I problemi di flusso di cassa hanno diverse cause. A volte sono il risultato di una pianificazione inadeguata. Altre volte, potresti espanderti più rapidamente di quanto il tuo ciclo di ricavi sia in grado di sostenere. I prestiti di capitale circolante della Small Business Administration (SBA) hanno lo scopo di ridurre questi problemi. Si tratta di opzioni di finanziamento strutturate e flessibili, progettate per aiutare le piccole attività a gestire le fasi intermedie della crescita.

Di seguito illustreremo come funzionano i prestiti di capitale circolante SBA, chi può beneficiarne, come richiederli e come utilizzarli in modo strategico.

Di cosa tratta questo articolo?

• Cos'è un prestito di capitale circolante SBA?
  
• In che modo un prestito di capitale circolante SBA è diverso da altri tipi di finanziamento alle attività?
  
• Chi ha i requisiti per un prestito di capitale circolante SBA?
  
• Come richiedere un prestito per il capitale circolante SBA
  
• In che modo le attività utilizzano in genere i prestiti per il capitale circolante SBA?
  
• In che modo le attività possono aumentare le loro possibilità di ottenere un prestito per il capitale circolante SBA?
  

Cos'è un prestito di capitale circolante SBA?

I prestiti di capitale circolante SBA sono prestiti garantiti dal governo degli Stati Uniti pensati per aiutare le piccole attività a coprire le spese quotidiane come stipendi, affitti, inventario e utenze..

L’SBA non concede direttamente i prestiti, ma garantisce una parte del prestito alle banche o ai prestatori, riducendo così il loro rischio e consentendo termini più vantaggiosi, tra cui tassi di interesse più bassi, periodi di restituzione più lunghi e importi di prestito più ingenti.

A differenza dei prestiti per l'acquisto di immobili o attrezzature, i prestiti di capitale circolante aiutano le attività a mantenere la liquidità coprendo le spese quotidiane. Questi prestiti non impongono come utilizzare il denaro (entro limiti ragionevoli), quindi è possibile utilizzarli per:

• Pagare l'affitto e gli stipendi

• Rifornire l’inventario

• Colmare le lacune di liquidità tra fatturazione e pagamento

• Finanziare campagne di marketing o assunzioni stagionali

Se alla tua attività serve capitale per continuare il ciclo attuale senza investire in risorse a lungo termine, un prestito per il capitale circolante SBA può essere la soluzione giusta.

Esistono diversi tipi di prestiti di capitale circolante SBA, a seconda della flessibilità o della struttura di cui hai bisogno. Il programma di prestiti SBA 7(a) include i prestiti SBA Express per decisioni più rapide e i prestiti Export Working Capital per le attività che generano vendite all'estero. Ricevi una somma forfettaria e la restituisci nel tempo, in genere con un tasso inferiore e termini più lunghi rispetto a quelli offerti dalla maggior parte dei prestatori. Nel 2024, l’SBA ha lanciato il programma pilota 7(a) Working Capital, che consente di ottenere fino a 5 milioni di dollari come linea di credito monitorata.

In che modo un prestito di capitale circolante SBA è diverso da altri tipi di finanziamento per le attività?

La maggior parte delle opzioni di finanziamento comporta dei compromessi, come costi più elevati, accesso più lento ai fondi e maggiori rischi. I prestiti di capitale circolante SBA, ad esempio, non rappresentano l'opzione più rapida, ma sono convenienti, flessibili e accessibili alle attività che non potrebbero ottenere un prestito bancario tradizionale. Ecco un confronto con altre forme di finanziamento.

Costo

I prestiti SBA offrono alcune delle opzioni di capitale circolante più convenienti disponibili. Grazie alla garanzia governativa, gli istituti di credito possono concedere prestiti con un rischio inferiore, quindi i tassi di interesse sono generalmente più vantaggiosi. I tassi di interesse per i prestiti SBA 7(a) non possono superare i massimi SBA, che sono indicizzati al tasso di interesse primario o a un tasso indicizzato opzionale.

I prestiti bancari tradizionali potrebbero offrire tassi simili, ma solitamente solo a mutuatari di ottimo livello con un credito impeccabile e una lunga storia creditizia. I prestiti online e gli anticipi di cassa per l’esercente tendono ad essere molto più veloci, ma in genere hanno tassi di interesse più elevati.

