Eine Kapitalflussrechnung spiegelt die Liquidität eines Unternehmens wider und ist einer der wichtigsten Finanzberichte, die Unternehmen weltweit, auch in Thailand, erstellen müssen. Sie zeigt Investorinnen und Investoren, Führungskräften, Kundinnen und Kunden sowie Gläubigern den Umfang der Barmittel, die das Unternehmen im Umlauf hat, und ob sie für den zukünftigen Betrieb ausreichen. Die korrekte Berechnung und Analyse dieser Berichte ist daher wichtig für die Geschäftsführung und Entscheidungsfindung, hilft beim Planen der finanziellen Liquidität und stärkt die allgemeine Glaubwürdigkeit des Unternehmens.

Dieser Artikel erklärt, was die Kapitalflussrechnung ist, welche Arten von Geldbewegungen erfasst werden und wie man sie erstellt, berechnet und liest. Außerdem erfahren Sie, wie Sie mit Stripe Invoicing den Kapitalfluss Ihres Unternehmens effizienter verwalten und Finanztransaktionen besser planen können.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist eine Kapitalflussrechnung?
  
• Arten von Kapitalfluss
  
• So erstellen Sie eine Kapitalflussrechnung
  
• So berechnen Sie eine Kapitalflussrechnung
  
• So lesen Sie eine Kapitalflussrechnung
  
• So kann Stripe Invoicing Sie unterstützen
  

Was ist eine Kapitalflussrechnung?

Eine Kapitalflussrechnung ist ein Finanzbericht. Sie wird verwendet, um die Bewegungen von Geldern und Barmitteläquivalenten innerhalb eines einzelnen Abrechnungszeitraums (z. B. monatlich, vierteljährlich oder jährlich) zu bewerten. Sie unterscheidet sich von der Gewinnmitteilung, die die operative Leistung zeigt und häufig nicht liquide Posten wie Abschreibungen oder die Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte wie Urheberrechte oder Software enthält.

Die Kapitalflussrechnung dient als Hauptinformation Investorinnen und Investoren, Führungskräfte und Finanzinstitute, um das tatsächliche Einkommen generierende Potenzial des Unternehmens, die Attraktivität von Investitionen und die Fähigkeit zur Rückzahlung von Schulden klar zu analysieren. Damit bietet sie eine Grundlage für Finanzplanung und strategische Entscheidungsfindung.

Arten von Kapitalfluss

Der Mittelzufluss verfolgt, wie Gelder bei einem Unternehmen ein- und ausgehen – von der Entgegennahme von Zahlungen und der Bezahlung von Lieferanten bis hin zur Aufnahme und Rückzahlung von Krediten. Unternehmen unterteilen diese Bewegungen in drei Bereiche: Kapitalfluss aus betrieblicher Tätigkeit (CFO), Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit (CFI) und Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit (CFF). Grob lässt er sich wie folgt in Einkommen und Ausgaben unterteilen:

So erstellen Sie eine Kapitalflussrechnung

In Thailand gibt es zwei Hauptmethoden zum Erstellen einer Kapitalflussrechnung: direkt und indirekt.

Direkte Kapitalflussrechnung

Das direkte Format der Kapitalflussrechnung erfasst die tatsächlichen Eingänge und Zahlungen eines Unternehmens. Der Vorteil dieser Methode besteht darin, dass sie einen detaillierten Überblick über die Mittelzuflüsse und -abflüsse liefert, einschließlich Geldern aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen, Zahlungen an Lieferanten sowie Gehältern und Betriebsausgaben. Diese Option eignet sich für die Kassenaufsicht für Manager/innen, die ausgehend von Einnahmen und Ausgaben kurzfristige Liquidität planen müssen.

Indirekte Kapitalflussrechnung

Das indirekte Format beginnt mit dem Nettogewinn aus der Gewinnmitteilung und wird dann um nicht zahlungswirksame Posten bereinigt. Eine solche Rechnung lässt sich einfach zusammenstellen, da sie zum Bestimmen der vorhandenen Gelder auf den bestehenden Bericht verweisen kann, z. B. im Hinblick auf das Addieren von Abschreibungen, aufgelaufenen Umsatz, aufgelaufene Verbindlichkeiten oder andere nicht zahlungswirksame Posten. Diese Methode eignet sich für Investorinnen und Investoren, Analystinnen und Analysten sowie Buchhalter/innen, die zur Leistungsbewertung den Zusammenhang zwischen Einnahmen und Geldbewegungen sehen möchten.

