La gestion de trésorerie est la pratique consistant à gérer les actifs financiers d’une entreprise afin de maximiser les liquidités tout en minimisant les coûts et les risques. Il s’agit de collecter les recettes, de gérer les paiements et de conserver les fonds excédentaires. Les entreprises ont recours à la gestion de trésorerie pour améliorer leur solvabilité et leur stabilité financière globale, pour s’assurer qu’elles disposent de suffisamment de liquidités pour faire face à leurs obligations immédiates et à court terme, ainsi que pour obtenir les meilleurs rendements sur les liquidités inutilisées.

La gestion de trésorerie implique de comprendre les tendances du marché, de prévoir les besoins financiers et de se préparer aux potentielles fluctuations économiques. Elle aide les entreprises à maintenir leurs activités même en période d’incertitude et à se positionner stratégiquement en vue d’une croissance future. Une gestion de trésorerie efficace peut également impliquer de choisir la bonne combinaison d’investissements, d’ajuster les conditions de paiement et d’utiliser des instruments financiers en fonction des besoins de liquidités et de la tolérance au risque de l’entreprise. Cela nécessite une compréhension nuancée à la fois de la dynamique interne de l’entreprise et de l’environnement économique externe dans lequel elle évolue.

Ci-dessous, nous verrons comment fonctionne la gestion de trésorerie, pourquoi elle est importante, les défis potentiels à prendre en compte et les moyens d’améliorer la gestion de trésorerie de votre entreprise.

Sommaire de cet article

• Comment fonctionne la gestion de trésorerie ?
  
• Pourquoi la gestion de trésorerie est-elle importante ?
  
• Que contient un tableau des flux de trésorerie ?
  
• Exemples de gestion de trésorerie
  
• Stratégies de gestion de trésorerie pour les entreprises en ligne
  
• Quels sont les défis liés à la gestion de trésorerie ?
  
• Comment améliorer votre gestion de trésorerie
  

Comment fonctionne la gestion de trésorerie ?

La gestion de trésorerie consiste à surveiller, analyser et ajuster les flux de trésorerie entrant et sortant d’une entreprise. Voici comment fonctionne ce processus en règle générale :

• Encaissement de trésorerie : injectez des liquidités dans l’entreprise le plus rapidement possible. Pour ce faire, plusieurs tactiques sont possibles, notamment la simplification du processus de réception des paiements des clients grâce à une facturation plus rapide, l’offre de plusieurs moyens de paiement et l’utilisation de systèmes de paiement électronique pour accélérer les délais de transaction.

• Décaissement de trésorerie : gérez les sorties de trésorerie de manière à faire face aux obligations de votre entreprise sans détenir trop de liquidités inutilisées. Il peut s’agir d’échelonner les paiements pour profiter des conditions du créancier ou d’utiliser des méthodes de paiement électronique à échéances précises.

• Prévision de trésorerie : prévoyez les flux de trésorerie à venir pour déterminer quand les liquidités pourraient être insuffisantes et quand il pourrait y avoir un excédent. Il s’agit d’analyser les tendances des flux de trésorerie au fil du temps et de prendre en compte les futurs projets ainsi que les conditions du marché.

• Gestion des placements : utilisez les excédents de trésorerie. Il peut s’agir d’investir l’excédent de liquidités dans des instruments à court terme et à faible risque, comme les bons du Trésor ou les fonds du marché monétaire, qui offrent un rendement mais peuvent être rapidement liquidés en cas de besoin de liquidités.

• Gestion de la relation bancaire : entretenez de bonnes relations avec les banques afin de négocier de meilleures conditions pour les frais, d’avoir accès à de meilleurs produits de placement et de vous assurer que l’entreprise a accès à des fonds supplémentaires par le biais de lignes de crédit, si nécessaire.

Pourquoi la gestion de trésorerie est-elle importante ?

La gestion de trésorerie est une pratique stratégique qui a un impact sur la capacité d’une entreprise à fonctionner efficacement, à investir judicieusement et à croître de manière durable. Les entreprises de tous les secteurs peuvent rencontrer des problèmes de trésorerie. Voici comment une bonne gestion de trésorerie peut aider les entreprises :

• Conservation de liquidités : la gestion de trésorerie permet de s’assurer qu’une entreprise dispose toujours de ressources liquides suffisantes pour faire face à ses obligations immédiates et à court terme, telles que le paiement dans les délais des employés, des fournisseurs et des créanciers. Une gestion de trésorerie efficace permet à une entreprise de fonctionner sans pénurie de trésorerie inattendue, ce qui pourrait nuire à sa réputation ou entraîner des perturbations.

