การจัดหาเงินทุนเป็นหัวข้อสำคัญสำหรับผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ในรูปแบบบริการ (SaaS) ซึ่งช่วยให้ใช้เงินสดเพื่อสนับสนุนการเติบโตได้โดยไม่ต้องรอเก็บรายรับ ตลาดรู้ดีว่ามีอะไรเป็นเดิมพัน ในปี 2025 โมเดล SaaS คิดเป็นเกือบสองในสามของรายรับของผู้ให้บริการในฝรั่งเศส ยอดขายเพิ่มขึ้น 8.2% เป็น 2.91 หมื่นล้านยูโร

อย่างไรก็ตาม SaaS ก็มีข้อเสีย ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์มีรายรับจากการสมัครใช้งานเป็นเวลาหลายเดือน แต่ต้องจ่ายค่าใช้จ่ายในการหาลูกค้า การจ้างงาน และการวิจัยและพัฒนา (R&D) ล่วงหน้า ความล่าช้าระหว่างรายได้ที่ได้รับเมื่อเวลาผ่านไปและค่าใช้จ่ายที่จ่ายล่วงหน้าทำให้เกิดช่องว่างทางการระดมทุนเชิงโครงสร้างที่ธุรกิจต้องจัดการ

ในบทความนี้ เราจะอธิบายเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนของ SaaS ข้อกำหนดเฉพาะ โซลูชันที่มีให้ และปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อเลือกโซลูชัน

ประเด็นสำคัญ

• การจัดหาเงินทุนสำหรับซอฟต์แวร์ SaaS มีลักษณะเฉพาะตัวที่แตกต่างจากโมเดลธุรกิจแบบเดิมๆ เนื่องจากอาศัยการวิเคราะห์กระแสรายรับในอนาคตและตัวชี้วัดต่างๆ เช่น รายรับประจำต่อเดือน (MRR) หรือรายรับประจำต่อปี (ARR) แทนการใช้สินทรัพย์ที่มีตัวตนเป็นหลักประกัน
  
• การจัดหาเงินทุนประเภทนี้จะมีความสำคัญทันทีที่รายรับประจำถึงระดับที่คาดการณ์ได้เพียงพอและมีความต้องการเฉพาะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อเร่งการหาลูกค้ารายใหม่ การจัดโครงสร้างการจ้างงานหลัก การดูดซับความล่าช้าในการชำระเงินแบบ B2B หรือการเตรียมความพร้อมสำหรับการระดมทุนภายใต้เงื่อนไขที่เหมาะสม
  
• มีหลายโซลูชันเพื่อตอบสนองความต้องการเหล่านี้ ได้แก่ การจัดหาเงินทุนจากธนาคาร เงินอุดหนุนจากรัฐ การระดมทุน การจัดหาเงินทุนภาคเอกชน ตลอดจนการจัดหาเงินทุนตามรายรับ (RBF) ซึ่งเหมาะสมอย่างยิ่งกับโมเดลการสมัครใช้งาน
  
• เกณฑ์สำคัญที่เป็นแนวทางในการเลือกระหว่างตัวเลือกเหล่านี้คือการรักษาสัดส่วนการถือหุ้น ซึ่งแยกความแตกต่างระหว่างโซลูชันที่ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงโดยการโอนความเป็นเจ้าของให้นักลงทุนและโซลูชันที่ไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้นซึ่งให้กระแสเงินสดโดยไม่กระทบต่อผู้ถือหุ้น
  
• การเลือกกลไกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการที่ต้องพิจารณา รวมถึงลักษณะที่แท้จริงของความต้องการและระยะเวลาของความต้องการดังกล่าว วุฒิภาวะของบริษัทและความแข็งแกร่งของตัวชี้วัด ต้นทุนทุนที่แท้จริงทั้งหมดนอกเหนือจากอัตราที่ระบุไว้ และการรักษาสัดส่วนการถือหุ้น
  

ข้อกำหนดเฉพาะของการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ SaaS คืออะไร

การจัดหาเงินทุนสำหรับ SaaS อาศัยรายรับประจำมากกว่าสินทรัพย์ที่มีตัวตน ผู้ให้ทุนจะประเมินการคาดการณ์การชำระเงินตามรอบบิลและคุณภาพของฐานลูกค้า แม้ว่าโมเดลนี้จะช่วยให้เข้าถึงเงินทุนได้อย่างรวดเร็วและยืดหยุ่น แต่ยังคงมีข้อพิจารณาทางกฎหมายเมื่อต้องการระดมทุน

