Les flux de trésorerie ne suivent pas toujours votre calendrier. Vous avez peut-être une facture importante en comptes débiteurs ou vous vous apprêtez à vivre votre saison la plus chargée et vous avez besoin de passer à la vitesse supérieure dès maintenant. Ou peut-être avez-vous besoin d'un peu plus de marge de manœuvre pour faire fonctionner votre entreprise. Selon votre situation, un prêt de fonds de roulement à court terme peut vous soulager. Nous vous expliquons ci-dessous comment fonctionnent les prêts aux entreprises à court terme, quand les utiliser et comment les gérer de manière stratégique.

Contenu de l’article

• Qu'est-ce qu'un prêt à court terme pour fonds de roulement ?
  
• Pourquoi les entreprises ont-elles recours à des prêts à court terme pour couvrir leurs besoins en fonds de roulement ?
  
• Comment les prêts à court terme améliorent-ils le fonds de roulement ?
  
• Types de prêts à court terme pour fonds de roulement
  
• Comment obtenir un prêt à court terme pour les entreprises ?
  
• Avantages et inconvénients des prêts à court terme pour fonds de roulement
  
• Comment les entreprises peuvent-elles gérer efficacement les prêts à court terme ?
  
• Alternatives aux prêts à court terme pour les fonds de roulement
  

Qu'est-ce qu'un prêt à court terme pour fonds de roulement ?

Les prêts à court terme pour fonds de roulement aident les entreprises à couvrir leurs dépenses d'exploitation à court terme lorsqu'elles manquent de liquidités. Ces prêts sont destinés à la gestion quotidienne d'une entreprise - payer le personnel, stocker les stocks, couvrir le loyer et rester opérationnel en attendant les revenus. Ils ne sont pas destinés à des expansions ou à des paris à long terme.

Le fonds de roulement est l'argent dont vous disposez pour payer vos obligations à court terme. Lorsque cet argent vient à manquer - en raison de retards de paiement de la part de vos clients ou du calendrier de vos obligations financières - les prêts de fonds de roulement à court terme peuvent vous aider à combler l'écart.

Qu'est-ce qui fait que ces prêts sont « à court terme » ?

• Calendrier : Ils sont généralement remboursés dans les 18 mois. Certains sont structurés de manière plus stricte.

• Objectif : Ils servent à couvrir les dépenses immédiates et récurrentes de l'entreprise, et non les dépenses d'investissement importantes.

• Vitesse : Ils sont conçus pour permettre un accès rapide aux fonds, souvent en quelques jours.

Pourquoi les entreprises ont-elles recours à des prêts à court terme pour couvrir leurs besoins en fonds de roulement ?

Même les entreprises solides peuvent être confrontées à des décalages temporels lorsque les sorties de fonds sont plus rapides que les entrées de fonds. Les prêts de fonds de roulement à court terme aident les entreprises à combler ces lacunes sans ralentir leur activité.

Voici quelques exemples de situations dans lesquelles les entreprises peuvent avoir besoin de prêts à court terme :

• Les décalages de flux de trésorerie : Votre loyer est dû. La paie doit être exécutée. Mais les paiements des clients ne sont pas encore effectués avant quelques jours ou quelques semaines. Un prêt à court terme permet de combler cette lacune sans vous obliger à reporter des obligations ou à puiser dans vos réserves.

• Variations saisonnières : Lorsque les commerçants en ligne se préparent pour les fêtes ou que les entreprises axées sur l'événementiel se préparent pour la haute saison, les dépenses augmentent avant les revenus. Le capital à court terme vous permet d'anticiper ces coûts, puis de les rembourser au fur et à mesure des rentrées d'argent.

• Créances retardées : Vous avez livré le produit ou le service, mais votre client ne vous paiera pas avant 30, 60 ou 90 jours. Cette facture est techniquement un revenu, mais elle n'est pas en caisse. Un prêt peut vous permettre d'assurer la liquidité de vos activités pendant que vous attendez.

• Dépenses imprévues : lorsqu'un équipement tombe en panne, qu'un fournisseur augmente ses prix ou qu'une réparation doit être effectuée rapidement, le financement à court terme vous offre des options sans vous obliger à faire des économies dans d'autres domaines.

