El flujo de efectivo no siempre sigue su calendario. Tal vez tienes una factura grande en cuentas por cobrar o te aproximas a tu temporada más ocupada y necesitas aumentar tu producción ahora. O tal vez necesitas un respiro extra para mantener tu empresa en funcionamiento. Dependiendo de tu situación, un préstamo de capital circulante a corto plazo podría ofrecerte alivio. A continuación, explicaremos cómo funcionan los préstamos empresariales a corto plazo, cuándo usarlos y cómo administrarlos estratégicamente.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué son los préstamos empresariales a corto plazo para capital circulante?
  
• ¿Por qué las empresas utilizan préstamos a corto plazo para cubrir las necesidades de capital circulante?
  
• ¿Cómo mejoran los préstamos a corto plazo el capital circulante?
  
• Tipos de préstamos de capital circulante a corto plazo
  
• Cómo calificar para un préstamo empresarial a corto plazo
  
• Ventajas y desventajas de los préstamos de capital circulante a corto plazo
  
• Cómo las empresas pueden gestionar eficazmente los préstamos a corto plazo
  
• Alternativas a los préstamos a corto plazo para capital circulante
  

¿Qué son los préstamos empresariales a corto plazo para capital circulante?

Los préstamos a corto plazo para capital circulante ayudan a las empresas a cubrir los gastos operativos a corto plazo cuando el efectivo es limitado. Estos préstamos son para la mecánica diaria de administrar el personal que paga una empresa, almacenar inventario, cubrir el alquiler y mantenerse operativo mientras se esperan los ingresos. No son para expansiones o apuestas a largo plazo.

Capital circulante es el dinero que tienes disponible para pagar tus obligaciones a corto plazo. Cuando ese dinero se agota, debido a retrasos en los pagos de los clientes o al cronograma de obligaciones financieras, los préstamos de capital circulante a corto plazo pueden ayudarte a cubrir la brecha.

¿Qué hace que estos préstamos sean «a corto plazo»?

• Historial: normalmente se reembolsan en un plazo de 18 meses. Algunos están estructurados de manera más ajustada.

• Propósito: se utilizan para cubrir gastos inmediatos y recurrentes de la empresa, no grandes gastos de capital.

• Velocidad: están diseñados para un acceso rápido a fondos, a menudo en cuestión de días.

¿Por qué las empresas utilizan préstamos a corto plazo para cubrir las necesidades de capital circulante?

Incluso las empresas más sólidas pueden encontrar brechas de tiempo cuando el efectivo que sale se mueve más rápido que el que entra. Los préstamos de capital circulante a corto plazo ayudan a las empresas a superar esas brechas sin desacelerarse.

Estos son algunos escenarios en los que las empresas podrían necesitar préstamos a corto plazo:

• Desajustes del flujo de caja: tu alquiler está vencido. Es necesario ejecutar la nómina. Pero los pagos de los clientes aún tardarán algunos días o semanas en concretarse. Un préstamo a corto plazo cubre esa brecha sin forzarte a aplazar obligaciones o recurrir a reservas.

• Variaciones estacionales: cuando los comerciantes minoristas se preparan para las fiestas o las empresas basadas en eventos se preparan para la temporada alta, los gastos aumentan antes que los ingresos. El capital a corto plazo te permite cargar esos costos por adelantado y, luego, pagarlos a medida que fluyen los ingresos.

• Cuentas por cobrar retrasadas: has entregado el producto o servicio, pero el cliente no pagará hasta dentro de 30, 60 o 90 días. Esa factura es técnicamente un ingreso, pero no efectivo en mano. Un préstamo puede mantener la liquidez de tus operaciones mientras esperas.

• Gastos inesperados: cuando un equipo se rompe, un proveedor aumenta los precios o hay que reparar algo rápidamente, la financiación a corto plazo te da opciones sin obligarte a recortar gastos en otras áreas.