ข้อพิจารณาแรกคือประเภทของการค้ำประกัน ในขณะที่ผู้ผลิตอาจจำนำเครื่องจักรหรือสินค้าคงคลังของตนเป็นหลักประกัน สินทรัพย์หลักของผู้เผยแพร่ SaaS คือพอร์ตโฟลิโอของการชำระเงินตามรอบบิล ผู้ให้เงินทุนที่เชี่ยวชาญจะพิจารณาสินทรัพย์ไม่มีตัวตนของธุรกิจ ซึ่งก็คือกระแสรายได้ในอนาคต จากนั้นจะตรวจสอบ MRR, ARR, อัตราการรักษาลูกค้า และคุณภาพของฐานผู้ใช้เพื่อพิจารณาจำนวนเงินที่พวกเขาจะให้ล่วงหน้า

ข้อพิจารณาประการที่สองคือความสามารถในการคาดการณ์ รายได้จากการสมัครใช้งานที่สม่ำเสมอจะสร้างแบบจำลองได้ง่ายกว่ากิจกรรมที่ไม่สม่ำเสมอ ยิ่งผลกำไรมีความเสถียรมากเท่าไรและการเลิกใช้งานยิ่งต่ำลงเท่าไร เงินล่วงหน้าก็จะยิ่งมากขึ้นและข้อกำหนดและเงื่อนไขการให้เงินทุนก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

ข้อพิจารณาประการที่สามคือความเร็วของกระบวนการจัดหาเงินทุน เนื่องจากข้อมูลการสมัครใช้งานสามารถตรวจสอบได้โดยตรง ซึ่งบางครั้งอาจแค่เพียงลงชื่อเข้าใช้ซอฟต์แวร์การออกใบแจ้งหนี้ หรือบัญชีธนาคารธุรกิจของผู้เผยแพร่ ผู้ให้บริการบางรายจึงสามารถตัดสินใจได้ภายในไม่กี่วัน หากนำไปเปรียบเทียบกันแล้ว การกู้ยืมเงินจากธนาคารแบบเดิมมักใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน

ลักษณะเฉพาะของธุรกิจ SaaS ยังมีนัยทางกฎหมายและสัญญาที่ส่งผลโดยตรงต่อการเข้าถึงเงินทุนอีกด้วย เนื่องจากมูลค่าของผู้เผยแพร่อยู่ที่รหัสซอฟต์แวร์และพอร์ตโฟลิโอสมาชิก ผู้ให้ทุนจะตรวจสอบสายการถือครองกรรมสิทธิ์ของซอฟต์แวร์ คุณภาพของสัญญาบันทึก และวิธีการบันทึกรายรับแบบรับล่วงหน้า เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว SaaS จะทำหน้าที่เป็นผู้ประมวลผลย่อยของข้อมูลลูกค้า ผู้ให้ทุนจะตรวจสอบว่าข้อมูลได้รับการประมวลผลอย่างถูกกฎหมาย ซึ่งหมายความว่าใบสมัครใช้งานสินเชื่อจะได้รับการตรวจสอบข้อมูลทางกฎหมายและทางเทคนิคในส่วนของสัญญา รหัส และการประมวลผลข้อมูลส่วนบุคคล

เวลาใดที่เหมาะสมสำหรับธุรกิจ SaaS ในการหาเงินทุน

ธุรกิจ SaaS อาจแสวงหาเงินทุนเมื่อมีรายรับประจำที่สามารถคาดการณ์ได้และมีความจำเป็นเฉพาะเกิดขึ้น เช่น การเร่งการหาลูกค้าใหม่ การจ้างงาน หรือการบรรลุเป้าหมายสำคัญทางเทคนิค เวลาที่เหมาะสมจึงขึ้นอยู่กับความพร้อมในการดำเนินงานน้อยกว่า แต่ขึ้นอยู่กับความสม่ำเสมอของ MRR และผลตอบแทนจากการลงทุนที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนมากกว่า