• Opportunités sensibles au temps : Lorsque la rapidité d'action est susceptible de générer des revenus - un fournisseur vous propose une remise sur un stock en vrac ou vous souhaitez lancer une campagne de marketing alors que l'intérêt des clients est vif - le financement à court terme vous permet de dire oui sans hésitation.

L'utilisation occasionnelle de prêts à court terme peut être un moyen stratégique de gérer une entreprise.

Comment les prêts à court terme améliorent-ils le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement désigne les actifs dont vous disposez (liquidités, stocks et créances) pour faire face à vos obligations financières à court terme. Lorsque cet équilibre commence à se resserrer, un prêt à court terme peut augmenter immédiatement les liquidités et donner à votre entreprise une plus grande marge de manœuvre.

Voici comment fonctionne le processus :

• Vous augmentez votre actif circulant : Un prêt à court terme vous permet de disposer de liquidités immédiates, augmentant ainsi votre fonds de roulement. Cet argent peut être utilisé pour payer les fournisseurs, couvrir les salaires, gérer les loyers ou financer d'autres dépenses opérationnelles.

• Vous évitez de puiser dans vos réserves : Sans financement, vous pourriez devoir puiser dans votre épargne ou reporter des paiements. Un prêt à court terme préserve votre trésorerie, ce qui vous permet de ne pas jouer constamment la carte de la défense de votre bilan.

• Vous restez à jour dans vos paiements : Payer les vendeurs et les créanciers à temps permet de maintenir ces relations solides et d'éviter les frais de retard ou les ruptures d'approvisionnement. Cela permet également d'éviter un effet domino, dans lequel un paiement non effectué en entraîne d'autres.

• Vous créez un espace de croissance : Bien que le prêt soit un passif, son utilisation pour stabiliser les opérations ou investir dans quelque chose avec un retour sur investissement rapide peut en fin de compte améliorer la position globale de votre fonds de roulement. C'est particulièrement vrai si les fonds empruntés contribuent à générer des revenus qui dépassent le coût de l'emprunt.

La valeur d'un prêt pour fonds de roulement réside en partie dans la flexibilité qu'il offre. Avec Stripe Capital, les entreprises peuvent recevoir des fonds en un jour et les remboursements sont automatiquement calculés sur la base d'un pourcentage des ventes quotidiennes. Cette structure permet d'augmenter les liquidités à l'avance et de lier le remboursement directement au rythme de vos revenus.

Types de prêts de fonds de roulement à court terme

Les prêts de fonds de roulement à court terme se présentent sous différentes formes. Chacun d'entre eux est conçu pour résoudre rapidement les problèmes de trésorerie, mais les modalités d'emprunt, de remboursement et le coût du prêt peuvent varier. Le choix de la bonne option dépend de votre modèle économique, du calendrier et de la manière dont vous prévoyez d'utiliser les fonds.

Prêts à court terme

Les prêts à court terme sont d'un montant fixe avec une période de remboursement définie, généralement de 3 à 18 mois. Les paiements sont prévisibles, souvent hebdomadaires ou mensuels. Ils conviennent le mieux lorsque vous avez besoin d'une somme forfaitaire pour une utilisation unique, comme un achat en gros de stocks ou une embauche temporaire. Environ 8,5 % des petites et moyennes entreprises (PME) ont constaté que ces types de prêts étaient facilement accessibles auprès des banques, mais ils sont également disponibles auprès de prêteurs en ligne et de plateformes fintech. Ils sont plus rapides à financer que les prêts à long terme traditionnels, bien qu'ils soient généralement assortis de taux d'intérêt plus élevés.

Lignes de crédit pour entreprises

Les lignes de crédit pour entreprises constituent une limite de crédit pré-approuvée que vous pouvez utiliser selon vos besoins. Elles sont réutilisables : une fois que vous avez remboursé ce que vous avez tiré, les fonds redeviennent disponibles et vous ne payez des intérêts que sur ce que vous utilisez. Il est souvent plus facile de se qualifier pour un prêt à terme traditionnel et l'accès aux fonds est plus rapide. Elles conviennent bien aux besoins récurrents à court terme, tels que les salaires ou le réapprovisionnement des stocks.

