Il rendiconto finanziario è uno dei principali report contabili che le attività di tutto il mondo, compresa la Thailandia, devono redigere per riflettere la liquidità di un'operazione. Questo rendiconto aiuta investitori, dirigenti, clienti e creditori a vedere quanto denaro contante l'attività ha in circolazione e se è sufficiente per le operazioni future. Imparare a calcolare e analizzare correttamente questi report è quindi importante per la gestione dell'attività e il processo decisionale, dato che aiuta a pianificare la liquidità finanziaria e rafforza la sua credibilità complessiva.
Questo articolo illustra i punti chiave relativi al rendiconto finanziario, spiegando cos'è, quali sono i tipi di movimenti di denaro, come prepararlo, come calcolarlo e come interpretarlo. Spieghiamo inoltre in dettaglio come Stripe Invoicing può aiutarti a gestire il flusso di liquidità della tua attività e a pianificare le transazioni finanziarie in modo più efficiente.
Contenuto dell'articolo
- Che cos'è un rendiconto finanziario?
- Tipologie di flusso di cassa
- Come preparare un rendiconto finanziario
- Come calcolare un rendiconto finanziario
- Come leggere un rendiconto finanziario
- Vantaggi di Stripe Invoicing
Spiegazione di un rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario è un report finanziario utilizzato per valutare i movimenti di fondi e disponibilità di cassa equivalenti all'interno di un singolo periodo contabile (ad esempio mensile, trimestrale o annuale). Si distingue dal report sugli utili, che mostra la performance operativa e spesso include componenti non monetarie, come l'ammortamento o l'ammortamento di attività immateriali, ad esempio diritti d'autore o software.
Il rendiconto finanziario rappresenta la principale fonte informativa che consente a investitori, dirigenza e istituti finanziari di analizzare in modo chiaro la reale capacità dell'attività di generare reddito, l'attrattività degli investimenti e la capacità di rimborso del debito, fungendo da base per la pianificazione finanziaria e per le decisioni strategiche.
Tipologie di flusso di liquidità
I flussi di liquidità descrivono come il denaro viene generato e utilizzato da un'azienda, dall'incasso dei pagamenti al regolamento dei fornitori, fino all'accensione e al rimborso dei finanziamenti. Le aziende classificano questi movimenti in tre aree: flussi di cassa da attività operative, flussi di cassa da attività di investimento e flussi di cassa da attività di finanziamento. In forma semplificata, possono essere suddivisi in reddito e spese come segue:
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Tipologie di flussi di liquidità |
Esempio di utile |
Esempio di spese |
|---|---|---|
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Attività operative: reddito e spese derivanti dalle principali attività |
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Attività di investimento: reddito e spese derivanti dalla negoziazione di attività a lungo termine e investimenti in attività non correnti |
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Attività di finanziamento: reddito e spese legati all'assunzione di debito o alla raccolta di capitale |
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Come preparare un rendiconto finanziario
In Thailandia, esistono due metodi principali per preparare un rendiconto finanziario: direttamente e indirettamente.
Rendiconto finanziario diretto
Il metodo diretto del rendiconto finanziario registra gli incassi e i pagamenti effettivi di un'attività. Il vantaggio di questo approccio è che offre una visione dettagliata dei flussi di liquidità in entrata e in uscita, inclusa la liquidità derivante dalla vendita di beni e servizi, i pagamenti a fornitori, nonché salari e spese operative. Questa modalità è adatta al controllo della liquidità per chi deve pianificare il fabbisogno di breve periodo sulla base di entrate e uscite.
Rendiconto finanziario indiretto
Il metodo indiretto parte dall'utile netto del conto economico e apporta poi rettifiche per le componenti non monetarie. Questo approccio è semplice da predisporre perché può fare riferimento al report esistente per individuare la liquidità disponibile, ad esempio aggiungendo nuovamente ammortamenti, ricavi maturati, passività maturate o altre voci non monetarie. Questo metodo è adatto a investitori, analisti e professionisti contabili che vogliono osservare la relazione tra ricavi economici e movimenti della liquidità per valutare la performance.