สถานการณ์ที่พบบ่อยที่สุดที่ผู้เผยแพร่ SaaS มักจะแสวงหาเงินทุนมีดังนี้

การเร่งการหาลูกค้าใหม่

นี่เป็นเหตุผลที่พบบ่อยที่สุดในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ SaaS ซึ่งจะต้องจ่าย ต้นทุนการหาลูกค้า (CAC) ล่วงหน้า ในขณะที่ผลตอบแทนจะได้รับในอีกหลายเดือนหรือหลายปีต่อมา การให้เงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายเริ่มต้นนั้นจะช่วยให้ธุรกิจได้ลูกค้าเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องใช้เงินสด ตราบใดที่ต้นทุนการหาลูกค้านั้นลดลงเหลือน้อยที่สุด และมี มูลค่าตลอดอายุการใช้งาน (CLV) สูงสุด

การจ้างงานและการจัดระเบียบทีม

เช่นเดียวกับการหาลูกค้าใหม่ การจ้างพนักงาน เช่น นักพัฒนา ตัวแทนฝ่ายขาย และผู้จัดการดูแลความสำเร็จของลูกค้า (CSM) ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายทันทีในจำนวนที่สูง ซึ่งจะชดเชยคืนเมื่อเวลาผ่านไป การขาดแคลนพนักงานอาจขัดขวางการเติบโตได้ โดยเฉพาะเมื่อมีความต้องการสูง การให้ทุนจ้างพนักงานหลักในเวลาที่เหมาะสมจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของกิจการได้

การรับมือกับความผันผวนตามฤดูกาลและเวลาชำระเงิน

ผู้เผยแพร่ SaaS จำนวนมากใช้โมเดล B2B ซึ่งส่งผลให้การชำระเงินอาจใช้เวลา 30, 60 หรือ 90 วัน รอบการออกใบแจ้งหนี้อาจแตกต่างกันไปในระหว่างปีเช่นกัน การจัดหาเงินทุนที่มีใบแจ้งหนี้รองรับหรือรายรับประจำสามารถช่วยอุดช่องโหว่ด้านกระแสเงินสดนี้ได้หากลูกค้ารายใหญ่ชำระเงินล่าช้า

การเตรียมพร้อมสำหรับการระดมทุนหรือการบรรลุเป้าหมายสำคัญทางเทคนิค

การจัดหาเงินทุนล่วงหน้าสามารถสร้างแรงผลักดันก่อนการระดมทุนรอบใหม่ได้ ทำให้ธุรกิจสามารถเจรจาต่อรองการประเมินมูลค่าให้สูงขึ้นและขายส่วนได้เสียน้อยลง นอกจากนี้ ยังสามารถให้เงินทุนสำหรับการอัปเกรดผลิตภัณฑ์ครั้งใหญ่ได้ เช่น การพัฒนาฟีเจอร์ใหม่ที่สำคัญหรือการปรับปรุงทางเทคนิคครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ผลตอบแทนจากการลงทุนจะเกิดขึ้นในภายหลัง

วิธีต่างๆ ในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ SaaS มีอะไรบ้าง

มีหลายวิธี ได้แก่ สินเชื่อธนาคาร ความช่วยเหลือจากรัฐบาล การระดมทุน การจัดหาเงินทุนภาคเอกชน เช่น การร่วมลงทุน แองเจิลอินเวสเตอร์ หรือการระดมทุน และ RBF โดยแต่ละทางเลือกจะเหมาะกับความต้องการ ระยะเวลาที่ครบกำหนดชำระ และระดับการลดสัดส่วนการถือหุ้นที่แตกต่างกันไป

ไม่มีทางออกใดที่ดีที่สุดเพียงทางเดียว แต่ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของผู้จัดจำหน่าย ปัจจัยหนึ่งที่ต้องพิจารณาก่อนตัดสินใจคือการลดสัดส่วนการถือหุ้น ธุรกิจ SaaS มีทางเลือกหลักในการจัดหาเงินทุน 2 ทาง ได้แก่ แบบลดสัดส่วนการถือหุ้นและแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้น

การจัดหาเงินทุนแบบลดสัดส่วนการถือหุ้นและแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้นแตกต่างกันอย่างไร

