La gestion de la trésorerie est la pratique consistant à gérer les actifs financiers d’une entreprise pour maximiser les liquidités tout en minimisant les coûts et les risques. En plus de percevoir les revenus et de s’assurer que les factures sont payées, elle implique la prévision des besoins financiers, l’optimisation des conditions de paiement et la préparation aux changements économiques pour s’assurer qu’une entreprise peut facilement faire face à ses obligations à court terme. Une bonne gestion de la trésorerie est cruciale : selon une recherche de la Réserve fédérale et de JPMorgan Chase, 51 % des entreprises ont des difficultés avec des flux de trésorerie inégaux, et l’entreprise typique détient seulement 17,6 jours de réserves d’argent comptant.

Ci-dessous, nous aborderons le fonctionnement de la gestion de la trésorerie, son importance, les défis potentiels à prendre en compte et les façons d’améliorer la gestion de la trésorerie de votre entreprise.

Points à retenir

• Une gestion efficace de la trésorerie va au-delà de la comptabilité de base pour équilibrer activement les revenus entrants et les obligations sortantes, garantissant que votre entreprise conserve les liquidités nécessaires pour survivre aux fluctuations saisonnières et aux dépenses imprévues.

• Les entreprises rentables peuvent tout de même échouer si l’argent comptant est immobilisé dans des comptes clients lents à payer ou dans des stocks bloqués; des prévisions rigoureuses des flux de trésorerie offrent la visibilité nécessaire pour repérer les pénuries avant qu’elles ne perturbent les opérations.

• Les excédents d’argent comptant devraient être mis à profit plutôt que de stagner dans des comptes à faible rendement, exigeant des entreprises qu’elles utilisent des instruments financiers à court terme et des transferts automatisés qui optimisent les rendements tout en gérant strictement les risques.

Comment fonctionne la gestion de trésorerie?

La gestion de la trésorerie est la pratique consistant à surveiller, analyser et affiner les flux d’argent comptant entrant et sortant d’une entreprise. Bien qu’elle soit souvent confondue avec la gestion globale de la trésorerie, la gestion des flux de trésorerie a une portée plus étroite, se concentrant principalement sur le suivi et la chronologie au quotidien des entrées et sorties d’argent comptant. Voici comment fonctionne généralement la gestion de la trésorerie :

• Encaissement de l’argent comptant : Faites entrer l’argent comptant dans l’entreprise le plus rapidement possible pour raccourcir le cycle de conversion de l’argent comptant. Les tactiques comprennent la simplification du processus de réception des paiements de la clientèle grâce à une facturation plus rapide, l’offre de multiples modes de paiement et l’utilisation de systèmes de paiement électronique comme la chambre de compensation automatisée (CCA) aux États-Unis ou l’espace unique de paiement en euros (SEPA) dans l’UE pour accélérer les délais de transaction.

• Décaissement de l’argent comptant : Gérez les sorties d’argent comptant pour faire face aux obligations de l’entreprise sans conserver trop d’argent comptant inactif. Cela peut impliquer la programmation des paiements pour tirer parti des conditions des créanciers ou l’utilisation de modes de paiement électroniques synchronisés avec précision.

• Prévision de la trésorerie : Prévoyez les futurs flux de trésorerie pour aider à indiquer à quel moment l’argent comptant pourrait se faire rare et à quel moment il pourrait y avoir un excédent. Surveillez régulièrement votre ratio de fonds de roulement, soit vos actifs à court terme divisés par vos passifs à court terme. Cela implique d’analyser les tendances des flux de trésorerie au fil du temps et de prendre en compte les plans futurs et les conditions du marché.

• Gestion des investissements : Utilisez tout excédent d’argent comptant. Cela peut inclure l’investissement de l’excédent d’argent comptant dans des instruments à court terme et à faible risque comme des bons du Trésor ou des fonds du marché monétaire, qui offrent un rendement, mais qui peuvent être rapidement liquidés en cas de besoin d’argent comptant.

