Leverantörskredit avser betalningsfrister som beviljas till leverantörer. Det är den primära formen av kortfristig finansiering för franska företag. År 2023 redovisade företag i landet 829 miljarder EUR i leverantörsskulder i sina balansräkningar, jämfört med 319 miljarder EUR i kortfristiga bankkrediter. Hundratusentals finansierar varandra utan låneavtal, ränta eller säkerhet – bara betalningsfrister.

Ändå påverkar denna implicita form av finansiering likviditeten direkt, och påverkar därmed andelen sena betalningar i Frankrike. Under fjärde kvartalet 2024 betalade mindre än hälften av de franska företagen sina leverantörer i tid. Den genomsnittliga förseningen var 13,6 dagar. Utan dessa förseningar skulle mikroföretag samt små och medelstora företag (SMF) ha 15 miljarder EUR mer i likviditet.

Samtidigt kan vilket företag som helst både ge och få leverantörskredit. De som tar emot den drar nytta av en ytterligare operativ resurs. Det är viktigt att behålla denna resurs samtidigt som man håller sig inom rättsliga gränser. De som förlänger den ger i huvudsak ett lån som måste betalas, spåras och drivas in. Den här artikeln förklarar vad leverantörskredit är, hur det fungerar, varför det är viktigt för företag, nackdelar och hur man hanterar det.

Viktiga lärdomar

• Leverantörskredit är den betalningsfrist som en leverantör beviljar en kund. Den avser perioden från leveransen av varorna eller tjänsterna och fram till avräkning av fakturan.
  
• I Frankrike är leverantörskredit strikt reglerad av artikel L441-10 i handelslagen, som begränsar tidsfrister för business-to-business (B2B) till 60 dagar eller 45 dagar i slutet av månaden. Standardperioden är 30 dagar efter kvitto såvida inte ett specifikt villkor har avtalats.
  
• Leverantörskredit erbjuder många fördelar för båda parter. Kunder får omedelbar finansiering utan att någon ansökan krävs, vilket frigör deras kreditutrymme. Leverantörer får en kraftfull strategi för att öka försäljningen, öka den genomsnittliga varukorgsstorleken och stärka kundbehållningen.
  
• Det finns vissa förbehåll: icke förhandlingsbara rättsliga gränser, potentiell återkallelse utan föregående meddelande, indirekta kostnader underskattas ofta och risk för beroende av några få stora kunder.
  
• För att hantera leverantörskredit måste kunder kalibrera efterfrågan efter sin faktiska driftcykel, istället för att använda det rättsliga maximumet; tydligt ange förhandlade villkor i kontraktet; ta upp problem med leverantören före förfallodatumet; och bygga en historik av betalningar i tid.
  

Vad är leverantörskredit?

Leverantörskredit är den betalningstid som en leverantör beviljar en kund. Den avser tiden mellan leverans av produkten eller tjänsten till dess att fakturan är betald. Under detta intervall finansierar leverantören implicit sina kunders verksamhet utan att få ränta. Bokföringsmässigt tas leverantörskredit upp som en skuld på köparens sida och en fordran på säljarens sida.

Om ett företag gör ett inköp och betalar inom 60 dagar, får det leverantörskredit, vilket bokförs som en skuld i balansräkningen. Om det därefter genomför en försäljning och får betalt 45 dagar senare, beviljar det kunden kredit, vilket bokförs som en tillgång i kundens balansräkning. Företagets likviditetsställning utgör skillnaden mellan den kredit som det ger och den kredit som det får.

Vad är skillnaden mellan leverantörskredit och banklån?

Leverantörskredit kräver ingen ansökan, säkerhet eller ränta. Den beviljas automatiskt när en faktura inte betalas kontant. Banklån kräver förhandlingar, avtal och fastställda räntesatser. Leverantörskredit är enligt lag begränsad till 60 dagar och kan återkallas utan föregående meddelande. Banklån har en garanterad löptid.

Även om leverantörskredit inte är ett banklån i sig fungerar den på samma sätt. Exempelvis levererades en beställning på 30 000 EUR den 5 mars, och fakturan förfaller till betalning den 4 maj (60 dagar senare).

• Leverantören förskotterar beställningens värde: Den har betalat för råmaterial, arbetskraft och mervärdesskatt (moms) innan den får något.
  
• Kunden behåller sin likviditet i 60 dagar: Den kan använda, bearbeta och sälja varorna vidare innan den betalar för dem.
  