Esempio di rendiconto finanziario (metodo diretto)
Rendiconto finanziario (metodo diretto) per l'esercizio terminato il 31 dicembre 2024
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Flusso di cassa da attività operative |
Liquidità incassata Pagamenti in liquidità Liquidità netta generata dalle attività operative: 250.000 ฿ |
|---|---|
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Liquidità da attività di investimento |
Liquidità incassata Pagamenti in liquidità |
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Liquidità da attività di finanziamento |
Liquidità incassata Liquidità pagata Liquidità netta generata dalle attività di finanziamento: 50.000 ฿ |
Come calcolare un rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario viene calcolato sommando gli importi incassati e sottraendo quelli pagati per ciascuna categoria, quindi aggregando i risultati per determinare la variazione netta delle disponibilità in un determinato periodo contabile (ad esempio, trimestrale o annuale).
Liquidità netta derivante dalle attività operative = Liquidità totale incassata - Liquidità totale pagata
| (1.200.000 ฿ + 50.000 ฿) - (700.000 ฿ + 250.000 ฿ + 20.000 ฿ + 30.000 ฿) |
| Liquidità netta generata dalle attività operative = 250.000 ฿ |
- Liquidità derivante dalla vendita di beni e servizi= 1.200.000 ฿
Altri incassi di liquidità= 50.000 ฿
Totale liquidità incassata= 1.250.000 ฿ - Pagamenti di liquidità a fornitori e a fornitori di servizi= (700.000 ฿)
Pagamenti di liquidità al personale= (250.000 ฿)
Pagamenti di liquidità per interessi= (20.000 ฿)
Liquidità pagata per imposte sul reddito= (30.000 ฿)
Totale liquidità pagata= (1.000.000 ฿)
Pertanto:
1.250.000 ฿ Totale liquidità incassata - 1.000.000 ฿ Totale liquidità pagata= 250.000 ฿ Liquidità netta derivante dalle attività operative
Liquidità netta derivante dalle attività di investimento= Totale liquidità incassata - Totale liquidità pagata
| = (40.000 ฿ + 10.000 ฿) - 300.000 ฿* |
| Liquidità netta impiegata nelle attività di investimento= (250.000 ฿) |
- Liquidità incassata dalla vendita di attrezzature= 40.000 ฿
Liquidità incassata da investimenti a lungo termine= 10.000 ฿
Totale liquidità incassata= 50.000 ฿ - Liquidità pagata per l'acquisto di terreni, edifici e attrezzature= (300.000 ฿)
Totale liquidità pagata = (300.000 ฿)
Pertanto:
50.000 ฿ Totale liquidità incassata - 300.000 ฿ Totale liquidità pagata= 250.000 ฿ Liquidità netta impiegata nelle attività di investimento
Liquidità netta derivante dalle attività operative = Liquidità totale incassata - Liquidità totale pagata
| = 200.000 ฿– (100.000 ฿+ 50.000฿) |
| Liquidità netta impiegata nelle attività di finanziamento= 50.000 ฿ |
- + Liquidità incassata da finanziamenti a lungo termine= 200.000 ฿
Totale liquidità incassata = 200.000 ฿ - – Rimborso di un finanziamento in liquidità = (100.000 ฿)
– Dividendi in liquidità = (50.000 ฿)
Totale liquidità pagata = (150 000 ฿)
Pertanto:
200.000 ฿ Totale liquidità incassata - 150.000 ฿ Totale liquidità pagata = 50.000 ฿ Totale liquidità impiegata nelle attività di finanziamento
Riepilogo del rendiconto finanziario di fine esercizio
Liquidità di fine esercizio = Liquidità netta + Liquidità iniziale
| = (250.000 ฿– 250.000 ฿+ 50.000 ฿) + 100.000 ฿ |
| Liquidità di fine esercizio = 150.000 ฿ |
- + Liquidità netta da attività operative = 250.000 ฿
– Liquidità netta da attività di investimento = (250.000 ฿)
+ Liquidità netta da attività di investimento = 50.000 ฿
Liquidità netta totale = 50.000 ฿ - + Liquidità iniziale = 100.000 ฿
Totale liquidità a inizio esercizio = 100.000 ฿
Pertanto:
Totale liquidità netta 50.000 ฿ + Totale liquidità a inizio esercizio 100.000 ฿ = Liquidità di fine esercizio 150.000 ฿
Come leggere un rendiconto finanziario
La lettura del rendiconto finanziario è diversa dal semplice esame dell'utile netto riportato nel conto economico. Se un'azienda mostra un avanzo nel conto economico ma non riesce a gestire in modo efficiente la liquidità, può incontrare difficoltà nel pagamento dei debiti e nella continuità operativa. Un modo essenziale per interpretare il report consiste nel considerare le seguenti informazioni finanziarie:
Il saldo finale di liquidità deve evidenziare un incremento
Una posizione complessiva solida richiede una liquidità positiva alla fine del periodo e risultati in crescita nel tempo, che riflettano la capacità di liquidità dell'azienda. Se la liquidità disponibile a fine periodo supera quella iniziale, l'organizzazione ha generato più risorse di quante ne abbia impiegate nello stesso arco temporale.