• Gestion des relations bancaires : Maintenez de bonnes relations avec les banques pour négocier de meilleures conditions sur les frais, obtenir l’accès à de meilleurs produits d’investissement et vous assurer que l’entreprise a accès à des fonds supplémentaires par le biais de lignes de crédit, au besoin.

Types de solutions de gestion de la trésorerie

Les entreprises ont accès à un large éventail d’outils pour gérer leurs liquidités, allant des services institutionnels traditionnels aux plateformes numériques modernes. Les bonnes solutions de gestion de la trésorerie dépendent de la taille de l’entreprise, du volume des transactions et du besoin de supervision automatisée.

Les solutions de gestion de la trésorerie entrent généralement dans l’une des trois catégories suivantes :

• Services traditionnels de gestion de la trésorerie bancaire : Offertes par les grandes banques commerciales, ces suites institutionnelles héritées sont conçues pour les entreprises du marché intermédiaire jusqu’aux grandes entreprises. Elles comprennent des outils complets tels que des services de boîte postale sécurisée pour les paiements par la poste, des comptes à solde nul (CSN) pour consolider les fonds, et des lignes de crédit dédiées. Bien qu’elles soient très sécuritaires et robustes, elles s’accompagnent souvent d’exigences strictes en matière de solde minimum et de structures de frais complexes.

• Logiciels de gestion de la trésorerie et plateformes de technologie financière : Ces solutions logicielles modernes s’intègrent directement aux systèmes de planification des ressources de l’entreprise (PRE), aux logiciels de comptabilité et aux processeurs de paiement pour automatiser la visibilité de l’argent comptant. Elles se spécialisent dans les prévisions des flux de trésorerie en temps réel, le suivi multidevise et le rapprochement automatisé des comptes clients et fournisseurs, réduisant ainsi le travail manuel requis pour surveiller les liquidités sur de multiples comptes d’entreprise.

• Comptes de gestion de trésorerie (CGT) : Les comptes de gestion de trésorerie sont des types de produits financiers distincts généralement offerts par des entreprises de technologie financière non bancaires et des courtiers en ligne. Les CGT combinent les rendements élevés typiques des fonds du marché monétaire avec la liquidité des comptes chèques, offrant souvent une protection contre les découverts sans frais et l’accès à une carte de débit. Ils sont devenus une option de plus en plus populaire pour les petites et moyennes entreprises cherchant à obtenir des intérêts concurrentiels sur l’argent comptant opérationnel sans le bloquer dans des certificats de dépôt à long terme.

Logiciel de gestion de la trésorerie par rapport aux services de gestion de la trésorerie bancaire

Les services bancaires et les logiciels de gestion de la trésorerie sont souvent complémentaires plutôt que des solutions de rechange concurrentes. De nombreuses entreprises utilisent les banques pour les comptes, les paiements, les liquidités et le financement, tout en utilisant des logiciels pour consolider les données et coordonner les prévisions et les flux de travail dans l’ensemble des banques et des systèmes internes. La visibilité en « temps réel » dépend de la fréquence et de la qualité des connexions bancaires sous-jacentes.

Pourquoi la gestion de trésorerie est-elle importante?

La gestion de la trésorerie est une pratique stratégique qui a une incidence sur la capacité d’une entreprise à fonctionner efficacement, à investir judicieusement et à croître de manière durable. Les entreprises de tous les secteurs peuvent connaître des problèmes de flux de trésorerie. Voici comment une gestion appropriée de la trésorerie peut aider :

• Maintien des liquidités : La gestion de la trésorerie garantit qu’une entreprise dispose toujours de suffisamment de ressources liquides pour faire face à ses obligations immédiates et à court terme, comme payer le personnel, les fournisseurs et les créanciers à temps. Une gestion efficace de la trésorerie permet à une entreprise de fonctionner sans pénuries inattendues d’argent comptant, ce qui pourrait nuire à sa réputation ou causer des perturbations.