• Stabilité financière et solvabilité : de bonnes pratiques de gestion de trésorerie permettent à une entreprise à maintenir sa stabilité financière en période de ralentissement ou en cas de dépenses imprévues. L’entreprise peut ainsi rester solvable et poursuivre ses activités sans avoir besoin d’un financement d’urgence coûteux.

• Réduction des coûts : une stratégie de gestion de trésorerie solide permet aux entreprises de minimiser les coûts d’emprunt. Le fait de savoir quand les liquidités seront disponibles peut réduire la nécessité de recourir à des lignes de crédit ou de contracter des emprunts.

• Maximisation des profits : grâce à une gestion de trésorerie efficace, les entreprises peuvent maximiser leurs profits en investissant leurs excédents de trésorerie pour obtenir des rendements sans compromettre les liquidités. Cela peut permettre d’améliorer les bénéfices d’une entreprise provenant d’intérêts ou d’autres revenus de placement.

• Gestion des risques : la gestion de trésorerie protège contre les risques financiers tels que les fluctuations monétaires, la volatilité des taux d’intérêt et les évolutions des conditions du marché. En maintenant un niveau de liquidités optimal, une entreprise peut se prémunir contre ces risques et s’adapter plus facilement aux pressions financières.

• Planification stratégique et croissance : une gestion de trésorerie efficace permet d’améliorer la précision des prévisions financières et de la budgétisation, qui sont nécessaires à la planification stratégique. La compréhension des flux de trésorerie aide les entreprises à planifier durablement leur croissance et leur expansion.

Que contient un tableau des flux de trésorerie ?

Un tableau des flux de trésorerie est un document financier qui fournit des informations détaillées sur les entrées et sorties de trésorerie d’une entreprise sur une période donnée. Voici les trois principales sections de ce type de document.

Activités d’exploitation

• Encaissements en espèces provenant des clients : sommes provenant de la vente de biens ou de services

• Paiements en espèces aux fournisseurs et employés : sommes versées pour les dépenses d’exploitation, y compris les salaires et les stocks

• Intérêts payés et reçus : liquidités versées pour les intérêts sur les prêts et provenant des placements

• Impôts payés : sommes versées au titre de l’impôt sur le revenu des sociétés

• Autres flux de trésorerie d’exploitation : les diverses opérations en espèces liées aux activités principales de l’entreprise

Activités d’investissement

• Achat d’équipements et d’actifs : liquidités consacrées à l’acquisition d’actifs à long terme tels que des machines, des bâtiments et des terrains

• Vente d’équipements et d’actifs : liquidités provenant de la vente d’actifs à long terme

• Achat et vente de placements : liquidités dépensées ou reçues lors de l’achat ou de la vente de titres de placement

• Prêts accordés et encaissés : sorties de liquidités pour les prêts accordés à des tiers et entrées de liquidités provenant de remboursements de prêts

Activités de financement

• Emission d’actions et d’obligations : entrées de liquidités provenant de l’émission d’actions ou d’obligations

• Remboursement de dette : sorties de liquidités pour le remboursement de fonds empruntés

• Dividendes versés : sommes versées aux actionnaires sous forme de dividendes

• Autres flux de trésorerie de financement : opérations en espèces liées à la structure de financement de l’entreprise, telles que l’obtention et le remboursement d’un prêt hypothécaire

Exemples de gestion de trésorerie

Voici quelques exemples concrets de stratégies de gestion de trésorerie mises en œuvre dans cinq secteurs différents.

Exemple 1 : vente au détail

Une entreprise de vente au détail met en œuvre un système de gestion de trésorerie qui automatise le rapprochement des données de vente quotidiennes avec les dépôts bancaires. Cela permet de s’assurer que toutes les ventes sont comptabilisées et déposées rapidement et de réduire le risque d’erreurs et de retards dans les flux de trésorerie. L’entreprise négocie également des réductions pour paiement anticipé avec ses fournisseurs, ce qui lui permet de réaliser des économies sur les coûts d’approvisionnement et d’améliorer sa situation de capital.