การจัดหาเงินทุนแบบลดสัดส่วนการถือหุ้นประกอบด้วยการขายหุ้นบางส่วนของธุรกิจให้นักลงทุนเพื่อแลกกับเงินทุน ซึ่งจะลดอำนาจในการตัดสินใจของผู้ก่อตั้งลง วิธีการแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้นยังเป็นวิธีหาสภาพคล่องทางธุรกิจโดยไม่ต้องขายหุ้นของบริษัท ซึ่งรูปแบบนี้ประกอบด้วยหนี้สิน การจ่ายเงินล่วงหน้าของรายรับ และความช่วยเหลือจากรัฐบาล

สำหรับการจัดหาเงินทุนแบบลดสัดส่วนการถือหุ้น ธุรกิจต่างๆ จะเสนอหุ้นของตนให้นักลงทุน โดยนักลงทุนจะให้เงินทุนเพื่อแลกกับหุ้นในกิจการ ซึ่งทำให้พวกเขามีอำนาจในการตัดสินใจและผลกำไรในอนาคต ธุรกิจอาจเข้าถึงเงินจำนวนมาก บริการให้คำปรึกษา และเครือข่ายผู้เชี่ยวชาญ แต่การให้เงินทุนทุกรอบจะยิ่งลดสัดส่วนหุ้นของผู้ก่อตั้งลง การจัดหาเงินทุนรอบต่อๆ ไปอาจลดทอนอิทธิพลของผู้ก่อตั้งและทำให้พวกเขาสูญเสียอำนาจควบคุมการจัดการ

สำหรับการจัดหาเงินทุนแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้น ธุรกิจจะได้รับเงินทุนโดยไม่ต้องขายหุ้น ซึ่งมักจะแลกกับการคืนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ด้วยวิธีนี้ ธุรกิจจะยังคงถือหุ้นและมีอำนาจในการตัดสินใจ 100% ผู้จัดจำหน่าย SaaS หลายรายชอบวิธีนี้ ตราบใดที่รายรับประจำของตนครอบคลุมการคืนเงิน การระดมทุนจะสงวนไว้สำหรับการขยายธุรกิจซึ่งต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก

การจัดหาเงินทุนผ่านธนาคาร

การจัดหาเงินทุนผ่านธนาคารรวมถึงสินเชื่อธุรกิจจากธนาคารและสถาบันให้เงินทุนสาธารณะ เช่น Bpifrance สถาบันเหล่านี้จะให้เงินจำนวนหนึ่งแบบคงที่ ซึ่งจะคืนเงินพร้อมดอกเบี้ยตามระยะเวลาที่กำหนด ในขณะเดียวกันก็รักษาหุ้นของธุรกิจไว้ด้วย สำหรับผู้จัดจำหน่ายที่ก่อตั้งมาแล้ว รูปแบบนี้ถือเป็นการจัดหาเงินทุนแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้นระยะกลางและระยะยาวที่พบเห็นได้บ่อยที่สุด

ผู้จัดจำหน่าย SaaS ที่ต้องการรับเงินทุนประเภทนี้มักจะยื่นขอสถาบันอย่างเช่น Bpifrance ปกติแล้วธนาคารแบบเดิมมักจะลังเลใจเกี่ยวกับธุรกิจดิจิทัลที่ไม่มีสินทรัพย์ที่มีตัวตนมาค้ำประกัน องค์กรจัดหาเงินทุนสาธารณะมีสินเชื่อสำหรับตั้งต้นธุรกิจสตาร์ทอัพ สินเชื่อด้านนวัตกรรมสำหรับ R&D และสินเชื่อเพื่อการเติบโตซึ่งไม่ต้องมีการค้ำประกันจากธุรกิจหรือเจ้าของธุรกิจ การสนับสนุนดังกล่าวยังเป็นหลักประกันที่ทำให้ธนาคารเอกชนมั่นใจและสามารถให้เครดิตภาษีเพื่อการวิจัย (CIR) ล่วงหน้าได้

การจัดหาเงินทุนผ่านธนาคารมีข้อดีเนื่องจากรักษาหุ้นของบริษัทไว้ มักจะมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าทางเลือกแบบลดสัดส่วนการถือหุ้น และมีการคืนเงินตามระยะเวลาที่ยาวนาน ซึ่งส่งผลให้การชำระเงินแต่ละครั้งน้อยลง แต่ใบสมัครยังต้องมีสถานะการเงินที่แข็งแกร่งและประวัติที่มั่นคง การดำเนินการมักจะใช้เวลานานกว่าใบสมัครการจัดหาเงินทุนทางออนไลน์ และเงื่อนไขการคืนเงินจะคงที่เมื่อยอดขายชะลอตัว