Termini di rimborso

I termini di rimborso dei prestiti Working Capital Pilot della SBA sono fino a cinque anni, il che consente di mantenere gestibili i pagamenti mensili. Questo è un vantaggio importante rispetto ai prestatori privati, che potrebbero richiedere la restituzione completa entro 12-24 mesi, o anche prima.

Le linee di credito concesse nell’ambito SBA maturano interessi solo sull'importo utilizzato e funzionano in modo simile a una carta di credito. Ciò consente alle attività di adeguare il proprio indebitamento in base alle fluttuazioni del flusso di cassa, il che è ideale per i modelli stagionali o ciclici.

Qualificazioni

Questi prestiti sono stati creati per le attività che non riescono ad ottenere finanziamenti convenzionali con termini ragionevoli. Il processo di valutazione del rischio è rigoroso ma più inclusivo. Ciò significa che:

• Non è necessario un credito perfetto, ma è necessario essere solvibili e dimostrare la capacità di rimborsare il prestito

• Non è necessario che l'attività sia già redditizia, purché sia possibile dimostrare un piano concreto che illustri come il prestito supporterà il rimborso.

Al contrario, i prestatori tradizionali tendono a riservare il credito operativo ai mutuatari con una solida storia creditizia e diversi anni di redditività. Se la tua attività è in fase iniziale, stagionale o in fase di ripresa dopo una recessione, un prestito SBA potrebbe essere la tua unica possibilità concreta di ottenere un credito a condizioni accessibili.

Velocità

I prestiti SBA richiedono tempo. I prestiti standard 7(a) possono richiedere diverse settimane dalla richiesta al finanziamento. Tra la valutazione del rischio da parte del prestatore, l'approvazione SBA e la documentazione, l'intero processo può richiedere un mese o più, soprattutto per prestiti di importo elevato o più complessi.

SBA Express accelera il processo: le decisioni possono arrivare in 36-48 ore. Tuttavia, il compromesso è un limite massimo inferiore (500.000 dollari) e, anche in questo caso, l'erogazione richiede tempi aggiuntivi. Se avete bisogno di liquidità urgente, i prestiti SBA probabilmente non saranno sufficientemente rapidi.

Chi ha i requisiti per un prestito di capitale circolante SBA?

I prestiti SBA sono pensati per le attività che sono sufficientemente solide per rimborsare un prestito, ma non abbastanza forti da ottenere finanziamenti tradizionali in modo autonomo. Ecco cosa cercano i prestatori e la SBA nei richiedenti.

Dimensione e tipo di business

I prestiti SBA sono riservati esclusivamente alle attività a scopo di lucro (le organizzazioni non profit non sono ammesse) e richiedono che l'attività sia attiva e domiciliata negli Stati Uniti o in un territorio degli Stati Uniti.

La tua attività deve rientrare nella definizione di “piccola attività” SBA, che si basa sui ricavi o sul numero di dipendenti e varia a seconda del settore. La maggior parte delle attività manifatturiere con 500 dipendenti sono idonee. Lo stesso vale per la maggior parte delle attività non manifatturiere con un fatturato medio annuo inferiore a 7,5 milioni di dollari.

Utilizzo dei fondi

È necessario dimostrare una reale finalità dell’attività per i fondi, ma questi possono essere utilizzati in modo ampio. I loro utilizzi possono includere:

• Copertura delle spese per stipendi o affitti

• Acquisto di scorte

• Copertura del flusso di cassa durante i mesi di calo dell'attività

• Colmare il divario tra crediti e spese

• Contratti di finanziamento o assunzioni stagionali

Se il denaro servirà a sostenere la tua attività principale, puoi avere i requisiti

Credibilità finanziaria

Non esiste un requisito minimo rigido, ma i prestatori continuano a richiedere un credito sufficientemente solido da garantire il rimborso del prestito. Un punteggio di credito inferiore potrebbe comunque essere accettabile se il resto del profilo è solido, in particolare nel caso di prestatori che operano per missioni sociali.

