El crédito de proveedores se refiere a los plazos de pago otorgados a los proveedores. Es la principal forma de financiamiento a corto plazo para las empresas francesas. En 2023, las empresas del país registraron €829,000 millones en deudas de proveedores en sus balances, frente a €319,000 millones en créditos bancarios a corto plazo. Cientos de miles se financian entre sí sin contratos de préstamos, intereses ni garantías, solo plazos de pago.

Sin embargo, esta forma implícita de financiamiento afecta directamente la liquidez, lo que impacta las tasas de pagos atrasados en Francia. En el cuarto trimestre de 2024, menos de la mitad de las empresas francesas pagaron a sus proveedores a tiempo. El retraso promedio fue de 13.6 días. Sin estos retrasos, las microempresas y las pequeñas y medianas empresas (pymes) tendrían €15,000 millones más en liquidez.

Al mismo tiempo, cualquier empresa puede otorgar o recibir crédito de proveedores. Quienes lo reciben se benefician de un recurso operativo adicional. Es clave mantener este recurso mientras se cumplen los límites legales. Quienes lo extienden proporcionan en esencia un préstamo que debe pagarse, rastrearse y cobrarse. Este artículo explica qué es el crédito de proveedores, cómo funciona, por qué es importante para las empresas, sus desventajas y cómo administrarlo.

Puntos clave

• El crédito de proveedores es el plazo de pago que un proveedor otorga a un cliente. Se refiere al período comprendido desde la entrega de los bienes o servicios hasta la acreditación de fondos de la factura.
  
• En Francia, el crédito de proveedores está estrictamente regulado por el Artículo L441-10 del Código de Comercio, que limita los plazos Business to business (B2B) a 60 días o 45 días a fin de mes. El período predeterminado es de 30 días después del recibo, a menos que se acuerde una condición específica.
  
• El crédito de proveedores ofrece muchas ventajas para ambas partes. Los clientes reciben financiamiento instantáneo sin necesidad de una solicitud, lo que libera sus líneas de crédito. Los proveedores obtienen una estrategia poderosa para impulsar las ventas, aumentar el tamaño promedio del carrito y fortalecer la retención.
  
• Existen algunas advertencias: límites legales no negociables, posible revocación sin previo aviso, los costos indirectos a menudo se subestiman y existe riesgo de dependencia de unos pocos clientes principales.
  
• Para administrar el crédito de proveedores, los clientes deben calibrar la demanda para su ciclo operativo real en lugar de utilizar el máximo legal; establecer de forma clara las condiciones negociadas en el contrato; abordar los problemas con el proveedor antes de la fecha de vencimiento y generar un historial de pagos puntuales.
  

¿Qué es el crédito de proveedores?

El crédito de proveedores es el plazo de pago que un proveedor le concede a un cliente. Hace referencia al tiempo que transcurre entre la entrega del producto o servicio y la liquidación de la factura. Durante ese intervalo, el proveedor financia implícitamente las operaciones de sus clientes sin recibir intereses. En materia de contabilidad, el crédito de proveedores se ingresa como una deuda en el lado del comprador y como una cuenta por cobrar en el lado del vendedor.

Si una empresa hace una compra y paga en un plazo de 60 días, recibe crédito de proveedores, que se registra como un pasivo en su balance general. Si luego hace una venta y se le paga 45 días después, le concede crédito al cliente, que se registra como un activo en el balance general del cliente. La posición de liquidez de la empresa es la diferencia entre el crédito que concede y el que recibe.

¿Cuál es la diferencia entre el crédito de proveedores y los préstamos bancarios?

El crédito de proveedores no requiere una solicitud, garantía ni intereses. Se amplía automáticamente siempre que una factura no se pague en efectivo. Los préstamos bancarios requieren negociaciones, contratos y tasas de interés establecidas. El crédito de proveedores está limitado a 60 días por ley y podría revocarse sin previo aviso. Los préstamos bancarios tienen una vida útil garantizada.

Aunque el crédito de proveedores no es un préstamo bancario en sí, funciona de la misma manera. Por ejemplo, se entregó un pedido de 30,000 € el 5 de marzo y la factura vence el 4 de mayo (60 días después).

