El flujo de efectivo no siempre sigue tu calendario. Quizá tienes una factura elevada en cuentas por cobrar o tu temporada de más ocupación se acerca y necesitas redoblar los esfuerzos ya mismo. O tal vez necesites un respiro extra para mantener tu empresa funcionando. Dependiendo de tu situación, un préstamo de capital circulante a corto plazo podría darte un respiro. A continuación, explicaremos cómo funcionan los préstamos a empresas a corto plazo, cuándo usarlos y cómo administrarlos estratégicamente.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué son los préstamos a empresas a corto plazo de capital circulante?
  
• ¿Por qué las empresas utilizan préstamos a corto plazo para cubrir las necesidades de capital circulante?
  
• ¿Cómo mejoran los préstamos a corto plazo el capital circulante?
  
• Tipos de préstamos de capital circulante a corto plazo
  
• Cómo cumplir los requisitos para un préstamo de empresa a corto plazo
  
• Ventajas y desventajas de los préstamos a corto plazo de capital circulante
  
• Cómo pueden las empresas gestionar eficazmente los préstamos a corto plazo
  
• Alternativas a los préstamos a corto plazo para obtener capital circulante
  

¿Qué son los préstamos a empresas a corto plazo de capital circulante?

Los préstamos a corto plazo para capital circulante ayudan a las empresas a cubrir los gastos operativos a corto plazo cuando el efectivo es limitado. Estos préstamos están pensados para cubrir el funcionamiento diario de una empresa: pagar al personal, almacenar inventario, cubrir el alquiler y mantenerse operativo mientras esperas que lleguen los ingresos. No son para expandirse o apuestas a largo plazo.

El capital circulante es el dinero que tienes disponible para pagar tus obligaciones a corto plazo. Cuando ese dinero se agota —debido a pagos retrasados de clientes o a las fechas para cumplir con tus obligaciones financieras— los préstamos de capital circulante a corto plazo pueden ayudarte a cubrir lagunas.

¿Qué hace que estos préstamos sean «a corto plazo»?

• Plazo: normalmente se reembolsan en 18 meses. Algunos están estructurados de manera más ajustada.

• Propósito: se utilizan para cubrir gastos inmediatos y recurrentes de la empresa, no grandes gastos de capital.

• Velocidad: están diseñados para un acceso rápido a fondos, a menudo en cuestión de días.

¿Por qué utilizan las empresas préstamos a corto plazo para cubrir las necesidades de capital circulante?

Hasta las empresas fuertes pueden verse afectadas por lagunas temporales cuando el efectivo que sale se mueve más rápido que el efectivo que entra. Los préstamos a corto plazo de capital circulante ayudan a las empresas a superar esas lagunas sin ralentizarse.

Estas son algunas situaciones en las que las empresas podrían necesitar préstamos a corto plazo:

• Desajustes de flujo de caja: el alquiler ha vencido. Las nóminas deben pagarse. Pero los pagos de los clientes no llegarán hasta dentro de unos días o semanas. Un préstamo a corto plazo cubre esa laguna para que no tengas que aplazar tus obligaciones o tirar de las reservas.

• Cambios estacionales: cuando los minoristas se preparan para las fiestas o los negocios que centran su actividad en eventos se preparan para la temporada alta, los gastos aumentan antes de que lo hagan los ingresos. El capital a corto plazo te ayuda a asumir esos costes por adelantado, para luego liquidarlo a medida que se generan los beneficios.

• Retrasos en los cobros pendientes: has entregado el producto o servicio, pero tu cliente no pagará hasta pasados 30, 60 o 90 días. Esa factura es técnicamente un ingreso, pero no es efectivo que tengas disponible. Un préstamo puede mantener la liquidez de tus operaciones mientras esperas.

• Gastos inesperados: cuando el equipo se rompe, un proveedor aumenta los precios o algo debe arreglarse con rapidez, la financiación a corto plazo te da opciones sin obligarte a hacer recortes en otras partes.