• Stabilité financière et solvabilité : De bonnes pratiques de gestion de la trésorerie aident une entreprise à maintenir sa stabilité financière pendant les périodes de ralentissement ou lorsque des dépenses imprévues surviennent. Cela permet à l’entreprise de rester solvable et de continuer à fonctionner sans avoir besoin d’un financement d’urgence coûteux.

• Réduction des coûts : Une stratégie solide de gestion de l’argent comptant aide les entreprises à minimiser les coûts d’emprunt. Savoir à quel moment l’argent comptant sera disponible peut réduire le besoin de recourir à des lignes de crédit ou de contracter des prêts de flux de trésorerie.

• Maximisation des bénéfices : Grâce à une gestion efficace de la trésorerie, les entreprises peuvent maximiser leurs bénéfices en investissant l’excédent d’argent comptant pour générer des rendements sans compromettre les liquidités. Cela peut améliorer les bénéfices d’une entreprise provenant des intérêts ou d’autres revenus d’investissement.

• Gestion des risques : La gestion de la trésorerie protège contre les risques financiers tels que les fluctuations des devises, la volatilité des taux d’intérêt et les changements des conditions du marché. En maintenant un niveau optimal d’argent comptant, une entreprise peut s’isoler de ces risques et s’adapter plus facilement pour contrer les pressions financières.

• Planification stratégique et croissance : Une gestion efficace de la trésorerie facilite des prévisions financières et une budgétisation plus précises, qui sont nécessaires pour la planification stratégique. Comprendre les tendances des flux de trésorerie aide les entreprises à planifier de manière durable la croissance et l’expansion.

Qu’y a-t-il dans un état des flux de trésorerie?

Un état des flux de trésorerie est un document financier qui fournit des informations détaillées sur les entrées et les sorties d’argent comptant d’une entreprise sur une période donnée. Dans un sondage réalisé en 2024, 51 % des petites entreprises employeuses ont cité les flux de trésorerie inégaux comme un défi financier majeur. Voici les trois principales sections de ce type d’état.

Activités d’exploitation

• Recettes en argent comptant de la clientèle : Argent reçu pour les ventes de biens ou de services

• Paiements en argent comptant aux fournisseurs et au personnel : Argent déboursé pour les dépenses d’exploitation, y compris les salaires et les stocks

• Intérêts payés et reçus : Argent comptant payé pour les intérêts sur les prêts et reçu des investissements

• Impôts payés : Argent payé pour les impôts sur les sociétés

• Autres flux de trésorerie liés à l’exploitation : Diverses transactions en argent comptant liées aux activités principales de l’entreprise

Activités d’investissement

• Achat d’équipement et d’actifs : Argent comptant dépensé pour l’acquisition d’actifs à long terme tels que de la machinerie, des bâtiments et des terrains

• Vente d’équipement et d’actifs : Argent comptant reçu de la vente d’actifs à long terme

• Achat et vente d’investissements : Argent comptant dépensé ou reçu lors de l’achat ou de la vente de titres de placement

• Prêts accordés et recouvrés : Sorties d’argent comptant pour les prêts accordés à des tiers et entrées provenant des remboursements de prêts

Activités de financement

• Émission d’actions et d’obligations : Entrées d’argent comptant provenant de l’émission d’actions ou d’obligations

• Remboursement de la dette : Sorties d’argent comptant pour le remboursement des fonds empruntés

• Dividendes versés : Argent payé aux actionnaires sous forme de dividendes

• Autres flux de trésorerie de financement : Transactions en argent comptant liées à la structure de financement de l’entreprise, comme l’obtention et le remboursement d’une hypothèque.

Exemples de gestion de trésorerie

Voici quelques exemples concrets de stratégies de gestion de trésorerie en action dans cinq secteurs différents, tant à l’échelle des jeunes entreprises que des grandes entreprises.