• El proveedor adelanta el valor del pedido: Ha pagado las materias primas, la mano de obra y el impuesto al valor agregado (IVA) antes de recibir nada.
  
• El cliente conserva su liquidez durante 60 días: Puede usar, procesar y revender los bienes antes de pagarlos.
  
• El proveedor asume todos los riesgos: Si el cliente quiebra el 20 de abril, el proveedor es un acreedor no garantizado sin garantías ni privilegios. Los acreedores no garantizados suelen ser los últimos en cobrar, después de los empleados, las autoridades fiscales y los acreedores garantizados.
  

Esto es lo que hace que el acuerdo sea una forma de crédito a corto plazo fuera de un intermediario bancario. Las cuentas nacionales también lo consideran crédito a corto plazo. El Sistema Europeo de Cuentas (SEC 2010) cataloga el crédito de proveedores como un instrumento financiero en la categoría «Créditos y anticipos comerciales».

¿Cuáles son las normativas de crédito de proveedores en Francia?

El crédito de proveedores no se puede negociar libremente. El Artículo L441-10 del Código de Comercio limita los pagos B2B a los 60 días posteriores a la emisión de la factura, o a 45 días después del fin de mes, si se acuerda por contrato. Si no se llega a ningún otro acuerdo, el plazo legal es de 30 días posteriores al recibo.

Estas reglas de plazos se establecen en la Ley de Modernización de la Economía del 4 de agosto de 2008. El régimen de derecho consuetudinario prevé tres posibles plazos de pago:

30 días después del recibo (predeterminado)

El pago debe realizarse dentro de los 30 días, a menos que se indique lo contrario en el contrato, el pedido de compra o las condiciones generales de venta (CGV). El período comienza una vez que se reciben los bienes o se realiza el servicio, en lugar de en la fecha de emisión de la factura.

45 días a fin de mes

Este plazo se aplica cuando se indica expresamente en el contrato y no perjudica de manera injusta al acreedor.

Se calcula de una manera inusual que adopta una de dos formas. La primera consiste en agregar 45 días a la fecha de emisión de la factura y, luego, extender el plazo hasta el final de ese mes. La segunda consiste en extenderlo hasta el final del mes antes de agregar 45 días. Puede haber una diferencia de hasta varias semanas entre los dos métodos de cálculo. A veces, la segunda opción da como resultado un plazo de pago de más de 60 días después. El contrato debe especificar qué método de cálculo se utilizará. De lo contrario, la fecha de vencimiento real será ambigua.

También existe una disposición separada para facturas por entregas múltiples realizadas dentro del mismo período. Para ellas, el pago vence dentro de los 45 días posteriores a la fecha de emisión de la factura. El período no se extiende hasta el final del mes.

Siguientes 60 días después de la fecha de emisión de la factura

Según el derecho consuetudinario, el plazo de 60 días es el límite legal para las facturas B2B.

Los pagos atrasados cobran de forma automática penalidades y comisiones por retraso a partir del día posterior a la fecha de vencimiento.

¿Cómo funciona el crédito de proveedores?

El crédito de proveedores comienza en el momento de la entrega y concluye una vez que se paga la factura. El proveedor entrega bienes o servicios, los factura y, luego, espera hasta la fecha de vencimiento acordada en el contrato o CGV. Mientras tanto, el crédito reduce los requisitos de capital de trabajo de la empresa, mientras que el cliente obtiene una fuente de fondos operativos sin intereses.

¿Por qué es importante el crédito de proveedores para las empresas?

El crédito de proveedores beneficia a ambas partes. Los clientes reciben financiación inmediata sin intereses ni requisitos de garantía, lo que libera sus líneas de crédito. Los proveedores obtienen una estrategia de ventas que impulsa las ventas y ayuda con la retención, siempre y cuando administren el crédito correctamente.

Estos son los beneficios del crédito de proveedores:

Ventajas para los clientes

• Ofrece acceso sencillo a financiación instantánea
  Con el crédito de proveedores, no se requieren solicitudes, análisis financieros, garantías personales del titular de la empresa ni índices financieros. Se amplía automáticamente siempre que la entrega preceda al pago. Los préstamos bancarios requieren un historial y una garantía. Para las empresas muy pequeñas y las pymes nuevas, el crédito de proveedores es un recurso valioso y de acceso instantáneo.