• Oportunidades sensibles al tiempo: cuando actuar rápidamente puede generar ingresos (tal vez un proveedor ofrece un descuento en el inventario masivo o tal vez quieras lanzar una campaña de marketing mientras el interés del cliente se dispara), la financiación a corto plazo te ayuda a decir que sí sin dudarlo.

Usar préstamos a corto plazo ocasionalmente puede ser una forma estratégica de dirigir una empresa.

¿Cómo mejoran los préstamos a corto plazo el capital circulante?

Capital circulante se refiere a los activos que tienes a mano (efectivo, inventario y cuentas por cobrar) para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo. Cuando ese balance comienza a estrecharse, un préstamo a corto plazo puede aumentar la liquidez de inmediato y darle a tu empresa más espacio para operar.

Funciona de esta forma:

• Impulsas tus activos corrientes: un préstamo a corto plazo te da efectivo inmediato, aumentando tu capital circulante. Ese dinero se puede utilizar para pagar a los proveedores, cubrir la nómina, administrar el alquiler o financiar otros gastos operativos.

• Evitas drenar tus reservas: sin financiamiento, podrías tener que recurrir a tus ahorros o aplazar pagos. Un préstamo a corto plazo preserva tu posición de caja, por lo que no estás constantemente a la defensiva con tu balance.

• Te mantienes al día en las cuentas por pagar: pagar a proveedores y acreedores a tiempo mantiene esas relaciones fuertes y evita comisiones por mora o interrupciones del suministro. También ayuda a evitar un efecto dominó, en el que un pago perdido conduce a más.

• Creas espacio para el crecimiento: aunque el préstamo es un pasivo, usarlo para estabilizar operaciones o invertir en algo con un retorno rápido de la inversión (ROI) puede mejorar en última instancia tu posición general de capital circulante. Eso es especialmente cierto si los fondos prestados ayudan a generar ingresos que exceden el costo de los préstamos.

Parte del valor de un préstamo de capital circulante está en la flexibilidad que ofrece. Con Stripe Capital, las empresas pueden recibir fondos en un día y los reembolsos se retiran automáticamente como porcentaje de las ventas diarias. Esa estructura aumenta la liquidez por adelantado y vincula el reembolso directamente a tu ritmo de ingresos.

Tipos de préstamos de capital circulante a corto plazo

Los préstamos de capital circulante a corto plazo se ofrecen en diversos formatos. Cada uno está diseñado para resolver rápidamente problemas de efectivo, pero la forma de pedir prestado, cómo se devuelve y los costos del préstamo pueden variar. Elegir la opción correcta depende de tu modelo de negocio, tu historial y cómo planeas usar los fondos.

Préstamos a corto plazo

Los préstamos a corto plazo son un préstamo de monto fijo con un período de reembolso definido, generalmente de 3 a 18 meses. Los pagos son predecibles, a menudo semanales o mensuales. Son mejores cuando necesitas una suma fija para un uso único, como una compra de inventario masivo o una asignación de personal temporal. Alrededor del 8.5 % de las pequeñas y medianas empresas (pyme) han descubierto que estos tipos de préstamos de los bancos están disponibles, pero también a través de prestamistas en línea y plataformas fintech. Son más rápidos de financiar que los préstamos tradicionales a largo plazo, aunque generalmente conllevan tasas de interés más altas.

Líneas de crédito empresariales

Las líneas de crédito empresariales son un límite de crédito previamente aprobado del que puedes extraer según sea necesario. Son reutilizables: una vez que reembolsas lo que has utilizado, los fondos vuelven a estar disponibles y pagas intereses solo por lo que utilizas. A menudo, son más fáciles de calificar que un préstamo a plazo tradicional, con un acceso más rápido a los fondos. Funcionan bien para necesidades recurrentes a corto plazo, como nóminas o reposiciones de inventario.

