È fantastico avere contanti in banca, finché non ti rendi conto che non puoi ancora pagare gli stipendi il mese prossimo. Uno strumento che le attività possono utilizzare per affrontare questo problema è il coefficiente di capitale circolante. Questa metrica è un potente indicatore, ancora trascurato, di come sta realmente andando un’attività: taglia margini di profitto e picchi di ricavi ed esamina direttamente se puoi pagare le fatture.

Di seguito, ti spiegheremo cos’è il coefficiente di capitale circolante, come calcolarlo e come puoi migliorarlo senza creare altri problemi alla tua attività.

Contenuto dell'articolo

• Cos’è il coefficiente di capitale circolante?
  
• Come calcoli il coefficiente di capitale circolante?
  
• Cosa è considerato un buon coefficiente di capitale circolante?
  
• Come puoi migliorare il coefficiente di capitale circolante della tua attività?
  
• Come Capital può essere d'aiuto
  

Che cos’è il coefficiente di capitale circolante?

Il coefficiente di capitale circolante è un modo rapido per verificare se la tua attività può coprire le fatture a breve termine. Confronta quali attività possono essere convertite in contanti nell’anno successivo con quanto devi nello stesso periodo di tempo. Calcola questo coefficiente dividendo le tue attività correnti per le tue passività correnti. Ad esempio, se le tue attività correnti ammontano a 150.000 $ e le tue passività correnti sono 100.000 $, il tuo coefficiente di capitale circolante è 1,50. In altre parole, hai a disposizione 1,50 $ per ogni 1,00 $ che devi.

Mentre il capitale circolante è un importo in dollari (calcolato come le attività correnti meno le passività correnti), il coefficiente è una proporzione. Se hai 250.000 $ di attività e 200.000 $ di passività, il tuo capitale circolante è 50.000 $ ma il tuo coefficiente è 1,25. Il formato è particolarmente utile per confrontare aziende di diverse dimensioni o per tracciare la liquidità nel tempo.

Come calcoli il coefficiente di capitale circolante?

Il coefficiente di capitale circolante ha una formula immediata:

Coefficiente di capitale circolante = Attività correnti ÷ Passività correnti

Le attività correnti includono tutte le risorse che prevedi di convertire in contanti entro 12 mesi, come:

• Liquidità e mezzi equivalenti alla liquidità
  
• Investimenti a breve termine
  
• Crediti (ad esempio, fatture clienti non pagate)
  
• Inventario
  

Le passività correnti sono tutte obbligazioni scadute entro 12 mesi, come:

• Conti da pagare (ad esempio, fatture che devi)
  
• Prestiti a breve termine
  
• La quota corrente del debito a lungo termine
  
• Spese maturate (ad esempio, tasse, pagamento degli interessi)
  

Per trovare il tuo coefficiente di capitale circolante, dividi il totale delle attività per il totale delle passività.

Cosa è considerato un buon coefficiente di capitale circolante?

Un coefficiente di capitale circolante compreso tra 1,50 e 2,00 è generalmente considerato sano, anche se può variare a seconda del settore. Questo range di solito significa che disponi di sufficienti attività a breve termine per coprire i debiti a breve termine e di un buffer che offre flessibilità.

Ecco uno sguardo più da vicino su cosa significano diversi coefficienti di capitale circolante:

• Sotto l’1,00: devi più di quanto possiedi a breve termine. Questo è spesso un segnale d’allarme. Potresti riscontrare problemi di flusso di cassa a meno che tu non abbia finanziamenti esterni o un ciclo di ricavi insolitamente veloce.
  
• Intorno all’1,00: tecnicamente sei solvibile, ma non c’è spazio per gli errori. Se un cliente paga in ritardo o affronti una spesa imprevista, potresti non farcela.
  
• 1,50–2,00: questo in genere segnala una posizione sana. Puoi pagare le fatture e avere ancora liquidità per rifornire l’inventario, coprire un mese duro o cogliere una nuova opportunità.
  
• Sopra il 2,00: sei in un territorio sicuro ma potenzialmente inefficiente. Se disponi di liquidità in eccesso, inventario invenduto o crediti a rilento, tale elevato coefficiente potrebbe nascondere risorse sottoutilizzate che potrebbero essere impiegate in modo più produttivo.
  

Il contesto conta. Ciò che è considerato “buono” dipende dal tuo settore, modello di business e dalla velocità con cui il denaro si muove nel tuo sistema.

Ecco alcuni esempi:

• I negozi di alimentari e i rivenditori di fast-fashion possono spesso operare bene con un coefficiente inferiore a 1,00, poiché queste industrie hanno una rapida rotazione dell’inventario e pagamenti dai clienti quasi istantanei. I contanti arrivano rapidamente ed è comune per i fornitori offrire generosi Termini di pagamento.
  
