国境を越えた資金の移動は、時間がかかり、費用のかかるプロセスになる可能性があります。ステーブルコイン 決済は、それを変える力を持つ数少ない決済の進歩の 1 つです。このタイプの決済は、決済を数分に短縮し、仲介業者の網を回避し、現地通貨では価値を保護できない場所で価値を保護します。このテクノロジーは、中小企業や家族に送金する外国人労働者など、国境を越えて資金を迅速かつ安全に移動させる必要があるすべての人に人気があります。以下では、ステーブルコイン送金の仕組み、なぜ有益なのか、そしてどのような課題が残っているのかを説明します。

目次

• ステーブルコイン送金とは何ですか？その仕組みは？
  
• 送金にステーブルコイン決済を使用するメリットは何ですか？
  
• ステーブルコインの送金取引は実際にどのように行われるのでしょうか？
  
• ステーブルコイン送金サービスを提供しているプラットフォームはどれですか？
  
• ステーブルコインの送金はどのような課題に直面していますか？
  
• ステーブルコインの送金はどのように規制されていますか？
  
• Stripe Payments でできること
  

ステーブルコイン送金とは何ですか？その仕組みは？

ステーブルコイン送金は、ステーブルコイン で送られる国際送金です。送金とは、外国人労働者が母国の家族やコミュニティに送る資金です。ステーブルコインは、USD や金などの資産にペッグされた暗号資産です。これらは固定価値を保持するように設計されたデジタルトークンです。

ステーブルコイン送金を送信するには、送信者は現地通貨をステーブルコインに変換し、ブロックチェーンネットワーク経由で受取人のウォレットに直接送信します。銀行口座がなくても、スマートフォンがあれば誰でも資金を受け取ることができます。受取人はお金を保持するか、それを受け入れる企業で使うか、現地通貨に換算することができます。

これらの転送は、オープンなインターネットベースのレール上で実行され、24 時間 365 日、数分以内に決済されます。このプロセスにより、仲介業者 (コルレス銀行など) と過剰な外国為替マークアップが排除されます。これは、人々が自宅に送金するためのより速く、多くの場合安価な方法であり、取引のステータスをリアルタイムで可視化できます。

送金にステーブルコイン決済を使用するメリットは何ですか？

ステーブルコインの送金は、従来の送金を依然として悩ませている問題の多くを回避します。このタイプの送金にステーブルコイン決済を使用する主な利点のいくつかを次に示します。

コストの削減

2025年の 送金手数料の世界平均は 6.49% で、サハラ以南のアフリカでは 8.78% に達しました。ステーブルコインの送金にははるかに低い手数料がかかり、通常、送金される 1 ドルあたりわずか数セントです。

より迅速な送金

銀行電信送金は決済に数日かかる場合があります。ステーブルコインは、ノンストップで動作するブロックチェーンネットワーク上を移動します。タイムゾーン、週末、祝日に関係なく、多くの場合、決済は数分以内に行われます。

より広いリーチ

インターネットにアクセスでき、スマートフォンがあれば誰でも、銀行口座がなくてもステーブルコインを受け取ることができます。銀行サービスが十分に普及していない地域では、従来の金融システムを完全にバイパスしても、安全に資金を受け取ることができます。

安定した価値

ビットコインやその他の不安定な暗号資産とは異なり、ステーブルコインはUSD などの現実世界の資産にペッグされています。この安定性は、通貨の変動から受取人を守り、高インフレや下落に直面している国の価値を保護することができます。

透明性とセキュリティ

すべての取引はパブリックブロックチェーンに記録され、送信者と受信者の取引の記録として機能します。評判の良いウォレットやプロバイダーは、ユーザーに強力な暗号化と資金の制御も提供します。

ステーブルコインの送金取引は実際にどのように行われるのでしょうか？

仕組みはプラットフォームによって異なりますが、ステーブルコインの送金は通常、同様の流れに従います。このプロセスには、次の手順が含まれます。

ステーブルコインへの変換

送信者は、暗号資産取引所を使用して現地通貨をステーブルコインに変換することから始めます。ステーブルコインは、多くの場合、デジタルウォレット に保管されます。

場合によっては、変換がユーザーに表示されるため、トークン名と金額が表示されます。また、アプリが暗号資産層を非表示にし、舞台裏でステーブルコインを使用しながら法定通貨の価値のみを表示する場合もあります。

ブロックチェーン経由での送信

送信者は、通常、QR コードをスキャンするか、英数字アドレスを貼り付けることによって、ステーブルコインを受信者のウォレットアドレスに転送します。送金は数分 (場合によっては数秒) で確認され、ブロックチェーンの記録により、リアルタイムでステータスを簡単に追跡できます。これらのネットワークは 24 時間 365 日稼働するため、現地時間の午前 2 時に開始された転送も即座に処理されます。

資金の変換または使用

ステーブルコインが到着したら、受信者はその使用方法を決定します。

受信者ができること:

• 暗号資産取引所を通じて現地通貨に換金する

• 高インフレ環境で価値を維持するためにステーブルコインの形で保有する

• 企業に直接、または暗号資産連携デビットカードを通じて支出する

一部のプロバイダーは、現金と暗号資産の橋渡しを構築しています。たとえば、MoneyGram の Stellar ネットワークとの統合 により、受取人は参加支店に足を運び、銀行口座を必要とせずにその場で USDC を現金に交換できます。

ブロックチェーンレールは、コルレス銀行の遅い多段階仲介チェーンに取って代わりますが、ユーザーエクスペリエンスは依然として強力なオンランプおよびオフランプインフラストラクチャに依存しています。プロセス自体は、良好な流動性、現地統合、および効果的なユーザーインターフェイスに依存します。

ステーブルコイン送金サービスを提供しているプラットフォームはどれですか？

ステーブルコイン送金市場には、暗号資産ネイティブのスタートアップ、確立された決済会社、ネットワークにステーブルコインレールを構築している従来の送金事業者が含まれます。その結果、送信者と受信者の選択肢が増え、相互運用可能なレールのネットワークが拡大し、ステーブルコインの送金が大規模に実用化されるようになります。

ステーブルコイン送金機能を備えたプラットフォームの種類は次のとおりです。

グローバル取引所とウォレットプロバイダー

これらは、多くの送金ルートでオンランプとオフランプとして機能します。暗号資産取引所 (グローバルおよび地域) では、ユーザーは現地通貨をステーブルコインに変換し、受取人のウォレットに送信できます。ライセンスを取得したデジタルウォレットアプリは、銀行やモバイルマネーシステムと直接統合され、受取人がステーブルコインを現地通貨と交換できるようにします。

ブロックチェーンを採用する送金会社

従来のプレーヤーは、関連性を維持するためにステーブルコイン機能を追加しています。MoneyGram では、顧客は世界中の小売店を通じて Stellar USDC を送金および引き換えることができます。その他の送金会社は、通貨が変動する市場で ステーブルコイン決済の追加を検討 しています。これらの統合により、顧客は暗号資産層を直接操作することなく、一方の端で現金を、もう一方の端でステーブルコインと対話できるようになります。

暗号資産送金専門のスタートアップ

新規参入者はステーブルコインベースの国境を越えた送金 専用に構築されています。アフリカ・ヨーロッパ間、湾岸・アジア間などの高手数料の送金ルートに焦点を当て、従来のコストを下回るステーブルコイン送金を提供するものもあります。Paxful や Remitano などのピアツーピアプラットフォームは、ステーブルコインを取引する送信者と受信者を結び付けます。

ステーブルコインの送金はどのような課題に直面していますか？

ステーブルコインの採用には、依然として実際的、技術的、規制上の問題があります。これらは、ステーブルコイン送金の速度、コスト、信頼性に影響を与えます。

規制の不確実性

明確な枠組みを持っている国もあれば、暗号資産の使用を制限または完全に禁止している国もあります。ルールは国境を越えて、場合によっては州や州によっても異なります。ある管轄区域で完全に準拠している送金は、別の管轄区域では法的なグレーゾーンに存在する可能性があります。この多様な環境により、プロバイダーはサービスを特定の地域に限定するか、数十の法制度に適応する法令遵守システムを構築する必要があります。

オンランプとオフランプ、流動性のギャップ

ブロックチェーンのレールは高速ですが、エントリーポイントとエグジットポイントの分布は不均一です。アメリカ・フィリピン間などの大規模な送金ルートでは、ステーブルコインの流動性は強力です。しかし、小規模な市場では、キャッシュアウトのオプションが不足したり、高価になったりする可能性があります。信頼できる現地代理店、取引所、銀行統合がなければ、受取人はステーブルコインを使える現金に変えるために複雑な手順を踏まなければならないかもしれません。外国為替の流動性が重要です。オーダーブックが薄いと為替レートが悪くなり、コスト上の優位性の一部が消えてしまう可能性があります。

ユーザーの信頼と教育

ステーブルコインの法定通貨の裏付けがあっても、ステーブルコインを不安定な暗号資産と一括りにしている人もいます。受取人は、価値の変動、発行者の安定性、または デジタルウォレット での資金保有の安全性について心配するかもしれません。秘密鍵の管理を誤ったり、詐欺に引っかかったりすると、簡単な救済手段が取れずに損失を被る可能性があります。採用率は、若く、デジタルに精通した層の間で高くなる傾向があります。技術にあまり詳しくないユーザーをユーザー登録するには、複雑なブロックチェーン用の使い慣れた銀行のようなインターフェイスが必要です。

他のレールとの競争

国境を越えた決済における進歩はステーブルコインだけではありません。

競合他社は次のとおりです。

• ナイジェリアの eNaira などの中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は、公式の裏付けを受けて同様のメリットを提供します

• 暗号資産に触れることなく国境を越えた機能を拡張するモバイルマネーネットワークと即時決済システム

• ユーザーがすでに馴染みのあるシステムで国境を越えた決済を提供するフィンテックの既存企業

法令遵守とセキュリティのリスク

オープンなブロックチェーンネットワークは、違法使用に対する懸念を引き起こします。ライセンスを取得したプロバイダーは、顧客確認(KYC)を実行し、マネーロンダリング防止 (AML) チェック を行う必要があります。これは従来の送金会社と同じです。規制により、取引の監視、レポート、記録管理が必要になる場合があり、オーバーヘッドが増加します。これを正しく行わないプロバイダーは、罰金や風評被害のリスクがあります。

