Le crédit fournisseur fait référence aux délais de paiement accordés aux fournisseurs. Il s'agit de la principale forme de financement à court terme des entreprises françaises. En 2023, les entreprises du pays ont enregistré 829 milliards d'euros de dettes fournisseurs à leur bilan, comparativement à 319 milliards d'euros de crédits bancaires à court terme. Des centaines de milliers se financent mutuellement sans contrat de prêt, sans intérêt et sans garantie — seulement des délais de paiement.

Pourtant, cette forme implicite de financement affecte directement les liquidités, ce qui a une incidence sur les taux de retard de paiement en France. Au quatrième trimestre de 2024, moins de la moitié des entreprises françaises payaient leurs fournisseurs à temps. Le retard moyen était de 13,6 jours. Sans ces retards, les microentreprises et les petites et moyennes entreprises (PME) disposeraient de 15 milliards d'euros supplémentaires de liquidités.

En même temps, n'importe quelle entreprise peut à la fois accorder et recevoir un crédit fournisseur. Celles qui le reçoivent bénéficient d'une ressource opérationnelle supplémentaire. Il est essentiel de maintenir cette ressource tout en respectant les limites légales. Celles qui l'accordent fournissent essentiellement un prêt qui doit être payé, suivi et recouvré. Cet article explique ce qu'est le crédit fournisseur, comment il fonctionne, pourquoi il est important pour les entreprises, ses inconvénients et la façon de le gérer.

Points à retenir

• Le crédit fournisseur est le délai de paiement qu'un fournisseur accorde à un client. Il désigne la période allant de la livraison des biens ou des services jusqu'au règlement de la facture.
  
• En France, le crédit fournisseur est strictement encadré par l'article L441-10 du Code de commerce, qui limite les délais interentreprises (B2B) à 60 jours ou 45 jours fin de mois. Le délai par défaut est de 30 jours après réception, à moins qu'une condition précise ne soit convenue.
  
• Le crédit fournisseur offre de nombreux avantages aux deux parties. Les clients bénéficient d'un financement instantané sans demande nécessaire, libérant ainsi leurs marges de crédit. Les fournisseurs obtiennent une stratégie puissante pour stimuler les ventes, augmenter la taille moyenne des paniers et renforcer la rétention.
  
• Il y a quelques mises en garde : des limites légales non négociables, une révocation potentielle sans préavis, des coûts indirects souvent sous-estimés et un risque de dépendance à l'égard de quelques clients importants.
  
• Pour gérer le crédit fournisseur, les clients doivent calibrer la demande en fonction de leur cycle d'exploitation réel, plutôt que d'utiliser le maximum légal; indiquer clairement les conditions négociées dans le contrat; résoudre les problèmes avec le fournisseur avant la date d'échéance; et établir un historique de paiements à temps.
  

Qu'est-ce que le crédit fournisseur?

Le crédit fournisseur est le délai de paiement accordé par un fournisseur à un client. Il s'agit de la période entre la livraison du produit ou du service et le règlement de la facture. Pendant cet intervalle, le fournisseur finance implicitement les activités de ses clients sans recevoir d'intérêts. Sur le plan comptable, le crédit fournisseur est inscrit comme une dette du côté du client et comme une créance du côté du marchand.

Si une entreprise effectue un achat et paie dans les 60 jours, elle reçoit un crédit fournisseur, qui est inscrit au passif de son bilan. Si elle réalise ensuite une vente et est payée 45 jours plus tard, elle accorde un crédit client, qui est inscrit à l'actif du bilan du client. La position de liquidité de l'entreprise est la différence entre le crédit qu'elle accorde et celui qu'elle reçoit.

Quelle est la différence entre le crédit fournisseur et les prêts bancaires?

Le crédit fournisseur ne nécessite ni demande, ni garantie, ni intérêt. Il est accordé automatiquement chaque fois qu'une facture n'est pas payée comptant. Les prêts bancaires exigent des négociations, des contrats et des taux d'intérêt établis. Le crédit fournisseur est limité à 60 jours par la loi et peut être révoqué sans préavis. Les prêts bancaires ont une durée de vie garantie.

Bien que le crédit fournisseur ne soit pas un prêt bancaire en soi, il fonctionne de la même manière. Par exemple, une commande de 30 000 € a été livrée le 5 mars et la facture est due le 4 mai (60 jours plus tard).