Dovrai inoltre presentare un piano di rimborso credibile. Se la tua attività è già redditizia, ottimo. In caso contrario, dovrai supportare le tue proiezioni con argomentazioni logiche e documentazione che dimostrino come questo prestito ti consentirà di raggiungere i tuoi obiettivi. Preparati a presentare rendiconti finanziari, dichiarazioni dei redditi e una spiegazione dettagliata dei costi operativi e dei fattori che determinano i ricavi.

Tempistiche per l’attività

Il programma pilota 7(a) Working Capital di SBA richiede almeno 12 mesi di attività. Le linee di credito di SBA non hanno requisiti specifici, ma è necessario essere già un’attività operativa.

Test del “credito altrove”

Questo è un requisito unico di SBA: è necessario dimostrare di non poter ottenere un finanziamento simile con termini ragionevoli altrove. Se un prestatore ritiene che la tua attività non soddisfi i criteri convenzionali per la concessione di un prestito, a causa della breve durata dell'attività, di garanzie insufficienti o a causa di un flusso di cassa incoerente, che di solito soddisfa il requisito.

I prestiti SBA sono pensati per colmare il divario quando il finanziamento tradizionale non è un'opzione praticabile, non per sostituire un prestito che si potrebbe facilmente ottenere senza il sostegno del governo.

Altri requisiti

Devi essere in regola con il governo, senza debiti federali insoluti o tasse non pagate. È necessario presentare un piano dell’attività, una spiegazione di come verranno utilizzati i fondi e le informazioni finanziarie personali di tutti i garanti.

Come richiedere un prestito per il capitale circolante SBA

La richiesta di un prestito per il capitale circolante SBA comporta una discreta quantità di documenti, ma i requisiti sono abbastanza prevedibili. Ecco una guida dettagliata al processo.

Scegli il tipo di prestito SBA giusto

Prima di presentare la domanda, scegli l'opzione di prestito SBA più adatta alle tue esigenze di capitale circolante :

• I prestiti Standard 7(a) sono ideali per finanziamenti flessibili e una tantum. È possibile ottenere fino a 5 milioni di dollari e utilizzare il denaro per quasi tutti gli scopi operativi.

• I prestiti SBA Express sono una versione più rapida dei prestiti 7(a) con limiti di prestito inferiori (fino a 500.000 dollari). Le decisioni vengono spesso prese entro 36 ore, quindi sono una buona opzione se ti serve denaro rapidamente e puoi operare con un limite massimo inferiore.

• I prestiti Working Capital destinati all'esportazione sono specificamente destinati alle attività che necessitano di finanziamenti a sostegno delle vendite all'estero. È possibile ottenere prestiti fino a 5 milioni di dollari con termini massimi di 36 mesi.

• Il programma Working Capital Pilot offre linee di credito revolving (fino a 5 milioni di dollari) nell'ambito del quadro 7(a). Si tratta di linee monitorate che consentono di prelevare fondi secondo necessità, pagare interessi solo su quanto utilizzato e supportare il capitale circolante sia nazionale che legato all'esportazione.

• Il programma CAPLines di SBA offre linee di credito per il capitale circolante a breve termine e ciclico. Esistono CAPLines specifiche per le fluttuazioni stagionali, i lavori a contratto e i costruttori.

Metti in ordine la tua documentazione

I prestatori SBA desiderano una visione completa e dettagliata dello stato finanziario e delle operazioni dell’attività. Ciò significa raccogliere i seguenti documenti:

• Dati finanziari dell’attività: Un conto economico, uno stato patrimoniale e un rendiconto finanziario recenti.

• Dichiarazioni dei redditi: Le tue dichiarazioni dell’attività e quelle personali, per confermare il tuo reddito e aiutare i prestatori a valutare la tua capacità di rimborso.

• Estratti bancari: Attività del tuo conto business. Gli estratti conto bancari vengono utilizzati per valutare l'andamento dei flussi di cassa e i saldi dei conti.

• Pianificazione dei debiti: Elenco dei debiti correnti dell’attività, con saldi e pagamenti mensili. Si tratta di un aspetto particolarmente importante se stai rifinanziando.

• Documenti organizzativiAtto costitutivo, statuto, licenza commerciale e regolamento operativo e Numero di identificazione del datore di lavoro (EIN).