Exemple 2 : industrie manufacturière

Une entreprise manufacturière utilise la prévision des flux de trésorerie pour anticiper les périodes de forte demande pour ses produits. En prévoyant avec précision le moment où elle devra acheter des matières premières et payer la main-d’œuvre, l’entreprise peut obtenir un financement anticipé. Cela permet de maintenir les opérations en cours et d’éviter les retards de production coûteux dus aux pénuries de trésorerie.

Exemple 3 : services professionnels

Une société de services professionnels propose à ses clients des remises pour les inciter à payer rapidement leurs factures. Cela encourage les paiements rapides, accélère les entrées de trésorerie et améliore le flux de trésorerie de l’entreprise. L’entreprise surveille de près ses comptes clients, assure le suivi des factures en souffrance et met en place des procédures de recouvrement, au besoin.

Exemple 4 : technologie

Une start-up technologique investit ses liquidités excédentaires dans un portefeuille diversifié de titres à court terme et à faible risque. Cela lui permet de gagner des intérêts sur ses liquidités inutilisées tout en conservant des liquidités et des fonds pour de futures initiatives de croissance.

Exemple 5 : organisations à but non lucratif

Une organisation à but non lucratif reçoit un don important d’un philanthrope et travaille avec un conseiller financier pour investir une partie de ce don dans un fonds de dotation à long terme. Cela permet de générer un flux de revenus régulier pour soutenir la mission de l’organisation tout en préservant le capital pour les générations futures.

Stratégies de gestion de trésorerie pour les entreprises en ligne

Voici quelques exemples pratiques de pratiques de gestion de trésorerie que les entreprises en ligne utilisent pour maintenir un flux de trésorerie sain :

• Facturation et encaissement : une entreprise peut mettre en œuvre des politiques visant à facturer rapidement les clients et à assurer le suivi des comptes clients en souffrance. Les systèmes de facturation électronique peuvent accélérer le processus de facturation en fixant des conditions de paiement claires ou en offrant des réductions pour paiement anticipé afin d’encourager les paiements rapides.

• Gestion des dépenses : souvent, les entreprises examinent régulièrement leurs dépenses pour trouver des domaines où elles peuvent réduire les coûts sans compromettre la qualité ou les opérations. Il peut s’agir de négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs, de passer à des fournisseurs plus rentables ou de mettre en œuvre des mesures d’économie d’énergie pour réduire les factures d’électricité.

• Prévision des flux de trésorerie : en prévoyant les futurs besoins de trésorerie et les pénuries potentielles, une entreprise peut planifier à l’avance. Par exemple, un détaillant peut analyser l’historique des données de vente pour prévoir la demande saisonnière et ajuster les achats de stocks en conséquence afin d’éviter d’immobiliser trop de liquidités dans les stocks.

• Placements à court terme : les entreprises placent souvent leurs excédents de trésorerie dans des placements liquides à court terme, comme des bons du Trésor, des fonds du marché monétaire et des comptes d’épargne à rendement élevé. Cette pratique permet aux entreprises de rentabiliser l’argent tout en le gardant accessible en cas de besoin.

• Technologie : de nombreuses entreprises utilisent un logiciel de gestion de trésorerie pour suivre et gérer leurs flux de trésorerie en temps réel. Ce logiciel peut fournir des informations sur la situation de trésorerie, automatiser les transactions de routine et vous aider à prendre des décisions éclairées sur l’utilisation des liquidités.

• Planification d’urgence : l’établissement d’une ligne de crédit ou le maintien d’un fonds de réserve peuvent constituer un filet de sécurité en cas de dépenses imprévues ou de périodes de faibles flux de trésorerie. Cela permet aux entreprises de continuer à bien fonctionner, même en période d’instabilité financière.

• Gestion de la paie : l’échelonnement des dates de paie en fonction des entrées de trésorerie peut aider une entreprise à mieux gérer sa trésorerie. Par exemple, l’entreprise peut planifier la paie après les principales entrées de revenus mensuelles.

Quels sont les défis liés à la gestion de trésorerie ?

La gestion de trésorerie peut présenter ses propres défis, notamment l’imprévisibilité et la faible visibilité. En voici un aperçu :

• Flux de trésorerie imprévisibles : une chute soudaine des ventes en raison d’un ralentissement économique, d’un retard dans un projet d’envergure ou même des difficultés financières d’un client peut vous laisser dans l’embarras pour couvrir vos dépenses. Cette imprévisibilité rend les prévisions difficiles et peut faire déraper même les plans les plus minutieux.