Avances de fonds à un marchand (MCA)

Avec les AMC, vous recevez une somme forfaitaire à l'avance en échange d'un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes jusqu'à ce que l'avance soit remboursée. Techniquement, il ne s'agit pas d'un prêt, car il n'y a pas de taux d'intérêt, mais une commission fixe (appelée taux factoriel). Les remboursements varient en fonction de vos revenus : ils sont moins élevés lorsque les ventes sont faibles et plus élevés lorsque l'activité est soutenue. Il est plus facile d’être éligible à ces prêts, car les prêteurs se concentrent davantage sur le volume de vos ventes que sur votre cote de crédit, mais ils sont généralement plus coûteux que les prêts traditionnels.

Stripe Capital utilise un modèle similaire, fournissant aux entreprises éligibles un financement basé en partie sur les ventes Stripe, avec des remboursements automatiques qui évoluent avec les revenus.

Financement de factures et affacturage

Le financement de factures et l'affacturage permettent de transformer vos factures impayées en liquidités immédiates. Avec l'affacturage, vous vendez vos factures à un prix réduit à un tiers, qui les recouvre auprès de votre client. Avec le financement de factures, vous empruntez sur vos factures impayées tout en gardant le contrôle du recouvrement.

Ces prêts sont idéaux pour les entreprises B2B ou B2G dont les cycles de paiement sont longs. Ils sont plus rapides et souvent plus faciles à obtenir que les prêts traditionnels, surtout si vos clients sont solvables. Les coûts varient en fonction de la durée pendant laquelle les factures restent impayées et du profil de risque de vos clients.

Cartes de crédit professionnelles

Les cartes de crédit professionnelles offrent un accès flexible et rapide au capital pour les dépenses quotidiennes. Elles bénéficient d'un délai de grâce sans intérêt si elles sont payées intégralement chaque mois. Dans le cas contraire, des taux annuels de pourcentage élevé (APR) élevés peuvent s'accumuler rapidement. Ces cartes sont utiles pour les petits achats ou les manques temporaires de trésorerie, et une utilisation responsable peut contribuer à renforcer le profil de crédit de votre entreprise.

Crédit commercial

Avec le crédit commercial, vos fournisseurs vous accordent un délai supplémentaire pour payer les biens ou les services. Il n'y a pas d'intérêt si vous payez à temps, ce qui en fait un fonds de roulement gratuit. Il libère des liquidités pendant que vous générez des revenus à partir de ce que vous avez acheté.

Chacun de ces outils répond à un besoin différent : certains mettent l'accent sur la flexibilité, d'autres sur la rapidité, d'autres encore sur la rentabilité. La meilleure solution dépend de votre rythme de trésorerie, de la rapidité de votre besoin de financement et de la durée de ce besoin.

Comment obtenir un prêt professionnel à court terme ?

Par rapport aux prêts traditionnels à long terme, l'obtention d'un financement de fonds de roulement à court terme est généralement plus rapide et plus accessible. Mais les prêteurs continuent de rechercher quelques signaux essentiels qui montrent que votre entreprise est en mesure de rembourser à temps. Voici ce qu'ils évaluent généralement :

• _Début de l'activité : _De nombreux prêteurs exigent un historique d'exploitation d'au moins 6 à 12 mois. Certains, dont Stripe Capital, envisagent des entreprises plus jeunes (même après trois mois d'existence) si le volume des ventes est important et régulier.

• Régularité des revenus : Les prêteurs veulent voir que les rentrées d'argent sont régulières, même si elles sont modestes. Pour bénéficier de Stripe Capital, par exemple, les entreprises doivent traiter au moins 5 000 $ par an sur Stripe, avec un volume récent stable.

• Score de crédit : Un score de crédit décent est suffisant pour ouvrir la porte à de nombreux prêteurs. Des scores plus élevés permettent généralement d'obtenir de meilleures conditions, mais vos performances commerciales ont souvent plus de poids, en particulier pour les avances de fonds ou les financements basés sur le chiffre d'affaires. Certaines options ne nécessitent pas d'enquête de solvabilité.

• Relevés bancaires ou données de vente : Au lieu de déclarations fiscales ou d'états financiers, de nombreux prêteurs demandent des relevés bancaires récents ou se connectent directement à vos plateformes de vente pour évaluer les performances. L'idée est de confirmer que vous avez des rentrées d'argent régulières pour soutenir le remboursement.