• Oportunidades urgentes: al actuar con rapidez puedes impulsar los ingresos —quizá un proveedor ofrezca un descuento para pedidos masivos de inventario o tal vez quieras lanzar una campaña de marketing en el momento en el que el interés del cliente está disparado— la financiación a corto plazo te ayuda a decir que sí sin dudarlo.

Usar préstamos a corto plazo ocasionalmente puede ser una forma estratégica de dirigir una empresa.

¿Cómo mejoran los préstamos a corto plazo el capital circulante?

El capital circulante se refiere a los activos que tienes a mano (efectivo, inventario y cuentas por cobrar) para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo. Cuando ese balance comienza a ajustarse, un préstamo a corto plazo puede aumentar la liquidez de inmediato y darle a tu empresa más espacio para operar.

Funcionan de la siguiente manera:

• Impulsas tus activos corrientes: un préstamo a corto plazo te da efectivo inmediato, aumentando tu capital circulante. Ese dinero se puede utilizar para pagar a los proveedores, cubrir las nóminas, administrar el alquiler o financiar otros gastos operativos.

• Evitas drenar tus reservas: sin financiamiento, podrías tener que tirar de tus ahorros o aplazar pagos. Un préstamo a corto plazo mantiene tu posición de efectivo, por lo que no estás jugándote constantemente tu balance.

• Te mantienes al día en las cuentas por pagar: pagar a proveedores y acreedores a tiempo hace que las relaciones se mantengan fuertes y evita cargos por demora o interrupciones del suministro. También ayuda a evitar un efecto dominó, en el que un pago no efectuado conduce a más.

• Creas espacio para el crecimiento: aunque el préstamo es un pasivo, usarlo para estabilizar operaciones o invertir en algo con un retorno rápido de la inversión (ROI) puede mejorar, en última instancia, tu posición general de capital circulante. Esto es especialmente cierto si los fondos prestados ayudan a generar ingresos que exceden el coste de los préstamos.

Parte del valor de un préstamo de capital circulante está en la flexibilidad que ofrece. Con Stripe Capital, las empresas pueden recibir fondos en un día, y los reembolsos se retiran automáticamente como porcentaje de las ventas diarias. Esta estructura aumenta la liquidez por adelantado y vincula el reembolso directamente a tu ritmo de ingresos.

Tipos de préstamos de capital circulante a corto plazo

Los préstamos de capital circulante a corto plazo se ofrecen en diversos formatos. Cada uno está diseñado para resolver rápidamente los problemas de efectivo, pero cómo pedir el préstamo, cómo pagar y cuál es el coste del préstamo pueden variar. Elegir la opción correcta depende de tu modelo de negocio, los plazos y cómo planeas usar los fondos.

Préstamos a corto plazo

Los préstamos a corto plazo son una cantidad fija prestada con un período de reembolso definido, generalmente de 3 a 18 meses. Los pagos son predecibles, a menudo semanales o mensuales. Son la mejor opción cuando necesitas una suma fija para un uso único, como una compra de inventario masivo o un empujón temporal de personal. Alrededor del 8,5 % de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) han visto que este tipo de préstamos están disponibles en los bancos, pero también a través de prestamistas online y plataformas fintech. Son más rápidos de financiar que los préstamos tradicionales a largo plazo, aunque generalmente conllevan tasas de interés más altas.

Líneas de crédito para empresas

Las líneas de crédito a empresas son un límite de crédito preaprobado del que puedes extraer fondos según sea necesario. Son reutilizables: una vez que reembolsas lo que has utilizado, los fondos vuelven a estar disponibles y pagas intereses solo por lo que utilizas. A menudo son más fáciles de cumplir los requisitos que un préstamo a plazo tradicional, con un acceso más rápido a los fondos. Funcionan bien para necesidades recurrentes a corto plazo, como las nóminas o la reposición de inventario.