Exemple 1 : Vente au détail

Une entreprise de commerce de détail met en place un système de gestion de trésorerie qui automatise le rapprochement des données de ventes quotidiennes avec les dépôts bancaires. Cela garantit que toutes les ventes sont rapidement comptabilisées et déposées, et réduit le risque d’erreurs et de retards dans les flux de trésorerie. L’entreprise négocie également des rabais pour paiement anticipé avec ses fournisseurs, ce qui lui permet d’économiser sur les coûts d’approvisionnement et d’améliorer son fonds de roulement.

Les grandes entreprises de commerce de détail déploient généralement des postes de travail de trésorerie dédiés, des services de boîtes postales sécurisées et des comptes de nivellement automatisés pour gérer des revenus quotidiens à volume élevé sur des milliers de terminaux de point de vente.

Exemple 2 : Fabrication

Une entreprise manufacturière utilise la prévision des flux de trésorerie pour anticiper les périodes de forte demande pour ses produits. En prévoyant avec précision le moment où elle devra acheter des matières premières et payer la main-d’œuvre, l’entreprise peut obtenir un financement à l’avance. Cela permet de maintenir les opérations en cours et d’éviter les retards de production coûteux dus aux pénuries de trésorerie.

Les fabricants mondiaux s’appuient sur des intégrations PRE multidevises et des programmes automatisés de financement de la chaîne d’approvisionnement pour coordonner les paiements des fournisseurs internationaux et l’approvisionnement en matières premières.

Exemple 3 : Services professionnels

Un cabinet de services aux entreprises offre à sa clientèle des rabais pour encourager le paiement anticipé des factures. Cela favorise un règlement rapide, accélère les entrées de fonds et améliore les flux de trésorerie du cabinet. Le cabinet surveille de près ses comptes clients, effectue le suivi des factures en souffrance et met en place des procédures de recouvrement, au besoin.

Les jeunes cabinets de services aux entreprises à structure allégée s’appuient souvent sur des outils de facturation automatisés et des liens de paiement intégrés pour minimiser les frais administratifs et raccourcir leur cycle de conversion de trésorerie.

Exemple 4 : Technologie

Une jeune entreprise technologique investit ses liquidités excédentaires dans un portefeuille diversifié de titres à court terme et à faible risque. Cela permet à l’entreprise de gagner des intérêts sur ses liquidités inutilisées tout en conservant des liquidités et des fonds pour de futures initiatives de croissance.

Les entreprises technologiques bien établies gèrent des structures mondiales complexes à entités multiples en utilisant des pupitres de trésorerie d’entreprise sophistiqués, des fonds du marché monétaire et des instruments de couverture pour protéger leur exposition au risque de change sur les marchés internationaux.

Exemple 5 : Organismes à but non lucratif

Un organisme à but non lucratif reçoit un don important d’un philanthrope et travaille avec un conseiller financier pour investir une partie du don dans un fonds de dotation à long terme. Cela génère un flux de revenus régulier pour soutenir la mission de l’organisation tout en préservant le principal pour les générations futures.

Les grands organismes à but non lucratif institutionnels gèrent des fonds limités distincts, des rapports de conformité et des politiques de placement à plusieurs niveaux approuvées par le conseil d’administration pour garantir la transparence financière et la solvabilité à long terme.

Quels sont les défis de la gestion de trésorerie?

La gestion de la trésorerie peut présenter ses propres défis, notamment l’imprévisibilité et la faible visibilité. En voici un aperçu :

• Flux de trésorerie imprévisibles : Une baisse soudaine des ventes attribuable à un ralentissement économique, un retard dans un projet important ou même des difficultés financières de la clientèle peut s’avérer problématique pour couvrir vos dépenses. Cette imprévisibilité rend les prévisions difficiles et peut faire dérailler même les plans les plus prudents.