• Leverantören bär all risk: Om kunden går i konkurs den 20 april är leverantören en oprioriterad borgenär utan garantier eller förmånsrätt. Oprioriterade borgenärer får vanligtvis betalt sist, efter anställda, skattemyndigheter och prioriterade borgenärer.
  

Detta gör arrangemanget till en form av kortfristig kredit utan en bank som mellanhand. Nationalräkenskaperna betraktar den också som en kortfristig kredit. Det europeiska nationalräkenskapssystemet (SEC 2010) kategoriserar leverantörskredit som ett finansiellt instrument under rubriken ”handelskrediter och förskott”.

Vad är reglerna för leverantörskrediter i Frankrike?

Leverantörskrediter kan inte förhandlas fritt. Artikel L441-10 i handelslagen begränsar B2B-betalningar till de närmaste 60 dagarna efter att fakturan utfärdats, eller till 45 dagar efter månadens slut, om det avtalats. Om ingen annan överenskommelse görs är den lagstadgade fristen 30 dagar efter mottagandet.

Dessa tidsregler fastställs i lagen om modernisering av ekonomin av den 4 augusti 2008. Den allmänna lagstiftningen föreskriver tre möjliga betalningsfrister:

30 dagar efter mottagande (standard)

Betalning måste göras inom 30 dagar såvida inget annat anges i avtalet, beställningen eller allmänna försäljningsvillkor (CGV). Perioden börjar när varorna mottagits, eller tjänsten utförts, snarare än på fakturans utfärdandedatum.

45 dagar i slutet av månaden

Denna frist gäller när den uttryckligen anges i avtalet och inte på ett orättvist sätt missgynnar borgenären.

Den beräknas på ett ovanligt sätt som tar en av två former. Den första består av att lägga till 45 dagar till fakturans utfärdandedatum och sedan förlänga fristen till slutet av den månaden. Den andra består i att förlänga den till slutet av månaden innan 45 dagar läggs till. Det kan vara en skillnad på upp till flera veckor mellan de två beräkningsmetoderna. Den andra resulterar ibland i en betalningsfrist som är mer än 60 dagar senare. Avtalet måste ange vilken beräkningsmetod som ska användas. Annars kommer det faktiska förfallodatumet att vara tvetydigt.

Det finns också en separat bestämmelse för fakturor för flera leveranser som görs under samma period. För dem förfaller betalningen inom 45 dagar från fakturans utfärdandedatum. Perioden sträcker sig inte till slutet av månaden.

Närmaste 60 dagarna efter fakturans utfärdandedatum

Enligt allmän lagstiftning är 60-dagarsfristen den lagliga gränsen för B2B-fakturor.

För sena betalningar debiteras automatiskt straffavgifter och förseningsavgifter med start dagen efter förfallodatumet.

Hur fungerar leverantörskrediter?

Leverantörskrediter börjar vid leverans och avslutas när fakturan betalats. Leverantören levererar varor eller tjänster, fakturerar för dem och väntar sedan tills det förfallodatum som överenskommits i avtalet eller de allmänna försäljningsvillkoren. Under tiden minskar krediten företagets rörelsekapitalbehov, medan kunden får en räntefri källa till rörelsekapital.

Varför är leverantörskredit viktig för företag?

Leverantörskredit gynnar båda parter. Kunderna får omedelbar räntefri finansiering utan krav på säkerhet, vilket frigör deras kreditlinjer. Leverantörerna får en försäljningsstrategi som ökar försäljningen och stöder kundbevarandet, så länge de hanterar krediten korrekt.

Följande är fördelarna med leverantörskredit:

Fördelar för kunder

• Erbjuder enkel tillgång till omedelbar finansiering
  Med leverantörskredit krävs inga ansökningar, finansiella analyser, personliga säkerheter från företagets innehavare eller finansiella nyckeltal. Den beviljas automatiskt när leveransen sker före betalningen. Banklån kräver historik och säkerhet. För mycket små och nya små och medelstora företag är leverantörskredit en värdefull resurs som kan nås omedelbart.

• Behåller likviditeten under hela försäljningscykeln
  Företag tar emot leveranser, bearbetar och säljer sina varor innan de gör en enda betalning. Vid en årlig försäljning värd 1,2 miljoner EUR inklusive skatt motsvarar en 60-dagars leverantörskredit omkring 197 000 EUR i tillförlitlig finansiering som inte kräver några formella lån.

