El estado de flujo de efectivo es uno de los principales informes financieros que las empresas de todo el mundo, incluidas las tailandesas, deben elaborar para reflejar su liquidez. Este estado permite a inversores, ejecutivos, clientes y acreedores ver cuánto efectivo tiene la empresa en circulación y si es suficiente para operaciones futuras. Por tanto, aprender a calcular y analizar correctamente estos informes es importante para la gestión empresarial y la toma de decisiones, ya que ayuda a planificar la liquidez financiera y refuerza la credibilidad general de la empresa.
En este artículo se explican los puntos clave del estado de flujo de caja: qué es, los tipos de movimientos de dinero, cómo prepararlo y cómo calcularlo e interpretarlo. También explicamos cómo Stripe Invoicing puede ayudarte a gestionar el flujo de caja de tu empresa y planificar las transacciones financieras de manera más eficiente.
Esto es lo que encontrarás en este artículo
- ¿Qué es un estado de flujo de caja?
- Tipos de flujo de caja
- Cómo preparar un estado de flujo de caja
- Cómo calcular un estado de flujo de caja
- Cómo leer un estado de flujo de caja
- ¿Cómo puede ayudarte Stripe Invoicing?
¿Qué es un estado de flujo de caja?
Un estado de flujos de caja es un informe financiero que se utiliza para evaluar el movimiento de fondos y equivalentes de efectivo dentro de un único período contable (por ejemplo, mensual, trimestral o anual). Se diferencia del informe de resultados, que muestra el rendimiento operativo y a menudo contiene partidas no monetarias, como la depreciación o la amortización de activos intangibles, como los derechos de autor o el software.
El estado de flujo de caja es la información principal que ayuda a los inversores, ejecutivos e instituciones financieras a analizar claramente el potencial real de generación de ingresos de la empresa, el atractivo de la inversión y la capacidad de pago de la deuda, como base para la planificación financiera y la toma de decisiones estratégicas.
Tipos de flujo de caja
El flujo de caja registra cómo entra y sale el dinero de una empresa, desde la recepción de pagos y el pago a proveedores hasta la obtención y el reembolso de préstamos. Las empresas clasifican estos movimientos en tres áreas: flujo de caja de actividades operativas (CFO), flujo de caja de actividades de inversión (CFI) y flujo de caja de actividades de financiación (CFF). Se puede dividir a grandes rasgos en ingresos y gastos de la siguiente manera:
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Tipos de flujo de caja |
Ejemplo de ingresos |
Ejemplo de gastos |
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Actividades operativas: Ingresos y gastos derivados de las principales actividades comerciales. |
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Actividades de inversión: Ingresos y gastos derivados de la negociación de activos a largo plazo y la inversión en activos no corrientes. |
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Actividades de financiación: Beneficios y gastos relacionados con pedir dinero prestado o reunir Capital |
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Cómo preparar un estado de flujo de caja
En Tailandia existen dos métodos principales para elaborar un estado de flujo de caja: el método directo y el método indirecto.
Estado de flujo de caja directo
El formato de flujo de caja directo registra los ingresos y pagos reales de una empresa. La ventaja de este método es que proporciona una vista detallada de las entradas y salidas de efectivo, incluidos fondos de ventas de bienes y servicios, pagos a proveedores y salarios y gastos operativos. Esta opción es adecuada para la supervisión de efectivo para gerentes que necesitan planificar la liquidez a corto plazo establecida en beneficios y gastos.
Estado de flujo de caja indirecto
El formato indirecto comienza con el beneficio neto del informe de resultados y luego se ajusta para incluir partidas no monetarias. Este enfoque es fácil de elaborar, ya que puede hacer referencia al informe existente para identificar los fondos disponibles, como añadir la depreciación, los ingresos devengados,, los pasivos devengados u otras partidas no monetarias. Este método es adecuado para inversores, analistas y contables que desean ver la relación entre los beneficios y los movimientos de dinero para evaluar el rendimiento.
Ejemplo de estado de flujo de caja (método directo)
Estado de flujo de caja (método directo) para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024
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Flujo de caja de actividades operativas |
Efectivo recibido Efectivo pagado Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: 250.000 ฿ |
|---|---|
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Flujo de caja de las actividades de inversión |
Efectivo recibido Efectivo pagado |
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Flujo de caja de las actividades de financiación |
Efectivo recibido Efectivo pagado Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: 50.000 ฿ |
Cómo calcular un estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de caja se calcula sumando el dinero recibido y restando el dinero pagado por cada categoría, y luego sumando los resultados para obtener la variación neta de los fondos para un período contable determinado (por ejemplo, trimestral o anual).
