Les flux de trésorerie ne suivent pas toujours votre calendrier. Vous avez peut-être une grosse facture en comptes clients ou vous vous apprêtez à vivre votre saison la plus chargée et vous devez passer à la vitesse supérieure dès maintenant. Ou peut-être avez-vous besoin d'un peu plus de marge de manœuvre pour faire fonctionner votre entreprise. Selon votre situation, un prêt de fonds de roulement à court terme peut vous soulager. Nous vous expliquons ci-dessous comment fonctionnent les prêts professionnels à court terme, quand les utiliser et comment les gérer de manière stratégique.

Sommaire

• Qu’est-ce qu’un prêt commercial à court terme pour le fonds de roulement?
  
• Pourquoi les entreprises utilisent-elles des prêts à court terme pour couvrir leurs besoins en fonds de roulement?
  
• Comment les prêts à court terme améliorent-ils le fonds de roulement?
  
• Types de prêts à court terme pour fonds de roulement
  
• Comment se qualifier pour un prêt commercial à court terme
  
• Avantages et inconvénients des prêts de fonds de roulement à court terme
  
• Comment les entreprises peuvent-elles gérer efficacement les prêts à court terme?
  
• Alternatives aux prêts à court terme pour le financement du fonds de roulement
  

Qu’est-ce qu’un prêt commercial à court terme pour le fonds de roulement?

Les prêts à court terme pour fonds de roulement aident les entreprises à couvrir leurs dépenses d'exploitation à court terme lorsqu'elles manquent de liquidités. Ces prêts servent à financer les opérations quotidiennes d’une entreprise — payer le personnel, approvisionner les stocks, couvrir le loyer et assurer le fonctionnement en attendant les revenus. Ils ne sont pas destinés à des expansions ou à des paris à long terme.

Le fonds de roulement est l'argent dont vous disposez pour payer vos obligations à court terme. Lorsque ces liquidités viennent à manquer — en raison de retards de paiement clients ou du calendrier de vos engagements financiers — les prêts à court terme pour fonds de roulement peuvent vous aider à combler cet écart.

Qu’est-ce qui caractérise un prêt « à court terme »?

• Durée : Ils sont généralement remboursés en moins de 18 mois. Certains sont structurés de manière plus stricte.

• Objet : Ils servent à couvrir des dépenses commerciales immédiates et récurrentes, et non des dépenses d’investissement importantes.

• Rapidité : Ils sont conçus pour permettre un accès rapide aux fonds, souvent en quelques jours.

Pourquoi les entreprises utilisent-elles des prêts à court terme pour couvrir leurs besoins en fonds de roulement?

Même les entreprises solides peuvent rencontrer des décalages de trésorerie lorsque les sorties d’argent sont plus rapides que les entrées de fonds. Les prêts de fonds de roulement à court terme aident les entreprises à combler ces lacunes sans ralentir leur activité.

Voici quelques scénarios dans lesquels les entreprises peuvent avoir besoin de prêts à court terme :

• Décalages de trésorerie : Votre loyer est dû. La paie doit être effectuée. Mais les paiements des clients ne sont pas encore effectués avant quelques jours ou quelques semaines. Un prêt à court terme permet de combler cette lacune sans vous obliger à reporter des obligations ou à puiser dans vos réserves.

• Variations saisonnières : Lorsque les commerçants se préparent pour les fêtes ou que les entreprises événementielles se préparent pour la haute saison, les dépenses augmentent avant que les revenus ne suivent. Le capital à court terme vous aide à avancer ces coûts, puis à les rembourser au fur et à mesure que les revenus entrent.

• Créances différées : Vous avez livré le produit ou le service, mais votre client ne paiera pas avant 30, 60 ou 90 jours. Cette facture constitue techniquement un revenu, mais ce n’est pas de l’argent liquide en main. Un prêt peut maintenir la liquidité de vos opérations pendant que vous attendez.

• Les dépenses imprévues : lorsqu'un équipement tombe en panne, qu'un fournisseur augmente ses prix ou qu'une réparation doit être effectuée rapidement, le financement à court terme vous offre des options sans vous obliger à faire des économies dans d'autres domaines.

