Det är fantastiskt att ha kontanter på banken, tills du inser att du fortfarande inte kan göra löneutbetalningar nästa månad. Ett verktyg som företag kan använda för att ta itu med det här problemet är rörelsekapitalkvoten. Det här måttet är en kraftfull men förbisedd indikator på hur det verkligen går för ett företag: det skär igenom vinstmarginaler och intäkter och tittar direkt på om du kan betala dina räkningar.

Nedan förklarar vi vad rörelsekapitalkvoten är, hur du beräknar den och hur du kan förbättra den utan att skapa andra problem för ditt företag.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är rörelsekapitalkvoten?
  
• Hur beräknar du rörelsekapitalkvoten?
  
• Vad anses vara en bra rörelsekapitalkvot?
  
• Hur kan du förbättra ditt företags rörelsekapitalkvot?
  
• Hur Stripe Capital kan hjälpa till
  

Vad är rörelsekapitalkvoten?

Rörelsekapitalkvoten är ett snabbt sätt att kontrollera om ditt företag kan täcka sina kortfristiga fakturor. Den jämför vilka tillgångar som kan omvandlas till likvida medel under nästa år med vad du är skyldig inom samma tidsram. Du beräknar detta förhållande genom att dividera dina omsättningstillgångar med dina kortfristiga skulder. Om dina omsättningstillgångar till exempel uppgår till 150 000 USD och dina kortfristiga skulder är 100 000 USD är din rörelsekapitalrelation 1,50 USD. Med andra ord har du 1,50 USD tillgängligt för varje 1,00 USD du är skyldig.

Medan rörelsekapital är ett belopp i dollar (beräknat som omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder) är rörelsekapitalkvoten en proportion. Om du har 250 000 USD i tillgångar och 200 000 USD i skulder är ditt rörelsekapital 50 000 USD, men din kvot är 1,25. Formatet för nyckeltal är särskilt användbart för att jämföra företag av olika storlek eller spåra din likviditet över tid.

Hur beräknar du rörelsekapitalkvoten?

Rörelsekapitalkvoten har en enkel formel:

Rörelsekapitalkvot = omsättningstillgångar/kortfristiga skulder

Omsättningstillgångar inkluderar alla resurser som du förväntar dig att konvertera till kontanter inom 12 månader, till exempel:

• Kontanter och likvida medel
  
• Kortsiktiga investeringar:
  
• Kundfordringar (dvs. obetalda kundfakturor)
  
• Lager
  

Kortfristiga skulder är alla förpliktelser som förfaller inom 12 månader, till exempel:

• Leverantörsreskontra (dvs. fakturor som du är skyldig)
  
• Kortfristiga lån
  
• Innevarande del av långfristiga skulder
  
• Upplupna kostnader (t.ex. skatter, räntebetalningar)
  

För att beräkna rörelsekapitalkvoten dividerar du de totala tillgångarna med de totala skulderna.

Vad anses vara en bra rörelsekapitalkvot?

En rörelsekapitalkvot mellan 1,50 och 2,00 anses i allmänhet vara sund, även om den kan variera beroende på bransch. Detta intervall innebär vanligtvis att du har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att täcka dina kortfristiga skulder och en buffert som ger dig flexibilitet.

Här är en närmare titt på vad olika rörelsekapitalkvoter innebär:

• Under 1,00: Du är skyldig mer än du äger på kort sikt. Det är ofta ett varningstecken. Du kan få problem med kassaflödet om du inte har extern finansiering eller en ovanligt snabb intäktscykel.
  
• Runt 1,00: Du är tekniskt sett solvent, men det finns inget utrymme för fel. Om en kund betalar sent eller om du drabbas av en överraskande utgift kan det hända att det fattas medel.
  
• 1,50–2,00: Detta signalerar vanligtvis en sund position. Du kan betala dina räkningar och fortfarande ha kontanter för att fylla på lagret, täcka en långsam månad eller utnyttja en ny möjlighet.
  
• Över 2,00: Du befinner dig i ett säkert område, men kan vara ineffektiv. Om du har överskott av likvida medel, osålda lager eller långsamma fordringar kan den höga kvoten dölja underutnyttjade resurser som kan användas mer produktivt.
  

Kontexten är viktig. Vad som anses vara "bra" beror på din bransch, affärsmodell och hur snabbt pengar rör sig genom ditt system.

