A pesar de su pequeño tamaño y población (poco más de 574.000 habitantes), la isla de Malta es un importante centro financiero y alberga varios bancos de gran tamaño y otras instituciones financieras. Malta cuenta con una infraestructura de pagos bien desarrollada y los clientes y empresas disponen de una gran variedad de métodos de pago.

El sector de pagos maltés incluye un alto nivel de rigor normativo y las empresas deben utilizar la autenticación reforzada de clientes (SCA). Como miembro de la Unión Europea, Malta también debe cumplir la Directiva Europea de Servicios de Pago 2 (PSD2), que da forma a las operaciones de proveedores de servicios de pago, instituciones financieras y empresas de <i>e-commerce</i>.

Los servicios financieros de Malta incluyen instituciones bancarias tradicionales y fintechs especializadas, dando lugar a un sector fuerte con un marco regulador que fomenta la mejora y la seguridad.

A continuación, te explicamos qué deben tener en cuenta empresas que planean introducirse en el mercado de pagos de Malta:

• Adoptar las preferencias locales.
  
• Cumplir las normas reguladoras.
  
• Mantener una infraestructura de seguridad fuerte.
  

Estado del mercado

El método de pago más común en Malta es el efectivo. Sin embargo, el uso de los pagos electrónicos está creciendo rápidamente y se aceptan ampliamente diferentes métodos de pago electrónico. Las tarjetas de crédito son el método de pago electrónico más aceptado en Malta y la mayoría de las empresas acepta las principales tarjetas de crédito, incluidas Visa, Mastercard, American Express y Diners Club.

Las tarjetas de débito también están muy aceptadas en Malta, al igual que las tarjetas de prepago, que pueden utilizarse para realizar compras en cualquier empresa que acepte tarjetas de crédito o débito.

En Malta, el uso de los pagos móviles ha crecido, sobre todo entre los clientes más jóvenes y que están familiarizados con la tecnología. Una encuesta del Banco Central de Malta de 2018 reveló que los pagos móviles eran el segundo método de pago más citado para los artículos de consumo (es decir, partidas que se pueden agotar) y la primera opción para los artículos no consumibles (es decir, partidas que se pueden reutilizar). Se espera que el valor de las transacciones del mercado de pagos en puntos de venta (POS, por sus siglas en inglés) móviles en Malta sea de 1110 millones de dólares en 2025. Esto da una idea de la creciente aceptación por parte de los clientes, así como una mayor confianza en la seguridad y fiabilidad de las opciones de pago por móvil.

La normativa gubernamental determina la función del efectivo en la economía de Malta. Las iniciativas reguladoras favorecen las transacciones electrónicas para aumentar la transparencia y combatir el fraude financiero. Las autoridades fiscales ofrecen incentivos a los pagos con tarjeta para fomentar su uso. Malta también ha impuesto limitaciones a los pagos en efectivo para transacciones específicas con el fin de mitigar los riesgos de blanqueo de dinero y están prohibidos los pagos en efectivo que superen los 10.000 euros. Estas normas coinciden con directivas más amplias de la UE y reflejan un esfuerzo conjunto para promover los pagos electrónicos.

Métodos de pago

Aunque el efectivo sigue siendo el método de pago preferido en Malta, los clientes utilizan varios métodos de pago. Aquí ofrecemos un resumen.

Uso actual

En 2022, el efectivo representaba el 77 % de las transacciones en los sistemas POS de Malta, el porcentaje más alto de todos los países europeos incluidos en el informe del Banco Central Europeo. Sin embargo, los monederos digitales y los pagos móviles han ganado popularidad y alrededor de una cuarta parte de los pagos entre particulares se realizan a través del móvil. El crecimiento de los pagos sin contacto y de los códigos QR ha facilitado esta transición.

Las tarjetas de crédito se aceptan en toda Malta, tanto en las ciudades como en las zonas rurales. Las tarjetas de crédito y débito combinadas representaron 26 % del valor de las transacciones en los sistemas POS en 2022. Además, la elevada tasa de acceso a Internet en Malta (más del 95 % de los hogares suburbanos malteses tenían acceso a Internet en 2024) está directamente relacionada con la adopción generalizada de las compras y los pagos con tarjeta por Internet.

Los pagos sin contacto también han experimentado un crecimiento constante en Malta, una tendencia que se aceleró durante la pandemia de COVID-19. Según datos del Banco Central Europeo, la tasa de transacciones sin contacto en todos los pagos con tarjeta en POS pasó del 39 % en 2019 al 74 % en 2022.

Métodos de pago B2C preferidos en Malta

• Efectivo
  
• Tarjetas de crédito
  
• Tarjetas de débito
  

Métodos de pago B2B preferidos en Malta

• Tarjetas de crédito
  
• Transferencias bancarias
  

Tendencias emergentes

El enfoque proactivo de Malta a la hora de adoptar soluciones de tecnología financiera, incluido el blockchain, es similar al de mercados avanzados como Singapur y el Reino Unido.