Adelantos en efectivo para comerciantes (MCA)

Con los MCA, obtienes una suma global por adelantado a cambio de un porcentaje fijo de tus ventas diarias hasta que se reembolse el adelanto. Técnicamente, no es un préstamo porque no hay tasa de interés, solo una comisión fija (llamada tasa factorial). Los reembolsos se flexibilizan con tus ingresos: son más bajos cuando las ventas son lentas y más altos cuando la empresa es rápida. Son rápidos para calificar porque los prestamistas se enfocan más en tu volumen de ventas que en tu puntaje de crédito, pero generalmente son más caros que los préstamos tradicionales.

Stripe Capital utiliza un modelo similar y proporciona a las empresas elegibles fondos establecidos en parte en las ventas de Stripe, con reembolsos automáticos que crecen con los ingresos.

Financiación de facturas y factoring

La financiación de facturas y el factoring convierten tus facturas impagadas en efectivo inmediato. Con el factoring, vendes tus facturas con descuento a un tercero, que cobra a tu cliente. Con la financiación de facturas, pides prestado contra tus facturas pendientes, pero mantienes el control de los cobros.

Es ideal para empresas B2B o B2G con largos ciclos de pago. Es más rápida y a menudo más fácil de calificar que los préstamos tradicionales, especialmente si tus clientes son solventes. Los costos varían según el tiempo que las facturas permanecen impagadas y el perfil de riesgo de tus clientes.

Tarjetas de crédito empresariales

Las tarjetas de crédito empresariales proporcionan capital flexible y de acceso rápido para los gastos diarios. Hay un período de gracia sin intereses si se paga en su totalidad cada mes. De lo contrario, las altas tasas porcentuales anuales (TAE) pueden acumularse rápidamente. Estas tarjetas son útiles para pequeñas compras o brechas temporales de flujo de efectivo y el uso responsable puede ayudar a construir el perfil de crédito de tu empresa.

Crédito comercial

Con el crédito comercial, tus proveedores te dan tiempo extra para pagar por bienes o servicios. No hay interés si pagas a tiempo, lo que lo convierte en capital circulante libre. Libera efectivo mientras generas ingresos de lo que compraste.

Cada una de estas herramientas responde a un tipo de necesidad diferente: algunas se centran en la flexibilidad, otras en la velocidad, otras en la rentabilidad. El mejor ajuste depende de tu ritmo de flujo de efectivo, la rapidez con la que necesitas fondos y cuánto tiempo los necesitarás.

Cómo calificar para un préstamo empresarial a corto plazo

En comparación con los préstamos tradicionales a largo plazo, el derecho a recibir financiación del capital circulante a corto plazo suele ser más rápido y accesible. Pero los prestamistas buscan algunas señales básicas que muestren que tu empresa puede pagar a tiempo. Esto es lo que normalmente evalúan:

• Tiempo en la empresa: muchos prestamistas requieren al menos entre 6 y 12 meses de historial operativo. Algunos, incluido Stripe Capital, considerarán empresas más jóvenes (3 meses) si el volumen de ventas es fuerte y uniforme.

• Coherencia de los ingresos: los prestamistas quieren ver que el efectivo fluye constantemente, incluso si es modesto. Para calificar para Stripe Capital, por ejemplo, las empresas deben procesar al menos $5,000 anuales en Stripe, con un volumen reciente estable.

• Puntuación de crédito: una puntuación de crédito decente es suficiente para acceder a muchos prestamistas. Las puntuaciones más altas generalmente conducen a mejores condiciones, pero tu desempeño de ventas a menudo tiene más peso, especialmente con adelantos de efectivo o financiamiento basado en ingresos. Algunas opciones no requieren un crédito basado en la extracción.

• Resultados bancarios o datos de ventas: en lugar de declaraciones de impuestos o estados financieros, muchos prestamistas piden extractos bancarios recientes o se conectan directamente a tus plataformas de venta para evaluar el rendimiento. La idea es confirmar que tengas entradas constantes que respalden el reembolso.

