Un tableau des flux de trésorerie est l’un des principaux rapports financiers que les entreprises du monde entier, y compris en Thaïlande, doivent produire pour refléter les liquidités d’une opération. Il aide les investisseurs, les dirigeants, les clients et les créanciers à voir la quantité de liquidités dont l’entreprise dispose et si elle est suffisante pour les opérations futures. Apprendre à calculer et à analyser correctement ces rapports est donc important pour la gestion de l’entreprise et la prise de décision, aidant à planifier les liquidités financières et renforçant sa crédibilité globale.
Cet article explique les points clés du tableau des flux de trésorerie : de quoi s'agit-il, quels sont les types de mouvements de fonds, comment le préparer, le calculer et le lire. Nous détaillons également la manière dont Stripe Invoicing peut vous aider à gérer plus efficacement les flux de trésorerie de votre entreprise et à planifier vos transactions financières.
Sommaire de cet article
- Qu'est-ce qu'un tableau des flux de trésorerie ?
- Types de flux de trésorerie
- Comment préparer un relevé des flux de trésorerie
- Comment calculer un relevé des flux de trésorerie
- Comment lire un relevé des flux de trésorerie
- Comment Stripe Invoicing peut vous aider
Qu’est-ce qu’un relevé des flux de trésorerie ?
Un relevé des flux de trésorerie est un rapport financier utilisé pour évaluer les mouvements de fonds et les équivalents de trésorerie au cours d'un même exercice comptable (par exemple, mensuel, trimestriel ou annuel). Il diffère du rapport sur les bénéfices, qui indique la performance opérationnelle et contient souvent des éléments hors trésorerie, tels que les amortissements ou les actifs incorporels, tels que les droits d'auteur ou les logiciels.
L’état des flux de trésorerie constitue l’information principale qui aide les investisseurs, les dirigeants et les institutions financières à analyser clairement le potentiel réel de génération de revenus, l’attractivité des investissements et la capacité de remboursement de la dette de l’entreprise, afin de planifier les finances et de prendre des décisions stratégiques.
Types de flux de trésorerie
Les flux de trésorerie permettent de suivre les mouvements d’argent entrant et sortant d’une entreprise, depuis la réception des paiements et le paiement des fournisseurs jusqu’à la souscription et au remboursement de prêts. Les entreprises classent ces mouvements en trois catégories : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (CFO), les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement (CFI) et les flux de trésorerie provenant des activités de financement (CFF). Ils peuvent être grossièrement divisés en recettes et dépenses comme suit :
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Types de flux de trésorerie |
Exemple de bénéfice |
Exemple de dépenses |
|---|---|---|
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Activités opérationnelles : bénéfices et charges issus des activités commerciales principales |
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Activités de placement : bénéfices et charges provenant de la négociation d’actifs à long terme et de l’investissement dans des actifs non courants |
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Activités de financement : bénéfices et charges liés à l’emprunt de fonds ou à la levée de capital |
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Comment préparer un tableau des flux de trésorerie
En Thaïlande, il existe deux méthodes principales pour établir un tableau des flux de trésorerie : la méthode directe et la méthode indirecte
Tableau des flux de trésorerie direct
La méthode des flux de trésorerie directe enregistre les entrées et les paiements réels d’une entreprise. Son avantage est qu'elle fournit une vue détaillée des entrées et sorties de trésorerie, y compris des fonds provenant des ventes de biens et services, des paiements aux fournisseurs, des salaires et des charges d'exploitation. Cette méthode est adaptée à la surveillance de la trésorerie pour les gestionnaires qui doivent planifier les liquidités à court terme en fonction des bénéfices et des charges.
Tableau des flux de trésorerie indirect
La méthode indirecte consiste à partir du bénéfice net figurant dans le rapport sur les résultats, puis à l'ajuster en fonction des éléments hors trésorerie. Cette approche est simple à mettre en œuvre, car elle permet de se référer au rapport existant pour identifier les fonds disponibles, par exemple en rajoutant l'amortissement, les produits à recevoir, les charges à payer ou d'autres éléments hors trésorerie. Cette méthode convient aux investisseurs, aux analystes et aux comptables qui souhaitent voir la relation entre les résultats et les mouvements de trésorerie afin d'évaluer la performance.