• Piano dell’attività o sintesi del finanziamento: Una breve panoramica della tua attività, come verrà utilizzato il prestito e in che modo contribuirà alla restituzione. Non tutti i prestatori richiedono un piano formale, ma la maggior parte desidera vedere una motivazione chiara per il prestito.

• Curriculum del titolare (se richiesto): Talvolta sono richiesti per le attività di recente costituzione o se ti stai inserendo in un nuovo settore. Concentrati sull'esperienza pertinente e su come questa ti consente di gestire con successo l'attività.

Strumenti come Stripe possono aiutarti a consolidare i tuoi dati finanziari. Puoi esportare report chiari su ricavi, attività dei clienti e tendenze di pagamento, che sono esattamente il tipo di informazioni che i prestatori vogliono vedere.

Trova un prestatore approvato dalla SBA

Potrai richiedere prestiti di capitale circolante tramite un prestatore che collabora con l’SBA, non direttamente tramite l’SBA stessa. Puoi trovare un prestatore utilizzando queste fonti:

• Lender Match: Si tratta di uno strumento gratuito disponibile sul sito SBA che ti mette in contatto con i prestatori partecipanti in base alle tue esigenze.

• Banche e cooperative di credito: Molte, in particolare gli istituti regionali o nazionali di grandi dimensioni, offrono prestiti SBA.

Alcuni prestatori si concentrano maggiormente sul settore immobiliare piuttosto che sul capitale circolante o servono solo clienti di grandi dimensioni. Non esitare a cercare altre soluzioni o a chiedere direttamente informazioni sulla loro esperienza con i prestiti di capitale circolante di SBA.

Invia la tua richiesta

Una volta scelto il prestatore, ti guiderà attraverso la sua versione della richiesta di prestito SBA. Aspettati di completare:

• Un modulo di assunzione del prestatore

• Modulo informativo sul mutuatario (Modulo SBA 1919)

• Dichiarazione finanziaria personale (Modulo SBA 413)

• Dichiarazione relativa alla storia personale (Modulo SBA 912), se necessario

Documenti incompleti o incoerenti possono ritardare l'approvazione. Se stai prevedendo dei ricavi, assicurati che siano in linea con le tendenze passate e che le tue ipotesi siano chiare.

Attendi l'approvazione

Dopo la richiesta, il prestatore dovrà valutare il rischio del prestito. Se si tratta di un prestatore approvato SBA, può approvare direttamente il prestito. In caso contrario, invierà il prestito all'SBA per una decisione di garanzia. Da lì:

• I prestiti standard 7(a) richiedono spesso alcune settimane per essere elaborati

• Le decisioni SBA Express possono arrivare in 36-48 ore, ma l'erogazione richiede ancora tempo

Preparati a rispondere a domande o a fornire documenti aggiuntivi durante la fase di valutazione del rischio. Una risposta tempestiva consente di accelerare il processo.

Stipula il contratto

Una volta approvato, firmerai un contratto di prestito, stabilirai un piano di erogazione (ad esempio, somma forfettaria, prelievo revolving) e riceverai i fondi sul tuo conto business. Potresti anche garantire il prestito con una garanzia collaterale, a seconda dei termini concordati.

Se hai dei dubbi, utilizza le risorse gratuite disponibili. La SBA dispone di partner locali che possono assisterti nella preparazione di un pacchetto di prestiti, tra cui mentori SCORE, Centri per lo sviluppo delle piccole attività (SBDC) e Centri per le attività femminili (WBC).

In che modo le attività utilizzano in genere i prestiti per il capitale circolante SBA?

I prestiti di capitale circolante SBA sono pensati per i momenti in cui la liquidità è scarsa, i tempi non sono quelli giusti o la crescita non può aspettare. Ecco come vengono spesso utilizzati questi prestiti.

Colma la mancanza di liquidità

Il denaro contante raramente arriva proprio quando serve. Un prestito di capitale circolante è in grado di:

• Coprire le esigenze a breve termine quali stipendi, affitti e utenze.

• Concedere tempo quando i crediti sono in ritardo rispetto alle spese

• Attenuare cicli di reddito incoerenti senza ricorrere a costosi prestiti a breve termine.