Muchos préstamos a corto plazo son sin garantía, lo que significa que no se requieren propiedades ni inventarios. Es posible que debas firmar una garantía personal, pero poner activos en juego queda reservado para financiamientos más grandes o a largo plazo.

Ventajas y desventajas de los préstamos de capital circulante a corto plazo

Los préstamos a corto plazo pueden ser increíblemente útiles. Pero como con cualquier herramienta de financiamiento, es importante entender las ventajas y desventajas.

Ventajas

• Financiamiento rápido: los préstamos a corto plazo están diseñados para acelerar, lo que hace que sean ideales cuando un retraso podría costarte una venta, una oportunidad o la continuidad operativa. Muchos préstamos a corto plazo pueden aprobarse y financiarse en días o menos.

• Flexibilidad: la mayoría de los prestamistas no restringen cómo usas el dinero. Eso te da la libertad de aplicarlo donde más lo necesitas.

• Accesibilidad: estos préstamos a menudo priorizan los ingresos recientes sobre tu puntaje de crédito. Eso significa que las empresas más nuevas o aquellas con calificaciones crediticias más bajas aún podrían calificar, especialmente para los adelantos basados en ingresos.

• Compromisos a corto plazo: no te comprometerás con años de deuda. Estos préstamos están diseñados para ser reembolsados rápidamente, a menudo en menos de un año. Eso ayuda a mantener tu balance limpio y tus opciones abiertas.

• Sin garantías ni papeleo complejo: muchos préstamos a corto plazo son sin garantía, lo que significa que no tienes que hipotecar propiedades o equipos. El proceso de solicitud también suele ser más simple.

• Crédito futuro: si se maneja bien, un préstamo a corto plazo puede fortalecer tu perfil de crédito y mejorar tus posibilidades de calificar para financiamientos más grandes o de menor costo más adelante.

Desventajas

• Mayor costo de capital: la rapidez y flexibilidad tienen prima. Los préstamos a corto plazo a menudo conllevan tasas de interés o comisiones fijas más altas que la financiación a largo plazo. Algunos, como el financiamiento de facturas, pueden tener tasas de interés muy efectivas, dependiendo de la rapidez con la que pagues.

• Devoluciones frecuentes: algunos préstamos a corto plazo requieren pagos diarios o semanales, lo que puede tensionar tu flujo de efectivo, especialmente durante un ciclo de ventas lento.

• Menores cantidades: los préstamos a corto plazo suelen ser de tamaño limitado. Si requieres más de $500,000 para financiar un proyecto importante, probablemente necesitarás un préstamo a más largo plazo o múltiples fuentes de financiamiento.

• Riesgo de dependencia: si te endeudas constantemente para cubrir las mismas brechas, la deuda a corto plazo puede convertirse en un hábito. Depender de esto repetidamente podría indicar problemas más profundos con tu estructura de tarifas, cobros o costos.

• Costos acumulados: tomar múltiples préstamos a corto plazo a la vez o pedir prestado para pagar otro préstamo puede escalar rápidamente. Las pilas de software y el flujo de efectivo se vuelven más ajustados y tu capacidad de pago a tiempo se debilita.

Cómo las empresas pueden gestionar eficazmente los préstamos a corto plazo

Obtener un préstamo a corto plazo es solo el primer paso. Administrar el préstamo para ayudar a tu empresa en lugar de sobrecargarla es igual de importante.

Así es como se mantiene el control:

• Incorpora reembolso en tu plan: no esperes hasta que llegue el primer pago para averiguar cómo lo cubrirás. Tan pronto como el préstamo esté financiado, planifica el calendario de reembolso junto con los demás gastos. Si los pagos son diarios o semanales, ajusta tu presupuesto para tener en cuenta ese ritmo. Trata el reembolso como cualquier otro costo fijo.