De nombreux prêts à court terme ne sont pas garantis, ce qui signifie qu'aucun bien ou inventaire n'est requis. Vous devrez peut-être signer une garantie personnelle, mais la mise en jeu d'actifs est généralement réservée aux financements plus importants ou à long terme.

Avantages et inconvénients des prêts de fonds de roulement à court terme

Les prêts à court terme peuvent être très utiles. Mais comme pour tout outil de financement, il est important de comprendre les avantages et les inconvénients.

Avantages

• Financement rapide : Les prêts à court terme sont conçus pour être rapides, ce qui les rend idéaux dans les moments où un retard vous ferait perdre une vente, une opportunité ou la continuité de vos opérations. De nombreux prêts à court terme peuvent être approuvés et financés en quelques jours ou moins.

• Flexibilité : La plupart des prêteurs n'imposent aucune restriction quant à l'utilisation de l'argent. Cela vous donne la liberté de l'utiliser là où il est le plus nécessaire.

• Accessibilité : Ces prêts donnent souvent la priorité aux [revenus] récents (https://stripe.com/resources/more/revenue-planning-101-a-guide-for-businesses) plutôt qu'à votre cote de crédit. Cela signifie que les entreprises plus récentes ou celles dont la cote de crédit est plus faible peuvent encore être éligibles, en particulier pour les avances basées sur le chiffre d'affaires.

• Engagements courts : Vous n'êtes pas endetté pour des années. Ces prêts sont conçus pour être remboursés rapidement, souvent en moins d'un an. Cela peut vous aider à garder votre bilan propre et vos options ouvertes.

• Pas de garantie ni de formalités administratives complexes : De nombreux prêts à court terme ne sont pas garantis, ce qui signifie que vous n'avez pas à mettre en gage des biens ou des équipements. Le formulaire d'inscription est également plus facile.

• _Crédit futur : __Un prêt à court terme bien géré peut renforcer votre profil de crédit et améliorer vos chances d'obtenir plus tard un financement plus important ou moins coûteux.

Inconvénients

• Le coût du capital est plus élevé : la rapidité et la flexibilité se paient au prix fort. Les prêts à court terme sont souvent assortis de taux d'intérêt ou de frais fixes plus élevés que les financements à plus long terme. Certains, comme le financement sur facture, peuvent avoir des taux effectifs globaux très élevés, en fonction de la rapidité de votre remboursement.

• Remboursements fréquents : Certains prêts à court terme nécessitent des paiements quotidiens ou hebdomadaires, ce qui peut peser sur votre trésorerie, en particulier lorsque le cycle de vente est lent.

• Plus petits montants :Les prêts à court terme sont généralement d'un montant limité. Si vous avez besoin de plus de 500 000 dollars pour financer un projet important, vous aurez probablement besoin d'un prêt à plus long terme ou de plusieurs sources de financement.

• Risque de dépendance :_.Si vous empruntez constamment pour combler les mêmes lacunes, l'endettement à court terme peut devenir une habitude. Le fait de s'y fier de manière répétée peut indiquer des problèmes plus profonds au niveau de votre tarification, de vos encaissements ou de votre structure de coûts.

• Cumuler les coûts : Contracter plusieurs prêts à court terme en même temps ou emprunter pour rembourser un autre prêt peut rapidement faire grimper les coûts. Les frais s'accumulent, la trésorerie se resserre et votre capacité à rembourser dans les délais impartis s'affaiblit.

Comment les entreprises peuvent-elles gérer efficacement les prêts à court terme ?

L'obtention d'un prêt à court terme n'est que la première étape. Il est tout aussi important de gérer le prêt de manière à ce qu'il aide votre entreprise au lieu de l'alourdir.

Voici comment garder le contrôle :

• Intégrez le remboursement dans votre plan: N'attendez pas le premier versement pour réfléchir à la manière dont vous allez le couvrir. Dès que le prêt est financé, établissez le calendrier de remboursement en même temps que vos autres dépenses. Si les paiements sont quotidiens ou hebdomadaires, adaptez votre budget pour tenir compte de ce rythme. Traitez le remboursement comme n'importe quel autre coût fixe.

• _Utilisez les fonds à bon escient : _ L'argent doit servir à résoudre le problème ou conduire à l'opportunité qui a justifié le prêt en premier lieu. Qu'il s'agisse de stocks, de salaires ou d'une campagne à fort retour sur investissement, planifiez les utilisations qui permettent à votre entreprise de rester stable ou de générer rapidement des revenus. Ne laissez pas les fonds dériver vers des dépenses non essentielles.