• Opportunités sensibles au temps : Lorsqu’agir rapidement peut générer des revenus — par exemple, un fournisseur propose une remise sur un achat en gros, ou vous souhaitez lancer une campagne marketing pendant un pic d’intérêt des clients — un financement à court terme vous permet de dire oui sans hésitation.

L'utilisation occasionnelle de prêts à court terme peut être un moyen stratégique de gérer une entreprise.

Comment les prêts à court terme améliorent-ils le fonds de roulement?

Le fonds de roulement désigne les actifs dont vous disposez (liquidités, stocks et créances) pour faire face à vos obligations financières à court terme. Lorsque cet équilibre commence à se resserrer, un prêt à court terme peut augmenter immédiatement les liquidités et donner à votre entreprise une plus grande marge de manœuvre.

Voici comment cela fonctionne :

• Vous augmentez vos actifs courants : un prêt à court terme vous apporte des liquidités immédiates, ce qui accroît votre fonds de roulement. Cet argent peut être utilisé pour payer les fournisseurs, couvrir les salaires, gérer les loyers ou financer d'autres dépenses opérationnelles.

• Vous évitez d'épuiser vos réserves : sans financement, vous pourriez être obligé de puiser dans vos économies ou de reporter des paiements. Un prêt à court terme préserve votre trésorerie, vous évitant ainsi de devoir constamment gérer votre bilan en mode défensif.

• Vous restez à jour dans vos paiements : Payer vos fournisseurs et les créanciers à temps renforce ces relations et évite les frais de retard ou les interruptions d’approvisionnement. Cela permet également d'éviter un effet domino, dans lequel un paiement non effectué en entraîne d'autres.

• Vous créez de la marge pour la croissance : bien que le prêt soit un passif, l’utiliser pour stabiliser les opérations ou investir dans un projet à retour sur investissement (ROI) rapide peut, en fin de compte, améliorer votre position globale en fonds de roulement. C'est particulièrement vrai si les fonds empruntés contribuent à générer des revenus qui dépassent le coût de l'emprunt.

La valeur d'un prêt pour fonds de roulement réside en partie dans la flexibilité qu'il offre. Avec Stripe Capital, les entreprises peuvent recevoir des fonds en un jour et les remboursements sont automatiquement calculés sur la base d'un pourcentage des ventes quotidiennes. Cette structure augmente la liquidité immédiate et lie le remboursement directement à votre rythme de revenus.

Types de prêts à court terme pour fonds de roulement

Les prêts de fonds de roulement à court terme se présentent sous différentes formes. Chacun d'entre eux est conçu pour résoudre rapidement les problèmes de trésorerie, mais les modalités d'emprunt, de remboursement et le coût du prêt peuvent varier. Le choix de la bonne option dépend de votre modèle économique, du calendrier et de la manière dont vous prévoyez d'utiliser les fonds.

Prêts à court terme

Les prêts à court terme sont des prêts d'un montant fixe assortis d'une période de remboursement définie, généralement de 3 à 18 mois. Les paiements sont prévisibles, souvent hebdomadaires ou mensuels. Ils sont idéaux lorsque vous avez besoin d'une somme forfaitaire pour un usage ponctuel, comme l'achat de stocks en gros ou un renfort temporaire de personnel. Environ 8,5 % des petites et moyennes entreprises (PME) ont trouvé ces types de prêts auprès des banques, mais ils sont également disponibles auprès de prêteurs en ligne et de plateformes de technologie financière. Ils sont plus rapides à financer que les prêts à long terme traditionnels, bien qu'ils soient généralement assortis de taux d'intérêt plus élevés.

Lignes de crédit pour les entreprises

Les lignes de crédit pour entreprises constituent une limite de crédit pré-approuvée dans laquelle vous pouvez puiser selon vos besoins. Ils sont réutilisables : une fois que vous avez remboursé ce que vous avez tiré, les fonds redeviennent disponibles et vous ne payez des intérêts que sur ce que vous utilisez. Il est souvent plus facile de remplir les conditions requises qu'un prêt à terme traditionnel, et l'accès aux fonds est plus rapide. Ils conviennent parfaitement aux besoins récurrents à court terme, tels que la paie ou le réapprovisionnement des stocks.

