Il est agréable d'avoir des liquidités en banque, jusqu'à ce que vous réalisiez que vous ne pourrez pas payer les salaires le mois prochain. Le ratio du fonds de roulement est un outil que les entreprises peuvent utiliser pour résoudre ce problème. Cette mesure est un indicateur puissant, mais négligé, de la situation réelle d'une entreprise : elle va au-delà des marges bénéficiaires et des pics de revenus et examine directement si vous êtes en mesure de payer vos factures.

Nous vous expliquons ci-dessous ce qu'est le ratio de fonds de roulement, comment le calculer et comment vous pouvez l'améliorer sans créer d'autres problèmes pour votre entreprise.

Qu'y a-t-il dans cet article ?

• Qu'est-ce que le ratio de fonds de roulement ?
  
• Comment calculer le ratio de fonds de roulement ?
  
• Qu'est-ce qui est considéré comme un bon ratio de fonds de roulement ?
  
• Comment améliorer le ratio de fonds de roulement de votre entreprise ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

What is the working capital ratio?

The working capital ratio is a quick way to check whether your business can cover its short-term bills. It compares what assets can be converted into cash in the next year to what you owe in the same time frame. You calculate this ratio by dividing your current assets by your current liabilities. For example, if your current assets total $150,000 and your current liabilities are $100,000, your working capital ratio is 1.50. In other words, you have $1.50 available for every $1.00 you owe.

While working capital is a dollar amount (calculated as current assets minus current liabilities), the working capital ratio is a proportion. If you have $250,000 in assets and $200,000 in liabilities, your working capital is $50,000 but your ratio is 1.25. The ratio format is especially useful for comparing companies of different sizes or tracking your liquidity over time.

How do you calculate working capital ratio?

The working capital ratio has a straightforward formula:

Working Capital Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities

Current assets include all resources you expect to convert to cash within 12 months, such as:

• Cash and cash equivalents
  
• Short-term investments
  
• Accounts receivable (i.e., unpaid customer invoices)
  
• Inventory
  

Current liabilities are all obligations due within 12 months, such as:

• Accounts payable (i.e., bills you owe)
  
• Short-term loans
  
• The current portion of long-term debt
  
• Accrued expenses (e.g., taxes, interest payments)
  

To find your working capital ratio, divide total assets by total liabilities.

Qu'est-ce qui est considéré comme un bon ratio de fonds de roulement ?

Un ratio de fonds de roulement compris entre 1,50 et 2,00 est généralement considéré comme sain, bien qu'il puisse varier en fonction du secteur. Cette fourchette signifie généralement que vous disposez de suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir vos dettes à court terme et d'une marge de manœuvre qui vous donne de la flexibilité.

Voici un examen plus approfondi de la signification des différents ratios de fonds de roulement :

• Inférieur à 1,00 : Vous devez plus que ce que vous possédez à court terme. C'est souvent un signe avant-coureur. Vous pourriez rencontrer des difficultés de trésorerie, à moins de disposer d'un financement externe ou d'un cycle de revenus exceptionnellement rapide.
  
• Environ 1,00 : Vous êtes techniquement solvable, mais vous n'avez aucune marge d'erreur. Si un client paie en retard ou si vous devez faire face à une dépense imprévue, vous pourriez vous retrouver à court d'argent.
  
• 1,50-2,00 : C'est typiquement le signe d'une position saine. Vous pouvez payer vos factures tout en disposant de liquidités pour constituer des stocks, faire face à un mois creux ou saisir une nouvelle opportunité.
  
• Au-dessus de 2,00 : Vous êtes en territoire sûr mais potentiellement inefficace. Si vous avez des excédents de trésorerie, des stocks invendus ou des créances à faible rotation, ce ratio élevé peut cacher des ressources sous-utilisées qui pourraient être déployées de manière plus productive.
  

Le contexte est important. Ce qui est considéré comme « bon » dépend de votre secteur, de votre modèle économique et de la rapidité avec laquelle l'argent circule dans votre système.

Vous trouverez ci-dessous quelques exemples :

• Les épiceries et les commerçant en ligne de mode rapide peuvent souvent fonctionner sans problème avec un ratio inférieur à 1,00, car ces secteurs connaissent une rotation rapide des stocks et des paiements quasi-instantanés de la part des clients. Les rentrées d'argent sont rapides et il est courant que les fournisseurs offrent des conditions de paiement généreuses.
  
• Les fabricants, les sous-traitant et les fournisseur de services B2B ont généralement besoin d'un ratio plus élevé. Ils peuvent être amenés à payer la main-d'œuvre et les matériaux bien avant d'collecter leurs paiements, ce qui signifie qu'ils ont besoin d'une réserve de liquidités plus importante.
  