ความช่วยเหลือจากรัฐบาล

ความช่วยเหลือจากรัฐบาลสำหรับธุรกิจให้การจัดหาเงินทุนแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้นผ่านเงินอุดหนุน เครดิตภาษี และเงินทดรองจ่ายล่วงหน้าที่ขอคืนได้ ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนที่แท้จริงของนวัตกรรมในขณะที่ยังรักษาหุ้นของบริษัทไว้และหลีกเลี่ยงอัตราดอกเบี้ยที่สูง นับเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพอย่างยิ่งสำหรับผู้จัดจำหน่ายที่ลงทุนอย่างมากใน R&D

ความช่วยเหลือจากรัฐบาลนั้นเหมาะอย่างยิ่งกับธุรกิจ SaaS เนื่องจากส่วนแบ่งงบประมาณจำนวนมากใช้ไปกับเรื่องทางเทคนิค ตัวอย่างเช่น CIR คืนเงิน 30% สำหรับค่าใช้จ่ายด้าน R&D ที่มีสิทธิ์ เครดิตภาษีด้านนวัตกรรม ครอบคลุมค่าใช้จ่าย 20% (ณ ปี 2025) ของค่าออกแบบผลิตภัณฑ์ต้นแบบและการติดตั้งนำร่องสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) และสถานะบริษัทนวัตกรรมเกิดใหม่ ช่วยให้นายจ้างไม่ต้องจ่ายภาษีสวัสดิการสังคมในส่วนของตนสำหรับพนักงานที่ได้รับมอบหมายให้ทำ R&D ความช่วยเหลือจากรัฐบาลรูปแบบอื่นๆ รวมถึงเงินอุดหนุนระดับภูมิภาค ระดับประเทศ และระดับยุโรป ตลอดจนการแข่งขันด้านนวัตกรรม

การสนับสนุนจากรัฐบาลนั้นมีข้อดีเนื่องจากไม่เป็นการลดสัดส่วนการถือหุ้น มีต้นทุนต่ำกว่าหนี้สินหรือหุ้น และดำเนินงานควบคู่กับแหล่งเงินทุนอื่นๆ แต่การประมวลผลใบสมัครและการรับเบิกจ่ายอาจใช้เวลาหลายเดือน โดยทั่วไปการยื่นใบสมัครจะมีข้อกำหนดหลายประการ และจำนวนเงินและเกณฑ์จะเปลี่ยนแปลงไปตามพระราชบัญญัติการเงินฉบับใหม่แต่ละฉบับ

ความช่วยเหลือทางการเงินจากรัฐบาลอยู่ในกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น ไม่ใช่เป็นการตอบสนองต่อความต้องการเงินสดอย่างเร่งด่วน

การระดมทุน

การระดมทุนเกี่ยวข้องกับการเสนอหุ้นแก่นักลงทุนเพื่อแลกกับเงินจำนวนมาก ซึ่งเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนแบบลดสัดส่วนการถือหุ้นที่พบบ่อยที่สุดสำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็วเมื่อหนี้สินเพียงอย่างเดียวนั้นไม่เพียงพอ การระดมทุนมีโครงสร้างเป็นรอบต่อเนื่องกันไป ตั้งแต่เงินทุนตั้งต้นธุรกิจสตาร์ทอัพ ไปจนถึง Series A, B และอื่นๆ

การระดมทุนเหมาะสำหรับผู้จัดจำหน่าย SaaS ที่มุ่งสู่ทิศทางการเติบโตที่สูงเกินปกติ เช่น การขยายธุรกิจไปต่างประเทศหรือการแข่งขันเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาด นักลงทุนสนใจธุรกิจ SaaS เนื่องจากมีรายรับประจำและมีศักยภาพในการเติบโต พวกเขาให้ความสำคัญกับความสามารถในการคาดการณ์ดังกล่าวและศักยภาพในการขยายธุรกิจ

