资金流动并非总能按您的计划进行。也许您有一笔巨额应收账款，或者正值旺季需要提前扩大规模。又或者您只是需要一些额外的缓冲资金来维持业务运转。根据您的具体情况，短期营运资金贷款或许能为您纾困。下文将介绍短期商业贷款的运作方式、适用场景以及如何进行战略性管理。

本文内容

• 什么是用于营运资金的短期商业贷款？
  
• 企业为何使用短期贷款来满足营运资金需求？
  
• 短期贷款如何改善营运资金状况？
  
• 短期营运资金贷款的类型
  
• 如何获得短期商业贷款的资格？
  
• 短期营运资金贷款的利弊
  
• 企业如何有效管理短期贷款？
  
• 短期营运资金贷款的替代方案
  

什么是用于营运资金的短期商业贷款？

用于营运资金的短期商业贷款旨在帮助企业在资金紧张时支付近期运营开支。这些贷款用于企业的日常运营，例如支付员工工资、采购库存、支付租金，以及在等待收入期间维持运营。它们不适用于扩张或长期投资。

营运资金是指您可用于支付短期债务的可用资金。当您因客户付款延迟或金融债务问题导致资金短缺时，短期营运资金贷款可以帮您渡过难关。

这些贷款为何被称为“短期”？

• 期限： 通常在 18 个月内偿还。有些贷款的结构更为紧凑。

• 用途： 用于支付即时、经常性的业务开支，而非大型资本支出。

• 速度： 旨在快速获得资金，通常在几天内即可到账。

企业为何使用短期贷款来满足营运资金需求？

即使是实力雄厚的企业，在资金流出快于资金流入时，也可能出现资金周转困难。短期营运资金贷款可以帮助企业顺利度过这些资金缺口，而不会放缓发展的步伐。

以下是一些企业可能需要短期贷款的情形：

• 现金流错配： 房租到期。需要支付工资。但客户付款仍需几天或几周。短期贷款可以弥补这一缺口，避免您被迫推迟履行义务或动用储备金。

• 季节性波动： 零售商为节假日备货，或活动类企业为旺季做准备时，支出通常会先于收入增加。短期资金可以帮您提前支付这些成本，然后在收入进账时偿还。

• 应收账款延迟： 您已交付产品或服务，但您的客户将在 30、60 或 90 天后付款。该发票在技术上属于收入，但并非现金。贷款可以在您等待期间保持您的运营流动性。

• 意外支出： 比如设备损坏、供应商涨价或需要紧急维修时，短期融资能为您提供解决方案，避免在其他方面缩减开支。

• 时机敏感型机遇：当快速行动能增加收入时，比如供应商提供批量库存折扣，或者您想趁客户兴趣高涨时发起营销活动，短期融资能助您抓住机会，果断决策。

偶尔使用短期贷款可以是运营企业的一种战略方式。

短期贷款如何改善营运资金状况？

营运资金是指您手头拥有的资产（现金、库存和应收款），用于解决短期金融债务。当资金开始紧张时，短期贷款可以立即提高流动性，让您的企业有更大的运营空间。

其运作流程如下：

• 增加流动资产： 短期贷款能立即为您提供现金，增加您的营运资金。这笔资金可用于支付供应商货款、员工工资、租金或其他运营费用。

• 避免耗尽储备金： 如果没有融资，您可能不得不动用储蓄或延期付款。短期贷款可以保住您的现金头寸，这样您就不用总是被动地应对资产负债表问题。

• 保持应付款项的按时支付： 及时向供应商 和债权人付款，能够巩固双方关系，避免出现滞纳金或供应中断。这也有助于避免多米诺骨牌效应，防止一次逾期付款引发更多逾期。

• 为增长创造空间：贷款虽然是负债，但如果用于稳定运营或投资回报快的项目，最终可以改善整体运营资金状况。特别是当借来的资金能带来超过借款成本的收益时。

营运资金贷款的部分价值在于它所提供的灵活性。有了 Stripe Capital，企业可以在一天内收到资金，还款会按每日销售额的百分比自动扣除。这种结构可以预先提高流动性，并将还款直接与您的收入进度联系起来。

短期营运资金贷款的类型

短期营运资金贷款有多种形式。每种贷款都只在快速解决资金问题，但在借款方式、还款方式和贷款成本上可能存在差异。选择哪种合适的方案，取决于您的商业模式、时间安排以及这笔资金的用途。

短期贷款

短期贷款是指定还款期限（通常为 3 到 18 个月）的固定贷款金额。还款具有可预测性，通常按周或按月还款。如果您需要一笔资金用于一次性支出，例如批量采购或临时扩充人手，这种贷款是理想选择。大约 8.5% 的中小型企业 (SMB) 觉得从银行获得此类贷款并不难，此外，线上贷款机构和 金融科技平台 也是不错的选择。与传统的长期贷款相比，它们的放款速度更快，但通常利率也更高。