Avances de fonds à un marchand (AMC)

Avec les AMC, vous recevez une somme forfaitaire à l'avance en échange d'un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes jusqu'à ce que l'avance soit remboursée. Techniquement, il ne s'agit pas d'un prêt car il n'y a pas de taux d'intérêt, mais une commission forfaitaire (appelée taux factoriel). Les remboursements évoluent en fonction de votre revenu : ils sont plus faibles lorsque les ventes sont faibles et plus élevés lorsque l'entreprise est soutenue. Ils sont plus rapides à obtenir car les prêteurs se concentrent davantage sur votre volume de ventes que sur votre cote de crédit, mais ils sont généralement plus coûteux que les prêts traditionnels.

Stripe Capital utilise un modèle similaire, fournissant aux entreprises éligibles un financement basé en partie sur les ventes Stripe, avec des remboursements automatiques qui évoluent avec le revenu.

Le financement de factures et l’affacturage

Le financement de factures et l'affacturage transforment vos factures impayées en liquidités immédiates. Avec l'affacturage, vous vendez vos factures à un prix réduit à un tiers, qui les collecte auprès de votre client. Avec le financement de factures, vous empruntez sur vos factures impayées tout en conservant le contrôle du recouvrement.

Elles sont idéales pour les entreprises B2B ou B2G dont les cycles de paiement sont longs. Ils sont plus rapides et souvent plus faciles à obtenir que les prêts traditionnels, surtout si vos clients sont solvables. Les coûts varient en fonction de la durée pendant laquelle les factures restent impayées et du profil de risque de vos clients.

Cartes de crédit d'entreprise

Les cartes de crédit d’entreprise offrent un capital flexible et un accès rapide pour les dépenses courantes. Vous bénéficiez d'un délai de grâce sans intérêt si vous payez la totalité du montant chaque mois. Sinon, les taux annuels effectifs globaux (TAEG) élevés peuvent rapidement s'accumuler. Ces cartes sont utiles pour les petits achats ou les trous de trésorerie temporaires, et une utilisation responsable peut vous aider à développer le profil de crédit de votre entreprise.

Crédit commercial

Avec le crédit fournisseur, vos fournisseurs vous accordent un délai supplémentaire pour payer les biens ou services. Il n'y a pas d'intérêt si vous payez à temps, ce qui en fait un fonds de roulement gratuit. Cela vous permet de libérer des liquidités tout en générant des revenus à partir de ce que vous avez acheté.

Chacun de ces outils répond à un besoin différent : certains mettent l'accent sur la flexibilité, d'autres sur la rapidité, d'autres encore sur la rentabilité. Le choix le plus adapté dépend de votre rythme de trésorerie, de la rapidité avec laquelle vous avez besoin de financement et de la durée pendant laquelle vous en aurez besoin.

Comment se qualifier pour un prêt commercial à court terme

Par rapport aux prêts traditionnels à long terme, l'obtention d'un financement de fonds de roulement à court terme est généralement plus rapide et plus accessible. Mais les prêteurs continuent de rechercher quelques signaux essentiels qui montrent que votre entreprise est en mesure de rembourser à temps. Voici ce qu'ils évaluent généralement :

• Ancienneté de l’entreprise : De nombreux prêteurs exigent au moins 6 à 12 mois d’activité. Certains, dont Stripe Capital, envisagent des entreprises plus jeunes (même après trois mois d'existence) si le volume des ventes est important et régulier.

• Régularité des revenus : Les prêteurs veulent s'assurer qu'il y a un flux de trésorerie constant, même s'il est modeste. Pour bénéficier de Stripe Capital, par exemple, les entreprises doivent traiter au moins 5 000 $ par an sur Stripe, avec un volume récent stable.

• Score de crédit : Un score de crédit décent est suffisant pour ouvrir la porte à de nombreux prêteurs. Des scores plus élevés permettent généralement d'obtenir de meilleures conditions, mais vos performances commerciales ont souvent plus de poids, en particulier pour les avances de fonds ou les financements basés sur le chiffre d'affaires. Certaines options ne nécessitent pas de vérification de crédit.

• Relevés bancaires ou données de vente : Au lieu de déclarations fiscales ou d'états financiers, de nombreux prêteurs demandent des relevés bancaires récents ou se connectent directement à vos plates-formes de vente pour évaluer les performances. L'idée est de confirmer que vous avez des rentrées d'argent régulières pour assurer le remboursement.