การจัดหาเงินทุนธุรกิจ SaaS ช่วยให้เข้าถึงเงินก้อนที่ใหญ่กว่าการจัดหาเงินทุนแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้น ให้การเข้าถึงความเชี่ยวชาญและเครือข่ายนักลงทุนที่ไม่เหมือนใคร และหลีกเลี่ยงการคืนเงินรายเดือนที่อาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม การระดมทุนก็มีข้อเสียที่อาจเป็นข้อตกลงที่ผู้จัดจำหน่ายรับไม่ได้ กล่าวคือ เป็นการลดสัดส่วนการถือหุ้นและการควบคุมในทุกๆ รอบของการระดมทุน ต้องใช้การเจรจาและการตรวจสอบข้อมูลที่อาจใช้เวลาหลายเดือน และสร้างแรงกดดันมหาศาลในการเติบโตเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับรอบการระดมทุนในอนาคต

การจัดหาเงินทุนภาคเอกชน (การร่วมลงทุน แองเจิลอินเวสเตอร์ และการระดมทุน)

การจัดหาเงินทุนภาคเอกชนครอบคลุมนักลงทุนและแพลตฟอร์มที่จัดหาเงินทุนให้กับกิจการภายนอกแวดวงการธนาคาร รวมถึงแองเจิลอินเวสเตอร์, การร่วมลงทุน และการระดมทุน นี่เป็นช่องทางที่จับต้องได้สำหรับการระดมทุน โดยแต่ละช่องทางจะกำหนดเป้าหมายระยะและช่วงเงินทุนที่แตกต่างกัน

แองเจิลอินเวสเตอร์มีบทบาทในช่วงแรกๆ โดยมักอยู่ในช่วงสตาร์ทอัพ ซึ่งเสนอเงินจำนวนที่ใกล้เคียงกันและบริการให้คำปรึกษาเพื่อช่วยผู้จัดจำหน่าย SaaS ในการจัดโครงสร้างการเปิดตัว ต่อมาคือการร่วมลงทุนในจำนวนที่สูงขึ้น เพื่อแลกกับคำสัญญาว่าจะเติบโตอย่างยั่งยืน การระดมทุนเป็นตัวเลือกที่เข้าถึงได้ง่ายกว่าและอยู่ในรูปของการลงทุนในหุ้น สินเชื่อการระดมทุนแบบไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้น และแคมเปญแบบให้รางวัล อีกทั้งยังสามารถทำหน้าที่เพื่อทดสอบความต้องการของตลาดได้ด้วย

ช่องทางเหล่านี้ช่วยให้ผู้จัดจำหน่าย SaaS เข้าถึงเงินทุนที่ธนาคารมักจะปฏิเสธที่จะให้กับกิจการเกิดใหม่ การระดมทุนให้การทดสอบตลาดและชุมชนของแบรนด์แอมบาสเดอร์ แต่การขายหุ้นให้นักลงทุนจะเป็นการลดสัดส่วนหุ้นของผู้ก่อตั้ง การสมัครอาจใช้เวลานานด้วย และแพลตฟอร์มการระดมทุนจะคิดค่าคอมมิชชันเพื่อรวมไว้ในการคำนวณ

การจัดหาเงินทุนตามรายรับ

การจัดหาเงินทุนตามรายรับ (RBF) คือการเบิกเงินสดล่วงหน้าซึ่งคำนวณตามรายรับประจำ โดยจะคืนเงินเมื่อมียอดขาย RBF นั้นรวดเร็ว ไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้น และได้รับการออกแบบมาสำหรับธุรกิจแบบการชำระเงินตามรอบบิล การจ่ายเงินล่วงหน้าสามารถได้รับอนุมัติภายในเวลาไม่กี่วัน และไม่ต้องมีการค้ำประกันส่วนบุคคลหรือการขายหุ้น

RBF เป็นหนึ่งในโซลูชันที่ดีที่สุดสำหรับการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ SaaS โดยประกอบด้วยการขายรายรับบางส่วนในอนาคตล่วงหน้าให้กับนักการเงิน ซึ่งนักการเงินจะเบิกจ่ายเงินในจำนวนที่สอดคล้องกันให้ทันที ผู้จัดจำหน่ายจะคืนเงินเป็นจำนวนคงที่รายเดือนหรือเปอร์เซ็นต์ของรายรับที่ปรับตามยอดขายจริง

โดยปกติแล้วผู้ให้บริการ RBF จะกำหนดให้มีรายรับประจำขั้นต่ำ และขนาดของการเบิกเงินสดล่วงหน้าจะขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์ของฐานการชำระเงินตามรอบบิล ในฝรั่งเศส บริษัทฟินเทคที่เชี่ยวชาญจะมีบริการ RBF โดยจะเชื่อมต่อกับซอฟต์แวร์จัดการของผู้จัดจำหน่ายและใช้ข้อมูลนั้นเพื่อทำการตัดสินใจ ซึ่งมักจะรวดเร็ว