企业信用额度

企业信用额度是您可以根据需要提取的预先批准的信用额度。它们可重复使用：一旦您偿还了已提取的金额，资金就可以再次使用，并且您只需为已使用的资金支付利息。相比传统的定期贷款，商业信用额度通常更容易申请，放款速度也更快。它们非常适合经常性的短期需求，例如支付工资或补充库存。

商家预借现金 (MCA)

通过 MCA，您可以获得一笔预付款，以换取您每日销售额的固定百分比，直到预付款还清为止。从技术上讲，这不算贷款，因为没有利率，只有固定费用（称为要素利率）。还款额会随着您的收入而变化：销售额低时还款额较低，业务繁忙时还款额较高。这种贷款审批速度快，因为贷款方更看重销售额，而不是信用评分。但通常情况下，它的成本也比传统贷款更高。

Stripe Capital 也采用了类似的模式，它会根据企业在 Stripe 上的部分销售额提供资金，并提供灵活的自动还款方式，还款金额会随着收入变化而调整。

发票融资和保理

发票融资 和保理可以将您未付的发票转化为即时现金。通过发票保理，您可以将您的发票以折扣价出售给第三方，由第三方从您的客户那里收款。通过发票融资，您可以根据您未结清的发票进行借款，但保留收款的控制权。

这些方式非常适合具有较长付款周期的 B2B 或 B2G 企业。与传统贷款相比，保理业务的优势在于速度更快，而且通常更容易获得资格，尤其是当您的客户信用良好时。费用会根据发票逾期时间和客户的信用风险而有所不同。

企业信用卡

企业信用卡为日常开支提供灵活、快速的资金。如果每月全额支付，则有免息宽限期。否则，较高的年利率 (APR) 可能会迅速累积。这类信用卡非常适合小额采购或应对临时的现金流短缺。如果使用得当，它们还有助于建立企业的信用记录。

贸易信贷

通过贸易信贷，您的供应商会给您提供额外时间来支付商品或服务的费用。如果按时付款，就无需支付利息，相当于获得了免费的营运资金。当您通过销售商品获得收入时，就能回笼资金。

这些工具中的每一种都满足不同类型的需求：有些侧重于灵活性，有些侧重于速度，有些侧重于成本效益。最佳选择取决于您的现金流状况、资金需求的速度，以及所需资金的时长。

如何获得短期商业贷款的资格

与传统的长期贷款相比，获得短期营运资金融资通常更快也更容易。但贷款机构仍然会关注一些核心信号，以判断您的企业能否按时还款。以下是他们通常评估的内容：

• 经营时长： 许多贷款机构要求企业至少有 6-12 个月的运营历史。如果您的销售额表现良好且稳定，一些机构（包括 Stripe Capital）会考虑成立时间较短的企业，甚至成立仅三个月的企业。

• 收入的稳定性： 贷款机构希望看到稳定的现金流入，即使金额不大。例如，要获得 Stripe Capital 的贷款资格，企业必须每年通过 Stripe 处理至少 5,000 美元的交易，并且近期交易量稳定。

• 信用评分： 对于许多贷款机构而言，良好的信用评分足以获得贷款资格。较高的信用评分通常能帮助您获得更有利的贷款条件，但销售业绩通常更重要，尤其是在现金预支或基于收入的融资方面。有些贷款选项不需要查询信用记录。

• 银行对账单或销售数据： 许多贷款机构不会要求提供纳税申报表或财务报表，而是要求提供近期的银行对账单，或者直接连接到您的 销售平台 以评估业绩。主要是为了确认您有持续的资金流入来支持还款。

许多短期贷款都没有抵押，这意味着不需要提供财产或产品库存。您可能需要签署个人担保，但通常只有金额较大或期限较长的融资才需要抵押资产。

短期营运资金贷款的利弊

短期贷款非常有用。但与任何融资方式一样，了解其优缺点至关重要。

优点

• 快速融资： 短期贷款的优势在于快速，特别适合应对可能因延误而导致销售损失、错失机会或影响运营连续性的紧急情况。许多短期贷款可以在几天或更短的时间内获得批准和放款。

• 灵活性： 大多数贷款机构不限制这笔资金的具体用途。这让您可以自由地将其用于最需要的地方。

• 可获得性： 这类贷款通常优先考虑近期的收入，而非您的信用评分。这意味着较新的企业或信用评级较低的企业可能仍然符合资格，特别是对于基于收入的预付款。

• 短期承诺： 无需背负多年债务。这类贷款通常需要在一年内快速偿还。这样有助于让您的资产负债表保持清晰，并为您保留更多选择。

• 无需抵押或复杂的文书工作： 许多短期贷款都是无抵押贷款，这意味着您无需抵押财产或设备。申请流程通常也更简单。

• 未来的信贷： 如果处理得当，短期贷款可以增强您的信用状况，并提高您未来获得更大额融资或低成本融资的可能性。

缺点

• 较高的资金成本： 速度和灵活性需要付出额外费用。与长期融资相比，短期贷款通常有更高的利率或固定费用。某些短期贷款（如发票融资）的实际年利率可能很高，具体取决于您的还款速度。