Beispiel für eine Kapitalflussrechnung (direkte Methode)

Kapitalflussrechnung (direkte Methode) für das am 31. Dezember 2024 endende Jahr

So berechnen Sie eine Kapitalflussrechnung

Zur Berechnung der Kapitalflussrechnung werden die erhaltenen Gelder addiert und die für jede Kategorie gezahlten Gelder abgezogen. Anschließend werden die Ergebnisse summiert, um die Nettoveränderung der Gelder für einen bestimmten Abrechnungszeitraum (z. B. vierteljährlich oder jährlich) zu ermitteln.

Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit = erhaltene Barmittel insgesamt - gezahlte Barmittel insgesamt

• Barmittel aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen = 1.200.000 ฿
  Sonstige erhaltene Barmittel = 50.000 ฿
  Erhaltene Barmittel insgesamt = 1.250.000 ฿
  
• An Anbieter und Dienstleister gezahlte Barmittel = (700.000 ฿)
  An Mitarbeiter/innen gezahlte Barmittel = (250.000 ฿)
  Für Zinsen gezahlte Barmittel = (20.000 ฿)
  Für Einkommensteuer gezahlte Barmittel = (30.000 ฿)
  Gezahlte Barmittel insgesamt = (1.000.000 ฿)
  

Daher:

1.250.000 ฿ erhaltene Barmittel insgesamt - 1.000.000 ฿ gezahlte Barmittel insgesamt = 250.000 ฿ Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit

Nettobarmittel aus Investitionstätigkeit = erhaltene Barmittel insgesamt - gezahlte Barmittel insgesamt

• Barmittel aus dem Verkauf von Ausrüstung = 40.000 ฿
  Barmittel aus langfristigen Investitionen = 10.000 ฿
  Erhaltene Barmittel insgesamt = 50.000 ฿
  
• Für den Kauf von Grundstücken, Gebäuden und Ausrüstung gezahlte Barmittel = (300.000 ฿)
  Gezahlte Barmittel insgesamt = (300.000 ฿)
  

Daher:

50.000 ฿ erhaltene Barmittel insgesamt - 300.000 ฿ gezahlte Barmittel insgesamt = 250.000 ฿ Nettobarmittel, die für Investitionstätigkeit verwendet werden

Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit = erhaltene Barmittel insgesamt - gezahlte Barmittel insgesamt

• + Barmittel aus langfristigen Krediten = 200.000 ฿
  Erhaltene Barmittel insgesamt = 200.000 ฿
  
• – Rückzahlung eines Kredits aus Barmitteln = (100.000 ฿)
  – Bardividenden = (50.000 ฿)
  Gezahlte Barmittel insgesamt = (150.000 ฿)
  

Daher:

200.000 ฿ erhaltene Barmittel insgesamt - 150.000 ฿ gezahlte Barmittel insgesamt = 50.000 ฿ Nettobarmittel, die für Finanzierungstätigkeit verwendet werden

Übersicht über die Kapitalflussrechnung zum Jahresende

Barmittel zum Jahresende = Nettobarmittel + Barmittel zum Anfang

• + Nettobarmittel aus betrieblicher Tätigkeit = 250.000 ฿
  – Nettobarmittel aus Investitionstätigkeit = (250.000 ฿)
  + Nettobarmittel aus Finanzierungstätigkeit = 50.000 ฿
  Nettobarmittel insgesamt = 50.000 ฿
  
• + Barmittel zum Anfang = 100.000 ฿
  Barmittel zum Jahresanfang insgesamt = 100.000 ฿
  

Daher:

50.000 ฿ Nettobarmittel insgesamt + 100.000 ฿ Barmittel zum Jahresanfang insgesamt = 150.000 ฿ Barmittel zum Jahresende

So lesen Sie eine Kapitalflussrechnung

Das Lesen der Kapitalflussrechnung unterscheidet sich vom reinen Betrachten des Nettogewinns aus der Gewinnmitteilung. Wenn ein Unternehmen einen Überschuss in seiner Erfolgsrechnung ausweist, aber seinen Kapitalfluss nicht effizient verwaltet, könnte es Probleme beim Begleichen von Schulden und beim Fortführen des Betriebs haben. Die folgenden grundlegenden Finanzinformationen sollten Sie beim Lesen der Rechnung berücksichtigen:

Das abschließende Barguthaben muss einen Anstieg aufweisen

Eine gute Gesamtposition erfordert am Ende des Zeitraums ein positives Barguthaben und kontinuierlich steigende Ergebnisse, die die Liquidität des Unternehmens widerspiegeln. Übersteigen die am Ende verfügbaren Gelder den Eröffnungswert, hat das Unternehmen im jeweiligen Zeitraum mehr Geld generiert als ausgegeben.