• Retards de paiement : Le recouvrement des paiements en retard nécessite du temps et des ressources pour les rappels, le suivi, et potentiellement même des recours juridiques. Les paiements en retard peuvent retarder vos propres paiements aux fournisseurs, nuire à votre cote de crédit et avoir une incidence sur votre croissance.

• Dépenses inattendues : Des événements imprévus peuvent rapidement épuiser vos réserves de liquidités et vous obliger à envisager des options de financement, qui ne sont pas toujours facilement accessibles ou abordables. Même les entreprises les mieux gérées peuvent faire face à des problèmes tels que des pannes d’équipement, des départs soudains de membres du personnel ou des catastrophes naturelles.

• Dépenses excessives : Des dépenses excessives en campagnes de marketing, en nouvelles embauches ou en locaux à bureaux peuvent rapidement épuiser vos flux de trésorerie, en particulier si la croissance de vos revenus ne suit pas le rythme. Il est important de maintenir une discipline financière et de prioriser les dépenses qui contribuent directement à vos résultats nets.

• Faible visibilité financière : Il est difficile de gérer les flux de trésorerie sans renseignements financiers exacts et à jour sur votre situation de trésorerie actuelle, les paiements à venir et les factures impayées. Une faible visibilité financière peut nuire à la prise de décisions éclairées concernant les dépenses, les investissements et les opérations quotidiennes.

• Fraude et vol : Les entreprises sont vulnérables à la fraude et au vol, tant à l’interne qu’à l’externe. Le détournement de fonds par des membres du personnel, la fraude des fournisseurs et les cyberattaques peuvent causer d’importantes pertes de liquidités. Les entreprises peuvent se protéger grâce à des contrôles internes stricts, des vérifications régulières et des mesures de cybersécurité.

• Modifications réglementaires : Les modifications apportées aux lois fiscales, aux réglementations du secteur ou à la politique économique au sens large peuvent également avoir une incidence sur les flux de trésorerie. Le fait de se tenir au courant de ces changements et d’adapter vos stratégies de gestion de trésorerie en conséquence permet d’éviter les surprises financières inattendues.

Comment améliorer votre gestion de trésorerie

L’amélioration de la gestion de la trésorerie est un processus continu qui exige une attention particulière aux détails et une planification stratégique. Voici quelques moyens efficaces de maintenir votre trésorerie dans une position favorable.

Affiner les comptes clients

• Suivez votre délai moyen de recouvrement (DMR) pour mesurer l’efficacité avec laquelle votre équipe perçoit les paiements et pour cerner les goulots d’étranglement avant qu’ils ne bloquent les flux de trésorerie.

• Encouragez la clientèle à payer plus tôt en offrant un petit rabais pour les paiements anticipés.

• Mettez en place des rappels de paiement automatiques pour relancer en douceur la clientèle qui aurait pu oublier vos factures.

• Envoyez les factures rapidement. Pour les entreprises en ligne, tirez parti des liens de paiement numériques intégrés, des moteurs de facturation récurrente automatisés pour les modèles d’abonnement, et des fonctionnalités de versement accéléré pour minimiser les délais de compensation de la passerelle.

• Si vous avez besoin d’argent comptant dans l’immédiat, vendez vos factures à une société d’affacturage moyennant un rabais.

Gérer les comptes fournisseurs

• Négociez des conditions de paiement plus longues avec vos fournisseurs.

• Profitez de tout rabais pour paiement anticipé offert par les fournisseurs si vous avez l’argent comptant à portée de main.

• Priorisez de manière stratégique le paiement des factures pour éviter les frais de retard et maintenir de bonnes relations avec les fournisseurs.

• Pour les entreprises axées sur le numérique, utilisez des cartes d’entreprise virtuelles et des plateformes de comptes fournisseurs automatisées pour faire le suivi des factures récurrentes des fournisseurs et optimiser les calendriers de versement SaaS.