• Suivez de près les flux de trésorerie pendant que le prêt est actif : Les remboursements réduisent votre liquidité quotidienne. Surveillez régulièrement votre solde, surtout si vos remboursements sont liés au volume des ventes (comme c'est le cas avec Stripe Capital). Si votre semaine est plus calme ou si vous devez faire face à une dépense imprévue, vous aurez besoin d'une visibilité précoce afin de pouvoir vous adapter en conséquence.

• Évitez le cumul des dettes : Il est tentant de contracter un deuxième prêt si la situation est tendue, mais l'accumulation de dettes à court terme peut créer plus de pression que de flexibilité. Si vous avez besoin de plusieurs prêts pour rester à flot, il est temps de réévaluer votre structure de coûts, votre tarification ou votre stratégie en matière de créances.

• Ayez un plan de secours en cas de difficultés de remboursement : Si vous prévoyez de manquer un paiement, parlez-en à votre prêteur avant de vous retrouver en défaut de paiement. Certains peuvent offrir des conditions flexibles ou une aide temporaire si vous êtes proactif. Vous pouvez également envisager un refinancement, c'est-à-dire le remplacement d'un prêt à court terme et à coût élevé par un financement à plus long terme une fois que votre entreprise s'est stabilisée.

• Utilisez des outils qui simplifient le remboursement : Stripe Capital déduit automatiquement un pourcentage de vos ventes quotidiennes pour rembourser les prêts, ce qui facilite le respect du calendrier de remboursement. Ce type d'automatisation réduit le risque d'impayés, mais exige que vous surveilliez l'impact de ces impayés sur votre trésorerie quotidienne.

Alternatives aux prêts à court terme pour les fonds de roulement

Les prêts à court terme ne sont pas votre seule option lorsque vous manquez de liquidités. En fonction de votre modèle économique, de votre calendrier et de votre tolérance aux coûts, il existe d'autres moyens d'améliorer le fonds de roulement sans contracter de dette traditionnelle.

Resserrez votre cycle de fonds de roulement

Examinez vos créances, vos dettes et vos stocks. Pouvez-vous :

• Encourager vos clients à payer plus rapidement en leur accordant des remises pour paiement anticipé ou en raccourcissant les délais de paiement ?

• Négocier des conditions plus longues avec les fournisseurs ?

• Gérer vos stocks de manière plus efficace ?

Même de petits décalages dans le temps peuvent créer une marge de manœuvre.

Explorez les aides ou les subventions

Les agences gouvernementales, les associations à but non lucratif et les entreprises privées proposent des subventions et des programmes pour les petites entreprises. Il faut faire des démarches pour les obtenir et leur utilisation peut être limitée, mais si vous remplissez les conditions requises, ils ne sont pas dilutifs et ne nécessitent pas de remboursement.

Envisagez un financement à plus long terme

Si vous n'avez pas besoin des fonds immédiatement, il peut être intéressant de demander un prêt à plus long terme auprès d'une banque, d'un programme gouvernemental ou d'un autre prêteur. Ces options sont généralement assorties de taux plus bas et de paiements mensuels plus faciles à gérer dans le temps. En contrepartie, les formalités administratives sont plus nombreuses, les approbations plus lentes et les qualifications plus strictes.

Investissement du propriétaire ou financement par capitaux propres

Au lieu de vous endetter, vous pouvez réinvestir vos bénéfices, puiser dans votre épargne personnelle ou lever des fonds auprès d'investisseurs. Ces voies ne nécessitent pas de remboursement, mais elles limitent vos liquidités ou diluent la propriété. Elles conviennent mieux aux plans de croissance à long terme qu'aux besoins de trésorerie à court terme.

Ajustez les opérations, au moins temporairement

Dans certains cas, vous pouvez envisager de suspendre ou de ralentir certaines dépenses. Repoussez les projets non essentiels, négociez une flexibilité temporaire avec les propriétaires ou les vendeurs, ou organisez une promotion pour gagner de l'argent.

La bonne solution dépend de ce dont vous avez besoin : rapidité, flexibilité, faible coût ou plus de temps pour vous développer.