La gestión del efectivo es un gran desafío para las empresas francesas de todos los tamaños y estructuras legales. ¿Qué es la liquidez empresarial y cómo se calcula? ¿Cómo pueden las empresas gestionarla de manera eficiente? En este artículo, abordamos los principios fundamentales de la liquidez empresarial, incluida la forma de mejorarla y garantizar la sostenibilidad del negocio en Francia.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es la liquidez empresarial?
  
• ¿Cuál es la función de la liquidez empresarial?
  
• ¿Cómo se calcula la liquidez empresarial?
  
• ¿Cómo se gestiona la liquidez empresarial?
  
• ¿Cómo se puede mejorar la liquidez empresarial?
  
• ¿Cuáles son las mejores herramientas para gestionar la liquidez empresarial?
  
• ¿Qué hacer con el excedente de efectivo?
  

¿Qué es la liquidez empresarial?

La liquidez de una empresa se refiere a todo el efectivo que está disponible de forma inmediata en la caja o en las cuentas bancarias en un momento determinado. Permite a la empresa financiar sus operaciones.

¿Cuál es la función de la liquidez empresarial?

Los activos de efectivo disponibles son un indicador clave de la salud financiera de una empresa. Reflejan la capacidad de la empresa para cubrir los gastos diarios, como salarios, contribuciones a la seguridad social, facturas de proveedores, alquileres, suscripciones, seguros e impuestos. Ayudan a una empresa a enfrentar circunstancias inesperadas e invertir en proyectos rentables. La función principal del efectivo disponible es garantizar que una empresa pueda cumplir eficientemente con sus obligaciones financieras a corto y largo plazo.

Una gestión de caja eficaz ayuda a una empresa a evitar incumplimientos de pago y otros problemas financieros graves, y la empresa puede expandirse y atraer inversores.

¿Cómo se calcula la liquidez empresarial?

La liquidez aumenta con los cobros y disminuye con los pagos. Para calcular la liquidez neta de una empresa, se deduce la deuda a corto plazo del efectivo disponible en caja o en cuentas bancarias:

Liquidez neta = Activos disponibles – Deuda

Otra forma de calcular la liquidez neta de una empresa consiste en restar la necesidad de capital circulante (WCR) al capital circulante (WC). Este método de cálculo es más preciso y es el que utiliza la mayoría de las empresas. El WC equivale a los recursos a mediano y largo plazo de la empresa, el patrimonio y los préstamos bancarios, una vez descontados los fondos necesarios para operar. La WCR se calcula restando las deudas con proveedores del inventario y de las cuentas por cobrar a clientes.

La fórmula para calcular la liquidez neta utilizando WC y WCR es la siguiente:

Liquidez neta = WC – WCR

Si la liquidez neta es positiva (es decir, mayor que cero), la empresa tiene un excedente de efectivo. Puede cumplir con sus obligaciones sin recurrir a financiación externa y cuenta con una posición de efectivo saludable.

Por el contrario, si la liquidez neta es menor que cero, la empresa carece de los recursos financieros necesarios para operar. En este caso, suele recurrir a financiación externa para cumplir con sus obligaciones y evitar la quiebra, lo cual no es financieramente saludable.

Por último, una liquidez neta igual a cero indica que la empresa apenas puede cubrir sus necesidades. No tiene margen de maniobra ante imprevistos, como aumentos de costos o retrasos en los pagos de los clientes, lo que la expone al riesgo de que su liquidez pase a ser negativa. Si la liquidez neta es cero, la empresa debería centrarse en mejorar su posición de efectivo.

¿Cómo se gestiona la liquidez empresarial?

Para gestionar eficazmente la liquidez empresarial, haz lo siguiente:

• Crear un plan de flujo de caja proyectado.
  
• Utilizar herramientas informáticas (por ejemplo, software de contabilidad para automatizar los procesos financieros) y paneles de control que aporten visibilidad sobre los cambios en el flujo de caja.
  
• Supervisar diariamente los ingresos y egresos y compararlos con el plan proyectado (por ejemplo, identificar brechas y ajustes necesarios).
  
• Gestionar de forma eficiente las cuentas por cobrar y los pagos.
  
• Tener en cuenta las tendencias del mercado y las fluctuaciones estacionales del sector.
  
• Asegurarse de que la liquidez neta se mantenga positiva.
  
• Mantener suficiente flexibilidad para afrontar gastos imprevistos y posibles cambios económicos.
  
• Invertir estratégicamente los fondos excedentes.
  

¿Cómo se puede mejorar la liquidez empresarial?

Existen varias formas de mejorar la posición de efectivo de una empresa:

• Hacer un seguimiento con los clientes sobre las facturas no pagadas.
  
• Negociar plazos de pago más largos con los proveedores.
  
• Ajustar gastos e inventario manteniéndolos en niveles mínimos estrictos.
  
• Investigar fuentes de financiación internas y externas.
  

Para acceder a financiación externa y mejorar la situación de efectivo de una empresa, lo más recomendable es solicitar un préstamo bancario antes de enfrentar una falta de liquidez. Los propietarios del negocio también pueden recurrir a amigos, familiares o inversores ángeles o utilizar préstamos interempresariales, crowdfunding, subsidios gubernamentales o apoyo de los accionistas. Los accionistas pueden aportar préstamos o capital para reforzar temporalmente la posición de efectivo de la empresa.

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¿Cuáles son las mejores herramientas para gestionar la liquidez empresarial?

Existen numerosas herramientas para la gestión del efectivo. Excel y Google Sheets permiten administrar transacciones básicas de gastos y cobros. También hay sistemas de gestión de tesorería especializados con funciones avanzadas y específicas.

Además, un sistema de planificación de recursos empresariales (ERP) puede centralizar los procesos administrativos y operativos (por ejemplo, gestión de inventarios, proveedores, pagos, gastos, documentos y contabilidad) en una sola plataforma. El software ERP ofrece un panorama general de las actividades de la empresa y, a menudo, incluye potentes funciones de gestión de efectivo.

El tamaño de la empresa, su financiación y sus necesidades operativas determinan la herramienta adecuada. Al elegirla, es importante considerar el precio, las funcionalidades y la interoperabilidad con las herramientas existentes.

¿Qué hacer con el excedente de efectivo?

El excedente de efectivo indica que una empresa goza de buena salud financiera y cuenta con efectivo adicional en relación con sus necesidades. La empresa puede utilizar ese excedente para financiar el crecimiento del negocio (por ejemplo, comprar mobiliario profesional, modernizar equipos o invertir en investigación y desarrollo). También puede destinarlo a proyectos rentables que impulsen un mayor crecimiento. En general, es mejor invertir los fondos excedentes que dejarlos sin usar.