Prévision des flux de trésorerie

• Projetez vos entrées et sorties de fonds prévues pour les semaines ou les mois à venir.

• Surveillez de près vos flux de trésorerie réels et comparez-les à vos prévisions.

• Ajustez vos dépenses ou explorez des options de financement si vous prévoyez une pénurie de liquidités.

• Tenez compte de la volatilité unique des flux de trésorerie des modèles d’affaires en ligne, comme les périodes de retenue des versements du prestataire de services de paiement, les exigences de réserve des marchands et les pics saisonniers de trafic ou de renouvellement d’abonnement.

Réduire les dépenses

• Trouvez des domaines où vous pouvez réduire les coûts ou négocier de meilleures offres.

• Repérez tout abonnement, service ou dépense inutile que vous pouvez éliminer.

• Comparez les prix des fournitures, des services et d’autres dépenses récurrentes.

• Vérifiez régulièrement votre suite d’outils logiciels et vos dépenses d’infrastructure infonuagique. La surcharge logicielle et les licences SaaS inutilisées comptent parmi les pertes d’argent comptant les plus courantes pour les entreprises numériques.

Créer une réserve de trésorerie

• Essayez de constituer un coussin d’argent comptant équivalant à trois ou six mois de dépenses d’exploitation pour vous aider à faire face aux événements imprévus.

• Prenez l’habitude d’épargner en automatisant les transferts vers votre compte de réserve.

• Maintenez une marge de manœuvre supplémentaire pour les imprévus propres au numérique, comme les retenues soudaines de réserve de la passerelle de paiement ou les augmentations inattendues des frais de transaction de la plateforme.

Utiliser la technologie

• Simplifiez la tenue de livres, la facturation et les rapports financiers à l’aide d’un logiciel comptable.

• Utilisez des outils de prévision des flux de trésorerie pour mieux comprendre votre situation de trésorerie future.

• Utilisez des plateformes de paiement afin que la clientèle puisse vous payer en ligne facilement.

• Déployez des intégrations comptables axées sur des API, des tableaux de bord en temps réel et des outils de traitement multidevises pour automatiser le rapprochement et gérer les transactions mondiales sans frais administratifs manuels.

Comment Stripe Treasury peut vous aider

Stripe Treasury réunit les paiements et les finances sur Stripe afin que les entreprises puissent recevoir, conserver, envoyer et dépenser des fonds au même endroit. La solution est conçue pour les jeunes entreprises et les entreprises en croissance qui souhaitent déplacer de l’argent plus rapidement et consacrer moins de temps à la gestion de leurs opérations financières. Les plateformes, les places de marché et les entreprises de technologie financière peuvent également offrir des services financiers à leurs utilisateurs avec Treasury pour les plateformes.

Treasury peut vous aider à :

• Simplifiez vos opérations financières : Gérez l’argent, les paiements, les dépenses par carte, les versements et plus encore à partir du Dashboard Stripe.

• Déplacez l’argent plus rapidement : Accédez immédiatement aux gains Stripe réglés et envoyez des transferts instantanés à d’autres entreprises sur Stripe sans frais.

• Tirez le meilleur parti de votre argent : Obtenez des remises en argent sur les dépenses par carte et des crédits de frais Stripe sur les soldes admissibles.

• Menez vos activités à l’échelle mondiale avec facilité : Détenez des soldes dans plusieurs devises, convertissez-les uniquement lorsque cela est nécessaire et envoyez des versements à des bénéficiaires dans plus de 160 pays.

• Automatisez vos opérations financières : Utilisez des agents pour analyser les flux de trésorerie et automatiser des tâches telles que le paiement de factures, le transfert d’argent et la conversion de devises dans les limites que vous définissez.

Apprenez-en plus sur la façon dont Stripe Treasury peut vous aider à gérer vos finances et vos paiements en un seul endroit, ou commencez dès aujourd’hui.