技術的な回復力

パブリックブロックチェーンは依然としてスケーラビリティと信頼性のテストに直面しています。ネットワークの混雑や停止により送金が遅れる可能性があり、手数料の値上げにより低コストの利点が損なわれる可能性があります。プロバイダーは多くの場合、複数のネットワークをサポートすることでこれを軽減しますが、これにより複雑さが増します。

ステーブルコインの送金はどのように規制されていますか？

ステーブルコインの送金は決済規制と暗号資産規制の交差点にあるため、ルールは発展しており、管轄区域によって大きく異なります。

発行者がどこに拠点を置いているかに関係なく、取引所、ウォレットプロバイダー、および送金プラットフォームは、以下に準拠する必要があります。

• KYC および AML チェック

• 取引の監視と不審なアクティビティのレポート

• 事業を展開する管轄区域でのライセンス

これは、適切に運営されているステーブルコイン送金アプリは、多くの場合、従来の送金サービスと同じ法令遵守要件に従っているが、レールが異なることを意味します。

ここでは、ステーブルコイン決済に対する地域固有の規制要求を詳しく見ていきます。

アメリカ

アメリカは 2025 年に連邦枠組みを可決しました。GENIUS 法 は、ステーブルコイン発行者に対し、1:1 の準備金を維持し、それらの準備金に関する月次レポートを発行し、償還ポリシーを開示することを義務付けています。この法律は連邦規制当局がガイダンスを発行するまで発効しませんが、アメリカ発行のステーブルコインを送金に使用する人々の透明性を高め、リスクを軽減する可能性があります。

EU

EU の 暗号資産市場 (MiCA) 規制は、2024 年に施行され、包括的な基準を設定しました。その内容は以下のとおりです。

• ライセンス: ステーブルコイン発行者は認可を受けており、資本、流動性、準備金の要件を満たしている必要があります。

• 償還権: ユーザーは、オンデマンドで額面で償還する法的保証があります。

• 追加の監視: 大規模なユーザーベースまたは時価総額の高いステーブルコインは、より厳しい監督とより高い資本要件に直面しています。

この枠組みは、EU に出入りする国境を越えた流れを明確にします。ステーブルコインが MiCA に準拠している場合、安全性と透明性の高い基準を満たしています。

アジア太平洋

規制は地域によって異なります。たとえば、シンガポールは、単一通貨のステーブルコインを規制 しており、厳格な資本要件と、発行者が要求から 5 営業日以内にステーブルコインを額面で償還することを義務付けています。中国は暗号資産活動を禁止しましたが、人民元に裏付けられたステーブルコインを検討 しています。

ラテンアメリカとアフリカ

多くの国にはまだ特定のステーブルコイン規則はありませんが、より広範な暗号資産または決済法が適用されます。ナイジェリアは 2025 年にステーブルコイン規制の枠組みを確立し、投資証券法により、仮想資産は同国の証券取引委員会の監督下に置かれました。ブラジルの 仮想資産法(2022 年) は、プロバイダーが運営する前に認可を受けることを義務付け、ブラジル中央銀行に監督権限を与えています。

いくつかの市場では、ステーブルコインの送金が正式な法的ガイダンスに先駆けて増加しており、政府に追いつくよう圧力をかけています。規制は、より強力な準備金規則、償還権、消費者保護により、グローバル決済システムの一部としてステーブルコインを合法化する方向に進んでいます。これらのフレームワークの一貫性が高ければ高いほど、法的な不確実性によって採用が遅れることなく、ステーブルコインの送金を拡大することが容易になります。

Stripe Payments でできること

Stripe Payments は、スタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、世界各地で決済を処理できるようにする統合型のグローバル決済ソリューションです。企業は ステーブルコインによる支払い を世界中で受け付け、Stripe 残高に法定通貨として入金できます。

Stripe Payments は以下のような場面でご活用いただけます。

• 決済体験の最適化: 事前構築済みの決済 UI と、ステーブルコインや暗号資産を含む 125 種類以上の決済手段を活用して、数千時間に及ぶ開発工数を削減しながらスムーズな顧客体験を提供できます。

• 新市場への迅速な展開: 195 か国、135 以上の通貨で利用可能な国際決済オプションにより、世界中の顧客にリーチし、多通貨管理の複雑性とコストを軽減できます。

• 対面とオンライン決済の統合: オンラインと対面チャネルにまたがるユニファイドコマース体験を構築し、インタラクションをパーソナライズし、ロイヤルティに報い、収益を伸ばします。

• 決済パフォーマンスの向上: ノーコードの不正利用防止機能や承認率向上のための高度な機能を含む、カスタマイズ可能で設定が簡単な各種決済ツールにより、収益を増加させます。

• 柔軟で信頼性の高いプラットフォームによる迅速な成長: 99.999% の稼働率と業界トップクラスの信頼性を備え、スケールに合わせて拡張可能なプラットフォーム上で構築できます。

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