Barmittel aus betrieblicher Tätigkeit müssen immer positiv sein

Ein stabiles Unternehmen muss immer einen positiven Netto-Kapitalfluss aufweisen. Daran ist erkennbar, dass das Kerngeschäft Einkommen erzielen und mehr Gelder einnehmen kann als für Zahlungen erforderlich. Angenommen, die gemeldeten Einnahmen bewegen sich auf hohem Niveau, aber die Abflüsse übersteigen die Zuflüsse aus dem Betrieb. Das kann auf Probleme mit den Forderungseinzug, der Verwaltung oder dem Bestand oder auf Gewinne hindeuten, die nicht aus tatsächlichen Geldern stammen.

Negativer Kapitalfluss aus Investitionen ist normal

Ein wachsendes Unternehmen, das zusätzliche Vermögenswerte akquiriert, verzeichnet oft ausgehende Geldbeträge aus Investitionstransaktionen, was angesichts der Häufigkeit großer Barzahlungen normal ist. Daher wird ein negativer Kapitalfluss aus der Kapitalallokation als gutes Zeichen angesehen, da er auf Investitionen für Wachstum hindeutet. Das Unternehmen muss sich jedoch auch Ziele setzen, die sicherzustellen, dass es zukünftig Mittelzuflüsse aus dem Betrieb generiert, die seine Beiträge übersteigen.

Barmittel aus Finanzierungstätigkeit sind oft leicht negativ

Geldbeträge, die durch Finanzierung aufgenommen oder zurückgezahlt werden, können entweder positiv oder negativ sein, je nach den Methoden der Mittelbeschaffung und dem Zeitpunkt von Zahlungen für das jeweilige Unternehmen. Dieser Teil der Barmittel ist ein Hinweis darauf, wie stark ein Unternehmen auf Schulden angewiesen ist. Wenn das Kapital ausgeglichen ist und keine übermäßige Verschuldung vorliegt, spiegelt das oft einen gut geführten Betrieb mit solidem Geldmanagement wider, der seine Verbindlichkeiten effizient handhabt.

Lesen Sie die Kapitalflussrechnung ausgehend von Langzeitdaten

Um die Kapitalflussrechnung klar zu verstehen, darf man sich nicht nur auf einen bestimmten Zeitrahmen konzentrieren, sondern muss sie auch im Kontext von langfristigen Daten zum Umlaufvermögen analysieren. Nur so kann lässt sich die Fähigkeit des Unternehmens, Barmittel zu generieren und zu verwalten, wirklich erkennen. Wer die entsprechenden Berichte der letzten drei bis fünf Jahre prüft, verschafft sich einen Gesamteindruck der Barmittelgenerierung und Liquiditätsmanagement. Diese historischen Muster helfen Ihnen, zukünftige Geldbewegungen zu prognostizieren und stabilere Finanzen zu planen.

Ziehen Sie Vergleiche zu Branchendaten

Es genügt nicht, wenn Unternehmer/innen die Kapitalflussrechnung lesen und verstehen. Sie müssen diese Zahlen auch Branchenstandards oder -durchschnitten vergleichen, um die Wettbewerbsfähigkeit zu bewerten und einen umfassenderen Blick auf die finanzielle Effizienz des Unternehmens im Vergleich zu Wettbewerbern und zum Gesamtmarkt zu gewinnen. Dabei müssen Unterschiede hinsichtlich der Struktur, der Kosten und der Investitionsmerkmale innerhalb derselben Branche berücksichtigt werden.

Zusammenfassung der Grundlagen einer guten Kapitalflussrechnung

So kann Stripe Invoicing Sie unterstützen

Mit Stripe Invoicing lässt sich Debitorenbuchhaltung vereinfachen – von der Erstellung der Rechnung bis zum Einzug der Zahlungen. Ganz gleich, ob Sie einmalige oder wiederkehrende Abrechnungen verwalten, Stripe hilft Unternehmen dabei, Zahlungen schneller zu akzeptieren und Abläufe zu optimieren:

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