• Frigör kreditutrymme för andra ändamål
  Varje euro som finansieras av leverantörer undviker en euro av bankkredit. Den frigör övertrasseringskapacitet och kreditlinjer för investeringar, anställningar eller oförutsedda problem. Det här är en indirekt fördel, men den gör skillnad vid förhandlingar med bankerna.

• Påverkar kapaciteten för tillväxt, beroende på företaget
  Företag som får in försäljningsintäkter innan de betalar för sina egna inköp finansierar sina driftscykler utan utspädning eller skulder. Den här modellen är begränsad till återförsäljare, distributörer och restauranger, där återförsäljning sker innan leverantörsbetalningar förfaller. Inom industri- och tjänstesektorn reducerar produktionstider och lönekostnader den del av verksamhetscykeln som täcks av leverantörskredit.

Fördelar för leverantörer

• Ökar försäljningen
  Att erbjuda 45-dagars villkor samtidigt som en konkurrent kräver kontantbetalning i förskott utgör en konkurrensfördel, i synnerhet för kunder med stramt kassaflöde.

• Ökar volymen och det genomsnittliga varukorgsvärdet
  Kunderna köper ofta mer när de inte behöver betala omedelbart. Att bevilja kredit kan öka försäljningen.

• Behåller kunder och bygger relationer
  Kundrelationer med väldefinierade betalningsvillkor bidrar till att bygga upp långsiktiga relationer som inte förekommer vid kontantbetalning. Historik för avräkning kan också användas som en indikator på en kunds ekonomiska hälsa. Om en köpare i allmänhet betalar efter 45 dagar, men i stället börjar betala vid 60 eller 70 dagar, kan detta utgöra en signal om ett likviditetsproblem flera månader innan det inträffar en utebliven betalning.

• Skapar ett förhandlingsverktyg
  Flexibilitet i fråga om förfallodagar stöder förhandlingar om betalningsrabatter, handpenningar, maximala fordringar, exklusivitet eller stora inköpsvolymer. Den fungerar också som en affärskoncession, precis som en rabatt.

Obs! På nationell nivå bidrar leverantörskredit till att dämpa effekterna av nedgångar i näringslivet. Tidsfrister för betalning omfördelar likviditeten i produktionskedjan. Varje företag tar en del av fördelen med den fördröjda tidsfristen via vad den betalar till sina egna leverantörer. Detta bidrar till att stabilisera dotterbolag ifall en länk i kedjan upplever en svagare efterfrågan.

Effekten begränsar sig dock till en tidsdifferens för olika leverantörer. Om en sen betalning övergår till betalningsinställelse känns konsekvensen av det genom hela kedjan snarare än absorberas av den.

Vilka är nackdelarna med leverantörskrediter?

För företag finns det vissa nackdelar med leverantörskrediter. De är begränsade i lag, kan återkallas när som helst och är instabila under perioder av instabilitet. De finansierar också inköp under en kort period, vilket kan förkortas om leverantören ändrar sina betalningsvillkor.

Här är de främsta nackdelarna med leverantörskrediter:

• Icke förhandlingsbara juridiska gränser
  Enligt lag är betalningsfrister begränsade till 60 dagar eller 45 dagar i slutet av månaden (vissa branscher tillåter 20 till 110 dagar i slutet av månaden). Företag kan bötfällas, deras överträdelser offentliggöras och deras tillåtna villkor reduceras.

• Återkallbarhet utan förvarning
  Leverantörer kan övergå till strängare betalningsvillkor, kräva handpenning eller endast acceptera kontanter. Detta inträffar ofta om en leverantörs kreditförsäkrare har minskat sitt skydd för just den kunden. Beslutet kanske inte har något att göra med affärsrelationen och kan anlända just som köparen upplever likviditetsproblem.

• Underskattade indirekta kostnader
  Leverantörer som beviljar 60-dagarsfrister finansierar i huvudsak produktionskostnaden för två månader. Den kostnaden kan återspeglas i deras priser och kan också påverka förhandlingspositioner. Kunder som tar lång tid på sig att betala får sällan de bästa villkoren. Deras begäranden om rabatter eller prioriterad leverans kan avvisas.