Exemple de tableau des flux de trésorerie (méthode directe)
Tableau des flux de trésorerie (méthode directe) pour l'exercice du 31 décembre 2024
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Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles |
Frais reçus Décaissement Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles : 250 000 ฿ |
|---|---|
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Flux de trésorerie lié aux activités d’investissement |
Encaissement Décaissement |
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Flux de trésorerie lié aux activités de financement |
Frais reçus Décaissement Trésorerie nette provenant des activités de financement : 50 000 ฿ |
Comment calculer un relevé des flux de trésorerie
Le relevé des flux de trésorerie est calculé en additionnant les sommes reçues et en soustrayant les sommes versées pour chaque catégorie, puis en additionnant les résultats pour obtenir la variation nette des fonds pour une période comptable donnée (par exemple, trimestrielle ou annuelle).
Flux net de trésorerie provenant des activités opérationnelles = Encaissement total – Décaissement total
| (1 200 000 + 50 000 ฿) – (700 000 ฿+ 250 000 ฿+ 20 000 + 30 000 ฿) |
| Flux net de trésorerie provenant des activités opérationnelles = 250 000 ฿ |
- Encaissement provenant de la vente de biens et de services = 1 200 000 ฿
Autre encaissement = ฿50 000 ฿
Encaissement total = 1 250 000 ฿ - Décaissement aux fournisseurs et prestataires de services = (700 000 ฿)
Décaissement versé aux employés = (250 000 ฿)
Décaissement pour les intérêts = (20 000 ฿)
Décaissement pour taxer le bénéfice = (30 000 ฿)
Décaissement total = (1 000 000 ฿)
Par conséquent :
Encaissement total de 1 250 000 ฿ – Décaissement total de 1 000 000 ฿ = 250 000 ฿ Flux net de trésorerie provenant des activités opérationnelles
Flux net de trésorerie provenant des activités d’investissement =Encaissement total – Décaissement total
| = (40 000 ฿ + 10 000 ฿ = 300 000 ฿ |
| Flux net utilisés dans les activités d’investissement = (250 000 ฿) |
- Encaissement provenant de la vente de matériel = 40 000 ฿
Encaissement provenant d’investissements à long terme = 10 000 ฿
Encaissement total = 50 000 ฿ - Décaissement pour l’achat de terrains, de bâtiments et d’équipements = (300 000 ฿)
Décaissement total = (300 000 ฿)
Par conséquent :
Encaissement total de 50 000 ฿ – Décaissement total de 300 000 ฿ = 250 000 ฿ en flux net de trésorerie utilisé dans les activités d’investissement
Flux net de trésorerie provenant des activités opérationnelles = Encaissement total – Décaissement total
| = 200 000 ฿ + (100 000 ฿ + 50 000 ฿) |
| Flux net de trésorerie utilisés dans les activités de financement = 50 000 ฿ |
- + Encaissement de prêts à long terme = 200 000 ฿
Encaissement total = 200 000 ฿ - – Remboursement en espèces d’un prêt = (100 000 ฿)
– Décaissement de dividendes = (50 000 ฿)
Décaissement total = (฿150 000)
Par conséquent :
Encaissement total de 200 000 ฿ –Décaissement total de 150 000 ฿ = 50 000 ฿ Flux net de trésorerie utilisées dans les activités de financement
Récapitulatif du tableau des flux de trésorerie de fin d’exercice
Trésorerie de fin d’exercice = Trésorerie nette + Trésorerie initiale
| = 250 000 ฿ – 250 000 ฿ + 50 000 ฿) + 100 000 ฿ |
| Trésorerie en fin d'année = 150 000 ฿ |
- + Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles = 250 000 ฿
– Flux net de trésorerie net lié aux activités d’investissement = (250 000 ฿)
+ Flux de trésorerie net lié aux activités de financement = 50 000 ฿
Encaissement net total = 50 000 ฿ - + Trésorerie initiale = 100 000 ฿
Encaissement total du début de l'année = 100 000 ฿
Par conséquent :
*Encaissement total de 50 000 ฿ + Encaissement total de 100 000 ฿ du début de l’année = Encaissement total de 150 000 ฿ en fin d’année *
Comment lire un tableau des flux de trésorerie
La lecture du tableau des flux de trésorerie diffère de la simple consultation du bénéfice net dans le rapport sur les résultats. Si une entreprise affiche un excédent dans son compte de résultat, mais ne parvient pas à gérer efficacement ses flux de trésorerie, elle pourrait rencontrer des difficultés pour rembourser ses dettes et poursuivre ses activités. Pour lire ce rapport, il convient de prendre en compte les informations financières suivantes :
Le solde de trésorerie final doit afficher une augmentation
Une bonne situation financière globale nécessite un solde de trésorerie positif à la fin de la période et des résultats en constante augmentation, reflétant la liquidité de l'entreprise. Si les fonds disponibles à la fin de la période dépassent le chiffre d'ouverture, cela signifie que l'organisation a généré plus d'argent qu'elle n'en a dépensé au cours de la même période.
