C’est génial d’avoir de l’argent en banque, jusqu’à ce que vous réalisiez que vous ne pouvez toujours pas payer la paie le mois prochain. Un outil que les entreprises peuvent utiliser pour résoudre ce problème est le ratio de fonds de roulement. Cet indicateur est un outil puissant mais négligé de la santé réelle d’une entreprise : il dépasse les marges bénéficiaires et les pics de revenus et montre directement si vous pouvez payer vos factures.

Ci-dessous, nous expliquerons ce qu’est le ratio de fonds de roulement, comment le calculer et comment vous pouvez l’améliorer sans créer d’autres problèmes pour votre entreprise.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce que le ratio de fonds de roulement ?
  
• Comment calculez-vous le ratio de fonds de roulement ?
  
• Qu’est-ce qui est considéré comme un bon ratio de fonds de roulement ?
  
• Comment pouvez-vous améliorer le ratio de fonds de roulement de votre entreprise ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce que le ratio de fonds de roulement ?

Le ratio de fonds de roulement est un moyen rapide de vérifier si votre entreprise peut couvrir ses factures à court terme. Il compare les actifs qui peuvent être convertis en espèces au cours de l’année suivante à ce que vous devez dans le même laps de temps. Vous calculez ce ratio en divisant vos actifs circulants par vos passifs circulants. Par exemple, si vos actifs circulants totalisent 150 000 $ et vos passifs circulants sont de 100 000 $, votre ratio de fonds de roulement est de 1,50. En d’autres termes, vous avez 1,50 $ disponible pour chaque 1,00 $ que vous devez.

Alors que le fonds de roulement est un montant en dollars (calculé comme les actifs circulants moins les passifs circulants), le ratio de fonds de roulement est une proportion. Si vous avez 250 000 $ d’actifs et 200 000 $ de passifs, votre fonds de roulement est de 50 000 $ mais votre ratio est de 1,25. Le format de ratio est particulièrement utile pour comparer des entreprises de tailles différentes ou suivre votre liquidité au fil du temps.

Comment calculez-vous le ratio de fonds de roulement ?

Le ratio de fonds de roulement a une formule simple :

Ratio de fonds de roulement = Actifs circulants ÷ Passifs circulants

Les actifs circulants comprennent toutes les ressources que vous prévoyez de convertir en espèces dans les 12 mois, telles que :

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
  
• Placements à court terme
  
• Créances clients (c.-à-d. factures clients impayées)
  
• Stock
  

Les passifs circulants sont toutes les obligations dues dans les 12 mois, telles que :

• Dettes fournisseurs (c.-à-d. les factures que vous devez)
  
• Prêts à court terme
  
• La partie courante de la dette à long terme
  
• Charges à payer (par exemple, taxes, paiements d’intérêts)
  

Pour trouver votre ratio de fonds de roulement, divisez le total des actifs par le total des passifs.

Qu’est-ce qui est considéré comme un bon ratio de fonds de roulement ?

Un ratio de fonds de roulement compris entre 1,50 et 2,00 est généralement considéré comme sain, bien que cela puisse varier selon le secteur. Cette fourchette signifie généralement que vous avez suffisamment d’actifs à court terme pour couvrir vos dettes à court terme et un tampon qui vous donne de la flexibilité.

Voici un examen plus approfondi de ce que signifient les différents ratios de fonds de roulement :

• En dessous de 1,00 : Vous devez plus que vous ne possédez à court terme. C’est souvent un signe d’avertissement. Vous pourriez rencontrer des problèmes de trésorerie à moins d’avoir un financement extérieur ou un cycle de revenus inhabituellement rapide.
  
• Autour de 1,00 : Vous êtes techniquement solvable, mais il n’y a pas de marge d’erreur. Si un client paie en retard ou si vous faites face à une dépense surprise, vous pourriez être à court.
  
• 1,50–2,00 : Cela signale généralement une position saine. Vous pouvez payer vos factures et avoir encore de l’argent pour constituer des stocks, couvrir un mois creux ou saisir une nouvelle opportunité.
  
• Au-dessus de 2,00 : Vous êtes en territoire sûr mais potentiellement inefficace. Si vous conservez des liquidités excédentaires, des stocks invendus ou des créances à recouvrement lent, ce ratio élevé pourrait cacher des ressources sous-utilisées qui pourraient être déployées de manière plus productive.
  

Le contexte compte. Ce qui est considéré comme « bon » dépend de votre secteur, de votre modèle économique et de la rapidité avec laquelle l’argent circule dans votre système.

Voici quelques exemples :

• Les épiceries et les détaillants de fast-fashion peuvent souvent fonctionner très bien avec un ratio inférieur à 1,00, car ces industries ont une rotation rapide des stocks et des paiements clients quasi instantanés. L’argent rentre rapidement, et il est courant que les fournisseurs offrent des conditions de paiement généreuses.
  