• 频繁还款： 某些短期贷款要求每日或每周还款，这可能会给您的现金流带来压力，尤其是在销售淡季。

• 金额较小： 短期贷款的金额通常有限。如果您需要 50 万美元以上的资金来支持大型项目，则可能需要长期贷款或多种融资来源。

• 依赖风险： 如果您经常借款来弥补相同的资金缺口，短期债务可能会成为一种习惯。反复依赖短期债务可能表明您的定价、收款或成本结构存在更深层次的问题。

• 成本叠加： 同时有多笔短期贷款，或借新还旧，都可能迅速导致成本增加。各项费用叠加，现金流会变得更紧张，按时还款的能力也会减弱。

企业如何有效管理短期贷款

获得短期贷款只是第一步。同样重要的是要管理好贷款，使其能够帮助您的企业，而不是成为负担。

以下是保持掌控的方式：

• 将还款纳入您的计划： 不要等到第一次还款日临近才考虑如何偿还。贷款到位后，立即将还款计划与其他[开支]一并列出(https://stripe.com/resources/more/expense-management-software-101-a-guide-for-businesses)。如果按日或按周还款，请调整您的预算以适应这种节奏。将还款视为任何其他固定成本。

• 专款专用：资金应该用于解决最初申请贷款时面临的问题，或抓住相应的机遇。无论是用于购买库存、支付工资还是开展高回报的营销活动，都要计划好如何使用资金，以保持业务稳定或快速产生收入。不要让资金流向非必要开支。

• 在贷款存续期间密切关注现金流： 还款会占用您的日常流动资金。定期监控您的账户余额，尤其当您的还款与销售额挂钩时（如使用 Stripe Capital）。如果您遇到业务淡季或意外开支，务必尽早发现问题以便及时调整。

• 避免以贷养贷：如果资金紧张，您可能会想再申请一笔贷款。但短期债务叠加，非但不能缓解压力，反而会让你更难周转。如果您发现自己需要多笔贷款才能维持运营，那么您需要重新评估您的成本结构、定价策略或应收账款策略。

• 制定应对还款困难的备选方案： 如果您预计无法按时还款，请在违约前与您的贷款机构沟通。如果您积极主动地沟通，一些贷款机构可能会提供灵活的条款或临时宽限期。您也可以考虑再融资，也就是在企业稳定运营后，用长期贷款来替换短期高息贷款。

• 使用简化还款的工具： Stripe Capital 会自动从您的每日销售额中扣除一定比例来偿还贷款，这有助于您按时还款。这种自动化操作降低了不按时还款的风险，但您仍然需要关注该操作对您每日现金状况的影响。

短期营运资金贷款的替代方案

当现金紧张时，短期贷款并不是您唯一的选择。根据您的 商业模式、时间安排和成本承受能力，还有其他方法可以在不承担传统债务的情况下改善营运资金。

缩短营运资金周转期

查看您的应收账款、应付账款和库存。您能否做到：

• 通过提前付款折扣或缩短期限来鼓励客户更快付款？

• 与供应商协商更长的付款期限？

• 更有效地处理库存？

即使是时间上稍有调整，也能缓解资金压力。

了解是否有补助金或补贴

政府机构、非营利组织和私营企业可为小型企业提供补助金和计划。申请补助金或补贴需要花费精力，使用上可能也有一些限制。但如果符合条件，这些资金无需偿还，也不会稀释您的股权。

考虑长期融资

如果不是急需资金，可以考虑向银行、政府机构或其他贷款机构申请长期贷款。这类贷款通常利率较低，还款期限较长，每月还款压力也较小。缺点是需要准备更多材料，审批时间较长，而且资格审查也更严格。

所有者投资或股权融资

除了借贷，您还可以选择将利润再投资、动用个人储蓄或向投资者融资。这些方式虽然不需要偿还，但可能会影响您的现金流或稀释股权。它们更适合用于宏观增长计划，而不是解决短期的现金缺口。

调整运营策略（至少是暂时的）

在某些情况下，您可以考虑暂停或放缓某些费用。您可以推迟非必要项目，与房东或供应商协商暂缓付款，或者通过促销活动快速回笼资金。

选择哪种替代方案取决于您的需求：是需要快速解决问题、灵活应对变化、降低成本，还是争取更多发展时间。