Facilidad y dificultades de entrada

Además de los bancos tradicionales, Malta cuenta con un número creciente de proveedores de servicios financieros. A continuación, te mostramos cómo operar en este mercado.

Impuestos

En Malta, el impuesto sobre el valor añadido (IVA) es del 18 % para la mayoría de los bienes y servicios, aunque existen tipos reducidos para categorías específicas. Además, los artículos de primera necesidad, como los alimentos, no están sujetos al IVA. Mientras que los clientes soportan la carga inmediata del IVA cuando realizan sus compras, las empresas son responsables de cobrar y remitir el IVA al gobierno. Es necesario un cumplimiento adecuado de la normativa sobre el IVA, ya que el envío tardío o incorrecto puede ocasionar multas elevadas y posibles auditorías.

Contracargos y disputas

La postura de Malta en relación con los contracargos y disputas favorece la protección del consumidor. Está influenciada tanto por la normativa de la UE como por las leyes nacionales , que exigen a las empresas que demuestren la legitimidad de una transacción. Esto es especialmente importante en los casos de transacciones no autorizadas, en los que demostrar la autenticidad de una transacción puede suponer un desafío. Las empresas deben verificar las transacciones y mantener una documentación exhaustiva para minimizar el impacto financiero de las disputas.

Malta cumple la PSD2, que ordena efectuar la SCA. La SCA puede influir en el resultado de las disputas por contracargos, ya que el nivel de verificación en el momento de la transacción puede citarse como prueba en las resoluciones.

Malta también cumple la normativa de la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA), que exige específicamente que los clientes reciban reembolsos por transacciones de adeudo directo si lo solicitan en un plazo de ocho semanas.

Pagos internacionales

El mercado de pagos de Malta trabaja con los mercados mundiales de varias maneras, reflejando las preferencias compartidas de los consumidores y los marcos reguladores. A continuación, ofrecemos un análisis más detallado.

• Conversión de divisas
  Los turistas de países de fuera de la zona euro suelen convertir sus divisas en entidades financieras o en centros especializados en el cambio de divisas. Estas entidades suelen aplicar recargos por tipo de cambio, que oscilan entre el 1 % y el 3 %. Algunos bancos también pueden cobrar una comisión fija por la conversión de divisas, que suele oscilar entre 2 y 10 euros. Los cajeros automáticos (ATM) de Malta pueden ofrecer a los titulares de la tarjeta la posibilidad de retirar efectivo en divisas extranjeras, con comisiones de servicio que oscilan entre 2 y 5 euros por transacción.

• La función de Malta como parte de la SEPA
  La SEPA simplifica las transferencias bancarias en euros y facilita las transacciones transfronterizas dentro de la zona del euro, lo que facilita a los clientes y empresas de Malta relacionarse con sus homólogos europeos.

• Asociaciones comerciales
  Aparte de sus relaciones más destacadas con los demás países miembros de la UE, Malta también tiene relaciones comerciales importantes con el Reino Unido, incluidos servicios financieros y transacciones de e-commerce, e Italia, pues cuenta con áreas importantes que se superponen con los servicios financieros de Malta.

Seguridad y privacidad

Malta da importancia a la seguridad, al cumplimiento de la normativa y a los factores reguladores en su sector de pagos para cumplir con las directrices y directivas de la UE. Esto es lo que puedes esperar.

• Leyes de protección de datos
  Malta cumple el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD), un reglamento de ámbito comunitario que establece normas rigurosas para la protección de datos de los clientes. El RGPD ordena que las entidades obtengan el consentimiento explícito para la recopilación de datos y concede a los clientes el derecho a solicitar que sus datos sean borrados (también conocido como el «derecho al olvido»).

• Supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA)
  La MFSA es la principal autoridad reguladora que supervisa los servicios financieros, incluidas las entidades de pago y las entidades de dinero electrónico. Vela por el cumplimiento de la normativa de la UE y supervisa la adopción de las normas establecidas.

• Unidad de Análisis de Inteligencia Financiera (FIAU, por sus siglas en inglés)
  La FIAU es la agencia central de Malta para la prevención de delitos financieros, incluidos el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Supervisa, investiga y difunde información relacionada con transacciones sospechosas.

• Prevención del blanqueo de capitales (AML, por sus siglas en inglés) y financiación del terrorismo (CFT, por sus siglas en inglés)
  Malta ha adoptado las directivas AML y CFT de la UE. Las instituciones financieras deben implantar sistemas para vigilar y notificar las actividades potencialmente sospechosas, con sanciones estrictas en caso de incumplimiento.

Factores importantes de éxito

El espacio de pagos de Malta incluye ciertas barreras de entrada, como la lenta adopción de la tecnología, los requisitos de cumplimiento de la normativa y las complicadas transacciones internacionales fuera de la UE. Las empresas deben estar preparadas para hacer frente a estos obstáculos.