De nombreux prêts à court terme ne sont pas garantis, ce qui signifie qu'aucun bien ou inventaire n'est requis. Vous devrez peut-être signer une garantie personnelle, mais la mise en jeu d'actifs est généralement réservée aux financements plus importants ou à long terme.

Avantages et inconvénients des prêts de fonds de roulement à court terme

Les prêts à court terme peuvent être très utiles. Mais comme pour tout outil de financement, il est important de comprendre les avantages et les inconvénients.

Avantages

• Financement rapide : Les prêts à court terme sont conçus pour la rapidité, ce qui les rend idéaux dans les moments où un retard pourrait vous faire perdre une vente, une opportunité ou la continuité de vos opérations. De nombreux prêts à court terme peuvent être approuvés et financés en quelques jours ou moins.

• __ Flexibilité :__ La plupart des prêteurs n'imposent aucune restriction quant à l'utilisation de l'argent. Cela vous donne la liberté de l'appliquer là où il est le plus nécessaire.

• Accessibilité : Ces prêts donnent souvent la priorité aux [revenus] récents (https://stripe.com/resources/more/revenue-planning-101-a-guide-for-businesses) plutôt qu'à votre cote de crédit. Cela signifie que les entreprises récentes ou celles avec des scores de crédit plus faibles peuvent quand même être éligibles, notamment pour les avances basées sur le chiffre d’affaires.

• Engagements de courte durée : Vous ne vous engagez pas pour des années d’endettement. Ces prêts sont conçus pour être remboursés rapidement, souvent en moins d'un an. Cela peut aider à maintenir votre bilan sain et à garder vos options ouvertes.

• Pas de garantie ni de formalités administratives complexes : De nombreux prêts à court terme ne sont pas garantis, ce qui signifie que vous n'avez pas à mettre en gage des biens ou des équipements. Le processus de candidature est également plus facile.

• Crédit futur : Bien géré, un prêt à court terme peut renforcer votre profil de crédit et améliorer vos chances d’obtenir un financement plus important ou moins coûteux par la suite.

Inconvénients

• Coût du capital plus élevé : La rapidité et la flexibilité ont un coût supplémentaire. Les prêts à court terme sont souvent assortis de taux d'intérêt ou de frais fixes plus élevés que les financements à plus long terme. Certains, comme le financement sur facture, peuvent avoir des taux effectifs globaux très élevés, en fonction de la rapidité de votre remboursement.

• Remboursements fréquents : Certains prêts à court terme nécessitent des paiements quotidiens ou hebdomadaires, ce qui peut peser sur votre trésorerie, en particulier lorsque le cycle de vente est lent.

• Montants plus petits : Les prêts à court terme sont généralement limités en montant. Si vous avez besoin de plus de 500 000 dollars pour financer un projet important, vous aurez probablement besoin d'un prêt à plus long terme ou de plusieurs sources de financement.

• Risque de dépendance :__Si vous empruntez constamment pour combler les mêmes lacunes, l'endettement à court terme peut devenir une habitude. Le fait de s'y fier de manière répétée peut indiquer des problèmes plus profonds au niveau de votre tarification, de vos encaissements ou de votre structure de coûts.

• Cumuler les coûts : Contracter plusieurs prêts à court terme en même temps ou emprunter pour rembourser un autre prêt peut rapidement faire grimper les coûts. Les frais s’accumulent, la trésorerie se resserre, et votre capacité à rembourser dans les délais diminue.

Comment les entreprises peuvent gérer efficacement les prêts à court terme

L'obtention d'un prêt à court terme n'est que la première étape. Gérer le prêt de manière à ce qu’il bénéficie à votre entreprise plutôt qu’à la freiner est tout aussi important.

Voici comment garder le contrôle :

• Intégrez le remboursement dans votre plan : Ne laissez pas la première échéance arriver sans avoir prévu comment la couvrir. Dès que le prêt est financé, établissez le calendrier de remboursement en même temps que vos autres dépenses. Si les paiements sont quotidiens ou hebdomadaires, adaptez votre budget pour tenir compte de ce rythme. Considérez le remboursement comme une charge fixe de votre entreprise.