การจัดหาเงินทุนประเภทนี้ให้ข้อได้เปรียบอย่างมาก รวดเร็ว ไม่ลดสัดส่วนการถือหุ้น และไม่ต้องมีการค้ำประกันส่วนบุคคล ราคาของผลิตภัณฑ์คือค่าธรรมเนียมที่ระบุไว้ล่วงหน้า แต่การจัดหาเงินทุนก็ยังคงเป็นการจัดหาเงินทุนระยะสั้นหรือระยะกลาง และไม่สามารถทดแทนการจัดหาเงินทุนแบบมีโครงสร้างได้ ในระยะยาว การจัดหาเงินทุนประเภทนี้บางครั้งอาจมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าสินเชื่อธนาคาร และต้องมีรายรับประจำที่มั่นคง

วิธีเลือกโซลูชันทางการเงินสำหรับ SaaS

ตัวเลือกเงินทุนที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับลำดับความสำคัญ ความพร้อม และต้นทุนที่แท้จริงของเงินทุนของผู้เผยแพร่ ความต้องการเงินสดในระยะสั้นจำเป็นต้องใช้วิธีที่รวดเร็วและไม่ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลง ในขณะที่โครงการสร้างการเติบโตของโครงสร้าง เช่น การขยายตลาดไปต่างประเทศ หรือการขยายขนาด อาจเป็นเหตุผลในการหาเงินทุนที่ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงได้

วิธีเลือกโซลูชันการจัดหาเงินทุนมีดังนี้

กำหนดความต้องการที่แท้จริง

ช่องว่างของเงินสดเป็นครั้งคราวและการลงทุนในระยะยาวที่มีโครงสร้าง เพื่อการยกเครื่องทางเทคนิคหรือการขยายธุรกิจ จำเป็นต้องใช้เงินทุนประเภทที่แตกต่างกันไป ให้ระบุลักษณะที่แน่นอนของความต้องการ จำนวนเงิน และระยะเวลาการคืนเงิน แล้วนำตัวเลือกต่างๆ มาเปรียบเทียบกัน การทำเช่นนี้จะช่วยให้ธุรกิจต่างๆ เลือกโซลูชันที่เหมาะสมได้

ประเมินความพร้อมและตัวชี้วัด

ขั้นตอนของการพัฒนาธุรกิจและความน่าเชื่อถือของตัวชี้วัดจะกำหนดตัวเลือกที่มี MRR ที่สม่ำเสมอ อัตราการรักษาลูกค้าที่สูง ผลกำไรที่ดี และประวัติที่เป็นที่ยอมรับ จะช่วยให้ได้รับข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ดีขึ้น ในทางกลับกัน กิจการที่เพิ่งก่อตั้งใหม่จะมีตัวเลือกน้อยกว่า

เปรียบเทียบต้นทุนรวมของทุน

อัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่ระบุในข้อเสนอสะท้อนให้เห็นถึงค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนที่แท้จริงส่วนหนึ่ง ในการคำนวณต้นทุนทั้งหมด ให้รวมค่าธรรมเนียม (เช่น ค่าคอมมิชชัน) ดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียมการสมัครใช้งาน และสำหรับเงินทุนส่วนของเจ้าของ ให้รวมมูลค่าของหุ้นที่ขายด้วย

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ไม่สามารถนำมาเปรียบเทียบกันได้โดยตรง โซลูชันเงินทุนที่เหมาะสมคือโซลูชันที่มีต้นทุนรวมน้อยกว่าผลตอบแทนที่เกิดจากเงินทุน

รักษาส่วนของเจ้าของ

เมื่อทุกอย่างเท่าเทียมกัน การหลีกเลี่ยงการลดสัดส่วนหุ้นจะทำให้ผู้ก่อตั้งสามารถรักษาอำนาจในการควบคุมและมูลค่าในอนาคตทั้งหมดของธุรกิจไว้ได้ การเสนอส่วนได้เสียให้นักลงทุนนั้นสมเหตุสมผลเมื่อจำนวนเงินที่ต้องการเกินกว่าจำนวนเงินทุนที่ต้องคืนจะครอบคลุมได้ หรือหากการบริจาคของนักลงทุนสมเหตุสมผล