• Le fournisseur avance la valeur de la commande : il a payé les matières premières, la main-d'œuvre et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) avant de recevoir quoi que ce soit.
  
• Le client conserve ses liquidités pendant 60 jours : il peut utiliser, traiter et revendre les biens avant de les payer.
  
• Le fournisseur assume tous les risques : si le client fait faillite le 20 avril, le fournisseur est un créancier chirographaire sans garantie ni privilège. Les créanciers chirographaires sont généralement payés en dernier, après les employés, les autorités fiscales et les créanciers privilégiés.
  

C'est ce qui fait de cet arrangement une forme de crédit à court terme en dehors d'un intermédiaire bancaire. Les comptes nationaux le considèrent également comme un crédit à court terme. Le Système européen des comptes (SEC 2010) catégorise le crédit fournisseur comme un instrument financier sous la rubrique « Crédits commerciaux et avances ».

Quelle est la réglementation en matière de crédit fournisseur en France?

Le crédit fournisseur ne peut pas être négocié librement. L'article L441-10 du Code de commerce limite les paiements interentreprises aux 60 prochains jours suivant l'émission de la facture, ou à 45 jours fin de mois, si convenu contractuellement. Si aucune autre entente n'est conclue, le délai légal est de 30 jours après réception.

Ces règles de délais sont fixées par la Loi de modernisation de l'économie du 4 août 2008. Le régime de droit commun prévoit trois délais de paiement possibles :

30 jours après réception (par défaut)

Le paiement doit être effectué dans les 30 jours sauf indication contraire dans le contrat, le bon de commande ou les conditions générales de vente (CGV). La période commence une fois que les biens sont reçus, ou que le service est rendu, plutôt qu'à la date d'émission de la facture.

45 jours fin de mois

Ce délai s'applique lorsqu'il est expressément stipulé dans le contrat et qu'il ne désavantage pas injustement le créancier.

Il est calculé de manière inhabituelle qui prend l'une de deux formes. La première consiste à ajouter 45 jours à la date d'émission de la facture, puis à reporter l'échéance à la fin de ce mois. La deuxième consiste à la reporter à la fin du mois avant d'ajouter 45 jours. Il peut y avoir une différence allant jusqu'à plusieurs semaines entre les deux méthodes de calcul. La deuxième donne parfois un délai de paiement de plus de 60 jours. Le contrat doit préciser quelle méthode de calcul sera utilisée. Sinon, la date d'échéance réelle sera ambiguë.

Il existe également une disposition distincte pour les factures de livraisons multiples effectuées au cours de la même période. Pour celles-ci, le paiement est exigible dans les 45 jours suivant la date d'émission de la facture. La période ne s'étend pas jusqu'à la fin du mois.

Dans les 60 jours suivant la date d'émission de la facture

En vertu du droit commun, le délai de 60 jours est la limite légale pour les factures interentreprises.

Des pénalités et des frais de retard sont automatiquement facturés pour les retards de paiement à compter du lendemain de la date d'échéance.

Comment fonctionne le crédit fournisseur?

Le crédit fournisseur commence à la livraison et se termine une fois la facture payée. Le fournisseur livre des biens ou des services, les facture, puis attend jusqu'à la date d'échéance convenue dans le contrat ou les CGV. Entre-temps, le crédit réduit les besoins en fonds de roulement de l'entreprise, tandis que le client obtient une source de fonds d'exploitation sans intérêt.

Pourquoi le crédit fournisseur est-il important pour les entreprises?

Le crédit fournisseur profite aux deux parties. Les clients bénéficient d'un financement immédiat sans intérêt ni exigence de garantie, ce qui libère leurs lignes de crédit. Les fournisseurs y gagnent une stratégie de vente qui stimule les ventes et favorise la fidélisation, pourvu qu'ils gèrent le crédit correctement.

Voici les avantages du crédit fournisseur :

Avantages pour la clientèle

• Offre un accès simple à un financement instantané
  Avec le crédit fournisseur, aucune demande, analyse financière, garantie personnelle du propriétaire de l'entreprise ou ratio financier n'est requis. Il est accordé automatiquement lorsque la livraison précède le paiement. Les prêts bancaires exigent des antécédents et des garanties. Pour les très petites entreprises et les nouvelles PME, le crédit fournisseur est une ressource précieuse, accessible instantanément.