Per molte attività, il semplice fatto di disporre di una linea di credito, indipendentemente dal fatto che venga utilizzata o meno, è sufficiente per evitare di prendere decisioni affrettate nei mesi più difficili.

Finanzia i costi di magazzino e di materiale di consumo

Devi effettuare un ordine in blocco prima di un periodo di alta stagione o di rifornirti di articoli di rapida rotazione per soddisfare la domanda? I prestiti di capitale circolante spesso coprono:

• Acquisti di grandi scorte prima dei periodi di picco delle vendite

• Interruzioni o ritardi della catena di fornitura che richiedono acquisti anticipati

• Sconti per pagamenti anticipati da parte dei fornitori

Trasformare denaro contante in beni che possono essere venduti o impiegati rapidamente è un uso comune del capitale SBA.

Copri dei periodi di bassa stagione

Le attività che dipendono da ricavi stagionali (ad esempio, turismo, commercio al dettaglio, agricoltura) utilizzano prestiti di capitale circolante per sopravvivere durante la bassa stagione. Questi prestiti possono essere utilizzati per:

• Retribuire il personale durante i periodi di calma

• Coprire l'affitto e delle spese generali fisse

• Mantenere la continuità fino a quando i ricavi non aumenteranno nuovamente.

Il programma Working Capital Pilot è particolarmente utile in questo caso. Fornisce linee di credito revolving progettate per cicli stagionali e attività basate su contratti.

Sovvenziona stipendi e assunzioni

Un prestito a breve termine non è una soluzione a lungo termine per gli stipendi, ma può essere d’aiuto a:

• Rispondere agli obblighi salariali durante una crisi di liquidità

• Aumentare le assunzioni in vista della crescita prevista

• Non perdere il personale importante durante le recessioni o le transizioni

Se applicato con giudizio, il capitale circolante può stabilizzare il numero di dipendenti o creare spazio per investire in nuovi ruoli.

Lancia di iniziative di marketing e crescita

A volte la crisi di liquidità è un'opportunità per cogliere un'occasione di crescita. È possibile utilizzare i prestiti di capitale circolante SBA per:

• Lanciare una campagna di marketing

• Finanziare un'espansione o il lancio di un prodotto

• Pagare software o servizi che migliorano l'efficienza o la visibilità

Se il prestito porta a un aumento dei ricavi in linea con le tue proiezioni, questo rappresenta un ottimo caso d'uso per i prestatori.

Crea un buffer di emergenza

Si possono verificare spese impreviste quali guasti alle attrezzature, ritardi nei pagamenti e fatture di tasse inaspettate. Le attività utilizzano i prestiti SBA per:

• Creare una rete di sicurezza senza affidarsi a carte di credito con alti tassi di interesse

• Affrontare rapidamente le carenze senza interrompere le operazioni

• Mantenere la stabilità durante le interruzioni più ampie (ad esempio, COVID-19, shock della catena di approvvigionamento)

Una linea di credito SBA può fungere da forma di autoassicurazione, se necessario.

Rifinanzia debiti onerosi

I prestiti di capitale circolante possono anche essere utilizzati per rifinanziare debiti pregressi, se ciò migliora la tua situazione finanziaria. Potresti:

• Sostituire prestiti a breve termine con interessi elevati o anticipo di cassa per l'esercente

• Unificare più debiti in un unico prestito più gestibile

• Liberare fondi riducendo i pagamenti mensili

Se attualmente sta pagando un tasso elevato per ottenere liquidità immediata, il rifinanziamento con un prestito SBA a lungo termine può alleggerire la pressione sulle tue finanze.

In che modo le attività possono aumentare le loro possibilità di ottenere un prestito per il capitale circolante SBA?

Per ottenere un prestito SBA, devi dimostrare in modo credibile che la tua attività possa rimborsare il prestito e che lo utilizzerà in modo adeguato. I prestatori valutano la preparazione, la trasparenza e la presenza di un piano. Ecco come aumentare le tue possibilità di ottenere il prestito.

Rafforza il tuo profilo finanziario

I prestatori richiedono punteggi di credito personale adeguato per concedere un prestito SBA. Non devi avere un punteggio perfetto, ma è importante dimostrare di essere in grado di gestire il debito in modo responsabile. Restituisci gli importi consistenti, correggi eventuali errori presenti nel tuo report ed evita di presentare nuove richiesta di registrazione prima di presentare la richiesta.