• Les fabricants, les entrepreneurs et les prestataires de services B2B ont généralement besoin d’un ratio plus élevé. Ils peuvent payer la main-d’œuvre et les matériaux bien avant de percevoir le paiement, ce qui signifie qu’ils ont besoin d’un tampon de liquidité plus solide.
  

Vous devriez comparer votre ratio à ceux de vos pairs dans votre secteur et comprendre pourquoi votre chiffre ressemble à ce qu’il est. Un 1,20 pourrait être solide pour une certaine entreprise mais précaire pour une autre, selon la façon dont la trésorerie circule, la fiabilité des créances et la rapidité avec laquelle le stock se vend.

Cet indicateur a aussi ses limites. Il ne montre pas si vos actifs sont vraiment liquides ou si vos passifs augmentent plus vite que prévu. Certaines entreprises suivent également leurs ratios de liquidité immédiate (quick ratios), qui excluent les stocks et autres actifs lents à convertir pour une vue plus conservatrice.

Comment pouvez-vous améliorer le ratio de fonds de roulement de votre entreprise ?

Puisque le ratio de fonds de roulement est égal aux actifs circulants divisés par les passifs circulants, vous pouvez l’améliorer soit en augmentant ce que vous avez sous la main, soit en diminuant ce que vous devez à court terme.

Voici comment les entreprises accomplissent cela sans compromettre la croissance ou la trésorerie.

Augmenter les actifs circulants

• Faites-vous payer plus rapidement : Plus les factures restent impayées longtemps, plus elles sont susceptibles de devenir des créances irrécouvrables (c.-à-d. de l’argent dû qui ne sera jamais payé). Facturez rapidement et systématiquement, utilisez des rappels automatiques et des conditions claires, et faites respecter les dates d’échéance ou encouragez le paiement anticipé. Des outils comme Stripe Invoicing vous aident à automatiser ce travail afin que vous ne couriez pas après les paiements manuellement.
  
• Faites tourner le stock plus vite : Regardez les indicateurs de rotation. Si certaines unités de gestion de stock (SKU) restent trop longtemps, faites des remises ou liquidez-les. Gardez un stock léger et réactif.
  
• Prévoyez les flux de trésorerie : Établissez des projections à court terme afin de voir quand les entrées pourraient ralentir ou les dépenses pourraient atteindre un pic. Cela vous permet de planifier. Vous pouvez réduire les dépenses, ralentir les réapprovisionnements ou organiser un financement à court terme avant que la liquidité ne se resserre.
  

Réduire les passifs circulants

• Réduisez les dépenses inutiles : Examinez vos coûts d’exploitation. Trouvez ce qui est excessif ou sous-performant et réduisez sans compromettre l’activité. Affiner même les petites dépenses récurrentes peut libérer de la trésorerie.
  
• Allongez vos dettes fournisseurs : Si vos fournisseurs vous donnent 30 jours, utilisez-les entièrement. Payer trop tôt peut sembler responsable, mais cela draine de la trésorerie que vous pourriez utiliser ailleurs. Certains fournisseurs pourraient même étendre les délais si vous avez un solide historique. Ne poussez simplement pas trop loin au point de nuire aux relations ou à votre crédit.
  
• Refinancez la dette à court terme : Si votre ratio s’affaisse sous les passifs à court terme, parlez à votre prêteur. Transférer une partie de votre dette à court terme vers une structure à plus long terme peut alléger la charge actuelle et améliorer votre ratio.
  
• Exploitez le financement du fonds de roulement : Si vous avez besoin d’un coup de pouce à court terme, des options telles qu’une ligne de crédit commerciale et un financement basé sur les revenus peuvent augmenter rapidement vos actifs circulants.
  

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital offre aux entreprises éligibles un financement du fonds de roulement basé sur leur volume de paiements, avec un remboursement automatique via un pourcentage fixe des ventes futures.

Capital peut vous aider à faire ce qui suit :

• Accéder au capital de croissance plus rapidement : Obtenez l’approbation pour un prêt ou une avance de trésorerie en quelques minutes, sans le long processus de demande et les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.
  
• Aligner le financement sur vos revenus : La structure basée sur les revenus de Capital signifie que vous payez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes afin que les paiements s’ajustent à la performance de votre entreprise. Si le montant que vous payez via les ventes n’atteint pas le minimum dû chaque période de paiement, Capital débitera automatiquement le montant restant de votre compte bancaire à la fin de la période.
  
• Développer en toute confiance : Financez des initiatives de croissance telles que des campagnes marketing, de nouvelles embauches, une expansion de stock, et plus encore, sans diluer vos capitaux propres ou vos actifs personnels.
  
• Utiliser l’expertise de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées informées par l’expertise approfondie de Stripe et les données de paiement.
  

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