Vous devez comparer votre ratio à ceux de vos pairs dans votre secteur et comprendre pourquoi votre chiffre est tel qu'il est. Un ratio de 1,20 peut être solide pour une entreprise donnée, mais douteux pour une autre, en fonction des flux de trésorerie, de la fiabilité des créances et de la rapidité d'écoulement des stocks.

Cette indicateur a également ses limites. Il ne permet pas de savoir si vos actifs sont vraiment liquides ou si vos passifs augmentent plus vite que prévu. Certaines entreprises suivent également leur ratio de liquidité générale, qui exclut les stocks et autres actifs difficiles à convertir, pour une vision plus conservatrice.

Comment améliorer le ratio de fonds de roulement de votre entreprise ?

Le ratio du fonds de roulement étant égal à l'actif circulant divisé par le passif circulant, vous pouvez l'améliorer en augmentant ce que vous avez en caisse ou en diminuant ce que vous devez à court terme.

Voici comment les entreprises y parviennent sans compromettre la croissance ou le flux de trésorerie.

Augmentation de l'actif circulant

• Se faire payer rapidement : Plus les factures restent longtemps impayées, plus elles risquent de devenir des créances irrécouvrables (c'est-à-dire de l'argent dû qui ne sera jamais payé). Facturez rapidement et régulièrement, utilisez des rappels automatiques et des conditions claires, et faites respecter les dates d'échéance ou incitez au paiement anticipé. Des outils tels que Stripe Invoicing vous aident à automatiser ce travail afin que vous n'ayez pas à courir après les paiements manuellement.
  
• Déplacer les stocks plus rapidement : Examinez les indicateurs de rotation. Si certaines unités de gestion des stocks (UGS) restent trop longtemps en place, procédez à des remises ou à des liquidations. Veillez à ce que les stocks soient allégés et réactifs.
  
• Prévoir les flux de trésorerie : Établissez des projections à court terme pour savoir quand les rentrées d'argent risquent de ralentir ou quand les dépenses risquent d'atteindre leur maximum. Cela vous permet de planifier. Vous pouvez pull les dépenses, ralentir les réapprovisionnements ou mettre en place un financement à court terme avant que les liquidités ne se resserrent.
  

Réduction du passif à court terme

• Réduisez les dépenses inutiles : Passez en vérifier vos coûts de fonctionnement. Déterminez ce qui est surchargé ou sous-performant et réduisez les dépenses lorsque cela ne nuit pas. L'optimisation des dépenses récurrentes, même les plus modestes, peut vous permettre de dégager des liquidités.
  
• Étirez vos délais de paiement : Si vos fournisseurs vous accordent 30 jours, utilisez les 30 jours. Payer trop tôt peut sembler responsable, mais cela épuise les liquidités que vous pourriez utiliser ailleurs. Certains fournisseurs peuvent même prolonger les conditions si vous avez de bons filière antécédents. Ne push toutefois pas trop loin au risque de nuire à vos relations ou à votre crédit.
  
• Refinancer les dettes à court terme : Si votre ratio s'effondre sous l'effet des dettes à court terme, parlez-en à votre prêteur. Le transfert d'une partie de votre dette à court terme vers une structure à plus long terme peut alléger la charge actuelle et améliorer votre ratio.
  
• Recourez au financement du fonds de roulement : si vous avez besoin d'un coup de pouce à court terme, des options telles que la ligne de crédit entreprise et le financement établi sur les revenus peuvent augmenter rapidement vos actifs courants.
  

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital offre aux entreprises éligibles un financement de fonds de roulement établi sur leur volume de paiement, avec un remboursement automatique par le biais d'un pourcentage fixe des ventes futures.

Capital peut vous aider à accomplir les tâches suivantes :

• Accéder plus rapidement à votre capital de croissance : Obtenez un prêt ou une avance de fonds à un marchand minutes, sans la longue processus de formulaire d'inscription ni les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.
  
• Alignez votre financement sur vos revenus : La structure établi sur les revenus de Capital signifie que vous payez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements se développer en fonction des performances de votre entreprise. Si le montant que vous payez par le biais des ventes n'atteint pas le minimum dû à chaque période de paiement, Capital prélèvera automatiquement le montant restant sur votre compte bancaire à la fin de la période.
  
• Vous développer en toute confiance : Financez des initiatives de croissance telles que des campagnes marketing, de nouvelles recrues, l’augmentation des stocks, et bien plus encore, sans diluer vos capitaux propres ou vos actifs personnels.
  
• Utilisez l'expertise de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées basées sur l'expertise et les données de paiement de Stripe.
  

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