SBA. No necesitas ser impecable, pero sí demostrar que puedes manejar la deuda de manera responsable. Paga saldos altos, corrige errores en tu informe y evita nuevas solicitudes de crédito antes de aplicar.

A continuación, asegúrese de que sus libros estén limpios y actualizados.Necesitará estados financieros recientes y precisos que idealmente muestren tendencias estables o positivas.

Los prestamistas quieren números en los que puedan confiar y una historia que puedan seguir.Herramientas como Stripe pueden ayudar a producir informes limpios y resúmenes en tiempo real de la actividad de su empresa como documentación de apoyo.

Construir una justificación de préstamo específica

Las solicitudes de préstamos genéricos rara vez se destacan. Los prestamistas quieren saber:

-Para qué estás usando el dinero

-Por qué lo necesitas ahora

• Cómo mejorará tu flujo de caja o hará crecer tus ingresos
  

Sé explícito: si estás contratando, indica cuántos roles y el impacto que tendrán. Si estás comprando inventario, vínculalo a las ventas esperadas. Si estás cubriendo gastos a corto plazo, muestra cómo eso te lleva a ingresos futuros. Cuanto más específico seas, más fuerte será tu caso.

Organiza minuciosamente tu documentación

Los préstamos de la SBA requieren muchos documentos. La falta de información o información incorrecta es una razón común de retrasos. Asegúrate de:

• Sus finanzas coinciden con sus declaraciones de impuestos

• Su calendario de deuda es actual y preciso

• Tus finanzas personales y empresas están claramente separadas

• Sus documentos de apoyo (por ejemplo, extractos bancarios, documentación entidad jurídica) están listos para funcionar

El papeleo desordenado puede hacer que los prestamistas se cuestionen si usted está listo para la responsabilidad del préstamo.

Enfatiza tu experiencia

Demuestre que su equipo sabe cómo dirigir esta empresa. Incluya breves biografías o currículums para gerentes o fundadores, especialmente si su empresa está en una etapa temprana o entrando en un nuevo mercado. Detalle cómo ha capeado los desafíos, gestionado el crecimiento o tenido éxito en industrias similares.

Si hay lagunas (por ejemplo, eres fuerte en producto pero no en finanzas), muestra cómo las estás cubriendo. Quizás te apoye un director financiero externalizado (CFO), un mentor o alguien de tu consejo asesor. El objetivo es mostrar que tu empresa está en manos capaces.

Ofrece garantía, si puedes

Los préstamos de la SBA no requieren garantía en todos los casos, pero los prestamistas casi siempre la piden. Y ofrecerla puede ayudar a su caso. Estos son algunos activos que podría usar como garantía:

• Equipo o maquinaria

• Inventario o cuentas por cobrar

• Bienes inmuebles no comprometidos

Si no tienes muchas garantías, está bien, pero necesitarás una credibilidad financiera más sólida como compensación.

Aplica antes de que estés en crisis

Los prestamistas prefieren financiar empresas estables, no las que ya están en crisis. No espere hasta que esté a dos semanas de que le falten nóminas. Aplique cuando su negocio esté lo suficientemente sano como para hacer reembolsos y cuando sus finanzas recientes cuenten una historia positiva.

Si está en una recesión temporal, demuestre signos de recuperación: mejorando los márgenes, el crecimiento de la tubería o regresando a los clientes.

Trabajar con el prestamista adecuado y pedir orientación

No todos los prestamistas de la SBA son iguales. Algunos se especializan en bienes raíces, mientras que otros se enfocan en Capital circulante. Busque un prestamista con:

• Experiencia en préstamos Capital circulante

• Familiaridad con tu sector o modelo de negocio

Un punto de contacto sensible

No dude en hacer preguntas. Un buen prestamista de la SBA le ayudará a refinar su solicitud y marcar los puntos débiles antes de que suscriba el préstamo. Si no está seguro, consulte un recurso gratuito de la SBA que puede ayudarle a prepararse.