• Lenta adopción de las tecnologías emergentes
  Un desafío importante en Malta es la adopción relativamente lenta de las tecnologías de pago emergentes. Aunque los pagos móviles están ganando terreno en todo el mundo, en Malta sólo un porcentaje de los clientes utiliza las opciones de pago móvil. En 2022, únicamente alrededor del 3 % de todas las transacciones de los sistemas POS fueron pagos móviles. Esto plantea un dilema a las empresas que necesitan aceptar una amplia gama de métodos de pago.

• Reglamentos sobre la gestión de datos
  El Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) ha aumentado las exigencias de cumplimiento de la normativa para las empresas que operan en Malta. Su incumplimiento puede dar lugar a multas sustanciales, posiblemente de hasta 20 millones de euros o el 4 % de la facturación anual global de una empresa. Estos requisitos exigen inversiones en el control de los datos, en particular para los sistemas de pago, donde la sensibilidad de los datos y la frecuencia del cambio de datos son las principales preocupaciones.

• Complejidad en las transacciones internacionales
  La gestión de transacciones internacionales fuera de la SEPA, en las que no se aplica el sistema de pago simplificado de la SEPA, puede resultar compleja. Las empresas que operan a nivel internacional se enfrentan a fluctuaciones de los tipos de cambio, a varios marcos reguladores y a distintas preferencias de los consumidores. Deben hacer frente a estos problemas, ya que pueden repercutir en sus operaciones y en sus resultados financieros.

• Disputas sobre pagos con tarjeta
  La gestión de los pagos con tarjeta objeto de disputa supone un desafío en Malta, al igual que en muchos otros mercados. Para gestionarlos con eficacia, las empresas necesitan invertir en sofisticados sistemas de resolución y en conocimientos legales, lo que puede exigir muchos recursos.

Conclusiones clave

La ubicación geográfica de Malta y su compromiso con la mejora financiera la convierten en un destino atractivo para las empresas. A continuación, ofrecemos un resumen de nuestras principales conclusiones para entrar en el mercado de pagos de Malta.

Adaptarse a las preferencias locales

• Utilizar el adeudo directo SEPA
  La SEPA es tiene influencia en Malta y muchas empresas y clientes confían en el adeudo directo SEPA para los pagos recurrentes. En 2022, se enviaron más de 18 millones de pagos SEPA desde Malta. El uso de pasarelas de pagos compatibles con la SEPA puede ser una táctica eficaz para las empresas que trabajan con suscripciones u otros modelos de ingresos recurrentes.

• Implantar opciones en múltiples divisas
  Malta es un destino turístico muy popular y ofrecer opciones para múltiples divisas puede mejorar la experiencia de pago. Los clientes aprecian la comodidad de pagar en sus divisas preferidas, especialmente cuando nos visitan desde el extranjero. Asegúrate de que tu sistema de pago acepta varias divisas para dar servicio a una clientela diversa.

• Aceptar efectivo
  En 2021, Malta logró la proporción más alta de transacciones en efectivo de todos los países de la eurozona, lo que significa que es importante que las empresas sigan dando servicio a los clientes que prefieren pagar en efectivo.

Cumplir las normas reguladoras

• Seguir las normas del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD)
  Malta cuenta con una normativa específica en materia de privacidad de datos y protección de los consumidores, que incluye cómo debe tratarse la información personal y de pago. El cumplimiento de la normativa local, como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) y las leyes específicas de Malta, es necesario para generar confianza con los clientes y evitar posibles problemas legales.

• Conocer la función de los controles locales
  La MFSA es la principal autoridad reguladora que supervisa los servicios financieros en Malta. El marco regulador de la MFSA cumple las directivas de la UE, protege los intereses de los clientes y mantiene la integridad del sector financiero.

• Comprender la importancia de la PSD2
  Este país cumple la normativa de la UE, incluida la PSD2, lo que facilita las transacciones transfronterizas y refuerza la confianza en el sector de pagos local.

Mantener una infraestructura de seguridad fuerte

• Valorar el uso de procesadores de pagos
  Los proveedores de servicios de pago de Malta cumplen la normativa local y muchos emplean tecnología avanzada, como algoritmos de machine learning, para detectar y prevenir el fraude, al tiempo que protegen los datos de los clientes.

• Cumplir la Directiva Europea de Servicios de Pago 2 (PSD2)
  Según la normativa PSD2, los proveedores de servicios de pago de Malta deben utilizar la autenticación reforzada de clientes (SCA, por sus siglas en inglés). Esto implica que la autenticación en dos pasos es obligatoria para muchas transacciones.

• Utilizar tecnología de seguridad avanzada
  Puedes implantar medidas de seguridad como la autenticación en dos pasos y el cifrado de alto nivel para que los clientes se sientan seguros al efectuar los pagos.