ระยะเวลาในการดำเนินการบัญชี

โซลูชันการจัดหาเงินทุนของ SaaS มีระยะเวลาดำเนินการแตกต่างกันไป โดยอาจใช้เวลาตั้งแต่ไม่กี่วันไปจนถึงหลายเดือน การปรับเวลาดำเนินการให้ตรงกับความเร่งด่วนของความต้องการจะช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาเงินสดได้ หากธุรกิจต้องการเงินสดอย่างรวดเร็ว โซลูชันที่มีเวลาดำเนินการนานกว่าจะไม่ยั่งยืน

รวมโซลูชัน

ผู้เผยแพร่ SaaS ที่แข็งแกร่งที่สุดมักจะรวมวิธีการจัดหาเงินทุนเข้าด้วยกัน โดยจับคู่แต่ละวิธีกับการใช้งานที่ดีที่สุด ซึ่งจะช่วยให้ธุรกิจสามารถใช้การจัดหาเงินทุนแต่ละประเภทได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ลดค่าใช้จ่ายโดยรวม และรักษาส่วนได้เสียไว้ให้มากที่สุด

ท้ายที่สุดแล้ว ข้อกำหนดบางประการ เช่น การค้ำประกันส่วนบุคคล คำมั่นสัญญาที่จะเติบโต หรือข้อกำหนดในการออก อาจมีราคาแพงหลังจากลงนามในข้อตกลงแล้ว ธุรกิจต่างๆ จะต้องอ่านสัญญาแต่ละฉบับอย่างละเอียด และขอคำแนะนำหากไม่แน่ใจเกี่ยวกับบางสิ่งบางอย่าง การตรวจสอบอย่างรอบคอบจะทำให้ทราบอย่างชัดเจนถึงสิ่งที่คาดหวังก่อนที่จะตกลงทำสิ่งใดๆ

Stripe Capital ช่วยอะไรได้บ้าง

Stripe Capital นำเสนอโซลูชันการจัดหาเงินทุนเพื่อช่วยให้ธุรกิจของคุณเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นต่อการเติบโต

Capital ช่วยคุณทำสิ่งต่อไปนี้ได้

• เข้าถึงเงินทุนเพื่อการเติบโตได้เร็วยิ่งขึ้น: รับการอนุมัติสินเชื่อแบบยืดหยุ่น วงเงินสินเชื่อ หรือการจ่ายเงินสดล่วงหน้าให้กับผู้ค้าในเวลาไม่กี่นาที โดยไม่ต้องผ่านขั้นตอนการสมัครที่ยาวนานและข้อกำหนดด้านการค้ำประกันแบบสินเชื่อธนาคารดั้งเดิม

• จัดเตรียมเงินทุนให้สอดคล้องกับรายรับ: โครงสร้างที่ยืดหยุ่นของ Capital หมายความว่าคุณจะจ่ายเปอร์เซ็นต์คงที่จากยอดขายรายวัน ดังนั้นการชำระเงินจะปรับตามผลงานทางธุรกิจของคุณ หากจำนวนเงินที่คุณชำระผ่านยอดขายไม่ตรงกับจำนวนขั้นต่ำที่ครบกำหนดชำระในแต่ละรอบบิล Capital จะหักจำนวนเงินที่เหลือจากบัญชีธนาคารของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อสิ้นสุดรอบบิลนั้นๆ

• ขยายธุรกิจด้วยความมั่นใจ: นำเงินไปใช้กับโครงการเพื่อการเติบโต เช่น แคมเปญการตลาด การจ้างพนักงานใหม่ การเพิ่มสินค้าคงคลัง และอื่นๆ อีกมากมาย โดยไม่ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงหรือกระทบสินทรัพย์ส่วนตัวของคุณ

• ใช้ความเชี่ยวชาญของ Stripe: Capital ให้บริการโซลูชันด้านการจัดหาเงินทุนที่ออกแบบเองโดยใช้ความเชี่ยวชาญอันลึกซึ้งของ Stripe และข้อมูลการชำระเงิน

ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ Stripe Capital ช่วยผลักดันการขยายธุรกิจให้คุณได้ หรือดูว่าคุณมีสิทธิ์หรือไม่ตั้งแต่วันนี้

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ SaaS