La gestion de la trésorerie représente un défi majeur pour les entreprises, quelle que soit leur taille ou forme juridique. Qu’est-ce que la trésorerie d’entreprise et comment la calculer ? Comment assurer une gestion efficace de ses ressources financières ? Dans cet article, nous vous présentons les principales caractéristiques de la trésorerie d’entreprise, tout en vous expliquant comment l’améliorer et assurer la pérennité de votre organisation.

Sommaire

• Qu’est-ce que la trésorerie d’entreprise ?
  
• Quel est le rôle de la trésorerie en entreprise ?
  
• Comment calculer la trésorerie d’une entreprise ?
  
• Comment bien gérer sa trésorerie ?
  
• Comment améliorer sa trésorerie d’entreprise ?
  
• Quels sont les meilleurs outils de gestion de trésorerie ?
  
• Que faire d’un excédent de trésorerie ?
  

Qu’est-ce que la trésorerie d’entreprise ?

La trésorerie d’entreprise correspond à l’ensemble des liquidités qui sont immédiatement disponibles dans la caisse ou sur les comptes bancaires d’une entreprise à un moment donné. Elle lui permet de financer son activité.

Quel est le rôle de la trésorerie en entreprise ?

La trésorerie est un indicateur clé de la santé financière de l’entreprise. Elle reflète sa capacité à couvrir les dépenses du quotidien, telles que le paiement des salaires, cotisations sociales, factures fournisseurs, loyers, abonnements, assurances et impôts. Elle lui permet de faire face aux imprévus et d’investir dans des projets rentables. Le rôle principal de la trésorerie est d’assurer que l’entreprise peut effectivement honorer ses obligations financières à court et à long terme.

Avec une bonne gestion de la trésorerie, une entreprise peut éviter les défauts de paiements ainsi que les problèmes financiers majeurs. Elle peut aussi développer son activité et même attirer des investisseurs.

Comment calculer la trésorerie d’une entreprise ?

La trésorerie d’entreprise augmente avec les flux d’encaissements et diminue avec les flux de dépense. Pour calculer la trésorerie nette d’une entreprise, vous devez soustraire ses dettes financières à court terme de ses liquidités disponibles en caisse ou sur ses comptes bancaires :

Trésorerie nette = Disponibilités - Dettes

Vous pouvez également calculer la trésorerie nette d’une entreprise en soustrayant le besoin en fonds de roulement (BFR) du fonds de roulement (FR). Cette méthode de calcul est plus précise et plus couramment utilisée par les professionnels. Le montant du FR correspond aux ressources de l’entreprise à moyen et à long terme, aux capitaux propres et aux emprunts bancaires après déduction des investissements nécessaires à son activité. Le BFR est calculé en soustrayant les dettes fournisseurs du montant des stocks et des créances clients.

Voici la formule de calcul de la trésorerie nette à partir du FR et du BFR :

Trésorerie nette = Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement

Si la trésorerie nette est positive, c’est-à-dire supérieure à 0, l’entreprise dispose d’un excédent de trésorerie. Elle peut effectivement honorer ses obligations sans avoir recours à un mode de financement externe. Sa trésorerie est saine.

À l’inverse, si la trésorerie nette est inférieure à 0, l’entreprise manque de ressources financières suffisantes pour assurer son fonctionnement. Le plus souvent, elle doit recourir à un mode de financement externe pour faire face à ses besoins et se protéger contre le risque de faillite. Cela n’est pas bon signe.

Enfin, une trésorerie nette égale à 0 indique que l’entreprise est capable de couvrir ses besoins, mais à l’euro près. Elle ne dispose d’aucune marge de manœuvre en cas d’imprévus : une augmentation de coûts ou un retard de paiement de la part d’un client risque de la faire basculer dans le négatif. Dans le cas d’une trésorerie nette nulle, il vous est recommandé de maintenir une vigilance accrue et de tenter d’améliorer votre trésorerie.