La liquidità derivante dalle attività operative deve essere sempre positiva
Un'azienda stabile deve presentare costantemente una liquidità netta positiva, a indicare che l'attività principale è in grado di generare reddito e di incassare risorse superiori a quelle necessarie per i pagamenti. Se si registra un livello elevato di utili ma i deflussi superano gli afflussi derivanti dalle operazioni, ciò può indicare criticità nel recupero crediti, nell'amministrazione, nella gestione del magazzino o la presenza di utili che non derivano da effettive disponibilità di liquidità.
La liquidità negativa derivante dagli investimenti è normale
Un'attività in crescita che acquisisce nuovi asset presenta spesso uscite di liquidità legate alle operazioni di investimento, una dinamica normale data la frequenza di pagamenti di importo rilevante. Di conseguenza, una liquidità netta negativa derivante dall'allocazione del capitale è generalmente considerata un segnale positivo, in quanto indica investimenti a supporto della crescita. Allo stesso tempo, l'attività deve definire obiettivi chiari per garantire che, nel tempo, la liquidità generata dalle attività operative superi quella impiegata.
La liquidità da attività di finanziamento è spesso leggermente negativa
La liquidità raccolta o rimborsata tramite le attività di finanziamento può essere positiva o negativa, a seconda delle modalità di reperimento delle risorse e delle tempistiche dei pagamenti di ciascuna organizzazione. Questa componente della liquidità aiuta a indicare il livello di dipendenza di un'azienda dal debito. Se il capitale è equilibrato e non vi è un indebitamento eccessivo, ciò riflette in genere una gestione efficiente dell'attività, con un uso corretto delle risorse finanziarie e una gestione adeguata delle passività.
Leggi il rendiconto finanziario su dati di lungo periodo
Per comprendere in modo chiaro il rendiconto finanziario, non bisogna concentrarsi solo su un periodo specifico, ma analizzarlo anche nel contesto dei dati di capitale circolante di lungo periodo, così da valutare realmente la capacità dell'attività di generare e gestirei fondi. L'analisi dei report degli ultimi tre-cinque anni offre una visione complessiva della generazione di liquidità e della gestione della liquidità. Questi andamenti storici aiutano a prevedere i movimenti finanziari futuri e a pianificare una struttura finanziaria più stabile.
Confronta con i dati del settore
Oltre a leggere e comprendere il rendiconto finanziario, gli imprenditori devono confrontare questi valori con gli standard o le medie di settore per valutarne la competitività e ottenere una visione più ampia dell'efficienza finanziaria dell'azienda rispetto ai concorrenti e al mercato nel suo complesso. In questo confronto, è necessario considerare le differenze di struttura, di costi e di caratteristiche degli investimenti all'interno dello stesso settore.
Riepilogo dei principi di base di un buon rendiconto finanziario
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Valori dei flussi di liquidità |
Liquidità |
|---|---|
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Saldo di liquidità alla fine del periodo |
...dovrebbe essere sempre positiva e in aumento |
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Liquidità derivante dalle attività operative |
...dovrebbe essere sempre positiva |
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Liquidità derivante dagli investimenti |
...in negativo è normale |
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Liquidità da attività di investimento |
...di solito è leggermente negativa (alternando positiva e negativa) |
Vantaggi di Stripe Invoicing
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I contenuti di questo articolo hanno uno scopo puramente informativo e formativo e non devono essere intesi come consulenza legale o fiscale. Stripe non garantisce l'accuratezza, la completezza, l'adeguatezza o l'attualità delle informazioni contenute nell'articolo. Per assistenza sulla tua situazione specifica, rivolgiti a un avvocato o a un commercialista competente e abilitato all'esercizio della professione nella tua giurisdizione.