Adelanto de fondos para comerciantes (MCA, por sus siglas en inglés)

Con los MCA, obtienes una suma global por adelantado a cambio de un porcentaje fijo de tus ventas diarias hasta que se reembolse el adelanto. Técnicamente no es un préstamo porque no hay tasa de interés, solo una comisión fija (llamada tasa factorial). Los reembolsos se flexibilizan con tus ingresos: son más bajos cuando las ventas son lentas y más altos cuando la empresa avanza rápidamente. Cumplir los requisitos es rápido porque los prestamistas se enfocan más en tu volumen de ventas que en tu calificación crediticia, pero generalmente son más caros que los préstamos tradicionales.

Stripe Capital utiliza un modelo similar, proporcionando a las empresas elegibles financiación basada en parte en las ventas Stripe, con reembolsos automáticos que escalan con los ingresos.

Financiación de facturas y factoraje

La financiación de facturas y factoraje convierten tus facturas pendientes de pago en efectivo inmediato. Con el factoraje de facturas, vendes tus facturas con descuento a un tercero, que se encarga de cobrárselas a tu cliente. Con la financiación de facturas, pides prestado en función de tus facturas pendientes, pero mantienes el control de los cobros.

Son ideales para empresas B2B o B2G con largos ciclos de pago. Son más rápidas y a menudo es más fácil cumplir los requisitos que con los préstamos tradicionales, especialmente si tus clientes son solventes. Los costes varían dependiendo del tiempo que las facturas permanezcan impagadas y del perfil de riesgo de tus clientes.

Tarjetas de crédito de empresa

Las tarjetas de crédito para empresas proporcionan capital flexible y de acceso rápido para los gastos diarios. Hay un período de gracia sin intereses si se paga en su totalidad cada mes. De lo contrario, las altas tasas porcentuales anuales (TAE) pueden acumularse rápidamente. Estas tarjetas son útiles para pequeñas compras o lagunas temporales de flujo de efectivo, y un uso responsable puede ayudar a establecer el perfil de crédito de tu empresa.

Crédito comercial

Con el crédito comercial, tus proveedores te dan tiempo extra para pagar por bienes o servicios. No hay interés si pagas a tiempo, lo que lo convierte en capital circulante libre. Libera efectivo mientras generas ingresos de lo que compraste.

Cada una de estas herramientas responde a un tipo de necesidad diferente: algunas se centran en la flexibilidad, otras en la velocidad, otras en la rentabilidad. El mejor ajuste depende de tu ritmo de flujo de efectivo, la rapidez con la que necesitas fondos y cuánto tiempo los necesitarás.

Cómo cumplir los requisitos para un préstamo de empresa a corto plazo

En comparación con los préstamos tradicionales a largo plazo, el derecho a recibir financiación del capital circulante a corto plazo suele ser más rápido y accesible. Pero, aún así, los prestamistas necesitan señales básicas que les muestren que tu empresa puede pagar a tiempo. Esto es lo que normalmente evalúan:

• Tiempo que la empresa lleva en funcionamiento: muchos prestamistas requieren al menos entre 6 y 12 meses de historial operativo. Algunos, incluyendo Stripe Capital, considerarán a negocios más jóvenes (incluso 3 meses) si el volumen de ventas es fuerte y consistente.

• Consistencia en los ingresos: los prestamistas quieren ver que el efectivo está fluyendo constantemente, aunque sea modesto. Para cumplir los requisitos para Stripe Capital, por ejemplo, las empresas deben mover al menos 5.000 $ anuales en Stripe, con un volumen reciente estable.

• Calificación crediticia: una calificación crediticia decente es suficiente para que muchos prestamistas te abran la puerta. Puntuaciones más altas generalmente conducen a mejores condiciones, pero tu desempeño de ventas a menudo tiene más peso, especialmente con adelantos de fondos o financiamiento basado en los ingresos. Algunas opciones no precisan realizar consultas de crédito.

• Estados bancarios o datos de ventas: en lugar de declaraciones de impuestos o estados financieros, muchos prestamistas piden extractos bancarios recientes o conectan directamente con tus plataformas de ventas para evaluar el rendimiento. La idea es confirmar que tus entradas son suficientemente consistentes como para hacer posible el reembolso.