• Preserva la liquidez a lo largo del ciclo de ventas
  Las empresas reciben, procesan y revenden sus bienes antes de hacer un solo pago. Sobre las ventas anuales por un valor de 1.2 millones de euros, con impuestos incluidos, el crédito de proveedores a 60 días representa alrededor de 197,000 € en fondos confiables que no requieren préstamos formales.

• Libera líneas de crédito para otros fines
  Cada euro financiado por los proveedores evita un euro de crédito bancario. Libera la capacidad de sobregiro y las líneas de crédito para inversiones, contrataciones o problemas inesperados. Este es un beneficio indirecto, pero hace la diferencia a la hora de negociar con los bancos.

• Afecta la capacidad de crecer, según la empresa
  Las empresas que cobran los ingresos de las ventas antes de liquidar sus propias compras financian sus ciclos operativos sin dilución ni deuda. Este modelo se limita a minoristas, distribuidores y restaurantes, donde las reventas se producen antes del vencimiento de los pagos a proveedores. En los sectores industrial y de servicios, los tiempos de producción y la nómina reducen la porción del ciclo operativo cubierta por el crédito de proveedores.

Ventajas para los proveedores

• Impulsa las ventas
  Ofrecer un plazo de 45 días mientras un competidor exige el pago en efectivo por adelantado es una ventaja competitiva, sobre todo para los clientes con un flujo de caja ajustado.

• Aumenta el volumen y el tamaño del carrito promedio
  Los clientes suelen comprar más cuando no tienen que pagar de inmediato. Otorgar crédito puede impulsar las ventas.

• Retiene clientes y crea relaciones
  Las relaciones con los clientes con condiciones de pago bien definidas ayudan a crear relaciones a largo plazo que no existen con los pagos en efectivo. Los historiales de acreditación de fondos también pueden usarse como un indicador de la salud financiera de un cliente. Si un comprador suele pagar a los 45 días, pero empieza a pagar a los 60 o 70 días, esto puede indicar un problema de liquidez meses antes de que se produzca una falta de pago.

• Crea una herramienta de negociación
  La flexibilidad en las fechas de vencimiento sirve para las negociaciones sobre descuentos de pago, anticipos, cuentas por cobrar máximas, exclusividad o compras de gran volumen. También sirve como concesión comercial, al igual que un descuento.

Nota: A nivel nacional, el crédito de proveedores ayuda a mitigar los efectos de las caídas de las empresas. Los plazos de pago redistribuyen la liquidez a lo largo de la cadena de producción. Cada empresa percibe parte del beneficio del retraso en el plazo a través de lo que paga a sus propios proveedores. Esto ayuda a estabilizar las sucursales si un eslabón de la cadena experimenta una demanda más débil.

No obstante, el efecto se limita a una diferencia temporal entre varios proveedores. Si un pago atrasado se convierte en un incumplimiento, el efecto se siente en toda la cadena en lugar de que lo absorba.

¿Cuáles son las desventajas del crédito de proveedores?

Para las empresas, el crédito de proveedores tiene algunas desventajas. Está limitado por ley, es revocable en cualquier momento y resulta inestable durante períodos de inestabilidad. Además, financia compras por un período breve, que podría acortarse si el proveedor cambia sus plazos de pago.

Estas son las principales desventajas del crédito de proveedores:

• Límites legales no negociables
  Por ley, los plazos de pago se limitan a 60 días o 45 días a fin de mes (algunas industrias permiten entre 20 y 110 días a fin de mes). Las empresas podrían recibir multas, sus infracciones podrían publicarse y sus plazos permitidos podrían reducirse.

• Revocabilidad sin previo aviso
  Los proveedores pueden adoptar plazos de pago más estrictos, exigir pagos iniciales o aceptar solo efectivo. Esto suele ocurrir si la aseguradora de crédito de un proveedor redujo su cobertura para ese cliente en particular. La decisión podría no tener nada que ver con la relación comercial y podría llegar justo cuando el comprador experimenta problemas de liquidez.