La trésorerie provenant des activités opérationnelles doit toujours être positive
Une entreprise stable doit toujours avoir un flux de trésorerie net positif, ce qui indique que son activité principale peut générer des revenus et recevoir plus de fonds que ceux nécessaires pour effectuer ses paiements. Supposons que les bénéfices déclarés soient élevés, mais que les sorties de trésorerie dépassent les entrées provenant des activités d'exploitation. Dans ce cas, cela pourrait refléter des problèmes liés au recouvrement de créances, à l'administration, aux stocks ou à des gains qui ne proviennent pas de fonds réels.
Les flux de trésorerie négatifs provenant des investissements sont normaux
Une entreprise en pleine croissance qui acquiert des actifs supplémentaires a souvent des sorties de fonds liées à des opérations d'investissement, ce qui est normal compte tenu de la fréquence des paiements importants en espèces. Par conséquent, un flux de trésorerie négatif lié à l'allocation de capitaux est considéré comme un bon signe, car il indique un investissement dans la croissance. Cependant, l'entreprise doit également se fixer des objectifs afin de s'assurer qu'à l'avenir, elle génère plus de flux de trésorerie provenant de ses activités qu'elle n'en a injecté.
La trésorerie provenant des activités de financement est souvent légèrement négative
Les fonds levés ou remboursés par le biais d'un financement peuvent être positifs ou négatifs, selon les méthodes de levée de fonds et le calendrier des paiements de chaque organisation. Cette partie des liquidités permet d'indiquer dans quelle mesure une entreprise dépend de l'endettement. Si le capitalest équilibré et qu'il n'y a pas d'endettement excessif, cela reflète souvent une gestion saine, avec une bonne gestion financière et un traitement efficace des dettes.
Lire le tableau des flux de trésorerie à partir de données à long terme
Pour bien comprendre le tableau des flux de trésorerie, il ne faut pas se concentrer uniquement sur une période donnée, mais également l’analyser dans le contexte des données à long terme relatives au fonds de roulement afin de vraiment saisir la capacité de l’entreprise à générer et à gérer des fonds. L’examen de ces rapports des trois à cinq dernières années donne une vue d’ensemble de la génération de trésorerie et permet de gérer la liquidité. Ces tendances historiques vous aident à prévoir les mouvements de fonds futurs et à planifier des finances plus stables.
Comparer avec les chiffres du secteur
Outre la lecture et la compréhension du tableau des flux de trésorerie, les entrepreneurs doivent comparer ces chiffres aux normes ou aux moyennes du secteur pour évaluer la compétitivité, et avoir une perspective plus large de l’efficience financière de l’entreprise par rapport à la concurrence et au marché global. À cet égard, il convient de tenir compte des différences en matière de structure, de coûts et de caractéristiques d’investissement au sein d’un même secteur.
Récapitulatif des bases d’un tableau des flux de trésorerie efficace
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Chiffres des flux de trésorerie |
Liquidités |
|---|---|
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Solde disponible à la fin de la période |
...devrait toujours indiquer une valeur positive et en augmentation |
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Trésorerie provenant des activités opérationnelles |
...devrait toujours indiquer une valeur positive |
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Encaissement provenant des investissements |
...la valeur négative est tout à fait normale |
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Flux de trésorerie lié aux activités de financement |
... est généralement légèrement négatif (alternance de positif et de négatif) |
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