Muchos préstamos a corto plazo no están garantizados, lo que significa que no se requieren propiedades o inventario. Es posible que debas firmar una garantía personal, pero poner activos en juego generalmente se reserva para financiamientos más grandes o a largo plazo.

Ventajas y desventajas de los préstamos a corto plazo de capital circulante

Los préstamos a corto plazo pueden ser increíblemente útiles. Pero como con cualquier ayuda financiera, es importante entender las ventajas y desventajas.

Ventajas

• Financiamiento rápido: los préstamos a corto plazo están pensados para coger velocidad, lo que los hace ideales en momentos en que un retraso te costaría una venta, una oportunidad o continuidad operativa. Muchos préstamos a corto plazo pueden ser aprobados y financiados en días o menos.

• Flexibilidad: la mayoría de los prestamistas no son restrictivos en cuanto a cómo se usa el dinero. Eso te da la libertad de utilizarlo allí donde más se necesita.

• Accesibilidad: estos préstamos a menudo priorizan los ingresos recientes sobre tu calificación crediticia. Esto significa que las empresas más nuevas o aquellas con calificaciones crediticias más bajas aún así podrían cumplir los requisitos, especialmente para los adelantos basados en ingresos.

• Compromisos cortos: no estás atrapado en deudas durante años. Estos préstamos están diseñados para que se reembolsen rápidamente, a menudo en menos de un año. Eso puede ayudar a mantener tu balance limpio y tus opciones abiertas.

• No hay papeleo colateral o complejo: muchos préstamos a corto plazo no están garantizados, lo que significa que no tienes que aportar propiedades o equipos. El proceso de solicitud también suele ser más fácil.

• Crédito futuro: bien gestionado, un préstamo a corto plazo puede fortalecer tu perfil de crédito y mejorar tus posibilidades de cumplir los requisitos para obtener financiamientos más grandes o de menor coste más adelante.

Desventajas:

• Mayor coste de capital: la rapidez y flexibilidad tienen prima. Los préstamos a corto plazo a menudo conllevan tasas de interés o comisiones fijas más altas que la financiación a más largo plazo. Algunos, como el financiamiento de facturas, pueden tener TAE muy efectivas, dependiendo de la rapidez con que pagues.

• Reembolsos frecuentes: algunos préstamos a corto plazo requieren pagos diarios o semanales, lo que puede tensionar tu flujo de efectivo, especialmente durante un ciclo de ventas lento.

• Cantidades pequeñas: los préstamos a corto plazo suelen ser de tamaño limitado. Si necesita más de 500.000 $ para financiar un proyecto importante, probablemente necesitarás un préstamo a más largo plazo o múltiples fuentes de financiamiento.

• Riesgo de dependencia: si constantemente pides préstamos cubrir las mismas lagunas, la deuda a corto plazo puede convertirse en un hábito. Confiar en ellos repetidamente podría ser indicativo de problemas más profundos relativos a tus tarifas, cobros o estructura de costes.

• Costes amontonados: el solicitar múltiples préstamos a corto plazo a la vez o pedir un préstamo para pagar otro préstamo puede aumentar rápidamente. Las comisiones se amontonan, el flujo de efectivo se vuelve más ajustado y tu capacidad de pago a tiempo se debilita.

Cómo pueden las empresas gestionar eficazmente los préstamos a corto plazo

Obtener un préstamo a corto plazo es solo el primer paso. Administrar el préstamo para que ayude a tu empresa en lugar de lastrarla es igual de importante.

A continuación te mostramos cómo mantener el control:

• Elabora un plan reembolso: no esperes hasta que llegue el primer pago para averiguar cómo lo cubrirás. En cuanto el préstamo esté financiado, planifica el calendario de reembolso junto con tus otros gastos. Si los pagos son diarios o semanales, ajusta tu presupuesto para tener en cuenta ese ritmo. Considera el reembolso del préstamo como cualquier otro coste fijo.