• Retards de paiement : la poursuite des retards de paiement peut s’avérer chronophage et consommer des ressources pour les rappels, le suivi et potentiellement même les actions en justice. Les retards de paiement peuvent retarder vos propres paiements à vos fournisseurs, nuire à votre cote de solvabilité et avoir un impact sur votre croissance.

• Dépenses imprévues : des événements imprévus peuvent rapidement épuiser vos réserves de liquidités et vous obliger à envisager des options de financement, qui ne sont pas toujours facilement disponibles ou abordables. Même les entreprises les mieux gérées peuvent être confrontées à des problèmes tels que des pannes d’équipement, des départs soudains d’employés ou même des catastrophes naturelles.

• Excédents de dépenses : les excédents de dépenses consacrés aux campagnes marketing, aux nouvelles recrues ou aux bureaux peuvent rapidement épuiser votre trésorerie, surtout si la croissance de vos revenus ne suit pas le rythme. Il est important de maintenir une discipline financière et de prioriser les dépenses qui contribuent directement à vos résultats.

• Mauvaise visibilité financière : il est difficile de gérer les flux de trésorerie sans disposer d’informations financières précises et à jour sur la situation de trésorerie actuelle, les paiements à venir et vos factures impayées. Une mauvaise visibilité financière peut nuire à la prise de décisions éclairées en matière de dépenses, de placements et d’opérations quotidiennes.

• Fraude et vol : les entreprises sont vulnérables à la fraude et au vol, tant à l’interne qu’à l’externe. Les détournements de fonds par les employés, les fraudes des fournisseurs et les cyberattaques peuvent entraîner d’importantes pertes de trésorerie. Les entreprises peuvent se protéger grâce à des contrôles internes rigoureux, des audits réguliers et des mesures de cybersécurité.

• Évolutions réglementaires : les évolutions de la législation fiscale, des réglementations sectorielles ou de la politique économique générale peuvent également avoir un impact sur les flux de trésorerie. En restant attentif à ces changements et en adaptant vos stratégies de gestion de trésorerie en conséquence, vous éviterez les surprises financières inattendues.

Comment améliorer votre gestion de trésorerie

L’amélioration de la gestion de trésorerie est un processus continu qui nécessite une attention particulière aux détails et une planification stratégique. Voici quelques moyens efficaces pour maintenir votre trésorerie dans une position favorable.

Prendre soin des comptes clients

• Incitez les clients à payer plus rapidement en leur offrant une petite réduction pour les paiements anticipés.

• Mettez en place des rappels de paiement automatiques à l’intention des clients qui auraient pu avoir oublié vos factures.

• Envoyez vos factures rapidement.

• Si vous avez besoin de liquidités immédiates, vendez vos factures à une société d’affacturage en bénéficiant d’une remise.

Gérer les comptes fournisseurs

• Négociez des délais de paiement plus longs avec vos fournisseurs.

• Profitez des éventuelles réductions pour paiement anticipé accordées par les fournisseurs si vous disposez des liquidités nécessaires.

• Établissez des priorités stratégiques pour le paiement des factures afin d’éviter les frais de retard et de maintenir de bonnes relations avec les fournisseurs.

Prévoir les flux de trésorerie

• Prévoyez vos entrées et sorties de trésorerie prévues pour les semaines ou les mois à venir.

• Surveillez de près vos flux de trésorerie réels et comparez-les à vos prévisions.

• Ajustez vos dépenses ou étudiez les options de financement si vous anticipez une pénurie de liquidités.

Réduire les dépenses

• Déterminez les domaines dans lesquels vous pouvez réaliser des économies ou négocier de meilleures conditions.

• Identifiez les abonnements, les services ou les dépenses inutiles que vous pouvez supprimer.

• Comparez les prix des fournitures, des services et d’autres dépenses récurrentes.

Constituer une réserve de trésorerie

• Essayez de vous constituer une réserve de trésorerie équivalant à trois à six mois de dépenses d’exploitation pour vous aider à faire face aux imprévus.

• Prenez l’habitude d’épargner en automatisant les transferts vers votre compte de réserve.

Utiliser la technologie

• Simplifiez la comptabilité, la facturation et les rapports financiers grâce à un logiciel de comptabilité.

• Utilisez des outils de prévision des flux de trésorerie pour mieux comprendre votre situation de trésorerie future.

• Utilisez des plateformes de paiement pour permettre à vos clients de vous payer en ligne en toute simplicité.