• Costos indirectos subestimados
  Los proveedores que otorgan plazos de 60 días financian en esencia el costo de producción durante dos meses. Ese gasto podría reflejarse en sus tarifas y también puede afectar las posiciones de negociación. Los clientes que tardan mucho en pagar rara vez obtienen las mejores condiciones. Sus solicitudes de descuentos o entrega prioritaria podrían ser rechazadas.

• Efectos en la rentabilidad
  El 53 % de las empresas francesas afirma que los plazos de pago demasiado generosos afectan negativamente la rentabilidad. El crédito de proveedores respalda el crecimiento de los clientes, pero disminuye la liquidez del proveedor. Según la situación financiera de un proveedor, podría cubrir el retraso a través de sus propias líneas de crédito o capital.

• Riesgo de dependencia
  Concentrar el crédito de proveedores entre dos o tres proveedores reduce enormemente el poder de negociación de un cliente. Cambiar de proveedores o rechazar tarifas más altas genera inmediatamente una liquidez más ajustada.

• Menor maniobrabilidad
  Los pagos atrasados surgen por varias razones, como facturas perdidas o fechas de recibo o límite ambiguas. Las facturas electrónicas tienen marcas de tiempo, lo que hace que las fechas de emisión y recibo sean oficiales. Esto restringe el crédito de proveedores a las condiciones contractuales, eliminando los días de margen adicionales que muchas empresas incorporaban antes en sus planes de liquidez.

Cómo gestionar el crédito de proveedor

Los clientes gestionan el crédito de proveedor estableciendo plazos que se alinean con sus ciclos operativos, indicándolos explícitamente en los contratos y pagando las facturas a tiempo para generar confianza. Si los plazos de pago concedidos son insuficientes, las soluciones de financiación a corto plazo ofrecen otra opción.

• Calibrar la demanda al ciclo operativo real
  Las empresas necesitan negociar plazos de pago que abarquen todo el período desde la recepción de los bienes hasta su venta. No necesitan necesariamente los períodos máximos permitidos por la ley. Cualquier crédito de proveedor que se extienda más allá de las necesidades reales del cliente se encuentra en una cuenta de cheques, mientras que el proveedor lo financia con sus propios recursos. El crédito excedente también es un desperdicio de capital de negociación que podría usarse para obtener otros beneficios, como descuentos o plazos de entrega más cortos.

• Establecer plazos de forma clara en los contratos
  El plazo exacto, su método de cálculo y cualquier requisito de pago inicial deben indicarse claramente en los CGV del proveedor o en las cláusulas acordadas.

• Avisar a los proveedores de problemas antes de la fecha de vencimiento
  Es mejor acordar una extensión, dentro de los límites de la ley, que incumplir el plazo impuesto por un proveedor. Si un cliente tiene problemas para pagar una factura, acordar cuotas mucho antes de la fecha de vencimiento ayuda a mantener una buena relación comercial. Por el contrario, un incumplimiento sorpresa podría resultar en una reducción del crédito de proveedor para el cliente o en demandas de pago por adelantado.

• Generar un historial de pago
  Los proveedores conceden crédito a empresas que consideran confiables. Podrían optar por revisar las condiciones de pago si se produce un incidente. Un historial sólido de pagos puntuales es el mejor argumento en una negociación. Sirve como argumento a favor del crédito de proveedor continuo y ayuda a los clientes a obtener un trato especial en caso de dificultades ocasionales.

• Mantenerse dentro de los límites legales
  Para evitar multas legales y la publicación de infracciones por parte de la Dirección General de Competencia, Consumo y Control de Fraudes (DGCCRF), las empresas deben cumplir los plazos de pago estipulados por ley (excepto en sectores específicos).

• Obtener financiación a corto plazo
  Si el crédito de proveedor es insuficiente para cubrir el ciclo operativo, hay varias otras opciones de financiación disponibles. Estas incluyen líneas de crédito bancario (p. ej., descubiertos, líneas de crédito, préstamos de temporada), que ayudan a cubrir los déficits ocasionales.

Las empresas también pueden utilizar financiación basada en ingresos, en la que un prestamista aporta capital y, a cambio, se lleva un porcentaje de las ventas futuras de la empresa.

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Preguntas frecuentes sobre el crédito de proveedores en Francia