Quindi, assicurati che i tuoi libri siano puliti e aggiornati. Ti serviranno bilanci recenti e accurati che mostrino idealmente tendenze stabili o positive.

I prestatori vogliono numeri affidabili e una storia da seguire. Strumenti come Stripe possono aiutarti a produrre report chiari e riepiloghi in tempo reale della tua attività commerciale come documentazione di supporto.

Elabora una motivazione specifica per il prestito

Le richieste di prestito generiche raramente si distinguono. I prestatori desiderano sapere:

• A cosa è destinato il denaro

• Perché ti serve ora

• In che modo migliorerà il flusso di cassa o aumenterà i ricavi

Se stai assumendo, indica chiaramente quanti ruoli prevedi di coprire e quale impatto avranno. Se stai acquistando materiale per l’inventario, collega l'investimento alle vendite attese. Se stai coprendo spese a breve termine, mostra in che modo contribuiranno a generare utili futuri. Maggiore sarà l’accuratezza, più il tuo caso sarà solido.

Organizza accuratamente i tuoi documenti

I prestiti SBA richiedono numerosi documenti. Informazioni mancanti o errate sono una causa comune di ritardi. Assicurati che:

• I tuoi dati finanziari corrispondano alle dichiarazioni dei redditi

• Il tuo piano di rimborso sia aggiornato e accurato

• Le tue finanze personali e dell’attività siano chiaramente separate

• I documenti di supporto (ad es. estratti conto bancari, documentazione relativa alla persona giuridica) siano pronti per l'uso

I documenti non in ordine possono far dubitare i prestatori della tua preparazione ad assumerti la responsabilità del prestito.

Enfatizza la tua esperienza

Dimostra che il tuo team è in grado di gestire questa attività. Includi brevi biografie o curriculum vitae dei manager o dei fondatori, soprattutto se la tua attività è in fase iniziale o sta entrando in un nuovo mercato. Descrivi in dettaglio come avete superato le difficoltà, gestito la crescita o ottenuto successo in settori simili.

Se ci sono delle lacune (ad esempio, hai esperienza nel prodotto ma non nella finanza), mostra come le stai colmando. Forse hai il supporto di un Chief Financial Officer (CFO), un mentore o qualcuno del tuo comitato consultivo. L'obiettivo è dimostrare che la tua attività è in mani capaci.

Offri garanzie collaterali, se riesci

II prestiti SBA non richiedono garanzie collaterali in tutti i casi, ma quasi sempre i prestatori le richiedono. Offrirle può aiutare la tua richiesta. Ecco alcune risorse che puoi come garanzia collaterale:

• Attrezzature o macchinari

• Inventario o crediti

• Immobili liberi da vincoli

Se non disponi di molte garanzie collaterali, non preoccuparti. Tuttavia, dovrai compensare con una maggiore credibilità finanziaria.

Fai la richiesta prima di trovarti in una situazione di crisi

I prestatori preferiscono finanziare le attività stabili, non quelle già in crisi. Non aspettare che manchino due settimane al mancato pagamento degli stipendi. Fai domanda quando la tua attività è sufficientemente solida per garantire i rimborsi e quando i tuoi dati finanziari recenti mostrano un andamento positivo.

Se stai attraversando un periodo di crisi temporanea, dimostra segni di ripresa: margini in miglioramento, crescita del portafoglio ordini o ritorno dei clienti.

Collabora con il prestatore giusto e chiedi assistenza

Non tutti i prestatori SBA sono uguali. Alcuni sono specializzati nel settore immobiliare, mentre altri si concentrano sul capitale circolante. Ecco le caratteristiche deve avere il prestatore:

• Avere esperienza nel settore dei prestiti di capitale circolante

• Avere familiarità con il tuo settore o modello di business

• Essere un punto di contatto reattivo

Non esitare a fare domande. Un buon prestatore SBA ti aiuterà a perfezionare la richiesta e a individuare i punti deboli prima di valutare il rischio del prestito. Se hai dei dubbi, consulta una risorsa SBA gratuita che può aiutarti a prepararti.