• Préserve les liquidités tout au long du cycle de vente
  Les entreprises reçoivent, transforment et revendent leurs biens avant même d'effectuer un seul paiement. Sur des ventes annuelles de 1,2 million d'euros, taxes comprises, un crédit fournisseur de 60 jours représente environ 197 000 € de financement fiable qui ne nécessite aucun prêt officiel.

• Libère des lignes de crédit à d'autres fins
  Chaque euro financé par les fournisseurs évite un euro de crédit bancaire. Il libère des capacités de découvert et des lignes de crédit pour des investissements, des embauches ou des problèmes imprévus. C'est un avantage indirect, mais qui fait la différence lors des négociations avec les banques.

• Influence la capacité de croissance, selon l'entreprise
  Les entreprises qui encaissent les produits des ventes avant de régler leurs propres achats financent leurs cycles d'exploitation sans dilution ni dette. Ce modèle se limite aux détaillants, aux distributeurs et aux restaurants, où les reventes ont lieu avant l'échéance des paiements aux fournisseurs. Dans les secteurs industriel et des services, les délais de production et la paie réduisent la part du cycle d'exploitation couverte par le crédit fournisseur.

Avantages pour les fournisseurs

• Stimule les ventes
  Offrir des conditions de 45 jours alors qu'un concurrent exige des paiements comptants à l'avance est un avantage concurrentiel, en particulier pour les clients ayant des liquidités restreintes.

• Augmente le volume et la taille moyenne du panier
  Les clients achètent souvent davantage lorsqu'ils n'ont pas à payer immédiatement. L'octroi de crédit peut stimuler les ventes.

• Fidélise la clientèle et renforce les relations
  Les relations avec la clientèle assorties de conditions de paiement bien définies contribuent à établir des relations à long terme qui n'existent pas avec les paiements comptants. L'historique des règlements peut également servir d'indicateur de la santé financière d'un client. Si un acheteur paie généralement à 45 jours, mais commence à payer à 60 ou 70 jours, cela peut signaler un problème de liquidité des mois avant qu'un défaut de paiement ne survienne.

• Crée un outil de négociation
  La flexibilité de l'échéance facilite les négociations sur les rabais de paiement, les acomptes provisionnels, les créances maximales, l'exclusivité ou les achats en gros volume. Elle sert également de concession commerciale, tout comme un rabais.

Remarque : À l'échelle nationale, le crédit fournisseur contribue à atténuer les effets des ralentissements économiques. Les délais de paiement redistribuent les liquidités tout au long de la chaîne de production. Chaque entreprise s'approprie une partie de l'avantage du report de l'échéance grâce à ce qu'elle paie à ses propres fournisseurs. Cela aide à stabiliser les filiales si un maillon de la chaîne connaît une demande plus faible.

Toutefois, l'effet se limite à une différence de calendrier entre plusieurs fournisseurs. Si un retard de paiement se transforme en défaut, l'effet se fait sentir sur l'ensemble de la chaîne plutôt que d'être absorbé par celle-ci.

Quels sont les inconvénients du crédit fournisseur?

Pour les entreprises, le crédit fournisseur présente certains inconvénients. Il est limité par la loi, révocable à tout moment et instable en période d'instabilité. Il finance également les achats pour une courte période, qui pourrait être raccourcie si le fournisseur modifie ses conditions de paiement.

Voici les principaux inconvénients du crédit fournisseur :

• Limites légales non négociables
  Selon la loi, les délais de paiement sont limités à 60 jours ou 45 jours fin de mois (certains secteurs autorisent de 20 à 110 jours fin de mois). Les entreprises peuvent être condamnées à une amende, leurs infractions rendues publiques et leurs délais autorisés réduits.

• Révocabilité sans préavis
  Les fournisseurs pourraient adopter des conditions de paiement plus strictes, exiger des acomptes ou accepter uniquement l'argent comptant. Cela se produit souvent si l'assureur-crédit d'un fournisseur a réduit sa couverture pour ce client en particulier. La décision pourrait n'avoir aucun lien avec la relation d'affaires et pourrait survenir au moment même où l'acheteur éprouve des problèmes de liquidité.