• Utilisez les fonds à bon escient : L’argent doit servir à résoudre le problème ou à saisir l’opportunité qui a justifié le prêt dès le départ. Qu’il s’agisse de stocks, de salaires ou d’une campagne à fort retour sur investissement, planifiez des utilisations qui assurent la stabilité de votre entreprise ou génèrent rapidement des revenus. Ne laissez pas les fonds dériver vers des dépenses non essentielles.

• Suivre de près les flux de trésorerie pendant que le prêt est actif : Les remboursements grugent vos liquidités quotidiennes. Surveillez régulièrement votre solde, surtout si vos remboursements sont liés au volume des ventes (comme c'est le cas avec Stripe Capital). Si votre semaine est plus calme ou si vous devez faire face à une dépense imprévue, vous aurez besoin d'une visibilité précoce afin de pouvoir vous adapter en conséquence.

• Évitez d'accumuler les dettes : Il peut être tentant de contracter un deuxième prêt lorsque la situation devient tendue, mais superposer des dettes à court terme crée souvent plus de pression que de flexibilité. Si vous avez besoin de plusieurs prêts pour rester à flot, il est temps de réévaluer votre structure de coûts, votre tarification ou votre stratégie en matière de créances.

• Si vous prévoyez de manquer un paiement, parlez-en à votre prêteur avant de vous retrouver en défaut de paiement. Certaines institutions peuvent proposer des conditions flexibles ou un allégement temporaire si vous êtes proactif. Vous pouvez également envisager un refinancement, c'est-à-dire le remplacement d'un prêt à court terme et à coût élevé par un financement à plus long terme une fois que votre entreprise s'est stabilisée.

• Utilisez des outils qui simplifient le remboursement : Stripe Capital déduit automatiquement un pourcentage de vos ventes quotidiennes pour rembourser les prêts, ce qui facilite le respect du calendrier de remboursement. Ce type d’automatisation réduit le risque de paiements manqués, mais nécessite toujours que vous surveilliez son impact sur votre trésorerie quotidienne.

Alternatives aux prêts à court terme pour le financement du fonds de roulement

Les prêts à court terme ne sont pas votre seule option lorsque vous manquez de liquidités. En fonction de votre modèle d'entreprise, le calendrier et votre tolérance aux coûts, il existe d’autres moyens d’améliorer votre fonds de roulement sans contracter une dette traditionnelle.

Optimisez votre cycle de fonds de roulement

Examinez vos créances, vos dettes et vos stocks. Pouvez-vous :

• Encourager vos clients à payer plus rapidement en leur accordant des remises pour paiement anticipé ou en raccourcissant les délais de paiement?

• Négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs?

• Vous pouvez gérer vos stocks de manière plus efficace?

Même de petits décalages dans le temps peuvent créer une marge de manœuvre.

Explorer les subventions ou les aides financières

Les agences gouvernementales, les organisations à but non lucratif et les entreprises privées proposent des subventions et des programmes pour les petites entreprises. Il faut faire des démarches pour les obtenir et leur utilisation peut être limitée, mais si vous remplissez les conditions requises, ils ne sont pas dilutifs et ne nécessitent pas de remboursement.

Envisager un financement à plus long terme

Si vous n'avez pas besoin des fonds immédiatement, il peut être intéressant de demander un prêt à plus long terme auprès d'une banque, d'un programme gouvernemental ou d'un autre prêteur. Ces options sont généralement assorties de taux plus bas et de mensualités plus faciles à gérer dans le temps. En contrepartie, les formalités administratives sont plus nombreuses, les approbations plus lentes et les qualifications plus strictes.

Investissement du propriétaire ou financement par capitaux propres

Au lieu de vous endetter, vous pouvez réinvestir vos bénéfices, puiser dans votre épargne personnelle ou lever des fonds auprès d'investisseurs. Ces voies ne nécessitent pas de remboursement, mais elles limitent vos liquidités ou diluent la propriété. Ils conviennent mieux aux plans de croissance à long terme qu’aux besoins de trésorerie à court terme.

Ajuster les opérations, au moins temporairement

Dans certains cas, vous pouvez envisager de suspendre ou de ralentir certaines dépenses. Reportez les projets non essentiels, négociez une flexibilité temporaire avec les propriétaires ou les fournisseurs, ou lancez une promotion pour générer des liquidités.

La bonne solution dépend de ce dont vous avez besoin : rapidité, flexibilité, faible coût ou plus de temps pour vous développer.