Comment bien gérer sa trésorerie ?

Pour bien gérer votre trésorerie d’entreprise, il est essentiel :

• d’établir un plan de trésorerie prévisionnel,
  
• de vous appuyer sur les outils informatiques (un bon logiciel de comptabilité est capable d’automatiser vos processus financiers) et d’utiliser des tableaux de bords qui vous permettent de visualiser l’évolution de votre trésorerie,
  
• de surveiller les flux entrants et sortants au jour le jour, et de les comparer à ceux que vous aviez prévus dans votre plan de trésorerie prévisionnel (où sont les écarts et que faut-il modifier ?),
  
• de gérer vos créances et paiements de manière efficace,
  
• de comprendre les tendances du marché ainsi que la saisonnalité de votre secteur,
  
• d’assurer que votre trésorerie nette reste positive,
  
• de maintenir une marge de manœuvre suffisante pour pouvoir faire face aux dépenses imprévues et aux changements économiques potentiels,
  
• de placer stratégiquement vos fonds excédentaires.
  

Comment améliorer sa trésorerie d’entreprise ?

Plusieurs options s’offrent à vous pour améliorer votre trésorerie. Vous pouvez :

• relancer vos clients ayant des factures impayées,
  
• négocier des délais de paiements plus longs avec vos fournisseurs,
  
• optimiser vos dépenses et vos stocks en les limitant au strict nécessaire,
  
• rechercher des sources de financement internes et externes.
  

Il vous est recommandé de faire une demande d’emprunt bancaire avant d’être à court d’argent si vous souhaitez améliorer votre trésorerie via un financement externe. Vous pouvez également recourir à vos proches, à un prêt inter-entreprise, à un business angel, au crowdfunding, aux aides publiques ou à l’aide de vos associés. Ces derniers peuvent réaliser des apports en compte courant ou en capital pour vous aider à booster votre trésorerie temporairement.

Stripe Capital est une autre solution de financement basée sur les revenus. Avec Capital, vous pouvez obtenir un prêt ou une avance de fonds en quelques minutes, sans la longue procédure de demande ou les exigences de garantie des prêts bancaires. Stripe vous permet d’accéder plus rapidement à un financement pour que vous puissiez vous développer en toute confiance.

Quels sont les meilleurs outils de gestion de la trésorerie ?

Il existe de nombreux outils de gestion de trésorerie sur le marché. Au minimum, vous pouvez gérer vos flux de dépense et d’encaissements vous-même à partir d’Excel ou de Google Sheets. Vous pouvez également recourir à un logiciel de gestion de trésorerie spécialisé, appelé « treasury management system » (TMS) en anglais, qui propose des fonctionnalités de trésorerie avancées et pointues.

Autrement, un progiciel de gestion intégré (PGI) est capable de centraliser l’intégralité de vos processus administratifs et opérationnels (dont la gestion des stocks, des fournisseurs, des paiements, des dépenses, des documents, et de la comptabilité) sur une seule plateforme. Le PGI vous permet d’avoir une vision globale sur l’ensemble des activités de votre entreprise, et contient souvent une fonctionnalité de gestion de trésorerie performante.

Le choix d’outil dépendra de la taille de votre entreprise, ainsi que de vos besoins financiers et opérationnels. Il est important de considérer le prix, les fonctionnalités proposées, et l’interopérabilité avec vos outils existants avant de faire votre choix.

Que faire d’un excédent de trésorerie ?

Un excédent de trésorerie signifie qu’une entreprise est en bonne santé financière : elle a un excès de liquidités par rapport à ses besoins. L’entreprise peut utiliser ses liquidités excédentaires pour financer le développement de son activité (par exemple, en achetant des immeubles commerciaux, en modernisant ses équipements, ou en investissant dans des projets de recherche et de développement). Elle peut également financer des projets rentables qui pourraient croître. En général, il est fortement conseillé de placer ses fonds excédentaires plutôt que de les laisser inutilisés.