Här är några exempel:

• Livsmedelsbutiker och snabbköpskedjor kan ofta fungera bra med en kvot under 1,00, eftersom dessa branscher har snabb lageromsättning och nästan omedelbara kundbetalningar. Kontanter kommer in snabbt och det är vanligt att leverantörer erbjuder generösa betalningsvillkor.
  
• Tillverkare, entreprenörer och B2B-tjänsteleverantörer behöver vanligtvis en högre likviditetskvot. De kan betala för arbete och material långt innan de tar betalt, vilket innebär att de behöver en starkare likviditetsbuffert.
  

Du bör jämföra ditt förhållande med andra företag i din bransch och förstå varför ditt företag ser ut som det gör. Ett värde på 1,20 kan vara stabilt för ett visst företag men osäkert för ett annat, beroende på hur kassaflödet ser ut, hur tillförlitliga kundfordringarna är och hur snabbt lagret säljs.

Det här måttet har också sina begränsningar. Det visar inte om dina tillgångar verkligen är likvida eller om dina skulder växer snabbare än förväntat. Vissa företag spårar också sina snabbkvoter, som utesluter lager och andra tillgångar som är långsamma att konvertera för en mer försiktig bild.

Hur kan du förbättra ditt företags rörelsekapitalkvot?

Eftersom rörelsekapitalkvoten är lika med omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder kan du förbättra den genom att antingen öka det du har till hands eller minska det du är skyldig på kort sikt.

Så här uppnår företag detta utan att kompromissa med tillväxt eller kassaflöde.

Ökning av omsättningstillgångar

• Få betalt snabbare: Ju längre fakturor är obetalda, desto mer sannolikt är det att de blir osäkra fordringar (dvs. pengar som aldrig kommer att betalas). Fakturera snabbt och konsekvent, använd automatiska påminnelser och tydliga villkor och tillämpa förfallodatum eller uppmuntra till tidig betalning. Verktyg som Stripe Invoicing hjälper dig att automatisera detta arbete så att du inte jagar betalningar manuellt.
  
• Flytta lager snabbare: Titta på omsättningsmått. Om vissa lagerhållningsenheter (SKU:er) sitter för länge, rabattera eller avveckla dem. Håll lagret slimmat och följsamt.
  
• Prognostisera kassaflödet: Skapa kortsiktiga prognoser så att du kan se när inflödena kan sakta ner eller utgifterna kan nå en topp. På så sätt kan du planera. Du kan minska utgifterna, sakta ned påfyllningarna eller ordna kortfristig finansiering innan likviditeten stramas åt.
  

Minska kortfristiga skulder

• Minska onödiga utgifter: Granska dina driftskostnader. Hitta vad som är uppblåst eller underpresterande och trimma där det inte skadar vinsten. Genom att förfina även små återkommande utgifter kan du frigöra pengar.
  
• Särskilj dina skulder: Om dina leverantörer ger dig 30 dagar kan du använda alla 30. Att betala för tidigt kan kännas ansvarsfullt, men det tömmer pengar som du kan använda någon annanstans. Vissa leverantörer kan till och med förlänga villkoren om du har stabil historik. Pressa dem dock inte så mycket att du skadar relationer eller din kreditvärdighet.
  
• Refinansiera kortfristiga skulder: Prata med din långivare om din likviditetsgrad sjunker under kortfristiga skulder. Genom att flytta en del av din kortfristiga skuld till en mer långfristig struktur kan du minska den nuvarande belastningen och förbättra likviditeten.
  
• Utnyttja finansiering med rörelsekapital: Om du behöver en kortsiktig skjuts framåt kan alternativ som ett företags kreditlinje och intäktsbaserad finansiering snabbt öka dina omsättningstillgångar.
  

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder behöriga företag rörelsekapitalfinansiering baserat på deras betalningsvolym, med automatisk återbetalning genom en fast procentandel av framtida försäljning.

Capital kan hjälpa dig att göra följande:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett lån eller handlarens kontantförskott på några minuter, utan de långa ansökningsprocesser och säkerhetskrav som traditionella banklån innebär.
  
• Matcha finansiering med dina intäkter: Capitals intäkter-baserad-struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning så att betalningarna skalar upp med ditt företags resultat. Om det belopp du betalar genom försäljning inte uppfyller minimibeloppet som ska betalas varje betalningsperiod, kommer Capital automatiskt att debitera det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.
  
• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.
  
• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.
  

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller börja idag.