• Coûts indirects sous-estimés
  Les fournisseurs qui accordent des délais de 60 jours financent essentiellement le coût de production pendant deux mois. Cette dépense pourrait se refléter dans leurs tarifs et peut également affecter les positions de négociation. Les clients qui prennent beaucoup de temps à payer obtiennent rarement les meilleures conditions. Leurs demandes de rabais ou de livraison prioritaire pourraient être rejetées.

• Effets sur la rentabilité
  Cinquante-trois pour cent des entreprises françaises affirment que des conditions de paiement trop généreuses nuisent à la rentabilité. Le crédit fournisseur soutient la croissance de la clientèle mais diminue les liquidités d'un fournisseur. Selon la situation financière d'un fournisseur, celui-ci pourrait couvrir le retard au moyen de ses propres marges de crédit ou de ses capitaux propres.

• Risque de dépendance
  Concentrer le crédit fournisseur auprès de deux ou trois fournisseurs réduit considérablement le pouvoir de négociation d'un client. Changer de fournisseur ou refuser des tarifs plus élevés se traduit immédiatement par une liquidité plus restreinte.

• Moins de manœuvrabilité
  Les retards de paiement surviennent pour de multiples raisons, comme la perte de factures ou des dates de réception ou d'échéance ambiguës. Les factures électroniques sont horodatées, rendant officielles les dates d'émission et de réception. Cela limite le crédit fournisseur aux conditions contractuelles, supprimant les jours de flottement supplémentaires que de nombreuses entreprises intégraient autrefois dans leurs plans de liquidité.

Comment gérer le crédit fournisseur

Les clients gèrent le crédit fournisseur en fixant des échéances qui correspondent à leurs cycles d’exploitation, en les indiquant explicitement dans les contrats et en payant les factures à temps pour établir un climat de confiance. Si les délais de paiement accordés sont insuffisants, les solutions de financement à court terme offrent une autre option.

• Adapter la demande au cycle d’exploitation réel
  Les entreprises doivent négocier des délais de paiement couvrant toute la période allant de la réception des marchandises à leur vente. Elles n’ont pas nécessairement besoin des délais maximums autorisés par la loi. Tout crédit fournisseur accordé au-delà des besoins réels d’un client repose sur un compte bancaire, tandis que le fournisseur le finance sur ses propres ressources. Un crédit excédentaire constitue également un gaspillage du capital de négociation qui pourrait être utilisé pour obtenir d’autres avantages, comme des remises ou des délais de livraison plus courts.

• Indiquer clairement les échéances dans les contrats
  L’échéance exacte, son mode de calcul et toute exigence d’acompte doivent être clairement indiqués dans les CGV du fournisseur ou dans les clauses convenues.

• Informer les fournisseurs des problèmes avant la date d’échéance
  Il vaut mieux convenir d’une extension, dans les limites de la loi, que de rater l’échéance imposée par un fournisseur. Si un client éprouve des difficultés à payer une facture, le fait de prévoir des versements échelonnés bien avant la date d’échéance permet de maintenir une bonne relation commerciale. À l’inverse, un défaut de paiement inattendu pourrait entraîner une réduction du crédit fournisseur pour le client ou des demandes de règlement anticipé.

• Créer un historique de paiement
  Les fournisseurs accordent des crédits aux entreprises qu’ils jugent fiables. Ils peuvent choisir de réviser les conditions de paiement en cas d’incident. Un solide historique de règlements ponctuels constitue le meilleur argument lors d’une négociation. Cela justifie le maintien du crédit fournisseur et aide les clients à obtenir un traitement de faveur en cas de difficultés occasionnelles.

• Respecter les limites juridiques
  Pour éviter les amendes juridiques et la publication des violations par la Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF), les entreprises doivent respecter les délais de paiement prévus par la loi (sauf dans certains secteurs précis).

• Obtenir un financement à court terme
  Si le crédit fournisseur est insuffisant pour couvrir le cycle d’exploitation, plusieurs autres options de financement sont offertes. Celles-ci comprennent les facilités de crédit bancaire (par exemple, les découverts, les facilités de crédit, les prêts saisonniers), qui permettent de combler les déficits occasionnels.

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FAQ sur le crédit fournisseur en France