Efectivo neto procedente de actividades operativas = Efectivo total recibido – Efectivo total pagado
| (฿1,200,000 + ฿50,000) – (฿700,000 + ฿250,000 + ฿20,000 + ฿30,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas = 250.000 ฿ |
- Efectivo recibido de ventas de bienes y servicios = 1.200.000 ฿
Otro efectivo recibido = 50.000 ฿
Total de efectivo recibido = 1.250.000 ฿ - Efectivo pagado a proveedores de servicios = (700.000 ฿)
Efectivo pagado a los empleados = (250.000 ฿)
Efectivo pagado por intereses = (20.000 ฿)
Efectivo pagado por el impuesto sobre la renta = (30.000 ฿)
Total en efectivo pagado = (1.000.000 ฿)
Por lo tanto:
฿1,250,000 Total de efectivo recibido – ฿1,000,000 Total de efectivo pagado = ฿250,000 Efectivo neto generado por actividades operativas
Efectivo neto procedente de actividades de inversión = Efectivo total recibido – Efectivo total pagado
| = (40000 ฿ + 10,000 ฿ = 300000 ฿ |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión = (250.000 ฿) |
- Efectivo recibido de la venta de equipos = 40.000 ฿
Efectivo recibido de inversiones a largo plazo = 10.000 ฿
Total de efectivo recibido = 50.000 ฿ - Efectivo pagado por la compra de terrenos, edificios y equipos = (300.000 ฿)
Total de efectivo pagado = (300 000 ฿)
Por lo tanto:
50.000 ฿ de efectivo total recibido: 300.000 € de efectivo total pagado = 250.000 ฿ de efectivo neto utilizado en actividades de inversión
Efectivo neto procedente de actividades operativas = Efectivo total recibido – Efectivo total pagado
| = 200000 ฿ + 100,000 ฿ = 50000 ฿ |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación = 50.000 ฿ |
- + Efectivo recibido de préstamos a largo plazo = 200.000 ฿
Total de efectivo recibido = 200.000 ฿ - - Devolución de un préstamo en efectivo = (100.000 ฿)
– Dividendos en efectivo = (50.000 ฿)
Total en efectivo pagado = (150.000 ฿)
Por lo tanto:
200.000 ฿ de efectivo total recibido 150.000 ฿ de efectivo total pagado = 50.000 ฿ de efectivo neto utilizado en actividades de financiación
Resumen del estado de flujo de caja de final de año
Efectivo de fin de año = Efectivo neto + Efectivo inicial
| = (250.000฿ – 250.000฿ + 50.000฿) + 100.000฿ |
| Efectivo de fin de año = 150.000 ฿ |
- + Efectivo neto de actividades operativas = 250.000 ฿
– Flujo de caja neto de las actividades de inversión = (250.000 ฿)
+ Flujo de caja neto de las actividades de financiación = 50.000 ฿
Efectivo neto total = 50.000 ฿ - + Efectivo inicial = 100.000 ฿
Efectivo total desde principios de año = 100.000 ฿
Por lo tanto:
50.000 ฿ de efectivo neto total + 100.000 ฿ de efectivo total desde principios de año = 150.000 ฿ de efectivo de fin de año
Cómo leer un estado de flujo de caja
Leer el estado de flujo de caja es diferente a simplemente mirar las ganancias netas del informe de resultados. Si una empresa muestra un excedente en su estado de beneficios pero no puede gestionar su flujo de caja de manera eficiente, podría tener problemas para pagar deudas y continuar con las operaciones. Una forma básica de leer el informe es teniendo en cuenta la siguiente información financiera:
El saldo de caja final debe mostrar un aumento
Una buena posición general requiere un saldo de caja positivo al final del período y resultados en constante aumento, lo que refleja la liquidez de la empresa. Si los fondos disponibles al final superan la cifra inicial, la organización generó más dinero del que gastó durante el mismo período.
El efectivo procedente de las actividades operativas siempre debe ser positivo.
Una empresa estable siempre debe tener un flujo de caja neto positivo, lo que indica que la empresa principal puede generar beneficios y recibir más fondos de los necesarios para pagos. Supongamos que hay un alto nivel de beneficios declarados, pero las salidas exceden las entradas de operaciones. En ese caso, puede reflejar problemas de cobro, administración, inventario o ganancias que no provienen de fondos reales.
Es normal que las inversiones generen un flujo de caja negativo.
Una empresa en crecimiento que adquiere activos adicionales suele tener salidas de fondos procedentes de operaciones de inversión, lo cual es normal, ya que estos pagos suelen ser de gran cuantía. Por consiguiente, tener un flujo de caja negativo por la asignación de capital se considera una buena señal, ya que indica que se está invirtiendo en crecimiento. No obstante, la empresa también debe fijarse objetivos para garantizar que, en el futuro, las entradas de efectivo procedentes de las operaciones superen a las aportadas.
El efectivo procedente de actividades de financiación suele ser ligeramente negativo.
El dinero recaudado o reembolsado mediante financiación puede ser positivo o negativo, según los métodos de recaudación de fondos y el plazo de pagos de cada organización. Esta parte del efectivo ayuda a indicar en qué medida una empresa depende de la deuda. Si el capital está equilibrado y no hay una deuda excesiva, a menudo refleja una operación bien administrada que tiene una buena gestión del dinero y gestiona sus obligaciones de manera eficiente.
Lee el estado del flujo de caja a partir de datos a largo plazo
Para comprender claramente el estado del flujo de caja, no solo hay que centrarse en un plazo específico, sino también analizarlo en el contexto de los datos sobre capital circulante a largo plazo para comprender realmente la capacidad de la empresa para generar y gestionar fondos. El examen de estos informes de los últimos tres a cinco años proporciona una imagen general de la generación de efectivo y gestiona la liquidez. Estos patrones históricos te ayudan a pronosticar los movimientos de dinero futuros y a planificar unas finanzas más estables.
Comparar con las cifras del sector
Además de leer y comprender el estado del flujo de caja, los empresarios deben comparar estas cifras con los estándares o los promedios del sector para evaluar la competitividad y obtener una perspectiva más amplia de la eficiencia financiera de la empresa en relación con los competidores y el mercado en general. Para ello, deben tenerse en cuenta las diferencias de estructura, costes y características de inversión dentro del mismo sector.
Resumen de los conceptos básicos de un buen estado de flujo de caja
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Cifras de flujo de caja |
Liquidez |
|---|---|
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Saldo de caja al final del período |
... siempre deben ser positivos y aumentar |
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Efectivo procedente de actividades operativas |
... siempre debe ser positivo |
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Efectivo de inversiones |
...en negativo es normal |
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Efectivo procedente de actividades de financiación |
... suele ser ligeramente negativo (alternando entre positivo y negativo). |
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