• Effekter på lönsamhet
  Femtiotre procent av franska företag uppger att alltför generösa betalningsvillkor påverkar lönsamheten negativt. Leverantörskrediter stöder kundtillväxt men minskar en leverantörs likviditet. Beroende på en leverantörs ekonomiska situation kan den täcka förseningen genom egna kreditlinjer eller eget kapital.

• Risk för beroende
  Att koncentrera leverantörskrediter bland två eller tre leverantörer minskar en kunds förhandlingsstyrka avsevärt. Att byta leverantörer eller avvisa högre priser leder omedelbart till stramare likviditet.

• Mindre manöverutrymme
  Sena betalningar uppstår av flera skäl, såsom borttappade fakturor eller tvetydiga mottagnings- eller förfallodatum. Elektroniska fakturor tidsstämplas, vilket gör utfärdande- och mottagningsdatum officiella. Detta begränsar leverantörskrediten till de avtalsmässiga villkoren, vilket tar bort de extra flytande dagar som många företag en gång byggde in i sina likviditetsplaner.

Så gör man för att hantera leverantörskredit

Kunder hanterar leverantörskredit genom att fastställa tidsfrister som stämmer överens med deras driftscykler, ange dem tydligt i avtal och betala fakturor i tid för att bygga upp förtroende. Om de beviljade betalningsfristerna är otillräckliga erbjuder kortsiktiga finansieringslösningar ett annat alternativ.

• Anpassa efterfrågan till den faktiska driftscykeln
  Företag måste förhandla fram betalningsfrister som sträcker sig över hela perioden från mottagandet av varor till deras försäljning. De behöver inte nödvändigtvis de maximala perioder som tillåts enligt lag. All leverantörskredit som sträcker sig bortom en kunds faktiska behov ligger på ett bankkonto, medan leverantören finansierar den med egna medel. Överskottskredit är också ett slöseri med förhandlingskapital som kan användas för att erhålla andra fördelar, såsom rabatter eller kortare leveranstider.

• Ange tidsfrister tydligt i avtal
  Den exakta tidsfristen, dess beräkningsmetod och eventuella krav på handpenning måste anges tydligt i leverantörens CGV eller i överenskomna klausuler.

• Meddela leverantörer om problem före förfallodatumet
  Det är bättre att komma överens om en förlängning, inom lagens gränser, än att missa en leverantörs införda tidsfrist. Om en kund har problem med att betala en faktura, hjälper det att ordna delbetalningar i god tid före förfallodatumet för att upprätthålla en god affärsrelation. Omvänt kan en oväntad betalningsinställelse leda till minskad leverantörskredit för kunden eller krav på förskottsbetalning.

• Bygg upp betalningshistorik
  Leverantörer beviljar kredit till företag som de anser vara pålitliga. De kan välja att revidera betalningsvillkoren om en incident inträffar. En stark historik av snabba avräkningar är det bästa argumentet i en förhandling. Det talar för fortsatt leverantörskredit och hjälper kunder att erhålla specialbehandling vid tillfälliga svårigheter.

• Håll dig inom de lagstadgade gränserna
  För att undvika rättsliga böter och offentliggörande av överträdelser av generaldirektoratet för konkurrenspolitik, konsumentfrågor och bedrägeribekämpning (DGCCRF), måste företag uppfylla de betalningsfrister som fastställs i lag (utom i specifika sektorer).

• Erhåll kortsiktig finansiering
  Om leverantörskrediten är otillräcklig för att täcka driftscykeln, finns det flera andra finansieringsalternativ. Dessa inkluderar bankkreditfaciliteter (t.ex. övertrasseringar, kreditfaciliteter, säsongslån), som hjälper till att täcka tillfälliga underskott.

Företag kan också använda inkomstbaserad finansiering, där en långivare tillhandahåller kapital och i gengäld tar en procentandel av företagets framtida försäljning.

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till de medel det behöver för att växa.

Capital kan hjälpa dig att:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för finansiering på några minuter – utan den utdragna ansökningsprocessen för traditionella banklån.

• Anpassa finansieringen efter dina intäkter: Capitals flexibla struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning, så att betalningarna kan skalas med din affärsutveckling. Om beloppet som du betalar genom försäljningen inte når upp till det minimibelopp som förfaller till betalning för varje betalningsperiod kommer Capital automatiskt att debitera resterande belopp från ditt bankkonto vid periodens utgång.

• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.

• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller kom igång idag.

Vanliga frågor om leverantörskredit i Frankrike