• Costruttori, appaltatori e fornitori di servizi B2B in genere hanno bisogno di un coefficiente più elevato. Potrebbero pagare la manodopera e i materiali molto prima di riscuotere il pagamento, il che significa che hanno bisogno di un buffer di liquidità più forte.
  

Dovresti confrontare il tuo coefficiente con quello dei colleghi del tuo settore e capire perché il tuo numero appare così. Un 1,20 potrebbe essere solido per una certa attività ma instabile per un'altra, a seconda di come fluiscono i flussi di cassa, quanto sono affidabili i crediti e quanto velocemente vende l'inventario.

Questa metrica ha anche i suoi limiti: non mostra se le tue attività sono veramente liquide o se le tue passività stanno crescendo più velocemente del previsto. Alcune aziende seguono anche il percorso dei loro rapidi coefficienti, che escludono l’inventario e altre attività lente da convertire per una visione più tradizionale.

Come puoi migliorare il coefficiente di capitale circolante della tua attività?

Poiché il coefficiente di capitale circolante è uguale alle attività correnti divise per le passività correnti, puoi migliorarlo aumentando ciò che hai a disposizione o diminuendo ciò che devi a breve termine.

Ecco come le attività raggiungono questo obiettivo senza compromettere la crescita o il flusso di cassa.

Aumentare le attività correnti

• Essere pagato più velocemente: più a lungo le fatture rimangono insolute, più è probabile che diventino crediti inesigibili (cioè, denaro dovuto che non verrà mai pagato). Fatturare tempestivamente e coerentemente, utilizzare promemoria automatici e Termini chiari, e far rispettare le date di scadenza o incentivare il pagamento anticipato. Strumenti come Stripe Invoicing ti aiutano ad automatizzare questo lavoro in modo da non rintracciare i pagamenti manualmente.
  
• Sposta l'inventario più velocemente: controlla le metriche del fatturato. Se alcune unità di stoccaggio (SKU) rimangono troppo a lungo: scontale o liquidale. Mantieni le scorte snelle e reattive.
  
• Prevedi il flusso di cassa: fai proiezioni a breve termine in modo da poter vedere quando gli afflussi potrebbero rallentare o le spese potrebbero raggiungere il picco. Questo ti consente di pianificare. Puoi ridurre la spesa, rallentare i riassortimenti o organizzare finanziamenti a breve termine prima che la liquidità diminuisca.
  

Ridurre le passività correnti

• Taglia le spese inutili: rivedere i costi operativi. Individuare ciò che è superfluo o poco performante e tagliare dove farlo non reca danno. Affinare anche le piccole spese ricorrenti può liberare liquidità.
  
• Allunga i termini di pagamento: se i tuoi fornitori ti danno 30 giorni, usali tutti e 30. Pagare troppo presto potrebbe sembrare responsabile, ma prosciuga la liquidità che potresti usare altrove. Alcuni fornitori potrebbero anche estendere i Termini se hai un solido percorso. Basta non spingerti così lontano da danneggiare le relazioni o il tuo credito.
  
• Rifinanzia il debito a breve termine: se il tuo coefficiente scende sotto le passività a breve termine, parla con il tuo finanziatore. Spostare una parte del tuo debito a breve termine in una soluzione a più lungo termine può alleggerire il carico attuale e migliorare il tuo coefficiente.
  
• Attingi al finanziamento del capitale circolante: se hai bisogno di una spinta a breve termine, opzioni come una linea di credito di attività e finanziamenti basati sui ricavi possono aumentare rapidamente le tue attività correnti.
  

In che modo Stripe Capital può esserti d'aiuto

Capital offre alle attività idonee finanziamenti di capitale circolante basati sul volume del pagamento, con rimborso automatico attraverso una percentuale fissa delle vendite future.

Capital può aiutarti a fare quanto segue:

• Accedi più velocemente al capitale di crescita: ottieni in pochi minuti l'approvazione per un prestito o un anticipo in contanti per l'esercente, senza la lunga procedura di richiesta di registrazione né i requisiti collaterali dei prestiti bancari tradizionali.
  
• Coordina il finanziamento con i tuoi ricavi: la struttura basata sui ricavi di Capital prevede che tu paghi una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, così che i pagamenti siano proporzionali alle prestazioni della tua attività. Se l'importo che paghi sulle vendite non raggiunge il minimo dovuto per ciascun periodo di pagamento, Capital addebiterà automaticamente l'importo rimanente sul tuo conto bancario alla fine del periodo.
  
• Espandi con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell’inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o attività personali.
  
• Usa l’esperienza di Stripe: Capital fornisce soluzioni di finanziamento personalizzate basate sull’approfondita esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.
  

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