• Utilizar los fondos con un propósito: el dinero debe emplearse para solucionar el problema o conseguir la oportunidad que justificó el préstamo en primer lugar. Ya se trate de inventario, nóminas o una campaña de alto retorno de la inversión, planifica usos que mantengan la estabilidad de tu empresa o generen ingresos rápidamente. No dejes que los fondos se desvíen hacia gastos no esenciales.

• Sigue de cerca al flujo de efectivo mientras el préstamo está activo: el reembolso se come tu liquidez diaria. Monitoriza tu saldo con regularidad, especialmente si los reembolsos están vinculados al volumen de ventas (como con Stripe Capital). Si tienes una semana con menos movimiento o surge un gasto inesperado, querrás saberlo cuanto antes para hacer los ajustes necesarios en consecuencia.

• Evita acumular deudas: es tentador solicitar un segundo préstamo si la situación es ajustada, pero la acumulación de deudas a corto plazo puede crear más presión que flexibilidad. Si ves que necesitas varios préstamos para mantenerte a flote, es hora de reevaluar tu estructura de costes, tarifas, o estrategia de cuentas por cobrar.

• Ten un plan de respaldo por si el reembolso se pone difícil: si anticipas que no vas a realizar un pago, habla con tu prestamista antes de que llegue el incumplimiento. En ocasiones podrían ofrecerte condiciones flexibles o algún beneficio temporal si eres proactivo. También puedes explorar la posibilidad de refinanciar, reemplaza un préstamo a corto plazo y de alto coste con financiación a más largo plazo una vez que tu empresa se haya estabilizado.

• Utiliza herramientas que simplifiquen el reembolso: Stripe Capital deduce automáticamente un porcentaje de tus ventas diarias para reembolsar los préstamos, lo que facilita mantener el buen rumbo en cuanto al reembolso. Ese tipo de automatización reduce el riesgo de no realizar algún pago, pero requiere que observes cómo afecta a tu posición de efectivo diario.

Alternativas a los préstamos a corto plazo para obtener capital circulante

Los préstamos a corto plazo no son tu única opción cuando el efectivo es limitado. Dependiendo de tu modelo de negocio, momento en el tiempo y tolerancia a los costes, hay otras maneras de mejorar el capital circulante sin asumir la deuda tradicional.

Ajusta tu ciclo de capital circulante

Observa tus cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventario. Valora si puedes:

• Animar a los clientes a pagar más rápido con descuentos por pago anticipado o plazos más cortos.

• Negociar plazos más amplios con tus proveedores.

• Hacer que tu inventario sea más eficientemente.

Hasta el cambio más pequeño en los plazos puede dar un respiro.

Explorar subvenciones o subsidios

Las agencias gubernamentales, entidades sin ánimo de lucro y empresas privadas ofrecen subvenciones y programas para pequeñas empresas. Lleva su tiempo realizar las solicitudes su uso podría estar restringido, pero si cumples los requisitos, no son dilutivos y no requieren reembolso.

Considera la financiación a más largo plazo

Si no necesita los fondos de inmediato, podría valer la pena solicitar un préstamo a más largo plazo a través de un banco, programa gubernamental u otro prestamista. Estas opciones suelen tener tasas más bajas y pagos mensuales que son más fáciles de gestionar con el tiempo. La desventaja es que hay más papeleo, las aprobaciones son más lentas y los requisitos a cumplir más estrictos.

Inversión en la propiedad o financiación de capital

En lugar de asumir deudas, podrías reinvertir beneficios, obtener ahorros personales o recaudar capital de las inversores. Estas opciones no requieren reembolso, pero limitan tu liquidez o diluyen la propiedad. Son más adecuados para planes de crecimiento a largo plazo que para lagunas de efectivo a corto plazo.

Ajustar las operaciones, al menos temporalmente

En algunos casos, puedes considerar pausar o ralentizar ciertos gastos. Prescindir de proyectos no esenciales, negociar flexibilidad temporal con los propietarios o proveedores, o lanzar una promoción para ganar dinero en efectivo.

La alternativa adecuada depende de lo que necesites: velocidad, flexibilidad, bajo coste o más tiempo para crecer.