• Utiliza los fondos con un propósito: el dinero debe destinarse a resolver el problema o conducir a la oportunidad que justificó el préstamo en primer lugar. Ya sea que se trate de un inventario, una nómina o una campaña de alto ROI, planifica los usos que mantienen estable a tu empresa o generan ingresos rápidamente. No dejes que los fondos se desvíen hacia gastos no esenciales.

• Sigue de cerca el flujo de efectivo mientras el préstamo está activo: el reembolso consume tu liquidez diaria. Monitorea tu saldo regularmente, en especial si tus reembolsos están vinculados al volumen de ventas (como con Stripe Capital). Si tienes una semana más lenta o un gasto inesperado, querrás visibilidad temprana para ajustarte en consecuencia.

• Evita acumular deudas: es tentador tomar un segundo préstamo si la situación se siente apretada, pero la acumulación de deudas a corto plazo puede crear más presión que flexibilidad. Si necesitas varios préstamos para mantenerte a flote, es hora de reevaluar tu estructura de costos, tarifas o estrategias de cuentas por cobrar.

• Ten un plan de respaldo si el reembolso se pone difícil: si anticipas perder un pago, habla con tu prestamista antes de incumplir. Algunos podrían ofrecer condiciones flexibles o alivio temporal si eres proactivo. También puedes explorar la refinanciación; reemplaza un préstamo de alto costo a corto plazo con financiación a más largo plazo una vez que tu empresa se haya estabilizado.

• Utiliza herramientas que simplifiquen la devolución: Stripe Capital deduce automáticamente un porcentaje de tus ventas diarias para devolver préstamos, lo que hace que sea más fácil mantenerse al día con el pago. Ese tipo de automatización reduce el riesgo de pagos perdidos, pero aún requiere que observes cómo afecta tu posición de caja diaria.

Alternativas a los préstamos a corto plazo para capital circulante

Los préstamos a corto plazo no son tu única opción cuando el efectivo es escaso. Dependiendo de tu modelo de negocio, momento y tolerancia a los costos, hay otras maneras de mejorar el capital circulante sin asumir una deuda tradicional.

Ajuste del ciclo de capital circulante

Mira tus cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventario. ¿Puedes hacer lo siguiente?:

• ¿Animar a los clientes a pagar más rápido con descuentos por pago anticipado o condiciones a corto plazo?

• ¿Negociar condiciones a largo plazo con los proveedores?

-¿Moverte por el inventario de forma más eficiente?

Incluso pequeños cambios en el tiempo pueden darte un respiro.

Exploración de subvenciones o subsidios

Agencias gubernamentales, organizaciones sin fines de lucro y empresas privadas ofrecen subvenciones y programas para pequeñas empresas. Requieren esfuerzo para solicitarlos y su uso puede estar restringido, pero si calificas, no son dilutivos ni requieren reembolso.

Consideración de la financiación a largo plazo

Si no necesitas los fondos de inmediato, podría valer la pena solicitar un préstamo a largo plazo a través de un banco, programa gubernamental u otro prestamista. Estas opciones suelen tener tasas más bajas y pagos mensuales que son más fáciles de gestionar con el tiempo. Las desventajas son más papeleo, aprobaciones más lentas y calificaciones más estrictas.

Inversión del titular o financiación de capital

En lugar de asumir deudas, podrías reinvertir beneficios, obtener ahorros personales o recaudar capital de inversores. Estas rutas no requieren reembolso, pero limitan tu liquidez o diluyen la titularidad. Son más adecuadas para planes de crecimiento a gran escala que para cubrir déficits de efectivo a corto plazo.

Ajuste de las operaciones, al menos temporalmente

En algunos casos, puedes considerar pausar o ralentizar ciertos gastos. Aplaza proyectos no esenciales, negocia flexibilidad temporal con propietarios o proveedores o realiza una promoción para ganar dinero.

La alternativa correcta depende de lo que necesites: velocidad, flexibilidad, bajo costo o más tiempo para crecer.